Pihlajalinna PLC · OMXHEX:PIHLIS
Pihlajalinna — Q1 2016 Earnings Presentation
24 slides from Pihlajalinna's earnings presentation, May 10, 2016
Slide 1: Pihlajalinna Q1
Pihlajalinna Q1 Toimitusjohtaja Mikko Wirén 10.5. 2016 1
Slide 2: Q1 Liikevaihto kasvoi, kannattavuus parani
Q1 Liikevaihto kasvoi, kannattavuus parani • Liikevaihto 100,1 miljoonaa euroa, kasvua edelliseen vuoteen 109% eli 52,2 miljoonaa euroa • Käyttökate 7,0 miljoonaa euroa, kasvua edelliseen vuoteen 132% eli 4,0 miljoonaa euroa • Liikevoitto 4,2 (1,3) miljoonaa euroa, liikevoittomarginaali 4,2% (2,6%)
Slide 3: Liikevaihdon kasvu jatkuu
Liikevaihdon kasvu jatkuu 400,0 2004 – 2015 CAGR +43% M€ 213,3 148,9 104,4 42,1 47,3 16,9 20,1 31,0 0,2 1,4 4,1 5,8 8,3 11,9 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 E2016 Note: Net sales figures for 2002–2003 based on the net sales figures of present MWW Yhtiö Oy (net s
Slide 4: Konsernin avainluvut 1/3
Konsernin avainluvut 1/3 KESKEISET TUNNUSLUVUT Q1/2016 Q1/2015 2015 KESKEISET TUNNUSLUVUT Q1/2016 Q1/2015 2015 TULOSLASKELMA MUUT TUNNUSLUVUT Liikevaihto, milj. euroa 100,1 47,9 213,3 Sijoitetun pääoman tuotto, %( ROCE) 4,8 5,5 3,4 Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 7,0 3,0 11,6 Oman pääoman tuotto, %
Slide 5: Konsernin avainluvut 2/3
Konsernin avainluvut 2/3 Liikevaihto Käyttökate 250 (EBITDA) Käyttökate % Liikevoitto (EBIT) Liikevoitto % 14 213,3 200 12 11,6 10 M€ 150 8 7,0 7,0 100,1 6,3 100 6 5,4 4,2 4,2 4 3,6 47,9 3,0 2,6 50 2 1,3 1,7 0 0 Q1/16 Q1/15 2015 Q1/16 Q1/15 2015 5
Slide 6: Konsernin avainluvut 3/3
Konsernin avainluvut 3/3 Liikevaihto 8 EBITDA EBIT 120 7,0 7 100,1 100 6 80 5 4,2 62,6 4 60 3,4 M€ 50,9 51,9 47,9 3,1 3,0 3 40 2,1 2 1,4 1,3 1,0 20 1 0,1 0 0 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 6
Slide 7: Liiketoimintasegmentit L&E ja P&S
Liiketoimintasegmentit L&E ja P&S Lääkärikeskukset ja erikoissairaanhoito Perusterveyden- ja sosiaalihuollon palvelut • Liikevaihto kasvoi 54,1 (29,9) miljoonaan • Liikevaihto kasvoi 46,8 (18,5) miljoonaan euroon euroon • Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat erityisesti • Liikevaihdon kasvuun vaikuttiva
Slide 8: Liiketoimintasegmenttien avainluvut
Liiketoimintasegmenttien avainluvut L&E P&S muutos muutos L & E Segmentti Q1/2016 Q1/2015 % 2015 P & S Segmentti Q1/2016 Q1/2015 % 2015 Liikevaihto 54,1 29,9 81 119,5 Liikevaihto 46,8 18,5 153 96,8 Käyttökate (EBITDA) 5,1 3,1 9,2 Käyttökate (EBITDA) 2,3 0,2 3,9 Käyttökate % 9,5 % 10,3 % 7,7 % Käyttö
Slide 9: L & E -segmentin avainluvut
L & E -segmentin avainluvut Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto 140 (EBITDA) Käyttökate % (EBIT) Liikevoitto % 12 119,5 120 10,3 10 9,2 9,5 100 8 7,7 M€ 80 6 5,1 5,4 5,2 60 54,1 40 4 3,1 29,9 2,9 2,8 2,3 2 1,6 20 0 0 Q1/2016 Q1/2015 2015 Q1/2016 Q1/2015 2015 9
Slide 10: L & E -segmentin avainluvut
L & E -segmentin avainluvut Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Liikevoitto (EBIT) 60 6 54,1 5,1 50 5 4 40 3,1 32,0 2,9 30,8 29,9 3 2,6 M€ 30 26,8 1,9 2 1,6 1,6 20 1,0 1 0,4 10 0 -0,1 0 -1 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 10
Slide 11: P & S -segmentin avainluvut
P & S -segmentin avainluvut Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto 120 (EBITDA) Käyttökate % (EBIT) Liikevoitto % 6 100 96,8 5 4,8 3,9 4,1 80 4 3,8 M€ 3 60 2,3 2,3 2,4 46,8 1,8 2 40 1,1 1 18,5 0,2 0,0 20 0 -0,2 0 -1 Q1/2016 Q1/2015 2015 Q1/2016 Q1/2015 2015 11
Slide 12: P & S -segmentin avainluvut
P & S -segmentin avainluvut Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Liikevoitto (EBIT) 50 46,8 2,5 2,3 45 40 2 1,8 35 31,4 30 1,5 M€ 24,8 1,3 1,3 25 22,0 1,1 20 18,5 1 0,9 0,8 15 0,7 10 0,5 0,2 5 0,0 0 0 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 12
Slide 13: Konsernin tase
