Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation

38 slides from Adways's earnings presentation, Oct 31, 2013

  1. Slide 1: 2014年3月期第2四半期 決算説明会

    株式会社アドウェイズ（東証マザーズ2489） 2014年３⽉期第2四半期 決算説明会 2013年10⽉31⽇ 代表取締役社⻑ 岡村陽久

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 第2四半期の実績 P.2 事業概況 P.11 業績予想 P.22 補⾜資料 P.27 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 第2四半期の業績

    第2四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 第2四半期の業績 〜累計

    1. 第2四半期の業績 〜累計 【累計】当四半期の業績と前年同四半期⽐較 (単位：百万円） 前年同四半期⽐ 2014年3⽉期 2013年3⽉期第2四半期累計 第2四半期累計 実績 増減額 増減率 売上⾼ 14,490 9,755 ＋4,735 ＋48.5% 売上総利益 2,566 1,751 +814 ＋46.5% 販管費 2,263 1,612 +651 ＋40.4% 営業利益 303 139 +163 +116.8% 経常利益 256 188 +67 +35.7% 四半期純利益 243 61 +182 +296.2% 売上⾼ 純利益 前年同四半期⽐47億35百万円の増加（48.5％増） 4

  5. Slide 5: 第2四半期の業績 〜四半期

    1. 第2四半期の業績 〜四半期 【四半期】当四半期の業績と前四半期・前年同四半期⽐較 (単位：百万円） 前四半期⽐ 前年同四半期⽐ 2014年3⽉期 2014年3⽉期第1四半期 2013年3⽉期第2四半期 第2四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上⾼ 7,651 6,839 +812 11.9% 5,278 ＋2,372 ＋45.0% 売上総利益 1,384 1,182 +202 17.1% 909 +474 ＋52.2% 販管費 1,120 1,143 ▲22 ▲ 2.0% 818 +301 ＋36.9% 営業利益 263 39 +224 571.9% 90 +173 +

  6. Slide 6: 第2四半期の業績 〜売上高

    1. 第2四半期の業績 〜売上⾼ 売上⾼の前四半期との⽐較 国内広告事業：65億28百万円 前四半期⽐：5億57百万円増(9.3%増) メディア・その他 アプリ -スマートフォン：28億46百万円 海外広告 →5億31百万円増(23.0%増) インターネット -インターネット：30億22百万円 スマートフォン →1億89百万円増(6.7%増） -フィーチャーフォン：6億59百万円 フィーチャーフォン →1億63百万円減(19.9%減) アプリ事業：2億42百万円 前四半期⽐：46百万円増（23.4%増） 海外広告事業：6億9千万円 前四半期⽐：2億81百万円増（68.7%増） ※海外⼦会社の決

  7. Slide 7: 第2四半期の業績 〜売上高

    1. 第2四半期の業績 〜売上⾼ ー スマートフォン28億46百万円 国内広告事業 = 65億28百万円 （前四半期⽐23.0%増） ー インターネット30億22百万円 前四半期⽐ ： 5億57百万円増（9.3%増） （前四半期⽐6.7%増） ー フィーチャーフォン6億59百万円 （前四半期⽐19.9%減） スマートフォン・インターネット広告が 引き続き好調 アプリ事業 = 2億42百万円 ⾃社タイトルに加え、パブリッシングにも 注⼒ 前四半期⽐ ： 46百万円増（23.4%増） 季節要因（春節等）による前四半期(1Q)の 海外事業 = 6億9千万円 売上減が当四半期回復 前四半期⽐ ： 2億

  8. Slide 8: 第2四半期の業績 〜売上総利益

    1. 第2四半期の業績 〜売上総利益 売上総利益の前四半期との⽐較 売上⾼ 売上総利益 売上総利益率 当四半期の売上総利益：13億84百万円 前四半期⽐：2億2百万円増加（17.1％増） 売上総利益率：0.8%増 国内及び海外の広告事業が好調に推移し、 売上⾼に伴い、売上総利益が増加 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 第2四半期の業績 〜販管費

    1. 第2四半期の業績 〜販管費 販管費の前四半期との⽐較 その他経費 減価償却費 地代家賃 ⼈件費・採⽤教育費 当四半期販売管理費：11億20百万円 対連結売上⾼販管費率 前四半期⽐：22百万円減（2.0%減） 販管費率：1.5%減 ⼈件費の減少、その他経費の削減により 販管費が減少 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 第2四半期の業績 〜営業利益

