Wakou Shokuhin Co., Ltd. · TSE:2813
Wakou Shokuhin — Q3 FY2018/3 Earnings Presentation
21 slides from Wakou Shokuhin's earnings presentation, Feb 6, 2018
Slide 1: 平成30年3月期第3四半期 連結決算説明資料
平成30年３月期第３四半期 連結決算説明資料 ２０１8年２月６日 証券コード ２８１３
Slide 2: 目次
目次 １．平成30年3月期第３四半期連結決算概要 ２．平成30年3月期 業績予想 ３．第３四半期トピックス（参考） ※ 業績数値に係る在外子会社（WAKOU USA INC.）の換算レートは1ドル＝120円で計算しております｡ Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 1
Slide 3: 目次 第3四半期連結決算概要
目次 １．平成30年3月期第３四半期連結決算概要 ２．平成30年3月期 業績予想 ３．第３四半期トピックス（参考） Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 2
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト 平成29年3月期第3Q 平成30年3月期第3Q （単位：千円） 前年同期増減比較 予想同期増減比較 実績 予想 実績 金額 増減率 金額 増減率 売上高 6,110,581 6,651,491 6,972,388 861,807 14.1% 320,897 4.8% 売上原価 4,773,395 5,225,172 5,370,252 596,857 12.5% 145,080 2.8% 売上総利益 1,337,185 1,426,318 1,602,135 264,950 19.8% 175,816 12.3% 販売管理費 1,243,936 1,278,592 1,46
Slide 5: 第3四半期 連結売上高推移
第３四半期 連結売上高推移 プレゼンルームを活用した提案型営業の強化により前年比較 861百万円増（14.1％増） （単位：百万円） 10,000 平均成長率 9.8 ％ 8,000 6,972 6,110 WAKOU USA INC.稼働 6,000 5,438 4,659 4,375 4,362 4,000 2,000 0 H25/3 3Q H26/3 3Q H27/3 3Q H28/3 3Q H29/3 3Q H30/3 3Q Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 4
Slide 6: 第3四半期 連結売上高構成
第３四半期 連結売上高構成 連結売上高は別添用・業務用製品が牽引（前年同期比：別添用13.7％増、業務用14.0％増） 国外 天然エキス 主に内食業界向け（袋めん付属スープ等）､ 6.0％ ・商品等 中食業界向け（コンビニエンスストア向け調 10.0％ 別 理麺付属スープ・めんつゆ等）で使用される 415百万円 形態です。また、近年では大手外食チェーン 添 の調理オペレーション効率化に伴い、小袋形 用 態での受注が増加傾向にあります。 本格的な専門店の味をご家庭にお届けする ことをモットーに味作りをしております。 主に中食業界向け（スーパーマーケット の惣菜バックヤード等）、外食業界向け 業
Slide 7: 別添用製品の売上高状況
別添用製品の売上高状況 全体的に好調に推移。業務用ラーメンスープは前年対比+21.4％増。 別添用ラーメン 増減要因 （単位：千円） （千円） 2,602,822 【外食用 】 ・魚介系ラーメンスープ（あさり、鮭、 2,289,264 鮪等）坦々麺、鶏塩 2,260,730 【内食用 】 ・チルド冷麺スープ、塩ラーメンスープ、 海老塩ラーメンスープ、油そばのタレ 1,807,475 1,423,703 1,463,107 別添用その他 増減要因 【外食用 】 ・鍋スープ、丼のタレ、スープ類 【中食用 】 ・鍋用スープ（胡麻担々、味噌） 【内食用 】 ・パスタソース（海老、たらこ等）、 607,
Slide 8: 業務用製品の売上高状況
業務用製品の売上高状況 全体的に好調に推移。業務用 （単位：千円） 業務用ラーメン 増減要因 （千円） 3,674,408 【外食用 】 ・豚骨、味噌ラーメンスープ、魚介系 3,222,291 ラーメンスープ（海老、はまぐり等)､ 黒マー油 【中食用 】 ・味噌ラーメンスープ、辛味噌ラーメン 2,634,594 スープ、中華そばスープ 2,541,982 2,100,820 業務用その他 増減要因 【外食用 】 1,735,450 ・鍋用スープ（焦がし味噌、こく旨醬 油、魚介系）、海鮮系パスタソース 【中食用 】 ・炒飯等の炊きこみ用のタレ 988,068 947,171 業務用畜肉・水産 増
Slide 9: 第3四半期 連結売上総利益推移
第３四半期 連結売上総利益推移 最新製造設備の導入、売上高増加に伴う工場稼働率の上昇により原価率抑制 売上総利益 利益率 （単位：百万円） 利益率 改 善 25.8％ 26.0％ 25.5％ 24.2％ 23.0％ 21.9% 1,602 1,413 1,337 1,201 1,113 1,060 H25/3 3Q H26/3 3Q H27/3 3Q H28/3 3Q H29/3 3Q H30/3 3Q Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 8
Slide 10: 第3四半期 連結営業利益推移
第３四半期 連結営業利益推移 販売管理費割合は増加したが売上総利益率の改善に伴い増益 営業利益 利益率 （単位：百万円） 利益率 改 善 4.3％ 4.5％ 4.6％ 3.3％ 2.0％ 1.5％ 248 209 187 146 140 93 H25/3 3Q H26/3 3Q H27/3 3Q H28/3 3Q H29/3 3Q H30/3 3Q Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 9
