Slide 1: 2009年12月期 決算説明会資料
2009年12月期 決算説明会資料 2010年2月19日
Slide 2: 目次
1 目 次 ページ ２００９年決算概要 ２ 連結業績四半期推移 ３ 連結業績推移 ４ 連結部門別売上高・営業利益 ５ 連結営業外損益・特別損益 ６ 連結貸借対照表 ７ ２０１０年連結業績予想 ８ ２０１０年連結業績予想（部門別） ９ 連結経営参考数値 １０ 連結経営参考数値の推移 １１ <参考>２０１０年単体業績予想 １２ 【中期経営計画の進捗状況】 "ALL TOA 2010"２年目の振り返り（１）～（３） １３～１５ ２００９年 成長戦略の進捗状況（１）～（４） １６～１９ ２００９年 経営施策の進捗状況 ２０ ２０１０年の成長戦略 ２１
Slide 3: 2009年決算概要
2 ２００９年決算概要 連結の範囲 ： 前期より変動なし 連結子会社数 ２３社 持分法適用会社 ２社 連結決算概要 （単位：百万円） 2008 2009 増減 売 上 高 162,615 140,033 △ 22,581 △13.9% 営 業 利 益 11,668 11,158 △ 509 △4.4% 営 業 利 益率 7.2% 8.0% 0.8% 経 常 利 益 11,057 11,538 481 4.4% 当期純利益 1,895 3,541 1,645 86.8% 1 株当た り利益 7.27円 13.85円 6.58円 190.5% 配 当 8.0円 6.0円 △2.0円
Slide 4: 連結業績 四半期推移
3 連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 50,000 5,000 4,446 45,000 4,500 3,951 40,000 4,000 43,454 39,850 41,613 35,000 3,500 34,708 (83.4%) 37,951(100.7%) 30,000 37,698 3,000 3,048 3,259 2,917 25,000 2,500 売上高 37,150(85.5%) 2,444 2,428 20,000 2,000 30,224 (75.8%) 15,000 1,500 営業利益 （右目盛） 10,000 1,000 5,000 500 333 0 0
Slide 5: 連結業績推移
4 連結業績推移 （百万円） （円） 18,000 55 1 5 ,2 3 6 (1 0 .1 % ) 16,000 46.31 45 1 2 ,9 5 0 (8 .3 % ) 14,000 1 2 ,7 1 9 (7 .8 % ) 12,131 1 1 ,6 6 8 (7 .2 % ) 1 1 ,1 5 8 (8 .0 % ) 35 12,000 26.64 24.52 10,000 25 6,961 13.85 8,000 6,403 15 7.27 6,000 3,541 5 4,000 1,895 2,000 -5 0 -15 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
Slide 6: 連結部門別売上高・営業利益
5 連結部門別売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上増減 売上高 2008 2009 数量差 単価差 増減額 基礎化学品 55,165 45,646 △ 13,616 4,098 △ 9,518 アクリル製品 51,057 41,460 △ 3,428 △ 6,169 △ 9,597 機能製品 24,380 22,829 △ 1,924 374 △ 1,550 樹脂加工製品 30,550 28,599 △ 2,617 666 △ 1,951 その他 1,460 1,497 36 - 36 合 計 162,615 140,033 △ 21,550 △ 1,031 △ 22,581 2008 2
Slide 7: 連結営業外損益・特別損益
6 連結営業外損益・特別損益 （単位：百万円） 営業外 2008 2009 増減 特別損益 2008 2009 増減 投 資 有 価 証 券売 却益 36 0 △ 36 受取利息・配当金 607 422 △ 184 固 定 資 産 処 分 損 △ 837 △ 1,063 △ 226 雑 収 入 494 664 169 貸 倒 引 当 金 △ 1,940 △ 229 1,711 支 払 利 息 △ 313 △ 279 33 投 資 有 価 証 券 評 価 損 △ 777 △ 10 767 雑 支 出 △ 751 △ 710 40 関 係 会 社 株 式評 価損 － △ 65 △ 65 減 損 損
Slide 8: 連結貸借対照表
7 連結貸借対照表 （単位：百万円） 科 目 2008.12 2009.12 増減 主な増減要因 現 預 金 9,914 12,778 2,864 ①売上高減少による売掛債権の減少 売 掛 債 権① 49,058 44,019 △ 5,038 ②在庫圧縮による棚卸資産の減少 棚 卸 資 産② 19,352 15,862 △ 3,489 その他流動資産 2,532 2,376 △ 158 ③減損損失の計上および投資抑制により 減価償却費が設備投資額を上回ったこ 固 定 資 産③ 67,101 62,101 △ 4,999 とによる減少 投資 有価 証券 13,434 13,995 560 ④仕入
