Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — FY2018 Earnings Presentation
80 slides from Societe Generale S.a. Class A's earnings presentation, Feb 7, 2019
Slide 1: Société Générale Résultats du Groupe
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RÉSULTATS DU GROUPE Résultats de l’année et du 4e trimestre 2018 | 07.02.2019
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (Inte
Slide 3: Introduction: Transform to Grow
INTRODUCTION « TRANSFORM TO GROW » ADAPTATION DE NOTRE EXÉCUTION OÙ EN SOMMES-NOUS ? Succès de la plupart des INITIATIVES DE CROISSANCE, Prise en compte d’un NOUVEL ENVIRONNEMENT certaines initiatives en retard ECONOMIQUE PLAN D’EFFICACITÉ de 1,1 Md EUR en BONNE VOIE BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SO
Slide 4: Faits marquants du T4-18
1 FAITS MARQUANTS DU T4-18
Slide 5: Performance du Groupe au T4-18
PERFORMANCE DU GROUPE AU T4-18 ASSURANCES BANQUE DE GRANDE BANQUE DE DÉTAIL BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES CLIENTÈLE ET SOLUTIONS HORS PÔLES EN FRANCE À L’INTERNATIONAL FINANCIERS INVESTISSEURS Revenus Revenus Revenus Revenus -291 M EUR -5,5% hors PEL/CEL +9,8%* +2,2%* -6,9% Résultat brut d'exploitati
Slide 6: Résultats de la Banque de détail en France
BONNE PERFORMANCE RÉSULTATS DE LA BANQUE COMMERCIALE DE DÉTAIL EN FRANCE Boursorama ~1,7 M clients (+33% /T4-17) Production de crédit immobilier stable /T4-17 Production de crédit à la consommation +17% /T4-17 En M EUR T4-18 T4-17 Variation 2018 2017 Variation Bancassurance : collecte +119 MEUR /T4-
Slide 7: Résultats de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux
RÉSULTATS DE LA BANQUE DE TRÈS BONNE DYNAMIQUE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS COMMERCIALE INTERNATIONAUX Solide croissance des encours de crédit, Forte contribution de l’Europe (+7%*), de la Russie (+6%*) et de l’Afrique (+6%*) En M EUR T4-18 T4-17 Variation 2018 2017 Variation Forte dynamique commer
Slide 8: Résultats de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
RÉSULTATS DE LA BANQUE CROISSANCE SOUTENUE EN FINANCEMENT ET CONSEIL DE GRANDE CLIENTÈLE ET Revenus +19% /T4-17 (+7% /2017) SOLUTIONS INVESTISSEURS PERFORMANCE DECEVANTE En M EUR T4-18 T4-17 Variation 2018 2017 Variation DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ Produit net bancaire 2 041 2 193 -6,9% -7,6%* 8 846 9 1
Slide 9: Hors Pôles
HORS PÔLES En M EUR T4-18 T4-17 2018 2017 Produit net bancaire (187) 22 182 (1 147) Produit net bancaire (1) (187) (71) 182 (1 094) Frais de gestion (104) (285) (535) (374) RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION Résultat brut d'exploitation (291) (263) (353) (1 521) Résultat brut d’exploitation sous-jacent 20
Slide 10: Bilan et structure de financement
BILAN ET STRUCTURE DE FINANCEMENT CET1(1) : 11,5% Ratio global : 16,7% _ T4-18 : évolution du ratio CET1(1) non phasé (en pb) +37 pb -10 pb 11,5% Ratio TLAC(3) : 22,9% des RWA +23 pb -34 pb Déjà conforme aux exigences de 2019 (19,5%) et de 2022 (21,5%) Risque de Déjà conforme à l’exigence MREL +14 p
Slide 11: Résultats du Groupe
RÉSULTATS DU GROUPE REVENUS(1) 25,2 Md EUR, +0,6% /2017 En M EUR T4-18 T4-17 Variation 2018 2017 Variation Produit net bancaire 5 927 6 323 -6,3% -5,8%* 25 205 23 954 +5,2% +6,4%* FRAIS DE GESTION(1) Produit net bancaire sous-jacent(1) 5 927 6 228 -4,8% -4,4%* 25 205 25 062 +0,6% +1,7%* 17,6 Md EUR,