Konsernin tase - taseen loppusumma 219,9 miljoonaa euroa Q1/2016 tunnusluvut 250 vs. Q4/2015: Omavaraisuusaste: 43,8% (50,5%) 200 Gearing: Liikearvo 82,9 Oma pääoma 21,5 (25,2) 96,1 Nettovelan suhde käyttökatteeseen: 150 1,3x (1,9x) (lainakovenantti: 3,75x, pitkän aikavälin tavoite < 3x) Muut pitkäa
Slide 14: Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin rahavirtalaskelma 30,0 20,0 17,7 18,8 14,0 13,2 10,0 6,9 0,0 M€ -4,2 -2,5 -10,0 -10,1 -20,0 -30,0 -32,1 -40,0 Q1/2016 Q1/2015 2015 12 kk Liiketoiminnan rahav. Investointien rahav. Rahoituksen rahav. 14
Slide 15: Strategiset toimenpiteet
Strategiset toimenpiteet • Läheteketjun entistä tehokkaampi ohjaus parantaa kannattavuutta kuntaulkoistuksissa ja julkisessa erikoissairaanhoidossa • Ikäihmisten palveluiden rakenteen muuntaminen sosiaali- ja terveysministeriön suosituksen mukaiseksi parantaa palveluiden laatua ja lisää kustannusteh
Slide 16: Soteuudistus – ei ihan vielä maalissa
Soteuudistus – ei ihan vielä maalissa Hallitus julkaisi linjauksia 6.4.2016 • 18 maakuntaa, 5 sotealuetta • Rahoitus valtiolta, kokonaisveroaste ei nouse • Valinnanvapaus: mukana julkinen, yksityinen ja kolmas sektori – tasapuoliset toimintaedellytykset kaikille • Järjestämis- ja tuotantovastuu erot
Slide 17: Soteuudistus – riskit ja kysymykset
Soteuudistus – riskit ja kysymykset • Valinnanvapauden laajuus: erikoissairaanhoidon asema, hyvinvointikeskukset, kela- korvausten poistuminen (ei koske työterveyshuoltoa) • Erikoissairaanhoidon rajaaminen vain julkisille tahoille ja valinnanvapauden ulkopuolelle voisi johtaa potilaiden hakeutumisee
Slide 18: Esitys väliaikaiseksi laiksi
Esitys väliaikaiseksi laiksi • Hallitus suunnittelee vievänsä esityksen väliaikaisesta lainsäädännöstä eduskuntaan vielä ennen kesää – Ei kieltoa kokonaisulkoistuksille – Ei voimassa takautuvasti, eli ei vaikutusta olemassa oleviin ulkoistussopimuksiin – Vain erittäin laajoihin kokonaisulkoistuksiin
Slide 19: Väliaikaisen lain vaikutukset
Väliaikaisen lain vaikutukset Kokonaisulkoistus toteutettu ennen lain voimaan Ei vaikutusta astumista Uusi kokonaisulkoistus lain Ei vaikutusta (<5 vuotta tai Liitettävä sopimusehto voimaantulon jälkeen (koko < 50 % kunnan sote (>50% ja > 5 vuotta tai > 5 ja kesto) käyttötalousmenoista) M€ kiinteist
Slide 20: Ajankohtaista markkinoilla
Ajankohtaista markkinoilla • Suupohjan kunnat (Karijoki, Teuva, Isojoki ja Kauhajoki) harkitsevat liittymistä yhteistoiminta-alueeseen Kuusiokuntien kanssa, sote- päätöksenteko on vielä kesken • Mänttä-Vilppulassa hankintapäätöksen valitusprosessi edelleen kesken, nykyinen sopimus on voimassa ja pal
Slide 21: Yhteistyökuntien talous kuntoon soteulkoistuksella
Yhteistyökuntien talous kuntoon soteulkoistuksella • Pihlajalinnan yhteistyökuntien talous oli ylijäämäinen viime tilikaudella – onnistuneella sote-ulkoistuksella on erittäin suuri positiivinen vaikutus kuntien talouteen • Mänttä-Vilppula, Parkano ja Juupajoki • Mänttä-Vilppulassa THL:n tutkimuksen
Slide 22: THL-tutkimuksen jatko Mänttä-Vilppulan sote-menojen kehityksestä
THL-tutkimuksen jatko Mänttä-Vilppulan sote- menojen kehityksestä • Mänttä-Vilppulasta kerättiin vertailukelpoiset sosiaali- ja terveydenhuollon kustannustiedot vuosilta 2014–2015 samalla menetelmällä kuin aiemmassakin tutkimuksessa ja verrattiin lukuja verrokkikuntien menojen kehitykseen. • 2013–20
Slide 23: Pihlajalinnan ohjeistus ja taloudelliset tavoitteet ennallaan
Pihlajalinnan ohjeistus ja taloudelliset tavoitteet ennallaan Lyhyen aikavälin ohjeistus Pitkän aikavälin tavoitteet • Liikevoiton (EBIT) taso yli 7% • Pihlajalinnan vuoden 2016 liikevaihto liikevaihdosta ylittää 400 miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali ilman • Nettovelan taso alle 3x käyttökate
Slide 24: Kiitos!
Kiitos!