Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — FY2013 Earnings Presentation
18 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, May 15, 2014
Slide 1: 決算補足説明資料 2013年度決算概要
決算補足説明資料 2013年度（2014年3月期） 決算概要 2014年5月15日 9042 http://holdings.hankyu-hanshin.co.jp （ 営業情報 http://www.hankyu-hanshin.co.jp ） この資料には、現時点の将来に関する前提･見通しに基づく予測が含まれております。 実際の業績は、様々な要因により記載の予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 目次
1 目 次 Ⅰ．2013年度（2014年3月期） 決算概要 ･････ 2 Ⅱ．2014年度（2015年3月期） 業績予想 ･････ 11
Slide 3: 2013年度（2014年3月期）決算概要
Pree IN ILT4 VT ARS Hankyu Hanshin Holdings, Inc. I. 20134 (201443 AH) ABBE
Slide 4: 2013年度決算 連結損益比較表（サマリー）
3 2013年度決算 連結損益比較表（サマリー） （単位 ： 百万円） 科 目 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 備考 営業収益 679,157 682,439 △3,281 △0.5% 次ページ参照 営業利益 過去最高益 91,828 87,921 ＋3,907 ＋4.4% うち、減価償却費 54,474 54,540 △66 ― 営業外収益 7,845 7,895 △50 ― うち、受取利息 1,471 1,297 ＋173 ― 及び配当金（A） 営業外費用 18,481 20,902 △2,420 ― うち、支払利息（B） 16,235 18,646 △2,410 ― うち、
Slide 5: セグメント別営業成績（サマリー）
4 セグメント別営業成績（サマリー） （単位 ： 百万円） ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ 都市交通 不動産 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 旅行 国際輸送 ホテル その他 調整額 連結 営業収益 2013年度 234,555 208,610 110,350 33,006 37,696 63,695 34,713 △43,469 679,157 2012年度 249,342 198,343 102,695 34,086 36,745 64,697 36,045 △39,516 682,439 比較増減 △14,787 ＋10,267 ＋7,654 △1,079 ＋950 △1,002 △1,331 △3,953 △
Slide 6: 都市交通セグメント・不動産セグメント
5 都市交通セグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 234,555 249,342 △14,787 △5.9% 営業利益 38,494 37,208 ＋1,285 ＋3.5% 書店事業を外部化したこと等により全体では減収。一方、利益面では、電力料金値上げに伴い動 力費が増加したものの、グランフロント大阪の開業等により、阪急線・阪神線が好調に推移したほ か、消費税率引き上げに伴う定期券等の駆け込み需要が発生した影響等もあり、増益 不動産セグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 208,610 198,343
Slide 7: 都市交通 鉄道運輸成績
6 《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 61,630 60,749 ＋880 ＋1.4 313,241 308,716 ＋4,524 ＋1.5 定期 31,299 30,391 ＋908 ＋3.0 315,884 306,607 ＋9,277 ＋3.0 うち通勤 26,843 26,076 ＋767 ＋2.9 218,463 212,194 ＋6,268 ＋3.0 うち通学 4,455 4,314 ＋141 ＋3.3 97,
Slide 8: エンタテインメント・コミュニケーション／旅行セグメント
7 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ･ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝセグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 110,350 102,695 ＋7,654 ＋7.5% 営業利益 14,172 11,238 ＋2,933 ＋26.1% 阪神タイガースのクライマックスシリーズ進出や、宝塚歌劇雪組公演「ベルサイユのばら －フェルゼン編－ 」、星組公演「眠らない男・ナポレオン－愛と栄光の涯（はて）に－」等が好調で あったこと等により、増収・増益 旅行セグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 33,006 34,086 △1,079 △3.2
Slide 9: 国際輸送セグメント・ホテルセグメント
8 国際輸送セグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 37,696 36,745 ＋950 ＋2.6% 営業利益 2,051 1,809 ＋241 ＋13.4% 世界的な景気の持ち直しにより、欧米やアジアを中心に、貨物需要が緩やかに回復する動きが見 られたことに加え、前年度からの為替変動の影響が海外法人の業績を押し上げたこと等もあり、 増収・増益 ホテルセグメント (単位：百万円) 2013年度 2012年度 比較増減 増減率 営業収益 63,695 64,697 △1,002 △1.5% 営業利益 809 525 ＋284 ＋54.2% 前年度の高
Slide 10: 連結貸借対照表
