Jk Holdings Co., Ltd. · TSE:9896
Jk — Q1 FY2021 Earnings Presentation
30 slides from Jk's earnings presentation, Sep 28, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 JKホールディングス株式会社
2021年3月期 第１四半期 JKホールディングス株式会社（9896） 代表取締役社長 青木 慶一郎 2020年９月28日
Slide 2: 目次
目次 ＪＫホールディングス㈱について 3ページ （1）会社概要 4 （2）当社グループ事業概要 5 （3）事業概要と主なグループ企業 6 （4）当社グループ事業領域一覧 7 2021年３月期 第１四半期決算概要 ８ページ （1）連結業績 9 （2）バランスシートの状況 10 （3）事業別の売上高・営業利益推移 11 （4）主要連結子会社の業績推移 12 （5）販管費増減分析 13 2021年３月期 業績予想 14ページ （1）業績予想について 15 当社グループの取り組み 16ページ （1）ジャパン建材㈱プライベートブランドBullsの販売状況 17 （2）環境配慮型プライベートブランドJ-G
Slide 3: JKホールディングス㈱について
AVTWUMESNSESL Bax Holdings Co.,Ltd. IKM—IT 4 VDIAMWICDUT
Slide 4: （1）会社概要
（1）会社概要 企業理念 「快適で豊かな住環境の創造」 「快適で豊かな住環境の創造」を企業理念に掲げ、日本の住環境を少しでもよくするため、 すべてのお客様に貢献することを目指しています。 特に、商売上ではお得意様が儲かってこそ我々も初めて儲かるという観点から、「すべて の取引先のお役に立つ事を目指す」をモットーに、共存共栄の精神で経営に当たっています。 社内研修でも会長をはじめ、役員が必ず講義の時間を持ち、社員に対して経営理念の共有化 を心掛けています。 基本情報（2020年６月30日現在） ＪＫホールディングス株式会社 商号 創業 1937年10月 （JK Holdings Co.,Ltd.
Slide 5: （2）当社グループ事業概要
(2) 4ttO)L—P Sez (Buk Holdings Co Ltd. AVTIVHEENSERL JK Holdings Co.,Ltd. HR - FAN {RIK HA Sil - UIA—-A- VUINR—Yay weLSIR Se . omR—h Bos Fil je (ASEM - BBM) (ERASE - EETIE - HRA) (ASS - SEES - SEH - IED)
Slide 6: （3）事業概要と主なグループ企業
（3）事業概要と主なグループ企業 住宅建材の「専門商社」であるジャパン建材㈱を中核会社に、住宅関連企業をグループ傘下に展開する純 粋持株会社です。 （2020年７月31日現在） 総合建材卸売事業 その他 ジャパン建材(株) クロカワベニヤ(株) 通商(株) (株)銘林 JKI(株) (株)広島 (株)ミトモク (株)KEY BOARD 建設工事業 物林(株) 非連結子会社 3社 (株)エムジー建工 (株)ティンバースケープ ＪＫホーム(株) (株)丸誠 合板製造・木材加工事業 関連会社 1社 (株)キーテック 北海道プレカットセンター(株) 日本パネフォーム(株) (株)群馬木芸 倉庫及び運送
Slide 7: （4）当社グループ事業領域一覧
（4）当社グループ事業領域一覧 基盤 収益力強化による稼ぐ力向上。 成長 成長事業の強化による基盤事業の高付加価値販売。 最近の 取り組み 新たな取り組みにより経常的な利益拡大を目指す。 基盤事業 成長事業 最近の取り組み プライベートブランド Ｂｕｌｌｓの強化（P17） 環境配慮型プライベートブランド 総合建材卸売事業 Ｊ-ＧＲＥＥＮの強化(P18) ユニットバス・システムキッチン 等の材工一式販売 （ジャパン建材㈱、通商㈱、物林㈱） 電材分野への取り組み ＪＫ木造建築グループにおける 非住宅分野の強化（P19） キーテック山梨合板工場稼働 合板製造・木材加工事業 集成材事業 集成材製造子会
Slide 8: 2021年3月期第１四半期 決算概要
2021年3月期第１四半期 決算概要 8
Slide 9: （1）連結業績
（1）連結業績 □ 昨春稼働したキーテック山梨合板工場の稼働率向上により粗利率が大幅に上昇しました。 □ その一方、グループ全体で販管費を抑えたため、営業利益は大きく増加しました。 2019年６月期 2020年６月期 前年比（％） (百万円) 売上高 88,981 82,100 ▲7.7% 売上総利益 8,753 8,594 ▲1.8% （粗利率%） 9.8% 10.5% 販管費 8,104 7,690 ▲5.1% 営業利益 649 904 39.3% 経常利益 569 885 55.4% 四半期純利益 289 477 64.9% 9