    1. 第2四半期の業績 〜営業利益 営業利益の前四半期との⽐較 営業利益 営業利益率 当四半期営業利益：2億63百万円 前四半期⽐：2億24百万円増（571.9%増） 営業利益率：2.8%増 売上総利益2億2百万円の増加に加え、 経費削減に基づく販管費22百万円の減少によ り、営業利益が増加 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 第2四半期の業績 〜四半期純損益

    1. 第2四半期の業績 〜四半期純損益 純損益の前四半期との⽐較 純損益 当四半期純損益:2億61百万円 前四半期⽐：2億8千万円増 営業利益の増益に加え、投資有価証券売却益 による特別利益194百万円により、純損益が増加 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 事業概況

    事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 事業概況 〜国内スマートフォン広告事業

    2. 事業概況 〜国内スマートフォン広告事業 アドウェイズのスマートフォン広告事業売上⾼ 約4倍 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 事業概況 〜国内スマートフォン広告事業

    2. 事業概況 〜国内スマートフォン広告事業 スマートフォン広告市場規模予測 アドウェイズのスマートフォン広告事業 売上⾼予測 ？倍 約1.8倍 約4.3倍 出典：シードプランニング Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 事業概況 〜取引実績 AppStore

    2. 事業概況 〜取引実績 AppStoreトップセールスランキング ※AppAnnie参照(８⽉度) Rank iOS:8⽉ 1 GungHo Online Entertainment, Inc. 2 NAVER Japan Corporation 3 SEGA CORPORATION 4 COLOPL, Inc. 63 5 NamcoBandai Games Inc. 6 Asobism 7 Supercell 8 D2C Inc. 9 GREE, Inc. 100 95 Gamepot Inc. 96 Com2uS Corp. 97 Fun+ 98 NEC BIGLOBE Ltd. 99

  16. Slide 16: 事業概況 〜取引実績 GooglePlay

    2. 事業概況 〜取引実績 GooglePlayトップセールスランキング ※AppAnnie参照(８⽉度) Rank Android:8⽉ 1 GungHoOnlineEntertainment 2 LINE Corporation 3 COLOPL, Inc. 4 NAMCO BANDAI Games Inc. 70 5 SEGA CORPORATION 6 GREE, Inc. 7 KLab 8 GMO internet,inc 9 GREE, Inc. 100 95 D3PUBLISHER INC. 96 sanyohanbai co.,ltd 97 Something Big 98 N

  17. Slide 17: 事業概況 〜提携等によるネットワークの強化

    2. 事業概況 〜提携等によるネットワークの強化 AppStore GooglePlay 63 100 70 100 メディア Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 事業概況 〜各ソーシャルメディア規模

    2. 事業概況 〜各ソーシャルメディア規模 有効会員数 GREEユーザー数 5,000万超 3,700万超 2013年6⽉末時点 2013年6⽉末時点 ⽉間アクティブユーザー数 ⽉間アクティブユーザー数 11億5000万 2億1800万 2013年6⽉末時点 2013年6⽉時点 登録ユーザー数 会員数 2億7000万 3,000万超 2013年10⽉25⽇時点 2013年6⽉時点 合計 約 17.5億 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 事業概況 〜海外事業

    2. 事業概況 〜海外事業 2013/9/4 インドネシアにてPC・スマートフォン対応 アフィリエイトサービス「SmartDriver」を 2013/10/1 提供開始 スマートフォンアプリ向け広告配信サービス 〜東南アジア全域でアフィリエイトサービス提供 「AppDriver」を東南アジア全域で提供開始 を⽬指す〜 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 事業概況 〜海外事業 WeChat

    2. 事業概況 〜海外事業 アドウェイズチャイナ、中国最⼤級無料メッセンジャースマホアプリ 「WeChat（微信）」オフィシャルアカウントのプロモーションサービスを提供開始 【「WeChat（微信）」ユーザー世界分布図】 （18⾔語対応） ※濃い緑：ユーザー多、薄い緑：ユーザー少 提供者：騰訊控股有限公司(Tencent) 4 登録ユーザー数：約 億⼈ (うち中国外のユーザー約1億⼈) (出典：Value2020) Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 事業概況 〜海外事業

    2. 事業概況 〜海外事業 2013/7/23 2013/9/25 2013/8/15 韓国ゲーム顧客⽀援（CS） グロースハックツールを提供する ⽶41st Parameter社と協業 ⼤⼿YD Online社と戦略的パート 韓国5Rocks社と戦略的パートナー 「Party Track」に⾼精度デバイ ナーシップ提携 シップ提携 ス推定技術「AdTruth」を採⽤ 2013/10/8 2013/10/7 2013/10/31 世界80ヶ国対応モバイルキャリア 東南アジア初TV視聴者向け インドネシア最⼤級のアフィリエ 決済サービスFortumoと戦略的 SNSアプリ イトネットワーク「CL