9 連結貸借対照表 （単位 ： 百万円) 科 目 2013年度末 2012年度末 比較増減 備 考 資 流動資産 270,919 274,773 △3,854 販売土地及び建物 △7,045 など 産 の 固定資産 2,016,009 2,006,234 ＋9,775 有形･無形固定資産 ＋8,156 など 部 資産合計 2,286,928 2,281,007 ＋5,920 負 流動負債 564,220 578,140 △13,919 債 の 固定負債 1,105,109 1,129,712 △24,603 部 負債合計 1,669,330 1,707,853 △38,523 株主資本 588
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
10 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2013年度 2012年度 比較増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 146,991 127,655 ＋19,336 うち、減価償却費 54,474 54,540 △66 投資活動によるキャッシュ・フロー △45,517 △58,923 ＋13,405 うち、固定資産の取得による支出 △89,845 △83,506 △6,338 うち、固定資産の売却による収入 21,619 5,600 ＋16,018 うち、工事負担金等受入による収入 14,115 16,134 △2,019 財務活動によるキャッシュ・フロー △105,079 △69,1
Slide 12: 2014年度（2015年3月期）業績予想
Pree IN ILT4 VT ARS Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 11 I. 201442 (2015 43 A) SPE
Slide 13: 2014年度 連結業績予想
12 2014年度 連結業績予想 （単位：億円） 2014年度 2013年度 科 目 比較増減 増減率 備 考 通期予想 通期実績 鉄道事業において、前年度に消費税率引き 営業収益 6,700 6,792 △92 △1.3% 上げに伴う定期券等の駆け込み需要が発生 した影響により、鉄道運輸収入が減少するこ とや、不動産事業において、梅田1丁目1番 営業利益 860 918 △58 △6.3% 地計画の工事着手に伴い、賃貸収入（賃貸 面積）が減少すること等により、減収減益を うち、減価償却費 551 545 ＋6 ― 見込む 経常利益 770 812 △42 △5.2% うち、受取利息及び配当金
Slide 14: 2014年度予想 セグメント別営業収益・営業利益
【ご参考】2014年度予想 13 セグメント別営業収益・営業利益 （単位 ： 億円） 2012年度 2013年度 2014年度 上段：営業収益 通期実績 通期実績 通期予想 =③-② 営業利益の主な増減要因 下段：営業利益 ① ② ③ 6,824 6,792 6,700 △92 合計 879 918 860 △58 ［主な内訳］ 2,493 2,346 2,302 △44 前年度に消費税率引き上げに伴う定期券等の駆け 都市交通 込み需要が発生した影響による鉄道運輸収入の減 372 385 365 △20 少等 1,983 2,086 2,063 △23 梅田1丁目1番地計画の工事着手に伴う賃貸
Slide 15: 鉄道運輸成績（通期予想）
14 《都市交通》 鉄道運輸成績（通期予想） 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2014年度予想 2013年度実績 比較増減 増減率 2014年度予想 2013年度実績 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 60,620 61,630 △1,009 △1.6 307,868 313,241 △5,373 △1.7 定期 31,096 31,299 △202 △0.6 313,392 315,884 △2,492 △0.8 うち通勤 26,693 26,843 △150 △0.6 217,130 218,463 △1,333 △0.6 うち通学 4,403 4,
Slide 16: 2014年度予想 セグメント別設備投資
【ご参考】2014年度予想 15 セグメント別設備投資 （単位 ： 億円） 2012年度 2013年度 2014年度 主な投資内容 主な投資内容 通期実績 通期実績 通期予想 ＝③-② ① ② ③ 設備投資 合計 595 807 670 △137 ［主な内訳］ 【阪急電鉄】 【阪急電鉄】 車両新造、自動列車停止装置 車両新造、自動列車停止装置 駅施設改良ほかサービス向上 都市交通 262 275 駅施設改良ほかサービス向上 337 ＋62 【阪神電気鉄道】 【阪神電気鉄道】 住吉～芦屋間高架化工事 住吉～芦屋間高架化工事 【北大阪急行電鉄】 車両新造 【阪急電鉄・阪急不動産】 【阪神電気鉄道・
Slide 17: セグメント別減価償却費・EBITDA
【ご参考】2014年度予想 16 セグメント別減価償却費・EBITDA （単位 ： 億円） 2012年度 2013年度 2014年度 通期実績 通期実績 通期予想 ＝③-② ① ② ③ 減価償却費 合計 545 545 551 ＋6 ［主な内訳］ 都市交通 269 260 266 ＋6 不動産 164 180 176 △4 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ･ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 76 71 74 ＋3 旅行 6 8 8 △0 国際輸送 7 7 7 △0 ホテル 22 21 21 ＋0 EBITDA 合計 1,451 1,492 1,440 △52 ［主な内訳］ 都市交通 642 644 631 △13 不動産
Slide 18: 経営管理指標と有利子負債
17 経営管理指標と有利子負債 2012年度 2013年度 2013年度 2014年度 実績 当初予想 実績 予想 （13年5月15日） 連結有利子負債 /EBITDA倍率 7.8倍 7.7倍 6.9倍 6.7倍 連結有利子負債 11,266億円 11,000億円 10,323億円 9,700億円 連結EBITDA 1,451億円 1,420億円 1,492億円 1,440億円 D/Eレシオ 2.0倍 1.9倍 1.7倍 1.5倍 連結ROE 7.4％ 7.5％ 8.0％ 7.2％ ［注］ ①EBITDAは「営業利益＋減価償却費＋のれんの償却費」で算出。 ②連結ROEの算出にあたっては、分母に
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