Realia Business, S.a. · BME:RLIA
Realia Business — Shareholder Meeting (2018)
39 slides from Realia Business's shareholder meeting presentation, 2018
Slide 1: Junta General de Accionistas
Wiew JUNTAWR GENERAL DE Wi ACCIONISTAS
Slide 2: Informe del Presidente
Informe del Presidente Wiew JUNTA WEY GENERAL DE Wi ACCIONISTAS &
Slide 3: Índice
Índice 01 Entorno macroeconómico 02 Sector inmobiliario español 03 Realia 04 Responsabilidad corporativa 05 Nuevo ciclo
Slide 4: Entorno macroeconómico
01 Entorno macroeconomico ACCIONISTAS\ii&
Slide 5: Entorno macroeconómico
Entorno macroeconómico La crisis financiera y de crecimiento iniciada en 2008 y que trajo una profunda recesión de la economía va siendo superada, aunque algunos de sus efectos permanecen: Debilidad del sistema financiero. Lentitud en la recuperación de niveles salariales y empleo. Sin embargo, se p
Slide 6: Sector inmobiliario español
02 Sector inmobiliario español
Slide 7: Sector Inmobiliario español
Sector Inmobiliario español El sector inmobiliario español continúa en un ciclo alcista, gracias a: La buena evolución de la economía, con un crecimiento esperado del PIB ligeramente inferior al 3% (2,9 % según la C.E.). Unas atractivas condiciones financieras, con costes bajos de la deuda, y que se
Slide 8: Sector Inmobiliario español: oficinas en renta
Sector Inmobiliario español Por segmentos, se puede observar: OFICINAS EN RENTA Mercado sólido Tasas de ocupación en aumento (95% en el interior de la M-30 en Madrid). Incremento de las rentas, hasta 36 €/m2/mes en Madrid y 25 €/m2/mes en Barcelona (zonas prime). Tasas de rentabilidad en zonas prime
Slide 9: Sector Inmobiliario español: centros comerciales
Sector Inmobiliario español CENTROS COMERCIALES Incremento de las ventas y el consumo, amenaza / oportunidades del e-commerce. Tasas de ocupación estabilizadas, mejoras de afluencia. Rentas continúan en proceso de recuperación disminuyendo los descuentos y carencias ante la mayor demanda de espacio.
Slide 10: Sector Inmobiliario español: residencial y suelo
Sector Inmobiliario español RESIDENCIAL (vivienda nueva) Continúa la reducción del stock disponible. Recuperación de los precios, con subidas de un 4,5% respecto a 2016 Rebasando, en algunos casos, por primera vez el nivel observado en 2007. Mejora de las condiciones de financiación a promotores y p
Slide 11: Realia
ACCIONISTAS\ii&
Slide 12: Estructura financiera y corporativa de Realia
Realia REALIA cuenta con una estructura financiera y de capital saneada que le permite competir en el mercado. Activos y Deuda a 31/12/2017 Estructura Corporativa ACTIVOS: 1.789 MM REALIA Business, S.A. ► DEUDA NETA: 678 MM LOAN TO VALUE: 38% Actividad residencial ACTIVOS: 1.447 MM REALIA RESIDENCIA
Slide 13: Datos bursátiles
Realia DATOS BURSÁTILES La acción de REALIA ha cerrado 2017 en 1,10 euros, mostrando una revalorización del 28 % respecto al cierre de 2016. La capitalización al cierre era de 709,3 millones de euros. El volumen de contratación diaria ha ascendido a 252,5 miles de euros.
Slide 14: Responsabilidad corporativa
04 Responsabilidad corporativa
Slide 15: Responsabilidad corporativa: gobierno corporativo 2017
Responsabilidad corporativa A fin de dar cumplimiento a la recomendación 3 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas: En materia de Gobierno Corporativo, durante el ejercicio 2017: No ha sido necesario modificar los Estatutos Sociales ni el Reglamento del Consejo de Administración de l
Slide 16: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Responsabilidad corporativa En relación con el grado de cumplimiento del Código de Buen Gobierno de la CNMV, en 2017: REALIA ha cumplido 28 de las 64 Recomendaciones, ha cumplido parcialmente 13, no le eran aplicables 19 y ha tenido que explicar 4. Teniendo en cuenta el porcentaje de las Recomendaci
Slide 17: Recomendaciones explicadas
Responsabilidad corporativa Respecto de las recomendaciones que se han explicado: La número 7, sobre la transmisión de la Junta en la web de la compañía, no se cumplió por carecer esta última de los medios técnicos necesarios para ello. La número 14, sobre la política de nombramiento de consejeros,
Slide 18: Nuevo ciclo
05 Nuevo ciclo GENERAL DE Wi ACCIONISTAS\ii&
Slide 19: Ante el nuevo ciclo inmobiliario
Nuevo ciclo Ante el Nuevo ciclo inmobiliario La compañía esta preparada, después de haber acometido: Reestructuración y reducción de la deuda asociada al negocio patrimonial. Reducción de gastos y costes que se van reflejando en la cuenta de resultados. Y se encamina hacia una nueva etapa, con la in
