Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Investor Presentation (June 2024)

53 slides from Japan Steel Works's investor presentation, Jun 11, 2024

  1. Slide 1: 中期経営計画 JGP2028

    中期経営計画 JGP2028 2025年3月期－2029年3月期 株式会社日本製鋼所 2024年6月11日

  2. Slide 2: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 2

  3. Slide 3: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 日本製鋼所M&E 新事業推進本部 広島 横浜 名機（愛知） 室蘭 生産拠点 原子力発電用部材 発電機用ロータシャフト プラスチック造粒機 プラスチックフィルム製造装置 エキシマレーザアニール装置 製 品 クラッド鋼板 製鉄ライン用圧延ロール プラスチック二軸混練押出機(TEX) マグネシウム射出成形機 真空ラミネータ 防衛機器(海上) 洋上風力発電建設用部材 プラスチック射出成形機 プラスチック射出成形機(特殊機) ECRプラ

  4. Slide 4: INDEX

    INDEX PART 1 JGP2025の振り返り PART 2 新中期経営計画「JGP2028」 PART 3 セグメント別事業戦略 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: JGP2025の振り返り

    PART 1 JGP2025の振り返り PART 2 新中期経営計画「JGP2028」 PART 3 セグメント別事業戦略 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: JGP2025の振り返り 業績（2024年３月期）

    JGP2025の振り返り 業績（2024年３月期） 産業機械事業：売上高は好調も急増した受注消化対応と内製化率の維持・向上による利益改善が必要 素形材・エンジニアリング事業：売上高未達も受注は好調、販売価格の適正化による収益性改善に目処 2024年３月期 2024年３月期 目標/実績 当初計画 実績 対比 売上高 2,500億円 2,525億円 同水準 産業機械事業 1,900億円 2,083億円 ＋9.6％ 素形材・エンジニアリング事業 500億円 419億円 △16.2％ 営業利益 200億円 180億円 △10.0% 産業機械事業 210億円 204億円 △2.8％ 素形材・エンジニアリ

  7. Slide 7: JGP2025の振り返り 設備投資、研究開発投資

    JGP2025の振り返り 設備投資、研究開発投資（2024年３月期まで） 設備投資はほぼ計画通りに進捗も、新規事業を含めた受注増への対応と 設備故障による機会損失の未然防止のために、投資計画の大幅な見直しが必要 JGP2025 2024年３月期まで 評価 当初計画 実績 設備投資 450億円/5か年 244億円/3か年 ほぼ計画通り 研究開発投資 300億円/5か年 156億円/3か年 ほぼ計画通り 主な設備投資案件 JGP2025期間中の受注残高推移 （億円） 産業機械 素形材 全社 4,000 JGP2025 22.3～24.3期 3,000 2,000 1,000 第9組立工場（広島）

  8. Slide 8: JGP2025の振り返り 基本方針

    JGP2025の振り返り 基本方針（2024年３月期まで） 評 4つの基本方針 成果 継続課題 価 世界に類を見ない • グループ内各生産拠点の製品最適化および相互補完の推進 • 受注、売上の急増に対応する生産能力の拡大 プラスチック総合加工機械メーカーへ • 造粒機はグローバルトップシェアを維持 と内製化率の維持、向上 ⚫ 競争力強化による現有製品の ○ • セパレータフィルム製造装置はグローバルトップ企業との関係維持・強化 • グローバル展開の推進、サービス事業の拡大 グローバルシェアNo.1化 • 射出成形機の生産・サービス拠点を欧州に開設 • 事業拡大に向けたM&A ⚫ プラスチック加

  9. Slide 9: JGP2025の見直し

    JGP2025の見直し 事業環境（内部環境、外部環境）の大幅な変化により、3年経過時点で見直し 新中期経営計画では企業グループ理念体系に基づき社会価値の提供と企業価値の向上を目指す JGP2025 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期 Purpose 内 新たな企業グループ理念体系 Vision 部 環 【Our Philosophy】の制定 Value Creation Process 境 マテリアリティの特定 新型コロナウィルスによる世界的な景気後退 ウクライナ侵攻、米中摩擦などによる世界的サプライチェーンの混乱 事業環境の変化を 日本周辺国の安全保障上の緊張の高まり