Slide 12: Faits marquants 2018
2 FAITS MARQUANTS 2018
Slide 13: Exécution du plan Transform to Grow: dynamiques dans les métiers
EXÉCUTION DU PLAN « TRANSFORM TO GROW » Évolution des dynamiques dans les métiers du Groupe BANQUE BANQUE ASSURANCES BANQUE DE GRANDE DE DÉTAIL EN DE DÉTAIL À ET SERVICES FINANCIERS CLIENTÈLE ET SOLUTIONS FRANCE L’INTERNATIONAL AUX ENTREPRISES INVESTISSEURS Boursorama Europe Gestion de flotte de Fin
Slide 14: Exécution du plan: plan d'efficacité en bonne voie
EXÉCUTION DU PLAN « TRANSFORM TO GROW » Plan d’efficacité en bonne voie INVESTISSEMENTS D’EFFICACITÉ ÉCONOMIES RÉCURRENTES DU GROUPE 2017-2020 DU GROUPE 2017-2020 _Investissements (en Md EUR) Service model _Économies (en Md EUR) 0,4 1,5 Processus 0,4 0,4 1,1 Localisation des ressources 0,7 Technolog
Slide 15: Exécution du plan: coût du risque à 21 pb
EXÉCUTION DU PLAN « TRANSFORM TO GROW » Coût du risque à 21 pb, en bas de la fourchette cible _Coût du risque (1) (en pb) 2017 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T4-18 2018 38 30 29 30 26 TAUX DE BANQUE DE DÉTAIL 20 25 EN FRANCE CRÉANCES DOUTEUSES DÉC. 14 DÉC. 15 DÉC. 16 DÉC. 17 DÉC. 18 BANQUE DE DÉTAIL ET 34
Slide 16: Exécution du plan: programme de recentrage
EXÉCUTION DU PLAN « TRANSFORM TO GROW » Mise en œuvre de notre programme de recentrage PROGRAMME DE RECENTRAGE ~5% DES RWA (impact des cessions 50-60 pb sur le CET1) PRINCIPES D’ALLOCATION ~+37 pb CESSIONS ANNONCÉES DU CAPITAL Dont ~11 pb déjà finalisées (1) Impact résultat net : ~ -125 MEUR ACTIVIT
Slide 17: Adaptation de notre exécution
3 ADAPTATION DE NOTRE EXÉCUTION
Slide 18: Prise en compte d'un nouveau scénario de taux
PRISE EN COMPTE D’UN NOUVEAU SCÉNARIO DE TAUX ENVIRONNEMENT INCERTAIN SCÉNARIOS DE TAUX ACTUALISÉS INCERTITUDES GÉOPOLITIQUES Eurozone _Euribor 3m % des dépôts du Groupe SUSCEPTIBLES DE PERDURER 1,0 0,4 0,3 SCÉNARIO DE RALENTISSEMENT ÉCONOMIQUE EN 2020 -0,2 2019 2020 Hypothèses ID Nov. 17 _OAT 10y H
Slide 19: Adaptation de la stratégie dans les Activités de Marché
ADAPTATION DE LA STRATÉGIE DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ 1. Recentrage de la franchise Taux, Crédit, Changes et revue des activités les moins rentables 2. Renforcement de la sélectivité au sein du portefeuille clients Maintien de notre position de leader dans les Dérivés Actions : intégration d’EMC,
Slide 20: Nouveau plan de réduction des coûts dans la BGCSI
NOUVEAU PLAN DE RÉDUCTION DES COÛTS DANS LA BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS _COÛTS DE LA BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS (en Md EUR) Réduction GTPS EMC des coûts Eléments 7,3 exceptionnels 7,2 Euribor/RMBS Plan de réduction des coûts 6,9 ca. 6,8 Recentrage
Slide 21: Stratégie dans la Banque de détail en France
POURSUITE DE LA MISE EN ŒUVRE DE NOTRE STRATÉGIE DANS LA BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE LANCEMENT DES Génération de commissions soutenue par les initiatives de croissance 1. INITIATIVES Engagements de l’industrie bancaire en France : impact de ~-70 M EUR sur les revenus en 2019 2. TRANSFORMATION Plan de
Slide 22: Croissance soutenue dans la Banque de détail à l'international