Slide 20: Wiew
Wiew JUNTAWR GENERAL DE Wi ACCIONISTAS
Slide 21: Informe del Consejero Delegado
Informe del Consejero Delegado
Slide 22: Índice
Índice 01 Principales magnitudes 02 Actividad Negocio Patrimonial Negocio Residencial
Slide 23: Principales magnitudes
01 Principales magnitudes ACCIONISTAS\ii&
Slide 24: Magnitudes Generales del Negocio
Magnitudes Generales del Negocio PRINCIPALES DATOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS (en millones de euros) Dic. 2.017 Dic. 2.016 Var. Valor Mercado Activos (GAV)(1) 1.789 1.780 0,5% Ingresos Totales 100,7 97,2 3,7% EBITDA 44,9 41,8 7,4% Deuda financiera neta 678 750 -9,6% Superficie en alquiler (m2) 405.862
Slide 25: Composición EBITDA
Magnitudes Generales del Negocio Composición EBITDA (en millones de euros) 120 Aumentar Disminuir Total 76,91 1,20 100 80 -22,51 60 44,86 40 -24,76 -0,94 22,60 -7,64 20 0 Ing. Promoción Ing. Patrimonio Otros Ingresos Gtos Promoción Gtos Patrimonio Otros Gastos Gastos Generales Ebitda * Margen positi
Slide 26: Cuenta de resultados consolidada
Magnitudes Generales del Negocio CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (en millones de euros) Dic. 2.017 Dic. 2.016 Var. Ingresos totales Explotación 100,7 97,1 3,7% Gastos generales -7,5 -8,1 7,4% EBITDA 44,9 41,8 7,4% Rdo Financiero Recurrente (1) -14,2 -7,3 -94,5% Resultado Neto atribuible 30,5 115,7
Slide 27: Balance consolidado
Magnitudes Generales del Negocio BALANCE CONSOLIDADO (en millones de euros) ACTIVO Dic. 2.017 Dic. 2.016 PASIVO Dic. 2.017 Dic. 2.016 Inversiones Patrimonio neto inmobiliarias(1) 1.383 1.356 atribuido 806 777 Existencias 296 315 Minoritarios 238 232 Caja y equivalentes 85 101 Deuda financiera 763 85
Slide 28: Evolución de la deuda neta financiera
Magnitudes Generales del Negocio EVOLUCIÓN DE LA DEUDA NETA FINANCIERA (en millones de euros) Deuda Neta Diciembre 2016 750 Flujo Op. Inversión/desinversión -36 Flujo Op de Negocio -60 Flujo Op. Financieras 24 Deuda Neta Diciembre 2017 678 LTV Realia Patrimonio 41,7% LTV total grupo 37,9% El negocio
Slide 29: Valor liquidativo. NNAV
Magnitudes Generales del Negocio VALOR LIQUIDATIVO. NNAV (€mm) 2017 2016 Valor de Mercado Activos (GAV) 1.789 1.833 Minoritarios 299 291 Valor mercado participación Realia 1.490 1.542 Valor contable 1.013 1.089 Plusvalías 477 453 Impuestos 119 113 Plusvalías después de impuestos 358 339 Ajustes NIC
Slide 30: Actividad
02 Actividad GENERAL DE Wi ACCIONISTAS\ii&
Slide 31: Negocio Patrimonial: ingresos y ocupación
Negocio Patrimonial INGRESOS Y OCUPACIÓN (en miles de euros – Incluye % CC As Cancelas) Dic. 2.017 Dic. 2.016 Var. Ocupación 2017 2016 RENTAS 64.945 63.732 1,9% 94,6% 94,0% Oficinas 44.241 42.851 3,2% 96,2% 96,2% Centros Comerciales 17.036 17.365 -1,9% 90,2% 95,0% Otros 3.668 3.515 4,3% 100,0% 89,7%
Slide 32: Negocio Patrimonial: dimensiones
Negocio Patrimonial DIMENSIONES. Activos por Valoración, Superficie y Rentas Nº Activos Valor Dic.17 Superficie Rentas (millones €) m2 (000) Oficinas 27 1.027 226.729 44.241 CBD 12 573 84.420 21.406 BD 3 164 42.653 7.942 Periferia 12 290 99.656 14.893 Comercial 7 277 135.876 17.036 Resto 6 87 43.257
Slide 33: Negocio Residencial: ingresos
Negocio Residencial INGRESOS (en millones de euros) Dic. 2.017 Dic. 2.016 Var. Promociones 21,7 19 14,2% Suelo y Otros 0,9 2,7 -66,7% Total Ingresos 22,6 21,7 4,1% Valor Activos: Producto terminado(1) 56,2 77 Suelo y Otros(2) 286,6 287,3 Total 342,8 364,3 (1) Venta de 21,7 millones durante 2017. (2)
Slide 34: Negocio Residencial: datos básicos
Negocio Residencial DATOS BÁSICOS Stock de Producto terminado: 409 Viviendas, locales y oficinas: 368 Unidades entregadas Centro 62 en 2017: Andalucía 169 Levante 75 103 Cataluña Otros 50 12 Parcelas unifamiliares 41 Cartera de suelo (m2 edificables, 000) Finalista 470 Andalucía 677 Urbanización 214
Slide 35: Nuevos Desarrollos
Nuevos Desarrollos Nº de Promociones 5 (8 fases) Nº de Viviendas 594 M² Edificables 85.576 m² Ingresos totales €208 MM Rentabilidad media 20,7%
Slide 36: Muchas gracias
MUCHAS GRACIAS 1 Vas JUNTA Wm cenehal BEN y4 ACCIONISTAS
Slide 37: Wiew
Wiew JUNTAWR GENERAL DE Wi ACCIONISTAS
Slide 38: Votación
Votación Orden A favor En contra Abstención En blanco Autocartera del Día Votos % Votos % Votos % Votos % Votos % 1 495.151.047 99,7982 1.941 0,0004 2.745 0,0006 0 0,0000 996.248 0,2008 2 495.151.047 99,7982 1.941 0,0004 2.745 0,0006 0 0,0000 996.248 0,2008 3 492.651.965 99,2945 2.503.023 0,5045 745
Slide 39: Wiew
Wiew JUNTAWR GENERAL DE Wi ACCIONISTAS