  10. Slide 10: 企業グループ理念体系 Our Philosophy

    Purposeを起点とする企業グループ理念体系 “Our Philosophy” Purpose（パーパス） JSWグループはなぜ社会に存在するのか Material RevolutionⓇ 「Material RevolutionⓇ 」の力で世界を持続可能で豊かにする。 Vision（ビジョン） JSWグループはどこを目指すのか 社会課題を解決する産業機械と新素材の開発・実装を通じて 全てのステークホルダーに貢献する。 Value Creation Process（価値創造プロセス） Vision（ビジョン）の実現に際し、独自の提供価値をどこに置くのか JSWグループのコア・コンピタンス 「

  11. Slide 11: 新中期経営計画「JGP2028」

    PART 2 新中期経営計画「JGP2028」 PART 1 JGP2025の振り返り PART 3 セグメント別事業戦略 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 2033年度 目指す姿

    2033年度 目指す姿 Purpose Material Revolution ® 「Material Revolution ® 」の力で （パーパス） 世界を持続可能で豊かにする 価値創造と社会課題の解決 JSW Group 当社グループは、コア・コンピタンスをより一層磨き、社会課題を 解決する産業機械と新素材を開発・実装する「Value Creation プラスチック資源 低炭素社会への 超スマート社会への Value Creation Process Process（価値創造プロセス）」により、社会価値の創出と持続 循環社会の実現 貢献 貢献 （価値創造プロセス） 的な企業価値の向上を同

  13. Slide 13: JGP2028の位置づけと基本方針

    新中期経営計画 JGP2028の位置づけと基本方針 新たな成長に向けた変革と挑戦：2033年度に目指す姿の実現に向け、マテリアリティを解決しながら持続的に企業価値を向上 JGP2028 JGP2025（24.3期まで） 2033年度 マテリアリティを解決しながら企業価値を向上 4つの基本方針 • プラスチック資源循環社会の実現 サステナビリティ目標 • 世界に類を見ない マテリアリティ • 低炭素社会への貢献 プラスチック総合加工機械メーカーへ • 超スマート社会への貢献 社会課題を解決する産業機械と 新素材の開発・実装を通じて • 素形材・エンジニアリング事業の 継続的な利益の確保 解決 解

  14. Slide 14: JGP2028 財務目標（連結）

    JGP2028 財務目標（連結） 持続的成長により、過去最高の営業利益計画を達成するとともに、エクイティスプレッドの拡大を目指す 2028年度 -2029年3月期- 売上高 営業利益 ROE 3,800 億円 370 億円 10～11％ 24.3期：実績 27.3期：計画 29.3期：計画 24.3期比 売上高 2,525億円 3,200億円 3,800億円 +50％ 営業利益 180億円 260億円 370億円 +106％ 営業利益率 7.1％ 8.1％ 9.7％ +2.6PP ROE 8.5％ 9.0％ 10～11％ +1.5～2.5PP 設備投資額 81億円/年※ 200億円/年 +14

  15. Slide 15: JGP2028 財務目標（セグメント別）

    JGP2028 財務目標（セグメント別） 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 樹脂製造・ 防衛関連 その他 成形機 素形材 エンジニアリング 加工機械 機器 （電子デバイス） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） （億円） 3,180 内部売上を含む売上高 370 2,660 655 600 80 340 75 800 2,083 498 510 320 その他 228 防衛関連 241 780 525 機器 680 225 587 204 505 成形機 419 32 セグメント 売上高 1,130 1,230 樹脂製造・ 1,027 加工機械 内部売上

  16. Slide 16: JGP2028 非財務目標

    JGP2028 非財務目標（マテリアリティ解決に向けた目標・KPI） マテリアリティ 目標・KPI 現在の主要な取組み状況 関連SDGs 当社グループの事業を通じた価値創造と社会課題の解決 • 製品の提供・開発 【提供中】 プラスチック資源 該当製品の対24.3期売上高比率： ［Renewable］ - 生分解性プラスチック用二軸混練押出機 循環社会の実現 140% ［Reduce］ - バイオコンポジット用二軸混練押出機 （29.3期時点） ［Recycle］ - ケミカル・メカニカルリサイクル用二軸混練押出機 【開発中】 ［Recycle］ - グローバルスタンダード（GS）仕様二軸混練押

