Zojirushi Corporation · TSE:7965
Zojirushi — FY2022 Earnings Presentation
57 slides from Zojirushi's earnings presentation, Jan 18, 2023
Slide 1: 2022年11月期 決算説明会資料
象印マホービン株式会社 2022年11月期 決算説明会資料 2023年1月18日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 P. 2 Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想 P.16 Ⅲ. 株主還元 P.21 Ⅳ. 新中期経営計画 「SHIFT」 P.22 Treasuring Everyday Life 1
Slide 3: Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績
Slide 4: 製品区分別売上高構成比/主要製品
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ① 製品区分別売上高構成比/主要製品 売上高82,534百万円 調理家電 生活家電 製品区分別の構成比 • 炊飯調理 • 空調・冷暖房 炊飯ジャー 加湿器 その他 2.3% 5.5% • キッチン家事 • 湯沸調理 食器乾燥機 電気ポット ・その他生活家電 • 電気調理 20.7% オーブントースター リビング ホットプレート • ガラスマホービン 71.5% ガラスポット • レンジ調理 オーブンレンジ • ステンレスマホービン ステンレスボトル • その他リビング Treasuring Everyday Life 3
Slide 5: 業績推移
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ② 業績推移 13.6% 売上高 11.3% 営業利益 （百万円） 営業利益率 （百万円） 9.2% 7.7% 8.2% 7.4% 6.9% 7.3% 100,000 14,000 5.7% 4.7% 89,796 89,231 90,000 2.7% 85,363 84,635 82,534 83,500 12,000 12,109 79,110 80,000 76,815 74,947 77,673 66,687 10,000 70,000 10,171 60,000 8,000 50,000 7,823 6,399 6,000 40,000 6,2
Slide 6: 四半期業績比較
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ③ 四半期業績比較 売上高 四半期比較 単位:百万円 30,000 26,500 2019/11月期 2020/11月期 2021/11月期 2022/11月期 25,000 24,698 25,369 20,610 24,203 20,000 18,810 18,746 16,676 19,754 17,805 15,962 19,521 15,000 15,615 15,413 19,165 15,409 10,000 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 営業利益 四半期比較 単位:百万円 2019/11月期 2020/11月期 2021
Slide 7: 決算の概要
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ④ 決算の概要 売上面 国内売上高 +1,468百万円（対前年同期） 調理家電:炊飯ジャーは好調に推移し、前年実績を上回った。 電気ケトルも好調に推移したが、電気調理器具では、ホットプレートやオーブントースターなどが 巣ごもり需要の反動減が大きく、前年実績を下回った。 売上高 ９月に新カテゴリ商品として発売したオーブンレンジが好調に推移し、売上増加に寄与した。 82,534百万円 リビング:「シームレスせん」を搭載したステンレスマグやステンレスキャリータンブラーが販売を牽引し、前年実績を上回った。 対前年同期 生活家電:加湿器が好調に推移し、
Slide 8: 損益計算書（P/L）
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑤-ⅰ損益計算書（P/L） 第１四半期連結会計期間の期首より「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年３月31日)等を適用しております。 （単位:百万円、％） 2021年11月期 2022年11月期 対前年同期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0％ 82,534 100.0％ 4,861 6.3％ 売上総利益 26,649 34.3％ 24,985 30.3％ △1,664 △6.2％ 販売費及び一般管理費 20,250 26.1％ 20,320 24.6％ 70 0.3％ 営業利益 6,39
Slide 9: 損益計算書（P/L）旧基準比較
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑤-ⅱ損益計算書（P/L）旧基準比較 2021年と2022年の比較ベースとなる会計基準を揃えるために、 「収益認識に関する会計基準」の影響がないと仮定した場合の数値 （あくまでも参考であり、実際の業績は前ページをご覧ください） （単位:百万円、％） 参考 2022年11月期 2021年11月期 対前年同期 旧基準組替 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0％ 84,174 100.0% 6,501 8.4% 売上総利益 26,649 34.3％ 26,625 31.6% △23 △0.1% 販売費及び一般管理費 20
