Industria De Diseno Textil, S.a. · BME:ITX
Industria De Diseno Textil — FY2018 Earnings Presentation
52 slides from Industria De Diseno Textil's earnings presentation, Mar 13, 2019
Slide 1: Resultados 2018
Resultados 2018 13 de marzo de 2019 Resultados Ejercicio 2018 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye una oferta de venta, de canje o de adquisición, ni una invitación a formular ofertas de compra, sobre valores emitidos por ninguna de las sociedades mencionadas. La información recogida en el presente documento pue
Slide 3: Resumen
Resumen Resultados Ejercicio 2018 3
Slide 4: 2018: Continúa el desarrollo de la estrategia a largo plazo
2018: Continúa el desarrollo de la estrategia a largo plazo Modelo de negocio diferenciado a la vanguardia de la moda y sostenibilidad Plataforma de venta integrada en tienda y online Experiencia única de cliente Aceleración del flujo de caja y menor intensidad de capital Oportunidades de
Slide 5: 2018: Fuerte desempeño operativo
2018: Fuerte desempeño operativo Crecimiento de ventas satisfactorio +7% en moneda local Crecimiento de ventas comparables +4% La venta online creció un +27% hasta 3,2 miles de millones de € (12% de las ventas totales, 14% de las ventas en mercados con venta online) EBITDA 5.457 millones de
Slide 6: Modelo de negocio único: global e integrando tienda y online
Modelo de negocio único: global e integrando tienda y online Resultados Ejercicio 2018 6
Slide 7: Modelo de negocio único: global e integrando tienda y online
Modelo de negocio único: global e integrando tienda y online Experiencia única de cliente Distribución centralizada Distribución en todas las tiendas del mundo dos veces por semana Tiendas altamente diferenciadas: 90% de las tiendas optimizadas 2012-2018 Envío online mismo día / día siguie
Slide 8: Fortaleza del modelo: consistencia de las ventas comparables
Fortaleza del modelo: consistencia de las ventas comparables Las ventas comparables aumentaron un 4% sobre un comparable exigente Ventas comparables positivas en tiendas y online Ventas comparables positivas en todas las geografías y formatos Resultados Ejercicio 2018 8
Slide 9: Nuevo espacio en ubicaciones clave creció 8% (4,7% Neto)
Nuevo espacio en ubicaciones clave creció 8% (4,7% Neto) Resultados Ejercicio 2018 9
Slide 10: Optimización de tiendas. Ventaja competitiva clave
Optimización de tiendas. Ventaja competitiva clave Optimización tiendas 2012-2018 Aperturas brutas 3.364 Reformas 2.374 Ampliaciones 1.019 Absorciones (1.401) Resultados Ejercicio 2018 10
Slide 11: Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018
Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018 Corso Vittorio Emanuele, Milan Resultados Ejercicio 2018 11
Slide 12: Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018
Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018 Boulevard Haussmann, Paris Resultados Ejercicio 2018 12
Slide 13: Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018
Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018 Karl Johans Gate, Oslo Vittorio Emanuele, Milan Resultados Ejercicio 2018 13
Slide 14: Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018
Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2018 Gran Vía, Bilbao Resultados Ejercicio 2018 14
Slide 15: Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2019
Tiendas emblemáticas y diferenciadas 2019 Hudson Yards, New York Vittorio Emanuele, Milan Resultados Ejercicio 2018 15
Slide 16: Integración total de tienda y online
Integración total de tienda y online Stratford, Click & Collect, Zara Corso London Vittorio Emanuele Milano Resultados Ejercicio 2018 16
Slide 17: Venta online líder en el sector
Venta online líder en el sector Venta global online 3,2 miles de millones de €. en 2018, +27% 12% de las ventas totales / 14% de las ventas en mercados de venta online Importantes lanzamientos en 2019 Resultados Ejercicio 2018 17