  17. Slide 17: JGP2028 4つの基本方針

    JGP2028 4つの基本方針 • プラスチック資源循環社会の実現 マテリアリティを解決しながら マテリアリティ • 低炭素社会への貢献 企業価値を向上 • 超スマート社会への貢献 解決 解決 基本方針 ① 基本方針 ② 現有事業の 新規事業の 持続的価値向上 創出・育成 4つの JGP2028 基本方針 基本方針 ③ 基本方針 ④ 人への投資を始めとした コーポレートガバナンスの 無形資産投資の拡充 強化 経営基盤の整備 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 基本方針① 事業セグメント別重点戦略

    基本方針① 現有事業の持続的価値向上：事業セグメント別重点戦略 各事業セグメントに適合する重点戦略を展開し、現有事業の価値を持続的に向上 重点戦略 • 樹脂機械製品群 • 大規模な設備投資による生産能力の - 樹脂製造機械、樹脂加工機械 拡大と内製化率の維持・向上 - プラスチック射出成形機、マグネシウム射出成形機 産業機械 • グローバル展開の推進 事業 • 電子デバイス製品群 • コア・コンピタンスの深化 - レーザ応用装置、プレス、ラミネータ、成膜装置 • 資本効率性の維持・向上 • 防衛関連機器群 - 防衛省向け、海上保安庁向け各種製品 • マテリアリティの解決 • 発電機器関連の市場

  19. Slide 19: 広島製作所 樹脂機械製品の生産能力拡大

    基本方針① 現有事業の持続的価値向上：広島製作所 樹脂機械製品の生産能力拡大 強みである内製化率を維持しつつ生産能力を拡大させるため、大規模な設備投資(工場、生産設備)を実施 JGP2028 25.3期 26.3期 27.3期 28.3期 29.3期 ①第10組立工場 工 場 関 ②仮称）新第2機械工場 係 建設等 ③仮称）第4機械工場 ①【第10組立工場 増設】：建設中 ②【新第2機械工場 増設】：建設準備中 ③【第4機械工場 建替】：計画中 対 象 製 品 樹脂機械 対 象 製 品 樹脂機械 対 象 製 品 樹脂機械 中型押出機のサービス部品売上拡大 大型押出機のサービス部品売上拡大 組立

  20. Slide 20: 適地生産・相互補完による生産能力の拡大

    基本方針① 現有事業の持続的価値向上：適地生産・相互補完による生産能力の拡大 重点戦略の実行に際し、各生産拠点の事業・製品の最適化により生産機能を最大化 成形機、電子デバイス製品群、 鉄道製品が主事業 • 新工場建設の計画検討 • 鉄道製品事業を広島製作所から 移管 • 防衛関連機器群の増産対応 日本製鋼所M＆E㈱ 名機製作所は2020年に当社に吸収合 素形材製品群が主事業 併、主力製作所の一つとして位置付け、 名機製作所 • 素形材事業の設備リフレッシュ投資 広島製作所との相互補完関係を構築 • 防衛関連機器群の増産対応 大型溶接構造物の製造などシナジー効果が 期待できる防衛関連機器を新規に

  21. Slide 21: 現地生産の強化によるグローバル展開の推進

    基本方針① 現有事業の持続的価値向上：現地生産の強化によるグローバル展開の推進 ポーランド JSW Plastics Machinery Europe Sp. z o.o. • 射出成形機 短納期ニーズ対応 -大型機 ノックダウン生産 -小・中型機 在庫機販売 （2022年設立） 韓国 SMPLATEK Co.,LTD. ドイツ Extrusion Technical Center • 二軸混練押出機で価格競争力のある • 二軸混練押出機テクニカルセンター グローバルスタンダード機を生産 • コンパウンドをはじめとした、脱揮・脱水 （2015年子会社化） New Jersey Technica

  22. Slide 22: 基本方針② 新規事業の創出・育成

    基本方針② 新規事業の創出・育成 要素技術開発による現有事業の強化と基盤技術研究による革新技術の創出を実現 コア技術の 革新技術の開発を担う 3製作所に設置する研究所での 深化 新規事業の 新たな研究開発拠点の設置を計画 要素技術開発 創出・育成 既存の製品やコア技術に拘らない革新技 製作所と密接に連携した要素技術開発 術の研究開発を行う、製作所に付随しな により、コア技術を深化させ現有製品の強 要素技術開発による い新研究所を中計期間内に設置 化とマテリアリティの解決を実現 現有事業の強化 多様な人材活用によるイノベーション創出 事業別知財戦略の策定と実行 社内外の多様な人材（価値観）の集積