Slide 10: 地域別製品区分別売上高/営業利益
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑥ 地域別製品区分別売上高/営業利益 （単位:百万円、％） 2022年11月期 海外 日本 アジア 合計 北中南米 その他 計 内、中国 調理家電 40,181 10,463 4,376 8,355 6 18,825 59,007 [対前年同期 増減率] 0.7％ 11.3％ 14.0% 28.8％ △64.2% 18.3% 5.7% リビング 7,703 7,339 4,470 1,368 653 9,361 17,065 [対前年同期 増減率] 9.1％ △1.9％ △11.5％ 23.6％ 14.2％ 2.2％ 5.2％ 生活家電 4,245 28
Slide 11: 地域別製品区分別売上高
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑦ 地域別製品区分別売上高 （単位:百万円） リビング 1,368 その他 北中南米 664 9,799 調理家電 8,355 リビング 7,339 アジア 2022年11月期 調理家電 18,606 売上高 40,181 調理家電 10,463 82,534百万円 日本 その他 53,464 1,333 リビング 7,703 生活家電 4,245 Treasuring Everyday Life 10
Slide 12: 製品区分別売上高（詳細）
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑧ 製品区分別売上高（詳細） （単位:百万円、％） 2021年11月期 2022年11月期 対前年同期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0% 82,534 100.0％ 4,861 6.3% 炊飯調理 35,098 45.2% 37,644 45.6% 2,546 7.3% 湯沸調理 8,612 11.1% 9,314 11.3% 701 8.1% 電気調理 12,095 15.6% 11,126 13.5% △968 △8.0% レンジ調理 ― ― 921 1.1% 921 ― 調理家電 計 55,806 71
Slide 13: 売上高増減要因
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑨ 売上高増減要因 対前年同期 （単位:百万円） 売上高 調理家電 リビング製品 生活家電 その他 155 662 620 50 そ の 他 701 △968 921 172 そ 生 の 活 ス 他 家 2,546 ガ 電 テ リ ラ ン ビ 計 湯 ス レ ン 沸 マ ス グ 電 レ ホ 調 気 ン マ 理 ー ホ 調 ジ ビ 理 調 ー ン ビ 理 ン 82,534 炊 飯 調 77,673 理 2021年11月期 2022年11月期 Treasuring Everyday Life 12
Slide 14: 営業利益増減要因
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑩ 営業利益増減要因 対前年同期 （単位:百万円） 営業利益 187 △411 1,022 △420 売 上 総 販 △2,112 利 管 益 費 率 収 増 益 増 加 加 認 識 売 影 上 響 増 加 為 替 影 6,399 響 4,664 2021年11月期 2022年11月期 Treasuring Everyday Life 13
Slide 15: 貸借対照表（B/S）
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑪ 貸借対照表（B/S） （単位:百万円） 2021年11月20日 2022年11月20日 増減額 流動資産 77,450 84,955 7,505 現金及び預金 37,274 34,119 △3,154 商品及び製品 19,796 25,271 5,475 その他 20,379 25,564 5,184 固定資産 24,463 26,229 1,765 有形固定資産 13,418 14,409 990 無形固定資産 616 629 13 投資その他の資産 10,428 11,189 760 資産 合計 101,913 111,184 9,270 負債
Slide 16: キャッシュ・フロー計算書
Ⅰ. 2022年11月期 連結決算実績 ⑫ キャッシュ・フロー計算書 税引前利益 +5,711 減価償却費 +1,963 （単位:百万円） 仕入債務増加 +682 棚卸資産増加 △6,934 2021年 2022年 法人税等支払 △2,204 増減額 11月期 11月期 定期預金の払戻 +3,500 営業活動による 定期預金の預入 △4,251 5,150 △279 △5,429 キャッシュ・フロー △279 設備投資 △1,712 営業CF △2,586 投資CF 投資活動による △799 △2,586 △1,786 キャッシュ・フロー △2,923 財務活動による 財務CF 1,656 △
Slide 17: Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想
I. 20234F11AF4 iia Pie
Slide 18: 業績予想
Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想 ① 業績予想 （単位:百万円、％） 2023年11月期 2022年11月期 対前年同期 業績予想 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 82,534 100.0％ 83,500 100.0% 965 1.2％ 売上総利益 24,985 30.3％ 24,950 29.9% △35 △0.1% 販売費及び一般管理費 20,320 24.6％ 21,050 25.2% 729 3.6% 営業利益 4,664 5.7％ 3,900 4.7% △764 △16.4％ 経常利益 5,815 7.0％ 4,300 5.1% △1,515 △26.1％
Slide 19: 地域別製品区分別売上高
Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想 ② 地域別製品区分別売上高 （単位:百万円、％） 2023年11月期 業績予想 海外 日本 アジア 合計 北中南米 その他 計 内、中国 調理家電 40,460 11,080 4,450 8,950 10 20,040 60,500 [対前年同期 増減率] 0.7％ 5.9％ 1.7％ 7.1％ 55.8％ 6.5％ 2.5％ リビング 6,940 7,590 4,780 1,400 590 9,580 16,520 [対前年同期 増減率] △9.9％ 3.4% 6.9％ 2.3％ △9.7％ 2.3％ △3.2％ 生活家電 4,100 420 50 ―
Slide 20: 製品区分別売上高（詳細）
Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想 ③ 製品区分別売上高（詳細） （単位:百万円、％） 2022年11月期 2023年11月期 対前年同期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 82,534 100.0％ 83,500 100.0% 965 1.2% 炊飯調理 37,644 45.6% 36,450 43.7% △1,194 △3.2% 湯沸調理 9,314 11.3% 9,270 11.1% △44 △0.5％ 電気調理 11,126 13.5% 10,950 13.1% △176 △1.6％ レンジ調理 921 1.1% 3,830 4.6% 2,908 315.5% 調
Slide 21: 売上高/営業利益増減要因
Ⅱ. 2023年11月期 連結業績予想 ④ 売上高/営業利益増減要因 対前年同期 （単位:百万円） 売上高 営業利益 調理家電 リビング製品 生活家電 その他 84 △621 2,908 ガ ラ 292 △327 △8 13 32 ス 売 売 マ ス そ そ 上 上 ホ テ 生 の 活 の 増 総 ー ン 他 他 加 利 ビ レ 家 △1,194 リ 電 益 ン ス ビ 率 マ 計 減 ン ホ グ 少 ー △729 ビ ン 販 △44 管 △176 4,664 費 83,500 増 炊 湯 加 飯 沸 電 レ 調 調 気 ン 理 3,900 理 調 ジ 82,534 理 調 理 2022年11
Slide 22: Ⅲ. 株主還元
Ⅲ. 株主還元 方針 当社は、株主に対する利益還元を重要政策の一つであると考えており、企業基盤の強化ならびに将来の事業展開のための内部留保や収益見通し などを総合的に勘案しながら、連結配当性向50％以上を目安として安定的な配当の維持に努めていく所存です。 また、自己株式取得を含め、2023年-2025年の3ヵ年累計の総還元性向を100％以上とする方針であります。 連結配当性向 （円） 40.0 1株当たり配当額(年間) 連結配当性向 90.0% 76.7% 35.0 80.0% 70.0% 30.0 62.9% 51.0% 60.0% 25.0 45.7% 44.6% 43.1% 50.0%
Slide 23: Ⅳ. 新中期経営計画 「SHIFT」
Ⅳ. 新中期経営計画 「SHIFT」
Slide 24: 2023-2025 中期経営計画 SHIFT
- he 2023-2025 PRR Sato SHIFT RAV h-EVRASet
Slide 25: 中期経営計画の構成
EUR 1. BUOARASE = 3+TADAPT Phase JiRUjRY 2. 2030 #=AH! BRAND INNOVATION, 3. 2023-2025 PHR=3 Bl SHIFTIAARS 4. (SHIFT JE renee Toe “1. RAT DOP ODA CRF ROME | -2. FO-WW- DIN FO COM RAGE | -3. FSW YIN FY SIUCO HEE! -4. VATTFEUT 4 VIP RARER RA OMAR
Slide 26: ADAPT Phase II 総括
1. BUFPRAS Stel TADAPT Phase I J#kUi3RU (1) Seine (2) WerRlOMT OMARC see
Slide 27: 2016-2022年の業績推移
(seu ® BHrhLSOHRS om 2016-20224 077 Fit aE ot NEXT PLAN II 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ADAPT I ADAPT II ADAPTII—AL OSAMU AH, PIVELYRI£2020F CRE S, KAICRLS Qa its B Se Fl a8 / SE TES / ROE 2016-20224 077 Fk Rll F°* 5.7% Ss: 7% 46 NEXT PLAN II ADAPT I ADAPT II 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 28: Treasuring Everyday Life
