Interparfums · EURONEXT:ITP
Interparfums — CM-CIC Securities, Paris (June 2015)
52 slides from Interparfums's conference presentation, Jun 18, 2015
Slide 1: CM-CIC Securities, Paris, 18 juin 2015
CM-CIC Securities Paris, 18 juin 2015 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire Faits marquants 1er trimestre 2015 Activité 1er trimestre 2015 Lancements 1er semestre 2015 Lancements 2e semestre 2015 Lancements 2016 Perspectives 2015 2
Slide 3: Faits marquants 1er trimestre 2015
Faits marquants 1er trimestre 2015 ___ 3 3
Slide 4: Rochas
Rochas interparfums interparfums 4
Slide 5: Rochas
Rochas Acquisition de la marque Rochas auprès de la société P&G Enregistrements de marques principalement en classe 3 (parfums) et 25 (mode) Montant 108 millions de dollars - 101 millions d’euros (19/03) Stocks 4,2 millions d’euros Parfums 95% – Mode 5% Agenda Intégration prévue durant l’été Début d
Slide 6: Financement Rochas
Financement Rochas Prêt amortissable 100 M€ sur 5 ans Taux < 1,50% (variable + swap) Banques partenaires Lcl +Natixis 50/50 Covenants standards 6
Slide 7: La mode Rochas hier
La mode Rochas hier interparfums 7
Slide 8: La mode Rochas aujourd'hui
La mode Rochas aujourd’hui Une activité sous licences Une dizaine de partenaires Prêt-à-porter féminin Monde (Onward) Prêt-à-porter féminin seconde ligne Asie (Itochu) Prêt-à-porter masculin Amérique Latine (Profit Label) Montres Monde (Bellena Watch) 2 millions de dollars par an qui payent coût du
Slide 9: Les parfums Rochas hier
Les parfums Rochas hier MADAME ROCHAS Py = rere A 1 (Ye &, CHANEL Hint nee ss ) Christian Dior i ok Se GUERLAIN Se ee | LANVIN = — JEAN PATOU MARCEL ROCHAS ROCHAS interparfums )
Slide 10: Les parfums Rochas aujourd'hui
Les parfums Rochas aujourd’hui Une activité parfums centrée sur 2 lignes Eau de Rochas (45%) Rochas Man (20%) Une activité parfums centrée sur 2 pays Espagne (40%) France (20%) Un niveau d’activité de 45 M$ par an chez P&G 10
Slide 11: Les parfums Rochas aujourd'hui
Les parfums Rochas aujourd’hui 11
Slide 12: Contexte
Contexte Une configuration d’acquisition idéale Interparfums propriétaire de la totalité de la marque Pas de royalties Une activité parfums à 95% Pas de reprise de personnel partie parfums Pas d’usine (contrat de conditionnement Fareva) Une activité mode limitée 5% Une activité gérée sous licence Le
Slide 13: Stratégie Mode court terme
Stratégie Mode court terme Un business model sous licence conservé Concentration sur les produits Changement de designer à terme (Allessandro del Acqua aujourd’hui) Création rapatriée à Paris (1 Rond Point) Pas ou peu de maroquinerie dans un premier temps Concentration sur la distribution Distributi
Slide 14: Stratégie Parfums court et moyen terme
Stratégie Parfums court et moyen t Conserver et se concentrer sur les lignes Eau de Rochas (nouvelle communication) Eau de Rochas pour homme Rochas Man Retravailler les lignes Femme, Madame et Tocade Retour aux flacons et capots d’origine Packaging Femme de couleur noire Packaging Madame de couleur