CROISSANCE SOUTENUE DANS LA BANQUE DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS A L’INTERNATIONAL REALISER LE Succès des initiatives de croissance dans tous les métiers : revenus 1. POTENTIEL DE TCAM16-18 Europe +4%, Russie +10%, Afrique et autres +8%, CROISSANCE Assurance +9%, ALD +7% MAINTENIR Effet ciseaux p
Slide 23: Perspectives 2020
PERSPECTIVES 2020 ROTE GROUPE(1) 9.0%-10.0% Banque de détail en France RONE 11.5%-12.5% Banque de détail et Services financiers Internationaux RONE 17.0%-18.0% Banque de Grande Clientèle et Solutions RONE 11.5%-12.5% Investisseurs CET 1 12% Taux de distribution de 50% DIVIDENDE PAR ACTION Plancher à
Slide 24: Une trajectoire de capital renforcée
UNE TRAJECTOIRE DE CAPITAL RENFORCÉE 1. CROISSANCE TMVA 2018-2020 ~+2% /objectif initial de +3% ORGANIQUE -50 pb DES RWA Capital alloué aux métiers les plus rentables RWA DES 2. ACTIVITÉS DE Réduction des RWA alloués aux Activités de Marché +25 pb MARCHÉ OPTIMISATION Originate to distribute 3. SUPPL
Slide 25: De la marge de manœuvre pour atteindre 12% de CET1 en 2020
DE LA MARGE DE MANŒUVRE POUR ATTEINDRE 12% DE CET1 EN 2020 ~ + 200 pb -100 pb +80/90 pb -10 pb -5 pb -30 pb/-50 pb 12,7% +5/10bp Résultat -50 pb +10/20 pb 12,3% +25 pb 12,0% 11,2% 11.1% 2018(1) Résultat net Dividende Croissance Réduction Optimisation Cessions EMC(2) IFRS 16 TRIM Plan 2020 des coupon
Slide 26: Engagé à créer de la valeur pour l'actionnaire
ENGAGÉ À CRÉER DE LA VALEUR POUR L’ACTIONNAIRE _ACTIF NET TANGIBLE PAR ACTION _BÉNÉFICE SOUS-JACENT PAR ACTION (EUR) _DIVIDENDE PAR ACTION (EUR) (EUR) 55,6 55,8 53,9 54,4 5,03 5,00 4,51 4,60 4,04 (1) 49,5 2,20 2,20 2,20 2,00 1,20 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017
Slide 27: Priorités stratégiques 2020
PRIORITÉS STRATÉGIQUES 2020 CROITRE TRANSFORMER Mise en œuvre Transformation du modèle relationnel de nos principales dans la Banque de détail en France initiatives de croissance Adaptation de la stratégie dans les Activités de Marché ACCROÎTRE ANCRER UNE LA VALEUR DÉLIVRER CULTURE DE POUR SUR LES C
Slide 28: Annexes: Performances des métiers
4 ANNEXES Performances des métiers
Slide 29: Développement commercial dans la Banque de détail en France
DEVELOPPEMENT COMMERCIAL DANS LA BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE PRODUCTION Crédits à moyen terme aux entreprises +21% /T4-17 (+12% /12M-2017) RENFORCEMENT Crédits immobiliers +0,3% /T4-17 ( -15% DÉVELOPPEMENT DE NOS INITIATIVES DE NOTRE BASE DE CLIENTS CIBLE /12M-2017) +3% +17% # Clients patrimoniaux et
Slide 30: Banque de détail à l'international: levier opérationnel solide
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL : LEVIER OPÉRATIONNEL SOLIDE DANS TOUTES LES RÉGIONS EUROPE RUSSIE(2) AFRIQUE ET AUTRES _Revenus (M EUR) _Frais de gestion (M EUR) _Revenus (M EUR) _Frais de gestion (M EUR) _Revenus (M EUR) _Frais de gestion (M EUR) +11%* -5%* +10%* 842 +6%* -1%* 764 +4%* 442 417
Slide 31: Forte rentabilité dans l'Assurance et les Services Financiers
FORTE RENTABILITÉ DANS L’ASSURANCE ET LES SERVICES FINANCIERS BONNE CROISSANCE DES REVENUS DE L’ASSURANCE 32 FORTE CROISSANCE ORGANIQUE DES SERVICES FINANCIERS _Encours d’assurance-vie (Md EUR) _Primes de protection (Md EUR) _Marges totales et moyenne de la flotte (sur les 4 derniers trimestres) 1 6
Slide 32: Activités de Marché: revenus affectés par l'environnement