  23. Slide 23: 基本方針③ 人的資本戦略

    基本方針③ 人への投資を始めとした無形資産投資の拡充（人的資本戦略） 多様な「個」の成長と「組織」の成果の最大化により持続的な成長と企業価値の向上を実現 事業戦略にマッチした人材の獲得 新卒者、経験者、女性、障がい者、外国籍等の事業戦 略に対応した多様な人材の継続的な獲得 個人スキルの開発と組織力（マネジメント力）の強化 事業ポートフォリオ戦略達成に 個人スキルの成長を組織の成長につなげるための仕掛け 向けた人材戦略 人 つくり 的 生産性向上 営業、設計、製造の技術、技能、ノウハウの伝承とDX化 資 企 独自技術、技能の伝承。DXによる暗黙知のシステム化 本 業 の 価 価 値 チャレンジが

  24. Slide 24: 基本方針③ DX戦略

    基本方針③ 人への投資を始めとした無形資産投資の拡充（DX戦略） DX戦略の実行により生産性の向上を図るとともに、社会に新たな価値を提供 新しい事業の探索 生産プロセス改革 新たな価値の提供 ものづくり基盤の革新 DXによる新たなソリューション • 設計、生産、管理部門の効率化 • ※1の提供 バリューチェーンの整流化、DX化 - AI成形支援、工場管理、等 ※1 「J-WiSe」は顧客のスマートファクトリー • スマート工場の実現 • クラウドサービスの提供 化を支援するIoTソリューション。[生産 - 人、モノ、状態の見える化、自動化 - 顧客専用サイトによるサービス 管理] [サービス・

  25. Slide 25: 基本方針④ 役員報酬制度の見直し

    基本方針④ コーポレートガバナンスの強化：役員報酬制度の見直し 中長期的な企業価値向上に対するインセンティブ機能を強化するとともに、 株主との利害共有をより一層進めるため役員報酬制度の一部を改定 代表取締役社長の報酬構成比率（基準値） 役員報酬にかかる基本方針 改定前 短期インセンティブ 35％ 長期インセンティブ 1. Purpose・Visionの実現に向け、 固定報酬 連結営業利益達成率評価 連結当期純利益達成率評価 （株式報酬） 55％ 10％ サステナビリティ経営を遂行するための 17.5％ 17.5％ インセンティブ機能を具備する 中長期的企業価値 単年度業績向上に対する 固定報酬

  26. Slide 26: 基本方針④ コーポレートガバナンスの強化：その他

    基本方針④ コーポレートガバナンスの強化：その他 企業経営リスクを低減しながら、サステナビリティ目標・財務目標の実現可能性を高めることにより、 持続的に企業価値を向上する マテリアリティを踏まえたスキルマップ多様化、監督能力向上のため、社外役員・女性役員比率を向上 取締役会 ※6/24株主総会後の予定 監査役会 2024年6月予定※ 2021年6月時点 2024年6月予定※ 2021年6月時点 取締役会、監査役会の多様性の向上 社外取締役比率 （5名/50％） ← （3名/33％） 社外監査役比率 （2名/50％） ← （2名/50％） 女性取締役比率 （2名/20％） ← （0名/0％） 女

  27. Slide 27: 基本方針の持続的企業価値向上における位置付け

    JGP2028 基本方針の持続的企業価値向上における位置付け JGP2028の基本方針はエクイティスプレッドの拡大と下記のように関連付けられ、 この方針を達成することにより企業価値向上を目指す 基本方針① エクイティスプレッドの拡大 ROEの持続的向上 事業ポートフォリオ 戦略 現有事業の持続的価値向上 （ROE－株主資本コスト） 基本方針② 基本方針④ 新規事業の創出・育成 コーポレート 基本方針③ ガバナンスの強化 人への投資を始めとした無形資産投資の拡充 株主資本コストの IR・SR活動の強化 低減 リスクマネジメントの強化 当社の株主資本コストの認識（CAPM） ROE 目標：10~1

  28. Slide 28: 事業ポートフォリオ戦略

    事業ポートフォリオ戦略 各事業のROICスプレッドを拡大することにより、全社ROEを向上させる 22.3期 – 23.3期の平均値 ※円の大きさは売上高 29.3期 計画 ※円の大きさは売上高 売 売 上 上 高 高 防衛関連機器 成 成 長 長 率 率 研究開発 による アイテム拡充 電子デバイス製品群 樹脂機械 電子デバイス製品群 製品群 樹脂機械 製品群 素形材・エンジニアリング 防衛関連機器 素形材・エンジニアリング ROICスプレッド ROICスプレッド 樹脂機械製品群 産業機械セグメント（樹脂製造・加工機械、成形機） 電子デバイス製品群 産業機械セグメント（電子デバイス）＋その他事