Slide 15: Stratégie Parfums court et moyen terme
Stratégie Parfums court et moyen t Mise en place du réseau de distribution international Un objectif de chiffre d’affaires de 25 millions d’euros en 2016 Un objectif de chiffre d’affaires de 50 millions d’euros en 2020 15
Slide 16: The Heritage Fragrances
THE HERITAGE FRAGRANCES TOCADE, FEMME, MADAME OBJECTIF : Redonner ses lettres de noblesse STRATEGIE : Revenir aux flacons + étuis d’origine en les sublimant • Les signes distinctifs : grand noms parfumeries + signature olfactive • Flacons d’origine très identifiables • Sophistication / finitions soi
Slide 17: The Heritage Fragrances
THE HERITAGE FRAGRANCES TOCADE, FEMME, MADAME 17
Slide 18: Coach
interparfums Coach interparfums
Slide 19: Coach
Coach Signature d’un contrat de licence avec la marque américaine Coach Une activité sous licence Estée Lauder jusqu’au 30 juin 2015 Reprise des lignes existantes après évaluation du potentiel et début de l’activité dans le courant de l’été 2016 Un premier lancement à l’automne 2016 19
Slide 20: Coach
Coach Une marque de maroquinerie et d’accessoires de mode Une marque américaine créée en 1941 Un chiffre d’affaires de 4 à 5 milliards de dollars par an 3 000 points de vente dans le monde Marchés leader Etats-Unis, Japon, Chine 2e marque importée au Japon (derrière LV) 20
Slide 21: Coach
Coach RODEO DRIVE BEVERLY HILLS SHINJUKU TOKYO 21
Slide 22: Coach
Coach RODEO DRIVE BEVERLY HILLS SHINJUKU TOKYO 22
Slide 23: Coach
Coach RODEO DRIVE BEVERLY HILLS SHINJUKU TOKYO 23
Slide 24: Coach
Coach ee, COACH NEW YORK PS 3015 PHOTOGRAPHIEE PAR STEVEN MEISEL A NEW YORK interparfums
Slide 25: Coach
Coach 5 rs e interparfums
Slide 26: Coach
Coach RODEO DRIVE BEVERLY HILLS SHINJUKU TOKYO 26
Slide 27: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 ___ 27 27
Slide 28: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 Chiffre d’affaires : 77,2 M€ + 3% à devises courantes et - 6% à devises constantes Un effet de base défavorable (lancement du duo Karl Lagerfeld en 2014) Compensé par un effet devises favorable (appréciation du dollar US en 2015) Montblanc Chiffre d’affaires : 24 M€ (+19%
Slide 29: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 Lanvin Chiffre d’affaires : 14,5 M€ (-3%) Une activité conforme au budget Bonne tenue de la ligne Eclat d’Arpège (lancée en 2003) Lancement de la ligne Eclat d’Arpège Homme Lancement prochain de la ligne Eclat de Fleurs Repetto Chiffre d’affaires : 2,7 M€ (+72%) Poursuite
Slide 30: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 Par marque (M€) T1 2014 T1 2015 2015/2014 Montblanc 20,2 24,0 +19% Jimmy Choo 12,7 19,1 +52% Lanvin 15,0 14,5 -3% Boucheron 4,2 4,8 +13% Van Cleef & Arpels 4,7 4,6 -1% Repetto 1,6 2,7 +72% S.T. Dupont 2,6 2,5 -4% Karl Lagerfeld 9,6 2,2 -77% Paul Smith 2,1 1,7 -22% Balmain
Slide 31: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 Forte croissance de l’activité en Amérique du Nord (+29%) Montblanc Legend, 11e ligne du marché masculin au premier trimestre 2015 Jimmy Choo Man, 4e ligne du marché masculin en mars 2015 Recul mécanique des zones Europe de l’Ouest et Europe de l’Est, du fait du lancement