ACTIVITÉS DE MARCHÉ : REVENUS AFFECTÉS PAR L’ENVIRONNEMENT REVENUS ACTIONS -16% /T4-17 REVENUS DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ : Recul de l’activité commerciale –21% /T4-17 Performance des produits structurés et coûts de couverture affectés par les conditions de marché _Revenus des Activités de Marché (en M
Slide 33: Solide croissance des revenus en Financement et Conseil
SOLIDE CROISSANCE DES REVENUS EN FINANCEMENT ET CONSEIL REVENUS TRIMESTRIELS AU PLUS HAUT REVENUS FINANCEMENT ET CONSEIL : Activité soutenue en Financement d’Actifs, niveau élevé +19% /T4-17 d’origination et de commissions Bonne performance dans les ressources naturelles, _Produit net bancaire (en M
Slide 34: À l'avant-garde de transformations positives
À L’AVANT-GARDE DE TRANSFORMATIONS POSITIVES MISE À PROFIT DE COMPÉTENCES INNOVANTES ANCRAGE D’UNE CULTURE DE RESPONSABILITÉ ET D’UN ESPRIT PIONNIER Programme Culture & Conduct sponsorisé Transformation digitale : n°1 aux eCAC40 Awards 2018 par le DG et reporting au Conseil d’Administration Membre f
Slide 35: Annexes: Autres informations
4 ANNEXES AUTRES INFORMATIONS
Slide 36: Résultats trimestriels détaillés par pôle
GROUPE RÉSULTATS TRIMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 Produit net bancaire 1 912 2
Slide 37: Résultats annuels détaillés par pôle
GROUPE RÉSULTATS ANNUELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Produit net bancaire 7 860 8 014 8 317 7 91
Slide 38: Éléments non économiques et exceptionnels
GROUPE ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET EXCEPTIONNELS En M EUR T4-18 T4-17 Var. 2018 2017 Var. Métier Produit net bancaire 5 927 6 323 -6,3% 25 205 23 954 +5,2% (-) Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre* 93 (53) Hors pôles (-)DVA* 2 (4) (-)Ajustement des couvertures** (88) Banque de Dé
Slide 39: Ratios prudentiels CRR/CRD4
GROUPE RATIOS PRUDENTIELS CRR/CRD4 _Ratio Common Equity Tier 1, Tier 1 et Ratio global non phasés En Md EUR 31/12/2018 31/12/2017 Capitaux propres part du Groupe 61,0 59,4 Titres Super Subordonnés (TSS)* (9,3) (8,5) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)* (0,3) (0,3) Provision pour dividende
Slide 40: Ratio de levier CRR
GROUPE RATIO DE LEVIER CRR _Ratio de levier CRR(1) non phasé 31/12/2018 31/12/2017 En Md EUR Fonds propres Tier 1 51,4 48,9 Total bilan prudentiel 1 175 1 138 (2) Ajustements au titre des expositions sur dérivés (45) (61) Ajustement au titre des opérations de financement sur titres* (11) (9) Hors bi
Slide 41: Ratios TLAC et MREL
RATIOS TLAC ET MREL: DÉJÀ CONFORMES AUX EXIGENCES RÉGLEMENTAIRES, EN LIGNE AVEC LES RÈGLES DE SUBORDINATION _Ratio TLAC _Ratio MREL Déjà supérieur aux exigences 2019 (19,5%) et 2022 (21,5%)(1) Déjà conforme à l’exigence réglementaire (notification reçue en juin 2018) Le plan de financement à horizon
Slide 42: Encours pondérés des risques
GROUPE ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES* (CRR/CRD 4, EN MD EUR) 376,0 364,7 353,3 142,3 137,1 49,6 48,9 128,8 49,0 15,9 23,7 116,7 118,3 119,7 32,2 33,1 14,8 Total 7,7 7,7 7,7 0,2 0,1 32,2 0,1 95,8 96,8 97,5 15,4 21,8 Opérationnel 5,4 5,4 5,5 0,1 0,0 0,0 14,5 Marché Crédit 289,5 299,8 302,7 108,9 110,3
Slide 43: Évolution des encours bruts de crédit comptables