Slide 18: 2020 Venta online
2020 Venta online Integración total tienda-online Distribución centralizada + online stockrooms + plataforma global de tiendas Entrega mismo día en áreas metropolitanas / envío día siguiente estándar global Resultados Ejercicio 2018 18
Slide 19: Resumen Financiero
Resumen Financiero Resultados Ejercicio 2018 19
Slide 20: Ejercicio 2018
Ejercicio 2018 Millones de € 2018 2017 18/17 LC Ventas Netas 26.145 25.336 3% 7% Margen Bruto 14.816 14.260 4% 8% EBITDA 5.457 5.277 3% 11% EBIT 4.357 4.314 1% 9% Beneficio neto 3.444 3.368 2% 12% Fuerte desempeño operativo Resultados Ejercicio 2018 20
Slide 21: Crecimiento de ventas satisfactorio
Crecimiento de ventas satisfactorio Millones de € 2018 2017 18/17 Ventas netas 26.145 25.336 3% Crecimiento de ventas +7% en moneda local Fuerte desempeño de ventas comparables Fortaleza del Euro frente a todas las divisas clave Resultados Ejercicio 2018 21
Slide 22: Efecto divisa en ventas
Efecto divisa en ventas -3,5% impacto divisa en ventas en 2018 A tipos de cambio actuales se espera que el efecto divisa sea positivo en 2019 1% -1% -3% -5% 1T2018 2T2018 3T2018 4T2018 1T2019E 2Q2019 Resultados Ejercicio 2018 22
Slide 23: Tiendas globales y venta online en 2018
Tiendas globales y venta online en 2018 45% Europa sin España 16% España 23% 16% Asia & America RdM Resultados Ejercicio 2018 23
Slide 24: Evolucion del Margen Bruto
Evolucion del Margen Bruto 2018 2017 18/17 Margen bruto 56,7% 56,3% +39 pb Fuerte desempeño del modelo de negocio Crecimiento del margen bruto de +4% hasta 14.816 millones de € Mantenimiento de políticas comerciales Resultados Ejercicio 2018 24
Slide 25: Estricto control de gastos operativos
Estricto control de gastos operativos Millones de € 2018 18/17 Gastos de explotación 9.329 4% Resultados Ejercicio 2018 25
Slide 26: Amortizaciones y depreciaciones
Amortizaciones y depreciaciones Millones de € 2018 2017 18/17 Amortización y Depreciación (1.100) (963) 14% 2017 incluye la venta de 15 locales Coste por absorción de tiendas en 2018 provisionadas por impairment en 2017 Resultados Ejercicio 2018 26
Slide 27: Modelo de negocio flexible
Modelo de negocio flexible Millones de € 2018 18/17 Existencias 2.716 1% Deudores 820 5% Acreedores (5.251) 4% Fondo de maniobra operativo (1.715) 8% Caja neta 6.705 5% Resultados Ejercicio 2018 27
Slide 28: Flujo de caja
Flujo de caja Millones de € 2018 2017 18/17 Caja generada por operaciones 4.029 3.961 2% CAPEX – Ordinario 1.512 1.545 -2% Dividendos 2.335 2.127 10% Caja neta 6.705 6.387 5% Resultados Ejercicio 2018 28
Slide 29: NIIF 16
NIIF 16 Inicio en 2019 Cambios en presentación, sin impacto en flujo de caja ni negocio IFRS 16 repercutirá en: Aumento estimado del 2-4% en el beneficio neto de 2019 frente a IAS 17 Deuda por arrendamientos de entre 6.500-6.900 millones de € Se proporcionarán más detalles antes de la pu
Slide 30: Formatos
Formatos Resultados Ejercicio 2018 30
Slide 31: Zara & Zara Home
Zara & Zara Home Inditex ha decidido integrar el reporte de Zara Home dentro de Zara debido a las crecientes sinergias entre ambos formatos El objetivo es combinar la gestión operativa y de marca tanto en la tienda como en online Se prevé incorporar progresivamente el producto de Zara Home en
Slide 32: Ventas por formato
Ventas por formato Sales Pull&Bear Massimo Dutti Bershka Stradivarius Oysho Zara Uterque Resultados Ejercicio 2018 32
Slide 33: EBIT por formato
EBIT por formato Millones de € EBIT % venta ROCE Zara + Zara Home 3.122 17% 28% Pull&Bear 300 16% 48% Massimo Dutti 258 14% 36% Bershka 327 15% 50% Stradivarius 259 17% 50% Oysho 86 15% 40% Uterqüe 5 5% 11% Total EBIT 4.357 17% 31% Resultados Ejercicio 2018 33