  29. Slide 29: ROICツリー（産業機械事業の事例）

    ROICツリー（産業機械事業の事例） 各事業の特性は異なることから、事業毎にROICツリーを作成 ROICツリーにはプロセスKPIを設定したうえで、各階層への浸透を図り、実効性を高める プロセスKPI（事例） 部門でのアクション（産業機械事業の事例） ROICの改善 売上高利益率 売上高/売上収益 売上成長率 工場生産能力の拡大/製品ポートフォリオ見直し 投下資本 営業利益率 海外売上収益 投下資本利益率 海外拠点売上収益 成長市場へ進出/顧客ニーズ対応によるシェア拡大 税引き後営業利益 海外拠点増設 海外拠点（現地商社含む）設置/テクニカルセンター設置 投下資本 R&D生産性 研究開発投資効

  30. Slide 30: 株主資本コストの低減に向けた取り組み

    株主資本コストの低減に向けた取り組み（IR・SR活動の強化） 企業価値向上の取り組みの開示と対話の推進により、十分な情報開示を行うとともに、 得られた評価・フィードバックを経営陣・取締役会が共有し、更なるエンゲージメントに繋げる 中期経営計画 中間・期末決算説明会 事業概要・環境等、情報の非対称性緩和を目的に 事業説明会 積極的な情報開示に取り組む 個別取材対応 中期経営計画の進捗状況も適宜開示していく 対応 代表取締役社長 代表取締役副社長 IR部門 対話状況 取締役会で 取り纏め 取締役への報告 対話の実施・ 期待値ギャップの ステークホルダー 対応 （4回／年） 対応状況の開示 自社HP

  31. Slide 31: キャッシュ・アロケーション計画

    キャッシュ・アロケーション計画 配分可能原資2,570億円のうち、約88％を設備投資を中心とした企業成長のために活用 同時に、株主に対しても、連結配当性向等の引き上げによって報いる JGP2028（25.3～29.3期）の累計 2,570億円 原 資 使 途 運転資金増加 運転資金増加 • 売上高の増加、仕掛期間の長い防衛関連機器の増加 450億円 研究開発投資 • JGP2025の約1.5倍を計画 • 重点分野（超スマート社会への貢献）の投資を強化 研究開発投資 営業活動による 410億円 設備投資 • JGP2025の約2.5倍を計画 創出資金 • 樹脂機械製品群は生産能力拡大への投資を強

  32. Slide 32: セグメント別事業戦略

    PART 3 セグメント別事業戦略 PART 1 JGP2025の振り返り PART 2 新中期経営計画「JGP2028」 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: セグメント別事業戦略

    セグメント別事業戦略 セグメント セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 目指す事業ポートフォリオ 樹脂機械製品群 樹脂製造・加工機械 素形材 29.3期 計画 重点投資による成長の加速、サービス事業 ※円の大きさは売上高 の拡大、プラスチック加工機械コンプレックス 発電機関連の素形材への市場ニーズに 化により、企業価値の拡大を果たす 売 防衛関連機器 応えるため、基幹生産設備へのリフレッシュ 上 投資を行い、収益力向上を果たす 高 樹脂機械製品群 成 成形機 長 研究開発 電子デバイス製品群 エンジニアリング 率 による アイテム拡充 欧州、インドなど製品ごとに重点地域を 設

  34. Slide 34: 産業機械事業 樹脂製造・加工機械

    産業機械事業 樹脂製造・加工機械 JSWの中核事業として、重点投資による成長の加速により企業価値の向上を果たす 重要施策 1. 重点投資による成長の加速 2. サービス事業の拡大 （１）樹脂製造機械 (造粒機・二軸混練押出機) • 生産能力拡大と注力地域（インド・中東・中国・日本）での • 生産能力拡大による、売上の伸長と収益力向上の両立 拡販 • グローバル展開を強化による、インド等の成長市場の取り 込み 3. プラスチック加工機械コンプレックス化の推進 （２）フィルム・シート製造装置 • 保有する広範なプラスチック加工機械とのシナジーを活かす • 中長期的に成長するセパレータフィルム需要の

