Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — FY2015 Earnings Presentation
27 slides from Inmobiliaria Del Sur's earnings presentation, Feb 26, 2016
Slide 1: Presentación Resultados Grupo Insur Ejercicio 2015
PRESENTACIÓN RESULTADOS GRUPO INSUR EJERCICIO 2015 (Sevilla - Febrero 2016) 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Esta presentación es propiedad exclusiva de INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. (INSUR) y su reproducción total o parcial está totalmente prohibida y queda amparada por la legislación vigente. Los contraventores serán perseguidos legalmente tanto en España como en el extranjero. El uso, copia, re
Slide 3: Índice
ÍNDICE I. INTRODUCCIÓN II. RESUMEN EJECUTIVO III. HECHOS SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO 2015 PLAN ESTRATEGICO 2016-2020 DESARROLLOS METROPOLITANOS DEL SUR, S.L. IDS RESIDENCIAL LOS MONTEROS, S.A. IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS EJERCICIO 2015 V. CAPACIDAD DE INVERSIÓN EN EL SEGMEN
Slide 4: I. Introducción
I. INTRODUCCIÓN El cambio de tendencia del mercado inmobiliario, que se inició en 2014, se ha consolidado en el ejercicio 2015, con una significativa mejora de la demanda y una moderada recuperación de los precios. La escasa producción de nueva vivienda durante los últimos ejercicios está permit
Slide 5: II. Resumen Ejecutivo
II. RESUMEN EJECUTIVO El beneficio neto consolidado aumenta un 62% en 2015 vs 2014. Las preventas*1 aumentan en un 38% en 2015 vs 2014 aprovechando la recuperación del mercado inmobiliario. La deuda financiera neta se reduce un 7%, hasta los 172 MM €, frente a un GAV*2 de 439 MM €, lo que impl
Slide 6: Hechos significativos del ejercicio 2015 (i): Plan Estratégico 2016-2020
III. HECHOS SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO 2015 (i) APROBACION DEL PLAN ESTRATEGICO 2016-2020. El 25 de septiembre de 2015, el Consejo de Administración aprobó el nuevo Plan Estratégico 2016-2020 de Grupo Insur, que proyecta un relanzamiento de todas las actividades y operaciones del Grupo ante el n
Slide 7: Hechos significativos 2015 (ii): Desarrollos Metropolitanos del Sur
III. HECHOS SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO 2015 (ii) CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD DESARROLLOS METROPOLITANOS DEL SUR, S.L. Constituida el 19 de junio de 2015 por Insur y Anida Operaciones Singulares S.A.U. (del grupo BBVA), con unos fondos propios de 22,8 MM €. Tiene como objeto el desarrollo de pr
Slide 8: Hechos significativos 2015 (iii): IDS Residencial Los Monteros
III. HECHOS SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO 2015 (iii) CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD IDS RESIDENCIAL LOS MONTEROS, S.A. Constituida el 2 de julio de 2015 por Insur (50%) e inversores privados, con unos fondos propios de 12,5 MM € (actualmente desembolsados 7,1 MM €). Tiene como objeto el desarrollo d
Slide 9: IV. Principales magnitudes estados financieros 2015
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Significativo incremento del beneficio después de impuestos. Fuerte incremento de las preventas. Mejora de la capacidad de generación de recursos. Reducción del endeudamiento financiero neto. Composición y vencimiento de la deuda financiera. Mejora
Slide 10: Significativo incremento del beneficio después de impuestos
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Significativo incremento del beneficio después de impuestos Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada Variación (miles de euros) 2014 2015 2014-15 Importe neto de la cifra de negocios 55.279 55.844 1,0% Resultado de explotación 12.744 13.839 8,6%
Slide 11: Fuerte incremento de las preventas
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Fuerte incremento de las preventas Ejercicio Variación 2011 2012 2013 2014 2015 2014-2015 Cifra de negocio actividad promoción 25,9 33,2 11,5 43,0 43,1 0,2% Cifra de negocio actividad arrendamiento 14,9 14,7 13,5 11,6 11,8 1,7% Otros ingresos (incl
Slide 12: Mejora de la capacidad de generación de recursos
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Mejora de la capacidad de generación de recursos EBITDA consolidado de 16,9 MM € con un incremento del 11% respecto al ejercicio 2014. Evolución EBITDA 19,1 20 16,9 15,2 Millones de euros 15 12,3 12,4 10 Residencial Santa Bárbara. Promoción delegad
Slide 13: Reducción del endeudamiento financiero neto
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Reducción del endeudamiento financiero neto Evolución deuda financiera neta con incorporaciones al perímetro de Reducción del endeudamiento financiero neto en consolidación 2012-2013 12,5 MM €, un 6,8% menos respecto del ejercicio 2014. 194,0 200,0
Slide 14: Composición y vencimiento de la deuda financiera