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 主な増益・減益項目 平成29年3月期第3Q 平成30年3月期第3Q 前年同期増減比較 （単位：千円） 実績 実績 金額 増減率 売上総利益 1,337,185 1,602,135 264,950 19.8% 運送・保管費 322,219 414,500 92,281 28.6% 人件費 341,379 425,777 84,397 24.7% その他販売管理費 580,337 621,054 40,716 7.0% 営業利益 93,249 140,803 47,553 51.0% 増益要因 売 上 総 利 益 ：外食・中食市場向け調味料の販売が好調。売上高861百万円増加 ：
Slide 12: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 【営業ＣＦ】 【投資ＣＦ】 【財務ＣＦ】 主な増減要因（前年同期増減比較） 主な増減要因（前年同期増減比較） 主な増減要因（前年同期増減比較） ・四半期純利益の増加 +55百万円 ・有形固定資産の取得 △35百万円 ・借入れによる収入額の減少 △1,400百万円 ・仕入等に係る支出の減少 +108百万円 ・無形固定資産の取得 △58百万円 ・借入金の返済額減少 +453百万円 営業CF 投資CF 財務CF FCF （単位：百万円） 415 278 104 101 78 平成28年3月期第3Q 平成29年3月期第3Q 平成30年3月期第3Q △232 △212 △312
Slide 13: 投資実績
投資実績 平成29年3月期第3Q 平成30年3月期第3Q 前年同期増減比較 （単位：千円） 実績 実績 金額 増減率 設備投資額 ※1 377,793 366,202 △ 11,590 △3.1% 減価償却費 311,186 312,923 1,737 0.6% 研究開発費 ※2 127,452 150,842 23,390 18.4% フリーキャッシュフロー ※3 △ 153,460 △ 34,048 119,411 － 有利子負債 ※4 1,741,388 1,584,582 △156,806 △9% 1株当たり配当金支払額 5円 5円 － － （効力発生日：平成28年6月24日） （効力
Slide 14: 財務指標推移
財務指標推移 先行投資に係る借入金が増加傾向にあるが、安定した財務基盤を継続しております 自己資本比率の推移 流動比率の推移 自己資本 総資産 自己資本比率 流動資産 流動負債 流動比率 （単位：百万円） （単位：百万円） 68.0% 212.9% 61.4% 60.0% 189.9% 53.8% 171.0% 52.4% 148.6% 145.7% 7,707 7,770 3,754 3,754 7,265 7,092 3,489 3,311 6,213 2,972 2,577 2,288 4,351 4,359 2,195 4,224 4,144 4,071 1,837 1,395 H26
Slide 15: 目次 業績予想
目次 １．平成30年3月期第３四半期連結決算概要 ２．平成30年3月期 業績予想 ３．第３四半期トピックス（参考） Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 14
Slide 16: 連結業績予想進捗状況
連結業績予想進捗状況 平成30年3月期第3Q 平成30年3月期（修正後） （単位：百万円） 通期予想 実績 上期 下期 通期 進捗率 売上高 6,972 81.9% 4,370 4,145 8,515 原価 5,370 80.4% 3,385 3,296 6,681 売上総利益 1,602 87.4% 984 850 1,834 販管費 1,461 85.6% 936 772 1,708 営業利益 140 112.0% 48 78 126 経常利益 131 128.2% 42 61 103 親会社株主に帰属する 39 － △8 7 △1 当期純利益 1株当たり配当（円） － － － － 50円
Slide 17: WAKOU USA INC.売上推移実績予想
WAKOU USA INC.売上推移実績予想 （単位：千円） 250,000 200,000 188,023 184,382 150,000 118,923 108,672 103,410 93,026 100,000 工場稼働 57,929 輸入販売 47,166 51,265 50,000 33,148 8,542 9,794 0 第１Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q（予想） 平成28年3月期（実績） 平成29年3月期（実績） 平成30年3月期（予想実績） 下期の主な取組み ・主要都市圏を中心とする営業範囲の拡大 ・USDA認証製品
Slide 18: 目次 第3四半期トピックス（参考）
目次 １．平成30年3月期第３四半期連結決算概要 ２．平成30年3月期 業績予想 ３．第３四半期トピックス（参考） Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reserved. 17
Slide 19: 個人投資家説明会を開催致しました
個人投資家説明会を開催致しました 会社説明会の内容について（アンケート結果） 大変良かった 25 良かった 21 普通 14 良くなかった 1 無回答 1 0 5 10 15 20 25 30 (人) 個人投資家向け説明会の様子（ 会場：SMBC日興証券㈱札幌支店） 平成29年12月22日（金） SMBC日興証券㈱札幌支店において「個人投資家向け説明会」を 開催し、約70名の個人投資家の皆様にご参加を頂きました。 説明会では、社長の和山より会社概要や事業の強み、グローバル展開、業績、中期経営計画 に基づいた今後の成長戦略について説明を行い、当社グループの理解を深めて頂きました。 今後も定期的に
Slide 20: WAKOU USA INC.が産業展に出展致しました
WAKOU USA INC.が産業展に出展致しました テキサス州オースチン市にて 海外初のラーメン産業展【RAMEN EXPO USA】を開催致しました。 平成29年10月9日より2日間、テキサス州オースチン市にて海外初のラーメン産業展を開催致しました。 現地でも大変注目を集め、アメリカ大手報道会社であるFOXTVもその様子を取材に来ており、ニュースとして 放送されました。 来場者は4,000人を超え、北米圏におけるラーメン市場の盛り上がりを感じる事ができるイベントとなりました｡ Copyright © 2018 WAKOU SHOKUHIN CO., LTD All rights Reser
Slide 21: 免責事項・お問合せ
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