  35. Slide 35: 産業機械事業 樹脂製造機械

    産業機械事業 樹脂製造機械 プラスチック需要増加を背景に好調維持、生産力強化で需要増に対応 樹脂製造機械（造粒機＋二軸混練押出機）売上高推移見通し グローバル展開強化の取組 （指数：22.3期＝1.0） 造粒機 二軸混練押出機 2.4 • 人口増加と経済成長を背景とした世界のプラスチック需要増加基調に 変化は無い 1.7 プラスチックは、特長（軽さ、ガスバリア性、電気絶縁性など）をうまく 利用するとCO2排出量を削減でき、社会・環境問題の解決に有効 1.0 • 中国での、プラスチック原料の国産化に向けた設備投資は継続。 加えて、インドや中東などの新興国においても、経済成長に伴い プラスチック需

  36. Slide 36: 産業機械事業 樹脂加工機械

    産業機械事業 樹脂加工機械 EV用バッテリー需要は中長期で増加と予測も、足元は調整局面 地域別EV販売台数（政策ベース） 世界３極化に対応したセパレータフィルム需要の取り込み 中国 欧州 米国 日本 インド その他 • EVの成長率は足元で調整局面に入っているが、中長期の成長基調は継続 (単位：百万台) 63.5 但し、北米・欧州・中国の3極化が進む 60.0 • 中国では、景気減速・供給過剰等を背景にEVメーカー間の競争が激化 新規自動車販売におけるEVのシェア増加は続くも、新規投資は停滞 50.0 45.0 2023年比 8.9倍 • 北米では、域内で中国に頼らないサプライチェーン構築に向

  37. Slide 37: 産業機械事業 成形機

    産業機械事業 成形機 グローバルシェアの拡大による持続的な成長を図る 重要施策 1. プラスチック射出成形機 2. マグネシウム射出成形機 欧州・インドを今後の重点地域と位置づけ、 • 自動車向けで、軽量化やリサイクル性の高さ、 ディスプレイ大型化等を背景に、増加するマグ 拡販を図る ネシウム部材需要に対応した大型機シリーズ • 欧州：電動機の普及を加速し、電力費高騰、 を拡充 CO2排出量削減ニーズに対応 • インド：テクニカルセンターを設置し 3. AI /IoT機能搭載による プレゼンスを向上 製品競争力の向上 販売・サービス網を強化 • リモート保守（北米・アジア）と ：インド国内の射

  38. Slide 38: 成形機：プラスチック射出成形機

    産業機械事業 成形機：プラスチック射出成形機 欧州では電力費の高騰やCO2排出量削減ニーズの高まりにより、油圧式から電動式への 置き換え需要が増加傾向 小型から大型まで全電動射出成形機をラインアップする強みを活かし、需要を取り込む 成形機の電動化率 電動機の拡販と新興国市場の攻略 100% 【日本】 小・中型 • 23.3期に設置したポーランド拠点の大型電動機組立・サービス能力を活用し、 80% 【日本】 大型 増大する欧州の電動化ニーズを取り込む 60% 【欧州】 小・中型 • の拡充により、海外顧客のサポート強化を進めグローバル販売の 40% 電動化比率の 上昇が見込まれる 拡大を図る 2

  39. Slide 39: 成形機：マグネシウム射出成形機

    産業機械事業 成形機：マグネシウム射出成形機 車載ディスプレイの大型化、進展するEV化による車両軽量化のニーズにより、市場規模の拡大を見込む 大型から超大型マグネシウム射出成形機のラインアップ拡充を図り、市場に提供する 車載用ディスプレイ世界市場規模予測 ニーズに応じた製品ラインアップ拡充 (単位：億ドル) • 車載部品の大型製品をターゲットとした新型機を開発・投入 180.0 153.0 120.0 89.8 93.2 超大型マグネシウム射出成形機 60.0 JLM3000-MG ll eL 0.0 2022年 2023年 2031年 • 欧米、東南アジア、インドなど地域別仕様機の投入 (予

  40. Slide 40: 産業機械事業 防衛関連機器

    産業機械事業 防衛関連機器 国の安全保障戦略に則り、増加する需要に対応し生産体制を着実に整備する 重要施策 1. 国が定める防衛重点分野への取り組み 生産拠点 広島・室蘭を主拠点とし、防衛関連機器を生産 状況に応じ、他の拠点も活用 （１）従来製品（火砲など） • 生産拠点の整備拡充により供給能力を拡大 （２）次期装輪装甲車 • 量産に向けた生産体制の構築を着実に進める 広島： システム開発、加工・組立技術 横浜製作所 2. 将来装備品の研究試作への取り組み • レールガンの開発体制を強化し、将来の装備化に向け、 名機製作所 研究試作を確実に遂行 火砲・車両等の整備事業も実施 室蘭： 素材開発・