₂ Treasuring Everyday Life 27
Slide 29: 2030年 BRAND INNOVATION
2. 2030 #EBAH [BRAND INNOVATION, (1) Mmigale7ORA (2) ESGICéIt6B2 RA (3) 2030488
Slide 30: （3）経営基盤の強化
（3）経営基盤の強化 ● ありたい姿 ● （2） （ソリューション ブランド） 領 域 の 垂 ● 直 現状の姿 的 （家庭用品ブランド） 拡 大 ● （1）領域の水平的拡大 Treasuring Everyday Life 29
Slide 31: (2) ESGに対する取り組み
(2)ESGICHU SBERE RR SUAS RISA BEBRRO ME IORIN C4 OBR RASHES B7—-VICMUMGC Ce CHAE AAS, iain ERE HOSHAOSIA 5] SGT RE SEER OFLRR RUG D LMS EEA ORK #t BRORSME REOER a RAREL OME 4 SRMICMIDT SHR YE ZO scevm ovata PATA IS1F1-TOR SEMEMOIE MEDEGE/I1N-UT4 BAY IND ay Ope MMBBEICF PL UDI SAM/BaI<U =| HRSA HRS O
Slide 32: (3) 2030年目標
(3)2030#88 37H BRAND INNOVATIONICESGREOM fie Zi U C. HS ARMED ALCMUZeLDS 5o_Liss GEKa) RRSEER eeas Caiet) ROE Gf) CO2HENS GE) eB (2019516) eel CVE SERBS (BAR) 20225 825faA 468A FURES.7% 4.7% 31 %bliak (20212) 4.0% 2030#( Bi) 1,000fe Fat 100fs Fa Fz 10% 8% 5O%EIiR 15% Treasuring Everyday Life @
Slide 33: 3. 2023-2025 中期経営計画 SHIFT
3. 2023-2025 PHBE EHtH SHIFT (1) SHIFT2AARE (2) EBraarel HER (3) 2025338 BE (4) BARR ERITH
Slide 34: (1) SHIFTの位置づけ
(1) SHIFT2 4G SHIFT 20235 D503 AF(k. BS LORE. HAORASRRLGM SHHICRRI SY UI-DAYISYEA BRICBT IL Ib) SSROORE, CetItS. 203 0%23 758 BRAND INNOVATION (35 7r##) ~ REMMI SY ROMEY, PRICTBSLIOYUI—YayYISUE AO EIE~ REE 2019 2020 2021 2022 20235 2024 2025 2026~2030% apart ADAPT BRAND INNOVATION fet LIF HA Phase I
Slide 35: (2) SHIFTの基本方針
1) SHIFT2A ARE BSLED<S BRAND INNOVATION CBA REARIDY ORE, (RICTRSLIDYYa—YayISYRAOIEG Bee PA DE EUUIC. BEAUORG X—-D MamHeEORL DIY EEO (BRAND INNOVATION) FELASA MRO 5 LORERER HAREORR GEBBORE YY-2ORR BUFRROBIMCL CIC, BELIIEHDET SH Py) SATIN MAL BF RIL RECO peeeaey HILAL (—EX1ITINO), ARRORE (=7 OO Fe ini
Slide 36: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 35
Slide 37: (3) 2025年目標
(3)20254#@88 SATA OR PMA KY, 202558 Bite le 900A. MS Rles 72tsA(8%) eBtes XBBL—b:1$=130FRF hea Ee Babe aS Ale (202521189) 900f&8F 72faF On be (fA) 900 Qe Fz (SF) 825 835 e70 2 72 325 342 58 2 pe 46 _—* 39 529 525 537 548 SHIFT 20225 202358 20245BR 202548 20228 202328 2024288 202528 BIN mB SEO RES)
Slide 38: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 37
Slide 39: 4-1. 重点戦略
4-1]. FXTY-YIb FAT OIA c ROME (1) BFHLUVSRORM iA (2) PERBORAhYSI SURE (3) AB /MmOalih: BA (4) CSVBROMA
Slide 40: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 39
Slide 41: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 40
Slide 42: Treasuring Everyday Life
㊁ Treasuring Everyday Life 41
Slide 43: (4) CSV事業の拡大