Slide 9: 2010年連結業績予想
8 2010年連結業績予想 （単位：百万円） 2009年間実績 2010上期 2010下期 2010年間予想 増減 （A） （予想） （予想） （B） （B-A） 売上高 140,033 70,000 78,000 148,000 7,966 営業利益 11,158 5,300 7,700 13,000 1,841 営業利益率 8.0% 7.6% 9.9% 8.8% 0.8% 営業外損益 380 200 100 300 △ 80 経常利益 11,538 5,500 7,800 13,300 1,761 特別損益 △ 4,333 △ 400 △ 700 △ 1,100 3,233 税前利益 (a
Slide 10: 2010年連結業績予想（部門別）
9 2010年連結業績予想（部門別） （単位：百万円） 売上高 2009実績 2010予想 増減 増減要因 基礎化学品 45,646 46,619 972 [増収]工業ｶﾞｽ、塩酸 [減収]有機溶剤、苛性ｿｰﾀﾞ アクリル製品 41,460 45,246 3,785 [増収]ｱｸﾘﾙ酸ｴｽﾃﾙ、ｱｸﾘﾙﾎﾟﾘﾏｰ、飼料添加物中間原料 機能製品 22,829 24,354 1,524 [増収]光硬化型樹脂、ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ材料 樹脂加工製品 28,599 30,408 1,809 [増収]管工機材、ｺﾝﾊﾟｳﾝﾄﾞ その他 1,497 1,371 △ 126 合 計 140,033 148,00
Slide 11: 連結経営参考数値
10 連結経営参考数値 （単位：億円） 2008年 2009年 2010年予想 減価償却費 89 84 86 設備投資 67 59 168 試験研究費 48 45 46 海外売上高 202 201 212 有利子負債 255 157 179
Slide 12: 連結経営参考数値の推移
11 連結経営参考数値の推移 （百万円） （%） 120,000 65.0 103,870 105,339 99,501 99,271 61.5 100,000 60.0 57.7 57.6 99,449 55.0 80,000 53.3 53.1 50.0 60,000 45.0 40,000 36,662 40,532 40.0 20,000 26,469 25,487 35.0 15,728 0 30.0 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 自己資本 有利子負債 自己資本比率（右目盛）
Slide 13: ＜参考＞2010年単体業績予想
12 ＜参 考＞ 2010年単体業績予想 （単位：百万円） 2009年間実績 2010上期 2010下期 2010年間予想 増減 （A） （予想） （予想） （B） （B-A） 売上高 69,008 36,000 39,000 75,000 5,992 営業利益 5,329 2,800 4,200 7,000 1,671 営業利益率 7.7% 7.8% 10.8% 9.3% 1.6% 営業外損益 2,167 900 700 1,600 △ 567 経常利益 7,497 3,700 4,900 8,600 1,103 特別損益 △ 3,980 △ 350 △ 650 △ 1,000 2,980
Slide 14: “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（1）
13 中期経営計画 “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（1） 売上高計画対比 売上高（億円） 3,000 基盤事業 他 高付加価値製品 新規事業 2,500 2,000 50% 1,500 41% 34% 35% 36% 33% 34% 1,000 500 0 2007年 計画 実績 計画 実績 2010年計画 2013年計画 実績 2008年 2009年 （億円） ＜売上高＞ 07年 08年 09年 10年 13年 (実績) (計画) (実績) (計画) (実績) (計画) (計画) 高付加価値製品 553 576 545 622 476 699 850 新規事業 0 0 0 0
Slide 15: “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（2）
中期経営計画 14 “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（2） 営業利益（億円） 基盤事業 他 高付加価値製品 新規事業 450 400 営業利益計画対比 370 350 （高付加価値製品+新規事業）の比率 300 230 250 61 185 170 200 % 145 107 150 127 117 112 51% 45% 100 49% 44% 46% 44% 50 114 140 0 2007年 計画 実績 計画 実績 2010年 2013年 実績 2008年 2009年 計画 計画 （億円） ＜営業利益＞ 07年 08年 09年 10年 13年 (実績) (計画) (実績)
Slide 16: “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（3）