  41. Slide 41: 防衛関連機器 防衛力整備計画の拡大

    産業機械事業 防衛関連機器 防衛力整備計画の拡大（物件費） • 国内唯一の火砲メーカーとして、各種火砲・ミサイル発射筒等を製造 （単位：兆円） 50 • 広島製作所を最終組立て工場とし、室蘭の素材開発・製造技術を活かし 高度な防衛関連機器を開発・供給 約43.5兆円 • 防衛力整備計画の拡大により、事業規模は24.3期に対し３倍以上になると想定 40 • 増加する需要に対応した生産体制の構築・サプライチェーンの強靭化を着実に進める 防衛省向けの主な防衛関連機器 室蘭にて生産体制を構築、 主要製品 次期製品 （オーバーホール・修理事業含め） 量産・供給していく 30 ７つの 次期装輪装甲車 重点

  42. Slide 42: 産業機械事業 電子デバイス

    産業機械事業 電子デバイス 開発製品の市場投入により製品ポートフォリオを拡充し、事業規模の拡大と安定を図る 重要施策 1. ディスプレイ用ELA装置 2. プリント配線基板用プレス機 （従来製品） • 世界初第8世代(G8)基板対応装置を市場 • 今後の需要拡大が期待できる海外への展開を図る 投入、高品質・高生産性により市場シェア向上 （重点地域はアジア、東南アジア、インド） ★レーザ応用装置の開発 レーザアニールの 3. 半導体パッケージ基板用ラミネータ機 知見・技術を活用 • パワー半導体製造用 新型3ステージ真空ラミネータ機 ディスプレイ用 ELA装置 レーザ 応用装置 装置を開発 •

  43. Slide 43: 電子デバイス：レーザ応用装置

    産業機械事業 電子デバイス：レーザ応用装置 ディスプレイ向けELA装置は、より性能・生産性の高い第８世代に移行 自動車の電動化・自動運転の進展により次世代パワー半導体需要が成長 半導体製造用レーザアニール装置の需要が長期的に増大の見通し レーザ応用装置関係 売上高推移・予想 次世代パワー半導体（SiC）市場 規模推移予測 （指数：2023年度 = 1.0） （指数：2023年 = 1.0） 2.0 ELA 半導体他 0.2 6.0 0.1 0.4 5.0 1.5 0.1 0.5 4.0 5倍 0.1 1.0 3.0 1.6 1.6 5.1 1.2 1.4 1.3 2.0 0.5 0.9 2.5

  44. Slide 44: 素形材・エンジニアリング事業

    素形材・エンジニアリング事業 素形材・エンジニアリング事業 市場要求に応えるために設備リフレッシュ投資を行い、更なる収益力向上を果たす 重要施策 発電の仕組みと当社鍛鋼製品 1. 発電機器関連の鍛鋼品需要を取り込む • 原子力発電向け、洋上風力発電向け等、CO2削減に寄与する 超大型鍛鋼品を確実に取り込む • 高効率火力発電用鍛鋼品の堅調な需要に対応 2. 基幹生産設備へのリフレッシュ投資 • 生産設備へのリフレッシュ投資により製造能力維持、効率改善 を図り、収益力の向上を目指す マテリアリティ 低炭素社会への の解決 貢献 • エネルギー分野における電力等の安定供給とCO2排出量の低減に貢献

  45. Slide 45: 素形材製品：電力・原子力製品

    素形材・エンジニアリング事業 素形材製品：電力・原子力製品 脱炭素とエネルギー安全保障の観点から原子力発電需要は増加基調を強める 原子力に加え、高効率火力発電の需要は長期的に継続する エネルギー別発電設備容量の見通し（政策ベース） 原子力発電関連需要を確実に取り込む 原子力 天然ガス 石油 石炭 • 世界各国・地域の多様な炉型での豊富な製造実績・知見を活かし、 5,000 高まる需要に対応 4,500 4,000 石炭・石油火力は減少の見通し 3,500 GW＝100万kW 3,000 2,500 原子炉圧力容器部材 キャスク（使用済燃料棒輸送・貯蔵容器用部材） 2,000 天然ガスを使った高