Slide 32: Activité 1er trimestre 2015
Activité 1er trimestre 2015 Par zone (M€) T1 2014 T1 2015 2015/2014 Afrique 1,2 1,2 - Amérique du Nord 15,0 19,2 +29% Amérique du Sud 7,5 7,9 +5% Asie 12,5 13,6 +9% Europe de l’Est 6,4 5,3 -18% Europe de l’Ouest 17,5 13,8 -21% France 6,1 6,4 +5% Moyen Orient 8,5 9,9 +15% Total 74,8 77,2 +3% 32
Slide 33: Lancements 1er semestre 2015
Lancements 1er semestre 2015 ___ 33 33
Slide 34: Lancements 1er semestre 2015
Lancements 1er semestre 2015 Lanvin Ligne masculine Eclat d’Arpège Homme Repetto Ligne féminine Eau Florale Boucheron Duo autour de la bague Quatre Karl Lagerfeld Duo Private Klub 34
Slide 35: Montblanc
Montblanc Emblem Intense ® MONT BLANC EMBLEM THE ORIGINAL AND THE NEW INTENSE FRAGRANCE FOR MEN interparfums
Slide 36: Lanvin
Lanvin Eclat d’Arpège Homme 36 36
Slide 37: Karl Lagerfeld
Karl Lagerfeld Private Klub 37
Slide 38: Van Cleef & Arpels
Van Cleef & Arpels Collection Extraordinaire 38
Slide 39: Boucheron
Boucheron Quatre BOUCHERON PARIS interparfums
Slide 40: Repetto
Repelto Equ florale interparfums NOUVELLE ENVOLEE AVEC L’EAU FLORALE
Slide 41: Lancements 2nd semestre 2015
Lancements 2nd semestre 2015 ___ 41 41
Slide 42: Montblanc
Montblanc Montblanc Lady Emblem 42
Slide 43: Lanvin
Lanvin Eclat de Fleurs LANVIN . Cea PARIS interparfums
Slide 44: Balmain
Balmain Balmain Homme interparfums
Slide 45: Jimmy Choo
Jimmy Choo Jimmy Choo Illicit 45
Slide 46: Lancements 2016
® MONT BLANC EMBLEM Lancements oe 2016 interparfums THE ORIGINAL AND THE NEW INTENSE FRAGRANCE FOR MEN at k interparfums 46
Slide 47: Lancements 2016
Lancements 2016 Van Cleef & Arpels Ligne masculine Jimmy Choo Ligne féminine dérivée Lanvin Ligne féminine Van Cleef & Arpels Ligne féminine Coach Ligne féminine 47
Slide 48: Perspectives 2015
® MONT BLANC EMBLEM Perspectives cy 2015 interparfums THE ORIGINAL AND THE NEW INTENSE FRAGRANCE FOR MEN at k interparfums 48
Slide 49: Perspectives 2015
Perspectives 2015 Poursuite de la croissance des marques Montblanc, Lanvin et Jimmy Choo Intégration de la marque Rochas Préparation des lancements 2016 (notamment Coach) et 2017 (notamment Rochas) Un objectif de chiffre d’affaires de 310-320 millions d’euros Un objectif de marge opérationnelle de 1
Slide 50: Budget 2015 (révisé) par marque
Budget 2015 (révisé) par marque (M€) 2014 2015(e) 2015/2014 Montblanc 83,4 90,0 +8% Lanvin 68,0 72,0 +6% Jimmy Choo 59,1 66,0 +12% Van Cleef & Arpels 17,7 18,0 - Karl Lagerfeld 18,2 18,0 - Boucheron 14,0 17,0 +20% S.T. Dupont 12,8 12,0 - Repetto 9,3 10,0 +7% Paul Smith 9,0 8,0 -11% Balmain 5,1 7,0 n
Slide 51: Agenda
Agenda Chiffre d’affaires 1er semestre 2015 23 juillet 2015 (avant ouverture de la Bourse de Paris) Résultats 1er semestre 2015 9 septembre 2015 (avant ouverture de la Bourse de Paris) Chiffre d’affaires 3ème trimestre 2015 Fin octobre 2015 (avant ouverture de la Bourse de Paris) Perspectives 2016 F
Slide 52: CM-CIC Securities, Paris
CM-CIC Securities Paris, 18 juin 2015 52