15 中期経営計画 “ALL TOA 2010”２年目の振り返り（3） ◇高付加価値製品 景気後退の影響と新規顧客開発遅れにより、光硬化型樹脂配合品、接 着剤、ｱｸﾘﾙﾎﾟﾘﾏｰ、無機高純度品等重点開発製品を含む多くの製品で 計画未達。 その中で光硬化型樹脂モノマーは値上げと原料価格ﾀﾞｳﾝ効果により、 シリコン系高純度ガス（六塩化二珪素）は大手ﾕｰｻﾞｰ向け出荷回復によ り、それぞれ計画達成。 売 上 高 ：計画622億円 ⇒ 実績476億円 △146億円 営業利益：計画 83億円 ⇒ 実績 49億円 △34億円 ◇基盤事業 他 苛性ソーダ、苛性カリ等は景気後退により出荷数量は約80%と大幅
Slide 17: 2009年成長戦略の進捗状況（1）
16 中期経営計画 2009年成長戦略の進捗状況（1） Ⅰ．高付加価値製品の事業拡大 ①高収益アクリルチェーンの確立 (1)飼料添加剤用原料の増強 大分ケミカルにおいて世界的な需要増加に対応するため設備増強を決定。 （2011年央、本稼動開始予定） (2)水溶性ポリマーのアジア展開推進 競争力のあるアクリルポリマーのアジア展開とﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙの事業構造 改革の一環として水溶性ポリマー工場の建設決定。 （2011年初本格稼動予定） (3)オール東亞ポリマー事業の一体化 日本純薬の営業部門を東亞合成に統合し生産子会社化（09年1月）。日本純薬 の高岡工場を閉鎖、溶剤系製造設備を同
Slide 18: 2009年成長戦略の進捗状況（2）
17 中期経営計画 2009年成長戦略の進捗状況（2） ②機能製品のさらなる拡大 (1)アロンエバーグリップ・リミテッド(AEG）生産子会社化 ・工業用接着剤事業強化のためAEG製品の販売を東亞合成に統合し、 業務の整理・効率化を推進（2010年1月）。 (2)高純度無機製品の開発強化 ・営業、研究開発部門を鶴見曹達へ集約し効率的な開発活動を開始 （2009年4月） 。 ・高純度苛性カリ類（2009年11月）および高純度硫酸（2010年5月完成予 定）の製造を開始し、電子材料用途等への展開を推進中。 (3)環境対応製品 ・日本水道協会の新たな規格に対応するため、次亜塩素酸ナトリウム は、低臭素
Slide 19: 2009年成長戦略の進捗状況（3）
18 中期経営計画 2009年成長戦略の進捗状況（3） Ⅱ．基盤事業の強化 ・基礎化学品事業の構造改革の推進 (1)電解３生産拠点（鶴見、名古屋、徳島）の体制強化 電解事業は、ロケーションを活かした競争力発揮のため、３生産拠点 の最適生産・供給システムの構築を開始。 (2)塩素系有機溶剤の生産終息 代替フロン原料用需要が大きく減少したため、塩素系有機溶剤（5製 品）の生産を終息（2009年末）。 (3)合成塩酸事業拡大 副生塩酸の減少に伴い、徳島（2009年8月）、鶴見（2010年8月）の能力 増強を進め、名古屋を含めた３生産拠点の生産能力を日本一とし、合 成塩酸事業の拡大を進める。
Slide 20: 2009年成長戦略の進捗状況（4）
19 中期経営計画 2009年成長戦略の進捗状況（4） Ⅲ．新規事業の創出 R&D総合センターを新設し、ハード・ソフト両面での変革を進め、新規 高付加価値製品開発のスピードを加速する。 ＜ハード面＞ ・オール東亞の研究開発・技術開発の中心拠点と位置づけ、名古屋工 場隣接地に建設（2009年11月着工、2010年末完成）。 研究開発・生産技術・製造部門の連携を強化し基礎研究から中規模製 造設備までの一貫した研究開発を図る。 ＜ソフト面＞ ・コーポレート研究の機能（構造解析、物性評価、合成）を強化し、各事 業部研究所と連携させ分野横断的な研究開発を図る。 ・基礎的な研究テーマはコーポレート研究所に
Slide 21: 2009年経営施策の進捗状況
20 中期経営計画 2009年経営施策の進捗状況 生産性の向上 ①生産性向上の数値効果 ・全部門において、業務効率化、原価低減（変動費・固定費削減）、物流 効率化等により、2009年として2007年対比20億円の合理化を達成。 各実施項目の他部門への横展開を推進。 ②生産技術のブラッシュアップ ・プロセス設計と生産技術研究の一体化により開発加速 ③物流・管理業務の集約化・効率化 ・ＳＣＭ受注センターの高岡移転完了（2009年6月） ・鶴見曹達購買業務を東亞合成へ移管（2009年6月） ④連結経営の推進 ・アロン化成は3月期決算から12月期決算へ変更（2009年12月） ・アロン化成へＳＡＰシス
Slide 22: 2010年の成長戦略
21 中期経営計画 2010年の成長戦略 高付加価値製品、基盤事業、新事業についてはアクションプ ランを確実に実行し、特に高付加価値製品の拡大は下記項 目に注力する。 ①高収益アクリルチェーンの確立 ・アクリル川下製品（化粧品材料、分散剤等）の開発 ・ 飼料添加剤用原料の製造設備の増強対応 ・ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙにおける水溶性ポリマー工場建設と市場開発 ②機能製品のさらなる拡大 ・光硬化型樹脂（モノマー差別化製品）の拡販 ・瞬間接着剤の新製品上市（新規ゼリー状） ・六塩化二珪素（HCD）に続く次世代半導体材料の開発 ・高純度無機製品（高純度苛性カリ、高純度硫酸等）の拡販 ・新規無機