GROUPE ÉVOLUTION DES ENCOURS BRUTS DE CRÉDIT COMPTABLES* Fin de période en Md EUR 491,1 496,6 501,2 479,1 483,1 475,5 478,7 482,1 472,7 Total 158,0 164,8 Banque de Grande 152,2 155,8 137,9 135,5 136,0 138,7 156,7 Clientèle et Solutions Investisseurs Banque de détail et 133,5 135,4 138,7 140,0 141,0
Slide 44: Ventilation des engagements du Groupe au 31.12.2018
VENTILATION DES ENGAGEMENTS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU 31.12.2018 Construction Hôtellerie, restaurations, loisirs EAD Corporate: 4% 2% Ind. des biens d'équipements Ind. automobile 4% 343 Md Md EUR* Constr. Navale. Aéronaut. 359 EUR* ferroviaire 2% Métallurgie, minéraux 1% 4% Com. de gros 8% Pétro
Slide 45: Ventilation géographique des engagements
VENTILATION GÉOGRAPHIQUE DES ENGAGEMENTS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU 31.12.2018 EAD bilan et hors-bilan* EAD bilan* Toutes clientèles confondues : 920 Md EUR Toutes clientèles confondues : 679 Md EUR Asie Afrique et Amérique Asie Afrique et Amérique Pacifique Moyen- Latine et Europe de Pacifique M
Slide 46: Encours douteux bruts
GROUPE ENCOURS DOUTEUX BRUTS En Md EUR 31/12/2018 30/09/2018 31/12/2017 Créances brutes* 501,2 496,6 478,7 Créances douteuses* 18,0 19,0 20,9 Taux brut Groupe d'encours douteux* 3,6% 3,8% 4,4% Provisions spécifiques 9,7 10,5 11,3 Provisions base portefeuille** 1,9 2,0 1,3 Taux brut Groupe de couvert
Slide 47: Exposition globale aux prêts LBO
L’EXPOSITION GLOBALE DU GROUPE AUX PRÊTS LBO EST TRÈS LIMITÉE ET BIEN SUIVIE Leveraged Buy Out (LBO) Exposition globale c. 3% du portefeuille total de Origination prudente dans un contexte de forte liquidité, de taux d’intérêts bas, mais aussi crédit aux entreprises d’investisseurs plus attentifs Po
Slide 48: Évolution de la VaR de trading et de la VaR stressée
GROUPE - ÉVOLUTION DE LA VAR DE TRADING* ET DE LA VAR STRESSÉE** _Moyenne trimestrielle de la VaR de trading*, à 1 jour, 99% (en M EUR) 30 32 22 19 19 18 21 VaR de trading* 15 17 6 8 8 8 Crédit 6 18 16 5 8 5 4 Taux 16 15 13 12 11 12 Actions 11 19 Change 14 19 14 17 15 15 12 14 Matières premières 5 5
Slide 49: Exposition diversifiée à la Russie
GROUPE EXPOSITION DIVERSIFIÉE À LA RUSSIE _EAD au T4-18 : 14,9 Md EUR Autres Entreprises Souverains ONSHORE Institutions financières 21% 4% 1% Crédit auto 22% 24% 46% Crédits immobiliers 28% Retail Entreprises Tier 1(1) 36% 4% Crédits à la consommation 14% Autres OFFSHORE (1) 500 premières entrepris
Slide 50: Structure de financement du Groupe
GROUPE STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE 31 DÉCEMBRE 2017 31 DÉCEMBRE 2018 Dettes envers la clientèle Dettes envers les établissements de 417 crédit 411 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – dettes structurées Dont valeurs/titres donnés en 17 Dettes représentées par un titre(1) 16 pen
Slide 51: Programme d'émissions long terme
PROGRAMME D’ÉMISSIONS LONG TERME RÉALISÉ À DES CONDITIONS COMPÉTITIVES Décomposition du programme réalisé en 2018 39,2 Md EUR levés en 2018, en tenant compte du pre-funding: - 15,2 Md EUR de dettes vanille (2,2Md AT1, 1,3Md T2, 6,7Md SNP, 2Md SP et 3Md CB) - 24 Md EUR d’émissions structurées Des con
Slide 52: Décomposition de la dette long terme