Slide 34: Formatos
Formatos Continuo crecimiento de los formatos Buen desempeño de Pull&Bear y Stradivarius Resultados Ejercicio 2018 34
Slide 35: Perspectivas
Perspectivas Resultados Ejercicio 2018 35
Slide 36: Iniciativas estratégicas
Iniciativas estratégicas Modelo global integrado en tienda y online 2012 2018 2020e Plan optimización tienda Online global +27% Fuertes oportunidades 3,2 miles de millones de € de crecimiento *Tiendas más grandes y emblemáticas 12% de las ventas *Ampliaciones/Absorciones *Tiendas bandera clave/Nueva
Slide 37: Oportunidades de crecimiento global
Oportunidades de crecimiento global Modelo de negocio diferenciado Plataforma global integrada de venta en tienda y online Experiencia única del cliente Fuerte generación de flujo de caja y menor intensidad de capital Fuertes oportunidades de crecimiento Resultados Ejercicio 2018 37
Slide 38: Venta global online
Venta global online Todos los mercados clave mismo día / día siguiente Resultados Ejercicio 2018 38
Slide 39: Lanzamiento de Zara online en Brasil el 20 de marzo
Lanzamiento de Zara online en Brasil el 20 de marzo Resultados Ejercicio 2018 39
Slide 40: Lanzamiento de Zara online en Oriente Medio en mayo
Lanzamiento de Zara online en Oriente Medio en mayo East Nanjing Road Resultados Ejercicio 2018 40
Slide 41: Tienda y online: Campaña 19
Tienda y online: Campaña 19 Fotografia Steven Meisel, Dirección de arte Fabien Baron / Karl Templer Resultados Ejercicio 2018 41
Slide 42: Tienda y online: Colección 01
Tienda y online: Colección 01 East Nanjing Road Con Giorgia Tordini Resultados Ejercicio 2018 42
Slide 43: Tienda y online: Colección Shades of Beige
Tienda y online: Colección Shades of Beige Photografia Gregory Harris con Tim Shuhmacher Resultados Ejercicio 2018 43
Slide 44: Tienda y online: Campaña niños
Tienda y online: Campaña niños East Nanjing Road Fotografia Mario Sorrenti Resultados Ejercicio 2018 44
Slide 45: Tienda y online: Colección Join Life
Tienda y online: Colección Join Life East Nanjing Road Resultados Ejercicio 2018 45
Slide 46: Fuerte diferenciación de la superficie comercial
Fuerte diferenciación de la superficie comercial Plataforma de venta en tienda y online completamente integrada Tiendas fuertemente diferenciadas: mayor tamaño y más emblemáticas RFID Click & Collect Resultados Ejercicio 2018 46
Slide 47: Sostenibilidad y Economía circular
Sostenibilidad y Economía circular Resultados Ejercicio 2018 47
Slide 48: Nueva política de dividendo
Nueva política de dividendo Remuneración al accionista atractiva y predecible Aumento del payout ordinario hasta el 60% desde el 50% Dividendo extraordinario total de 1€ por acción a pagar con cargo a los resultados de los ejercicios 2018, 2019 y 2020 Resultados Ejercicio 2018 48
Slide 49: 17% de incremento del dividendo F18
17% de incremento del dividendo F18 100 Total 88 Total 80 75 22 21 60 Extraordinario 40 Ordinario 66 54 20 € cént. 0 2017 2018 Pago de 0,44 € el 2 de mayo y el 4 de noviembre 2019 Resultados Ejercicio 2018 49
Slide 50: 17% de incremento del dividendo F18
17% de incremento del dividendo F18 2001-2018: 24% TACC Dividendo acumulado de ~ 20 mil millones de € 88 75 68 60 52 € € cént. 48 DPS 44 36 32 21 21 24 16,8 13,4 7 9,6 2,2 2,8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Resultados Ejercicio 2018 50
Slide 51: Perspectivas 2019
Perspectivas 2019 Plataforma global integrada en tienda y online Crecimiento de la venta orgánica. Incremento de la diferenciación comercial Se espera un crecimiento de las ventas comparables entre el 4%-6% Menor intensidad de capital. Capex ordinario en torno a 1.400 millones de € Crecimi
Slide 52: Resultados 2018
Resultados 2018 13 de marzo de 2019 Resultados Ejercicio 2018 52
Industria de Diseño Textil, S.A. (Inditex) — FY2018 Earnings Presentation on 6ix