  46. Slide 46: フォトニクス（GaN、LN、人工水晶）

    その他事業 フォトニクス（GaN、LN、人工水晶） 新規事業として軌道に乗せ、将来のコア事業とする 重要施策 次世代高速大容量通信 ◼ 窒化ガリウム（GaN）結晶素材 ◼ 各種基板用結晶素材 ニオブ酸リチウム（LN） • 主にレーザダイオード（LD：高輝度プロジェクタなどの特殊高輝度 人工水晶 照明向け）、高周波デバイス適用を想定 • 通信インフラで用いられる光通信・ • 三菱ケミカル社との協業による結晶育成、結晶量産化、ウエハ加工 光変調器用基板 生産体制の構築（日本製鋼所M&Eの高耐熱・高耐食金属素材 の製造技術、オートクレーブ設計・製造技術、結晶育成技術のシナ • 各種接合基板向け素材を

  47. Slide 47: フォトニクス（GaN、LN、人工水晶）市場

    その他事業 フォトニクス（GaN、LN、人工水晶） レーザダイオード市場予測 （億円） GaN基板の事業化 35,000 30,000 • アモノサーマル法により低欠陥のGaN大型結晶の量産技術を確立、社会 25,000 実装を現実のものにする 20,000 15,000 • 需要の伸長する高出力LD向けに強みを発揮 10,000 • 高周波デバイス・パワーデバイス向けで本格採用が始まったSiCを凌駕する、 5,000 小型・高効率デバイスを実現 0 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 （年） • サンプル出荷

  48. Slide 48: 参考資料

    参考資料 © THE JAPAN STEEL WORKS, LTD. All Rights Reserved. 48

  49. Slide 49: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上高・営業利益・純利益の推移 （単位：億円） 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 売上高 2,201 2,175 1,980 2,137 2,387 2,525 産業機械事業 1,736 1,714 1,563 1,711 2,029 2,083 樹脂製造・加工機械 525 613 588 621 922 1,027 成形機 727 653 545 653 658 587 防衛関連機器 ‐ - - - 238 241 その他 204 448 430 437 211 228 FPD装置 164 - - - - - 連結会社 116 ‐ - - - - 素形材

  50. Slide 50: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位：億円） 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 総資産 3,055 2,971 3,162 3,397 3,483 3,667 純資産 1,298 1,324 1,419 1,510 1,606 1,786 1株あたり純資産額（円） 1,746.91 1,778.94 1,908.76 2,031.29 2,162.18 2,404.83 自己資本比率（％） 42.0 44.0 44.4 44.0 45.7 48.3 自己資本利益率（％） 16.3 7.2 5.1 9.6 7.8 8.5 営業活動によるキャッシュ

  51. Slide 51: 優先的に取り組むマテリアリティ

    Purposeを実現するために優先的に取り組むマテリアリティ（重要課題） 当社グループの事業を通じた価値創造と 当社グループの持続的成長に向けた 社会課題の解決 経営基盤の強化 関連 関連 マテリアリティ 重要性が高いと考える理由 マテリアリティ 重要性が高いと考える理由 SDGs SDGs プラスチック資源 3R+Renewableを実現する各種プラスチック加工機械の供 人的資本の強化と 循環社会の実現 給は、社会的に極めて重要。 DEI&B 当社グループの成長を牽引し、イノベーションを生み出し、価 値創造につなげるなど、人的資本の多様化・拡充は、経営基 コア・コンピタンスを最大限活用でき、

  52. Slide 52: JGP2028の配当方針と実績

    新中計：JGP2028の配当方針と実績 新中期経営計画JGP2028 期間中の配当方針 JGP2025 JGP2028 「連結配当性向 30％ 以上」を目標とした上で、 「連結配当性向 35％ 以上」を目標とした上で、 「DOE（連結株主資本配当率）２% 」を下限に配当を実施。 「DOE（連結株主資本配当率）2.5% 」を下限に配当を実施。 ■配当方針のイメージ 配当金 純利益 下限配当（DOE2.5％） 業績連動配当（配当性向35％） 直近の配当実績・予想： 24.3期の期末配当は１円増配し30円。（年間配当59円） 25.3期の年間配当は74円を予想。 22.3期 23.3期 24.3期

  53. Slide 53: JSW BAST

    JSW BAST ee ey e

The Japan Steel Works — Investor Presentation (June 2024) on 6ix