(4) CSVB=x+OmXK *CSVeld! Creating Shared Value]O# = SA IE & SBME & FICS SBA BEE WY BROWRA TAMMIE Z a EFT ACK URW AES L, MAOMA SSDS TRAIL PAO” RUWVAMRNVS1 7 EHS EOOMI—-ER BOB AblCMA, FIZANMVIMHEET S VARNES SIROTA BR PIRAD)GAs RHIVERS +) RAMEN) hive SHES >) REVERS) RE) a nia ant icin = | Pomel | line
Slide 44: 4-2. 成長投資の方針
4-2. FO—-INbeDIR [FO—N) brits CORRAL! (1) BARRO RARER (2) PO-NIVER - PAHO REIL
Slide 45: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 44
Slide 46: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 45
Slide 47: 4-3. 株主還元の方針
4-3. FIIM-DVIb IFUIIMEOHE | (1) RHRSDXOHE (2) AY—MEOD HEE
Slide 48: (1) 株主還元の方針
(1) RBA SDXOE TU VESTER TORE TUS IVAM BRICK, REOMALE LOY . STAM BSS ADT by BRE OPGRE EIT, MERA ZIDS We mht aime BORED RIAL Ib uRIE TIS IVETE 79a TISWAMAR PISA bP Ran A Le SURUMERE BRURE HR-AOEYUO FIINFIS CRE FaBG EE CAR TAMALES
Slide 49: Treasuring Everyday Life
• • • Treasuring Everyday Life 48
Slide 50: 4-4. サステナビリティ
4-4, YRFFEUF4-YTb TRE RSEA OR ELSA | (1) HbA Oothb (2) FPicby SRR < YU (3) MEBUZIAOMIE (4) ANBFORAIL APPENDIX: ESGIC SIS BSUS KOBE
Slide 51: Treasuring Everyday Life
₂ ₂ ₂ • ₂ • Treasuring Everyday Life 50
Slide 52: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 51
Slide 53: (3) 経営基盤の強化
(3)FEBIAZIAOMTE D FPSTFI-VAMIAZIAOMIS ERR MORIUICKY, SHR @) BOMECURINIERIAT Sih SRE Alt Q ALO Cts bats DP RAOSM CADE, FE ESE, BURICACRUZE oo ZAY-bIPIFU-AYIPF @ PIF—F-ERZORB HAE (A-WRYI—-/N—-IYRII—) ®Y PREG 2BLES Ai CURES gS (HESAROME RESIS) @ Beitiia tO Sie Fo [ams o= BAGMICSISBROPMGIA MICE — FCOHBe
Slide 54: Treasuring Everyday Life
Treasuring Everyday Life 53
Slide 55: 目標値（KPI）
目標値（KPI） 重要課題 目標 2025年 2030年 事業を通じた社会課題解決 持続可能な地球環境への貢献 CO₂排出量の削減（スコープ1,2）※1 グループ全体で40％削減（19年比） グループ全体で50％削減（19年比） 脱炭素社会の実現 使用電力の再生可能エネルギー比率の向上 グループ全体の電気使用量の30％ グループ全体の電気使用量の45％ 環境負荷低減に向けたライフサイクルアセスメントの ライフサイクルアセスメントの実施・改善 ※2 ライフサイクルにおける環境負荷の分析と課題抽出 継続的改善 環境負荷や生物多様性への配慮 リサイクル率の向上(産業廃棄物削減) ※3 リサイクル率
Slide 56: 目標値（KPI）
目標値（KPI） 重要課題 目標 2025年 2030年 経営基盤の強化 価値創造にチャレンジする人材/職場づくり 女性管理職比率の向上 6%（単体） 15%（単体） 人権の尊重／ 障がい者法定雇用率の確保 法定雇用率 2.3%（単体） 法定雇用率 2.3%（単体） ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 男性の育児休業取得率の向上 30%（単体） 50%（単体） 従業員エンゲージメントの向上 継続的向上 ※9 継続的向上 ワークライフバランスの実現（総実労働時間の削減） 時間外労働 2022年比5%削減（単体） 時間外労働 2022年比10%削減（単体） 労働安全衛生・健康経営の推進 有給休
Slide 57: IRに関するお問い合わせ先
IRに関するお問い合わせ先 象印マホービン株式会社 電話:06-6356-2368 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本 資 料 に おけ る、将 来 予想 に 関す る記 述に つきまして は 、目標や 予測に 基づいて おり 、確 約 や 保 証 を与 え るもので はあ り ま せん。将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成