Mutandis Sca · CSEMA:MUT
Mutandis Sca — Mutandis — FY2022 Earnings Presentation
20 slides from Mutandis Sca's earnings presentation, February 2023
Slide 1: Presentation Analystes
PRESENTATION ANALYSTES Février 2023
Slide 2: Des résultats 2022 records, 2023 devrait être encore meilleure
DES RESULTATS 2022 RECORDS, 2023 DEVRAIT ETRE ENCORE MEILLEURE Un chiffre d'affaires de 2 329 MDH, un EBE de 269 MDH et un résultat net de 100 MDH, le tout affichant une forte croissance à deux chiffres par rapport à l'année précédente ; Forte hausse du chiffre d'affaires sur l’ensemble des activité
Slide 3: Nos priorités stratégiques pour l'année 2023
NOS PRIORITES STRATEGIQUES POUR L’ANNEE 2023 Normalisation des marges : Impact année pleine des hausses de prix, pendant que les matières premières se stabilisent ; 2023 connaitra d’importants lancements de produits au Maroc, dans les gammes jus de fruits, produits de la mer, et produits d’hygiène c
Slide 4: Nos indicateurs financiers: Focus chiffre d'affaires
NOS INDICATEURS FINANCIERS Focus chiffre d’affaires Chiffre d’affaires consolidé En mMAD Chiffre d’affaires consolidé (CA) en hausse de +38% à 2 329 MDH, tiré par : 2021 1 685 la hausse combinée des prix et des volumes sur la +38% quasi- totalité de nos catégories et ; 2022 2 329 la forte dynami
Slide 5: Volumes par gamme
VOLUMES PAR GAMME A fin décembre 2022, les volumes sont en nette hausse VOLUMES 2022 +5% sur l’ensemble des catégories. Détergents +5% Cette progression s'explique par : Produits de la mer +3% +14% Une forte hausse de la consommation au Maroc Bouteilles alimentaires +14% Jus de fruits +15% sui
Slide 6: Nos indicateurs financiers: Focus EBE
NOS INDICATEURS FINANCIERS Focus EBE EBE consolidé En mMAD L’EBE consolidé 2022 s’établit à 269 MDH, en hausse de +20% par rapport à 2021 ; 2021 224 Retour graduel aux marges unitaires normatives +20% (dh/kg vendu), après la forte hausse mondiale 2022 269 des prix des intrants ; Contribution d
Slide 7: Nos indicateurs financiers: Résultat net courant
NOS INDICATEURS FINANCIERS Résultat net courant +36% Résultat Net Courant 2022 : 105 MDH (+36%) -4 7 -21 105 Hausse de l’EBE ; 45 78 Amélioration du résultat financier grâce aux gains de change ; Résultat net courant record, franchissant le seuil de 100 MDH pour la première fois. 2021 EBE Dot
Slide 8: Passage du RN courant au RN
NOS INDICATEURS FINANCIERS Passage du RN courant au RN Le résultat Net 2022 s’établit à 100 MDH, les éléments non courant se détaillent comme suit : En MDH Résultat Net Courant 105 Droit Douane -1 Licenciements -1 Ifric 23 -3 Résultat Net 100
Slide 9: Indicateurs bilanciels
NOS INDICATEURS FINANCIERS Indicateurs bilanciels Dette nette bancaire CAPEX En Mdh En Mdh +3% -55% 716 739 488 42% 36% 218 2021 2022 2021 2022
Slide 10: Mutandis entre dans une nouvelle phase
MUTANDIS ENTRE DANS UNE NOUVELLE PHASE Apres 4 années de forts investissements pour préparer les relais de croissance : Deux acquisitions en 2 ans , Season en 2021 et Ain Ifrane en cours ; 350 Mdh d’investissement Greenfield entre 2021 et 2024, comprenant 4 nouvelles usines pour de nouvelles gam
Slide 11: TFT cible
TFT CIBLE En mdh TFT CIBLE Capacité d'autofinancement 250 Variation de BFR -30 Flux liés aux activités opérationnelles 220 Flux liés aux activités d'investissments -70 Dividendes ~ 11dh /action -100 Variation de l'endettement net bancaire - 50
Slide 12: Lancement 2023: Jus de fruits
LANCEMENT 2023 Jus de fruits Lancement en T1 , chez les épiciers au Maroc, d’une boisson à base de fruits : Price point du Soda (marché de 4 milliards de dh); Claim naturalité ; Objectifs : Massification de la catégorie boisson ; Synergies avec l’eau par la spécialisation de la distribution.
Slide 13: Lancement 2023: Produits de la mer
LANCEMENT 2023 Produits de la mer Lancement en T3 , chez les épiciers au Maroc, d’une gamme de produits de la mer sous la marque Marine : Conserve de sardines SPSA ; Mortadelle de poisson ; Tartinables. Objectifs : Conquête du marché local ; Valorisation du poisson non adapté à la conserve
Slide 14: Lancement 2023: Hygiène corporelle
LANCEMENT 2023 Hygiène corporelle Lancement en T4 , dans tous les canaux au Maroc, d’une gamme de produits d’hygiène corporelle : Gamme de shampoings ; Savons et gels douche (en 2024). Objectifs : Entrée dans un relais de croissance majeur (marché de 4 milliards de dhs); Duplication du modèl
Slide 15: Lancement 2023: Season
LANCEMENT 2023 Season Lancement en 2023 : Nouveaux produits chez walmart ; Introduction de Anny en low cost. Objectifs : Season leader spsa faire grandir la categorie Compléter l’offre en seafood À terme stretcher la marque hord du seafood
Slide 16: Lancement 2023: Usines
LANCEMENT 2023 Usines Démarrage usine jus : T2 2023 Démarrage usine détergents : T2 2023 Démarrage usine PC : T4 2023. Gros Œuvres – 100% Finitions et Equipements annexes – 95% - Fin Dec22 Machines – Livraisons en cours
Slide 17: Guidance 2023
GUIDANCE 2023 Dans l'hypothèse de matières premières stabilisées à leur niveau de décembre 2022, et d’une finalisation effective de l’acquisition de l’activité Ain Ifrane, l'année 2023 devrait permettre : - Un chiffre d'affaires dont la croissance serait entre +15% et +20% ; - Un EBE et un résulta
Slide 18: Perspective de long terme
PESPECTIVE DE LONG TERME Mutandis Conso 2017 2018 2019 2020 En Mdh Chiffre d'affaires 1.269 1.368 1.462 1.396 EBE opérationnel 165 204 228 225 Résultat net courant 55 77 93 80 2023 2021 2022 TCAM 17/23 En Mdh MidPoint Chiffre d'affaires 1.685 2.329 2.737 14% EBE opérationnel 224 269 309 11% Résultat
Slide 19: Calendrier 2023
CALENDRIER 2023 17 Fev. • Publication résultats financiers 2022 20 Fev. • Conférence analystes 03 Avr. • Assemblée générale 05 • Publication Résultats financiers T1 2023 Mai. 03 Juil. • Distribution dividende 01 Août. • Publication Résultats financiers T2 2023 04 • Publication Résultats financiers S
Slide 20: Contactez-nous
Contactez-nous Addresse 22, boulevard Abdelkrim Khattabi, 20 100 Casablanca. Contact Info Email: fmediouni@mutandis.com Site internet www.mutandis.com Téléphone Office Phone 1 : +212 522 98 43 88 Office Phone 2 : +212 522 92 65 82 Fax : +212 522 98 34 60