GROUPE DÉCOMPOSITION DE LA DETTE LONG TERME(1) 31.12.2018 8% 16% 13% 179 Md EUR Émissions Senior Non-Préférées 13% 28% Dettes subordonnées(2) Passifs interbancaires Émissions Senior vanille Préférées long terme(5) 8% non sécurisées(3) 14% Émissions Senior structurées Filiales Émissions sécurisées(4)
Slide 53: Réserve de liquidité
GROUPE RÉSERVE DE LIQUIDITÉ _Réserve de liquidité (en Md EUR) 174 167 164 176 172 Dépôts Banques 75 Centrales(1) 94 73 70 82 Titres HQLA (high quality liquid asset securities)(2) 84 Actifs éligibles 77 79 73 64 en Banques Centrales(2) 16 16 15 16 17 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T4-18 Liquidity Coverage R
Slide 54: Calcul du BNPA
GROUPE CALCUL DU BNPA Nombre moyen de titres, en milliers 2018 2017 2016 Actions existantes 807 918 807 754 807 293 Déductions Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions 5 335 4 961 4 294 gratuites attribuées aux salariés Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle 842 2
Slide 55: Actif net comptable, actif net tangible
GROUPE ACTIF NET COMPTABLE, ACTIF NET TANGIBLE Fin de période 2018 2017 2016 Capitaux propres part du Groupe 61 026 59 373 61 953 Titres Super Subordonnés (TSS) (9 330) (8 520) (10 663) Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) (278) (269) (297) Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & T
Slide 56: Détail du calcul du ROE/ROTE
GROUPE DETAIL DU CALCUL DU ROE/ROTE Fin de période T4-18 T4-17 2018 2017 Capitaux propres part du Groupe 61 026 59 373 61 026 59 373 Titres super subordonnés (TSS) (9 330) (8 520) (9 330) (8 520) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) (278) (269) (278) (269) Intérêts nets d'impôts à verser s
Slide 57: Banque de détail en France: évolution du produit net bancaire
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ÉVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE Variation T4-18 vs. T4-17 2 052 2 008 1 991 1 949 1 912 -6,8% PNB en M EUR Commissions +0,5% /T4-17 et +1,4% /2017 206 205 Commissions financières 202 198 193 -6,4% 609 622 Commissions de service 638 634 626 +2,8% Marge d’intérêt(1) 170 14
Slide 58: Banque de détail en France: dépôts et épargne financière
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE ET ÉPARGNE FINANCIÈRE Variation Encours moyens en Md EUR T4-18 /T4-17 304,7 305,3 308,4 309,9 309,1 +1,5% Assurance-vie Épargne financière : 107,4 Md EUR 92,8 93,0 93,5 93,8 92,3 -0,5% OPCVM -2,7% 17,3 16,5 16,2 14,4 14,9 -13,8% Divers 0,3 0,3 0,2 0,
Slide 59: Banque de détail en France: encours de crédits
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ENCOURS DE CRÉDITS Variation Encours nets moyens en Md EUR T4-18 /T4-17 181,4 183,0 183,1 184,6 186,7 188,5 +4,0% +3,9% Clientèle de particuliers dont : 99,4 +2,9% Habitat 96,6 97,3 98,0 98,7 +3,0% Consommation 11,2 11,3 11,5 11,5 11,7 +4,0% et trésorerie Clientèle 73,3 74
Slide 60: BDSFI: résultats trimestriels
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX RÉSULTATS TRIMESTRIELS Banque de détail à Services Financiers aux Assurances Total l'International Entreprises En M EUR T4-18 T4-17 Variation T4-18 T4-17 Variation T4-18 T4-17 Variation T4-18 T4-17 Variation Produit net bancaire 1 477 1 370 +9,8
Slide 61: BDSFI: résultats 2018
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX RÉSULTATS 2018 Banque de détail à Services Financiers aux Assurances Total l'International Entreprises En M EUR 2018 2017 Variation 2018 2017 Variation 2018 2017 Variation 2018 2017 Variation Produit net bancaire 5 608 5 278 +9,1%* 887 832 +4,9%