Slide 10: （2）バランスシートの状況
（2）バランスシートの状況 □ 新型コロナウイルス感染症の影響に備え、増額または前倒し実行した為、有利子負債が増加しました。 また、不測の事態に備え、機動的かつ安定的な資金調達手段を確保するために、主要取引銀行４行との間で 合計100億円のコミットメントライン契約を締結しました。 □ 株主還元を目的として自己株式を取得いたしました。 2020年３月期 2020年６月期 増減 (百万円) 資産 208,602 201,117 ▲ 7,484 現金及び預金 32,799 30,787 ▲ 2,012 売上債権 79,924 73,982 ▲ 5,941 たな卸資産 23,138 23,086 ▲
Slide 11: （3）事業別の売上高・営業利益推移
（3）事業別の売上高・営業利益推移 ① 総合建材卸売事業 ② 合板製造・木材加工事業 合板、建材、住宅機器等各取扱商品とも売上面では苦戦 当事業の中核を占める㈱キーテックは昨春山梨合板工場を起 を強いられましたが、合板を主体に利益率は前年から改 ち上げ、コスト先行から大幅な赤字を計上しましたが、今期 善しました。 までに稼働率が上がり売上が大幅に増加するとともに利益も 収支均衡水準までに回復しました。 1,125 1,129 707 830 822 △48 15 △36 △91 売上高 △268 売上高 営業利益 76,556 73,727 74,161 営業利益 71,520 69,788
Slide 12: （4）主要連結子会社の業績推移
（4）主要連結子会社の業績推移 ① ジャパン建材㈱ ② 通商㈱ ③ 物林㈱ 831 818 89 140 146 52 61 48 17 103 123 519 54 429 447 4,737 4,833 69,388 4,421 6,586 63,929 65,634 67,237 63,431 3,737 4,132 6,331 6,185 5,954 5,953 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 売上高 経常利益 売上高 経常利益 売上高 経常利益 （単位：百万円） （単
Slide 13: （5）販管費増減分析
（5）販管費増減分析 （単位：百万円） （単位：百万円） 主要販管費増減内訳 8,104 △138 19/6 20/6 増減比率 △ 227 人件費 4,677 4,539 △3.0% △48 7,690 販売費 1,849 1,621 △ 12.3% 管理費 1,577 1,528 △3.1% 合計 8,104 7,690 △5.1% 3,189 連結人員 連結子会社数 3,051 2,840 2,614 40 40 2,574 37 33 33 19/6 20/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 13 販管費 合計 人件費 販売費 管理費 販管費 合計
Slide 14: 2021年3月期 業績予想
AVTWUMESNSESL Bax Holdings Co.,Ltd. 2021273 A Seite J? An
Slide 15: （1）業績予想について
（1）業績予想について ＜第２四半期連結業績予想＞ （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する １株当たり 四半期純利益 四半期純利益 今回発表予想 164,000 1,800 1,700 800 25円13銭 （参考） 前第２四半期実績 184,701 2,222 2,027 1,118 36円28銭 (2020年３月期第 ２四半期) ＜通期連結業績予想＞ 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する １株当たり 当期純利益 四半期純利益 今回発表予想 342,000 3,500 3,200 1,600 50円25銭 （参考） 前期実績 368,479 5,111
Slide 16: 当社グループの取り組み
当社グループの取り組み 16
Slide 17: ジャパン建材㈱プライベートブランドBullsの販売状況