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Composición y vencimiento de la deuda financiera Composición de la deuda: C/P L/P TOTAL Financiación corporativa (*1) 6,4 119,0 125,4 Financiación sobre proyectos (*2) 7,0 58,2 65,2 Financiación circulante (*2) 1,0 4,0 5,0 14,4 181,2 195,6 (millone
Slide 15: Mejora de los ratios de solvencia (i)
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Mejora de los ratios de solvencia (i) Evolución patrimonio neto Ratio patrimonio neto sobre total del activo en 2015 del 25,1% (con inversiones inmobiliarias a precio de coste). 100 90,8 90 80 71,1 73,4 75,6 78,4 Valor razonable de las inversio
Slide 16: Mejora de los ratios de solvencia (ii)
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Mejora de los ratios de solvencia (ii) Ejercicio 2011 2012 2013 2014 2015 LTV (%) 32,1 33,5 35,9 39,5 39,0 Evolución LTV (%) 39,5 39,0 40 35,9 32,1 33,5 35 30 25 20 Edificio Insur (Sevilla) 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 A pesar de la fuerte
Slide 17: Mejora de la posición de liquidez
IV. PRINCIPALES MAGNITUDES ESTADOS FINANCIEROS 2015 Mejora de la posición de liquidez Variación 2011 2012 2013 2014 2015 2014-15 Fondo de maniobra 36,4 48,9 44,9 47,8 44,6 (6,7%) Efectivo y otros activos líquidos 27,0 12,6 12,2 16,0 24,0 49,8% (millones de euros) Evolución FM y Liquidez 48,9 47,8 50
Slide 18: Capacidad de inversión en el segmento de promoción inmobiliaria
V. CAPACIDAD DE INVERSIÓN EN EL SEGMENTO DE PROMOCIÓN INMOBILIARIA Edificabilidad Viviendas Inversiones realizadas en 2014 53.373 m2 416 Inversiones realizadas en 2015 147.388 m2 1.045 A través de la Sociedad Desarrollos Metropolitanos del Sur, S.L., participada al 50% por Insur y Anida Operacione
Slide 19: Inversiones inmobiliarias: arrendamiento y rotación de activos (i)
VI. INVERSIONES INMOBILIARIAS Arrendamiento y rotación de activos (i) Ejercicio 2011 2012 2013 2014 2015 Cifra de negocio arrendamiento 14,9 14,7 13,5 11,6 11,8 * Rtdo explotación actividad arrendamiento 10,1 8,4 7,1 5,3 5,6 Rtdo por rotación de activos 4,3 - 5,2 2,7 8,6 Rtdo de explotación activida
Slide 20: Inversiones inmobiliarias: arrendamiento y rotación de activos (ii)
VI. INVERSIONES INMOBILIARIAS Arrendamiento y rotación de activos (ii) Pendientes de Edificios no comerciales Nº de fincas Fincas alquiladas alquiler Viviendas 5 5 - Plazas de garaje 2.529 2.523 6 Pendientes de Edificios comerciales M2 Totales M2 Alquilados alquiler Oficinas 82.910 57.238 25.672 Loc
Slide 21: Promoción residencial: evolución cifra de negocio y preventas
VII. PROMOCIÓN RESIDENCIAL EVOLUCIÓN CIFRA DE NEGOCIO Y PREVENTAS Evolución Cifra de Negocio actividad de promoción inmobiliaria 45.000 Durante 2015 el Grupo ha entregado 128 viviendas y 2 42.980 43.143 locales comerciales en diferentes promociones Miles de euros 30.000 33.226 inmobiliarias situad
Slide 22: Promoción residencial: proyectos en curso
VII. PROMOCIÓN RESIDENCIAL PROYECTOS EN CURSO PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN Previsión Nº de Volumen de Promoción Localización Edificabilidad de viviendas ventas (MM €) entrega Antonio Mairena Castilleja de la Cuesta (Sevilla) 6.864 32 5,2 2017 Puerta Amate Sevilla 4.695 52 5,1 2016 Parque Guadaira Sevil
Slide 23: VIII. Evolución bursátil
VIII. EVOLUCIÓN BURSÁTIL 2011 2012 2013 2014 2015 Capitalización (miles de euros) 98.267 69.415 271.550 103.528 134.926 Nº de acciones (en miles) 16.972 16.972 16.972 16.972 16.972 Último precio período (euros) 5,4 4,1 15,2 6,1 7,8 Precio máximo período (euros) 12,5 6,0 16,6 15,0 15,7 Precio mínimo
Slide 24: Objetivos Plan Estratégico 2016-2020: actividad arrendamiento
IV. OBJETIVOS PLAN ESTRATEGICO 2016-2020 ACTIVIDAD ARRENDAMIENTO (i) Objetivos de la Actividad de Arrendamiento. Crecimiento de la actividad, mayores ingresos recurrentes que aporten estabilidad y diversificación. Elevar la tasa de ocupación desde el 71% al 90% al final de 2020. Elevar la cifr
Slide 25: Objetivos Plan Estratégico 2016-2020: actividad de promoción
IV. OBJETIVOS PLAN ESTRATEGICO 2016-2020 ACTIVIDAD DE PROMOCION (ii) Objetivos Actividad de Promoción. Consolidación de la expansión geográfica, potenciación de Madrid y Costa del Sol. Control riesgo acumulación de existencias, acompasando la promoción a la demanda, gestión rápida y eficiente de
Slide 26: Objetivos Plan Estratégico 2016-2020: gestión y construcción
IV. OBJETIVOS PLAN ESTRATEGICO 2016-2020 ACTIVIDAD DE GESTION Y CONSTRUCCION (iii) Objetivos Actividad de Gestión y Construcción. Gestión, comercialización y construcción de proyectos inmobiliarios JVs ,aumentando y diversificando la cifra de negocio y mejorando los ratios de eficiencia. 220 MM
Slide 27: Preparados para crecer con rentabilidad
Preparados para crecer con rentabilidad 27
Inmobiliaria del Sur, S.A. (Grupo Insur) — FY2015 Earnings Presentation on 6ix