Slide 62: Banque de détail à l'international: résultats trimestriels par zone
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL RÉSULTATS TRIMESTRIELS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Total Banque à Europe de l'ouest République tchèque Roumanie Autres Europe Russie (1) Afrique et autres l'International En M EUR T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 T4-18 T4-17 Produit
Slide 63: Banque de détail à l'international: résultats 2018 par zone
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL RÉSULTATS 2018 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE République Total Banque à Europe de l'ouest Roumanie Autres Europe Russie (1) Afrique et autres tchèque l'International En M EUR 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Produit net bancaire 836 762
Slide 64: BDSFI: décomposition des encours de crédits et dépôts
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX DÉCOMPOSITION DES ENCOURS DE CRÉDITS ET DÉPÔTS _Décomposition des encours de crédits (en Md EUR) _Décomposition des encours de dépôts (en Md EUR) Évolution Évolution Dec. 18 /Dec. 17 Dec. 18 /Dec. 17 1,0 0,9 +4,4%* 83,3 17,9 79,8 +4,7%* Dont fin
Slide 65: BDSFI: chiffres clés des assurances
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX CHIFFRES CLÉS DES ASSURANCES _Assurance-vie : décomposition des encours _Primes Prévoyance (en M EUR) et pourcentage des unités de compte (en Md EUR) Évolution 114,1 114,0 115,4 116,5 115,4 T4-18 /T4-17 Unités 257 262 260 259 26% 27% 27% 28% 26%
Slide 66: BDSFI: SG Russie
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX SG RUSSIE(1) _SG Russie - résultats En M EUR T4-18 T4-17 Variation 2018 2017 Variation Produit net bancaire 220 229 +6,3%* 815 842 +9,1%* Frais de gestion (146) (155) +3,8%* (562) (594) +5,5%* Résultat brut d'exploitation 74 75 +11,6%* 252 248 +
Slide 67: BDSFI: présence en Europe centrale et de l'Est
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX PRESENCE EN EUROPE CENTRALE ET DE L’EST Clients PNB RNPG C/I RWA 7,6 M 2,4 Md EUR 597 M EUR 55% 32,5 Md EUR 2018 PNB RWA Crédits Dépôts Ratio C/D Ranking (En m EUR) (En m EUR) (En m EUR) (En m EUR) République tchèque 1 119 14 366 24 612 31 044 7
Slide 68: BDSFI: présence en Afrique
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX PRESENCE EN AFRIQUE Clients PNB RNPG C/I RWA 3,8 M 1,4 Md EUR 208 M EUR 59% 20,8 Md EUR 2018 PNB RWA Crédits Dépôts Ratio C/D Ranking (En m EUR) (En m EUR) (En m EUR) (En m EUR) Maroc 410 7 184 7 515 6 458 116% 4ème(1) Algérie 162 2 173 1 978 2
Slide 69: BGCSI: résultats trimestriels
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS RÉSULTATS TRIMESTRIELS Activités de Marché et Services Gestion d'actifs et Banque Total Banque de Grande Clientèle et Financement et Conseil aux Investisseurs Privée Solutions Investisseurs En M EUR T4-18 T4-17 Variation T4-18 T4-17 Variation T4-
Slide 70: BGCSI: résultats 2018
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS RÉSULTATS 2018 Activités de Marché et Services aux Total Banque de Grande Clientèle et Solutions Financement et Conseil Gestion d'actifs et Banque Privée Investisseurs Investisseurs En M EUR 2018 2017 Variation 2018 2017 Variation 2018 2017 Varia