(1)ジャパン建材㈱プライベートブランド Bullsの販売状況 今期のBulls売上計画は135億円。品目数は500超となりました。 強みである基礎資材を中心に、スケールを活かした新たな分野への販売活動に注力します。 通期売上推移 （単位：百万円） 2018/３月期 2019/３月期 2020/３月期 11,632 12,687 12,809 2020/６期 実績 3,176 3,054 2,725 2,896 2,626 2,426 2,068 1,979 17 13/6 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6
Slide 18: 環境配慮型プライベートブランドJ-GREENについて
(2)環境配慮型プライベートブランド Ｊ-ＧＲＥＥＮについて ジャパン建材㈱は合板・木材製品のエコブランド、プライベートブランドの 「J-GREEN」事業を開始しました。合法性等に配慮した製品、環境に優し い製品を選定し、国内外での普及に向けて取り組んでまいります。 ■ 2020年６月期 実績 ← 地球樹Mクロス 2020/３ 2019/6 2020/6 （百万円） 通期実績 売上高 648 586 2,556 合板 535 484 2,114 木材 112 102 441 合法性が担保された商品を市場に送り、従来の汎用品市 場とは区別した市場を開拓し、木材・合板シェアの拡大 を目指しています
Slide 19: JK木造建築グループの取り組み 物件紹介
(3)ＪＫ木造建築グループの取り組み 物件紹介 株式会社キーテック 『東京都公文書館』 東京都国分寺市に移転した東京都公文書館に 株式会社キーテックの内装用LVL「キーラムイン テリア」が取り入れられています。 多摩産スギを使用したLVLで、入り口から一階 奥の閲覧室をつなぐ内壁に製品ベースで129㎥ 使用されています。 ストライプ柄の単板積層面を表 にすることで、無垢の木では作 り出せないLVLならではの表情 で、スタイリッシュで近未来的 な空間を創り出しています。 19
Slide 20: 第１四半期のM&Aの取り組みについて
(4)第１四半期のＭ＆Ａの取り組みについて 四辻製材 株式会社 2020年５月、発行済株式の全てを当社連結子会社の㈱ハウス・デポ関西が取得しました。 同社が営んでいた建築資材販売事業及び不動産賃貸事業を会社分割により不動産賃貸事業を切り離し、 会社分割後の建築資材販売事業を取得しました。 京都府全域を中心に木材プレカット、合板、住宅設備機器や （単位：百万円） 内装建材を主力に販売しています。 66 53 48 □ 所在地 京都府向日市 □ 設立 1976年 844 □ 資本金 40百万円 762 669 17/4 18/4 19/4 売上高 経常利益 ※ 19/4期における建築資材販売事業の
Slide 21: 第２四半期以降のM&Aの取り組みについて
(5)第２四半期以降のＭ＆Ａの取り組みについて 2020年７月１日、当社連結子会社の㈱KEY BOARDが井田商事㈱を取得しました。 2020年７月16日、京都板硝子㈱を取得しました。 井田商事 株式会社 ◆ 所在地 大阪市浪速区 ◆ 設立 1951年 ◆ 事業内容 各種合板及び合板関連商品の加工、販売。 大阪を中心に関西全域を商圏としています。 京都板硝子 株式会社 ◆ 所在地 京都府京都市 ◆ 設立 1950年 ↑井田商事㈱ 本社社屋 ◆ 事業内容 京都府、滋賀県を商圏とし、住宅及びビル用の ガラス、サッシを中心にエクステリア、木質建 材、住宅設備機器等、建築関連商材の卸売及び 請負工事を
Slide 22: SDGsについて（ジャパン建材㈱の取り組み）
(6)SDGsについて（ジャパン建材㈱の取り組み） ① 地球環境保全への貢献 ② 新たなビジネスモデルの構築 基本戦略 基本戦略 1. 森林資源に対する積極的な情報発信 1. IoT を利用した快適な暮らし方の提案 2. エネルギー使用量、廃棄物の削減 2. DX（デジタルトランスフォーメーション）の推進 3. 非住宅建築物の木質化 3. 異業種、異分野企業とのイノベーション 4. 環境配慮型住宅、商品の市場への浸透 ③ 働きがいの創出と生産性向上 ④ 持続可能な資源調達 ～すべてのパートナーとともに～ 基本戦略 基本戦略 1. 行動指針「住」道の実践 1. 責任あるサプライチェーンの構築 2
Slide 23: 新型コロナウイルス感染症の影響について
(7)新型コロナウイルス感染症の影響について 第１四半期について 2020年２月に一部の住宅設備機器の欠品が見られたことや生活現場での工事となるリフォーム関連 資材が低迷していることを除き、これまでのところは比較的軽微なものにとどまっています。 2020年７月～９月 需要動向予測調査（※）について（一部抜粋） ＜販売店様によるコロナ禍における新築物件契約状況＞ ＜主要メーカー様による販売予測＞ 増えている 増加予測が全分野で０％と調査以来初めての結果となりました。 例年と変わらない 販売店、工務店以上に厳しい見立てが伺えます。 1% 25% 増加予測 前年並予測 減少予測 延期になっている 合
Slide 24: 新型コロナウイルス感染症への取り組みについて
（8）新型コロナウイルス感染症への取り組みについて サーマルカメラの設置 ＪＫホールディングス㈱では新型コロナウイルス感染症への取り組み及び電材課取扱いの商品販売促 進の一環として、新木場タワー１階エレベーターホールにサーマルカメラを設置し、従業員及びお客 様の検温を実施しています。 ○ 設置しているカメラの前を通過するだけで検温可能（測定速度約１秒） ○ 同時測定最大20名、最大３メートル先までの人物を認識 ○ 発熱者検知時は音でアラート通知 ○ アラートが鳴った場合、自動通知で登録された部署にメール送信 ↑ サーマルカメラ → デスクパーテーションの設置 新型コロナウイルス感染症の対面の飛
Slide 25: バーチャル展示場オープン（JKホーム㈱）
（9）バーチャル展示場オープン（ＪＫホーム㈱） 新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴い、お家でもスマホやパソコンからＪＫホームの住まいを細部ま でリアルに確認できる「バーチャル展示場」がオープンしました。 「360°Walk View」で室内を歩き回ってインテリアや空間設計を実感できます。 横浜ハウジングフォーラム 柏ハウジングフォーラム 千葉北ハウジングフォーラム ▼ バーチャル展示場はHPから見られます。 ①BRUCE HOMEと検索エンジンから検索 ②BRUCE HOMEのHPを開き「VR Model House」をクリック ③各種ご覧になりたい展示場をクリックしてください 25 ht
Slide 26: コミットメントライン契約締結について
（10）コミットメントライン契約締結について 新型コロナウイルス感染症による不測の事態に備え、機動的かつ安定的な資金調達手段 を確保するために、５月29日、主要取引銀行４行との間で合計100億円のコミットメン トライン契約を締結しました。 契約締結先 借入極度額 契約期間 担保 商工組合中央金庫 30億円 １年 無担保無保証 みずほ銀行 30億円 １年 無担保無保証 三井住友銀行 20億円 １年 無担保無保証 りそな銀行 20億円 １年 無担保無保証 ＜ 参考 ＞ コミットメントラインとは、企業と金融機関があらかじめ設定した期間・融資枠 の範囲内で、企業が随時借入を可能とするよう約束（コミット
Slide 27: 利益処分に関する基本方針及び配当金
（11）利益処分に関する基本方針及び配当金 基本方針 ・企業体質の強化 ・内部留保の充実 最重要課題 ・株主への安定的かつ継続的な利益還元 M&Aや営業拠点の整備などの成長投資、有利子負債の削減等財務体質の充実強化。 配当について 20 19.0 19.0 17.0 17.0 16 15.0 15.0 2.0 13.0 10.0 10.0 12.0 12 9.0 8.0 8.0 8.0 記念配当 7.0 期末配当 8 7.0 中間配当 4 8.0 9.0 9.0 6.0 7.0 7.0 7.0 5.0 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3(予) ※
Slide 28: 株主優待制度について
株主優待制度について 株式保有数に応じた 株主優待ポイント を進呈 保有株式数 進呈ポイント 300株～599株 ★ 3,000ポイント 600株～999株 ★ 5,000ポイント 1,000株～1,999株 ★ 10,000ポイント 2,000株以上 ★ 20,000ポイント ポイント引換商品のイメージ ※2020年３月末の配当より変更しています。 ※毎年３月末日の株主名簿に記載または記録された３単元（300株）以上ご所有の株主様を対象にしています。 28
Slide 29: 経営方針と今後の打ち手・経営陣から株主の皆様へ
（12）経営方針と今後の打ち手・経営陣から株主の皆様へ ＜ 経営方針と今後の打ち手 ｰ 長期経営目標＞ 連結売上高 5,000億円 連結経常利益 100億円を目指す体制づくりへ 企業理念 ＜中期経営計画の重点施策＞ 〇 グループ内の組織力を高める 長期経営目標 ➢ グループ内事業再編、赤字事業改善、シナジー効果を高める 〇 新規事業、新規商材、新規商圏への挑戦 ➢ M&Aの活用 中期経営計画 〇 事業管理の強化改善 ➢ 業務管理、製造・品質管理、労務管理 “Breakthrough21” 〇 企業価値向上 ➢ IR・PR強化、ステークホルダーとの関係強化、SDGs ＜ 経営陣から株主の皆様へ
Slide 30: AVA WHEENSERL
AVA WHEENSERL ¥°/ JK Holdings Co.,Ltd.