Slide 71: BGCSI: encours pondérés des risques
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES EN MD EUR _Activités de Marché et Services aux Investisseurs 66,6 70,2 73,4 24,6 24,9 24,6 13,4 13,2 19,4 28,6 32,3 29,1 T4-17 T3-18 T4-18 Opérationnel Marché _Financement et Conseil _Gestion d’Actifs et Banque Privée
Slide 72: BGCSI: revenus
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS REVENUS _Produit net bancaire des Activités _Produit net bancaire de Marché et Services aux Investisseurs (en M EUR) de la Gestion d’Actifs et Banque Privée (en M EUR) 7 5 6 5 3 Métier 50 47 Autres 214 52 45 47 179 178 Titres 165 Taux, crédit, 53
Slide 73: BGCSI: chiffres clés
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS CHIFFRES CLÉS _Banque Privée : actifs sous gestion(1) (en Md EUR) _Lyxor: actifs sous gestion (en Md EUR) 118 117 119 121 113 125 112 117 119 118 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T4-18 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T4-18 _Métier Titres : actifs en conservation
Slide 74: BGCSI: impact de la CVA/DVA
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS IMPACT DE LA CVA/DVA Impact PNB T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T4-18 Actions 3 (1) 2 3 (9) Taux, crédit, change et matières premières 7 (4) (3) 9 (20) Financement et Conseil 7 (3) (4) 8 (21) Total 17 (9) (5) 19 (51) RÉSULTATS DE L’ANNÉE ET DU 4E TRIMEST
Slide 75: BGCSI: expertises financières reconnues
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS EXPERTISES FINANCIÈRES RECONNUES Activités de Marché et Services aux Investisseurs Gestion d’Actifs et Banque Privée Private Banker International Structured products house of the year Outstanding Customer Relationship Service and Engagement Best
Slide 76: Financement et Conseil: accompagner nos clients dans leurs transformations
FINANCEMENT ET CONSEIL ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LEURS TRANSFORMATIONS OPEN FIBER REPUBLIQUE D’ITALIE Conseiller Financier, Syndicataire, Chef de file Associé Coordinateur Global, Teneur de livre Global Financement de 3,5 Md EUR La république italienne a mené un permettant de deployer un réseau d
Slide 77: Notes méthodologiques (1/3)
NOTES MÉTHODOLOGIQUES (1/3) 1 – Les résultats consolidés du Groupe au 31 décembre 2018 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 6 février 2019. Les éléments financiers présentés au titre du quatrième trimestre et de l’année 2018 ont été établis en conformité avec le référentiel IFR
Slide 78: Notes méthodologiques (2/3)
NOTES MÉTHODOLOGIQUES (2/3) 6 – Coût du risque en points de base, taux de couverture des encours douteux Le coût net du risque ou coût net du risque commercial est défini en pages 46 et 564 du Document de référence 2018 de Société Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de ch
Slide 79: Notes méthodologiques (3/3)
NOTES MÉTHODOLOGIQUES (3/3) Le résultat net par du groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat net part du groupe comptable ajusté des «intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des «gains/per
Slide 80: L'équipe Relations Investisseurs
L’ÉQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS investor.relations@socgen.com www.societegenerale.com/fr/investors