  22. Slide 22: 事業概況 〜今後の取り組み

    2. 事業概況 〜今後の取り組み 投資 事業化 収益化 投資フェーズ 成⻑フェーズ 収益フェーズ 種をまく 芽を出す 花が咲く Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 通期業績予想

    通期業績予想 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 通期業績予想（変更後）

    3. 通期業績予想（変更後） 2014年3⽉期連結業績予想数値（2013年4⽉1⽇〜2014年3⽉31⽇） (単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 前回発表予想 28,500 450 400 240 (A) 今回発表予想 29,500 600 550 400 (B) 増減額 1,000 150 150 160 （Ｂ－Ａ） 増減率※ 3.5% 33.3% 37.5% 66.7% (%) 当期業績累計 14,490 303 256 243 (C) 進捗率※ 49.1% 50.5% 46.6% 60.9% (C/B) （参考） 22,639 413 429 304 2013年3⽉期

  25. Slide 25: 新株予約権の発行

    3. 新株予約権の発⾏ 第9回新株予約権（第三者割当て） 2013年9⽉末⽇現預⾦ 45億円 第9回新株予約権資⾦調達額 ＋60億円超 2013年12⽉末⽇現預⾦（予想） 100億円超 ※今回の第三者割当ては当社が保有していた ⾃社株を割り当てたため、新規発⾏はなく、 ⽇本及びアジア諸国の 発⾏済株式総数に変更はございません。 スマホ市場へ投⼊ Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 株式分割・単元株制度

    3. 株式分割・単元株制度 株式分割・単元株制度 株式分割前 株式分割後 発⾏済株式総数 発⾏済株式総数 81,100株 40,550,000株 ×500 出来⾼ 8,932 出来⾼ ※35,465 （17,732,871） （2013年9⽉1⽇〜30⽇まで⽇平均） （2013年10⽉1⽇〜30⽇まで⽇平均） 売買代⾦ 33億円 売買代⾦ 300億円 （2013年9⽉1⽇〜30⽇まで⽇平均 参照：bloomberg） （2013年10⽉1⽇〜30⽇まで⽇平均 参照：bloomberg） 時価総額 328億円 （2013年9⽉25⽇） 時価総額 726億円 （2013年10⽉30⽇時点） ※株式

  27. Slide 27: 本日はありがとうございました

    本⽇はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  28. Slide 28: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 連結売上高 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上⾼ 四半期推移 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 連結売上原価 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上⾼売上原価率 その他原価 対単体売上⾼掲載料率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 連結販管費 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結販管費 四半期推移 ⼈件費 地代家賃 その他経費 採⽤教育費 減価償却費 対連結売上⾼販管費率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 連結営業利益 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上⾼営業利益率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 連結貸借対照表（前四半期比）

    5. 補⾜資料 連結貸借対照表（前四半期⽐） (単位：百万円） 2014年3⽉期2Q 2014年3⽉期1Q 増減額 増減率 流動資産 8,888 7,680 +1,208 +15.7% （現預⾦） 4,531 3,912 +619 +15.8% 固定資産 1,249 1,282 ▲32 ▲2.6% 総資産合計 10,137 8,962 +1,175 +13.1% 流動負債 4,856 3,974 +882 +22.2% 固定負債 52 50 +1 +3.2% 負債合計 4,909 4,025 +883 +22.0% 純資産合計 5,227 4,936 +294 +5.9% Copyright

  34. Slide 34: セグメント内訳別連結売上高構成比四半期推移

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結売上⾼構成⽐四半期推移 前四半期⽐ 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 増減額 増減率 フィーチャーフォン 1,694 1,384 1,328 823 659 ▲163 ▲19.9% スマートフォン 1,279 1,659 2,062 2,315 2,846 +531 23.0% インターネット 1,562 1,957 2,508 2,833 3,022 +189 6.7% 海外広告 430 424 653 409 690 +281 68.7% アプリ 185 168 235 196 242 +46 23.4% メディアその他 126

  35. Slide 35: セグメント内訳別連結営業利益構成比四半期推移

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結営業利益構成⽐四半期推移 前四半期⽐ 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 増減額 増減率 広告 386 465 613 591 688 +96 +16.4% 海外広告 ▲34 ▲348 ▲85 ▲109 ▲3 +106 － アプリ ▲25 ▲42 ▲12 ▲122 ▲97 +24 － メディアその他 ▲31 ▲31 ▲73 ▲32 ▲52 ▲20 － 消去⼜は全社 ▲204 ▲235 ▲284 ▲288 ▲270 ＋17 － 合計 90 117 156 39 263 +224 574.0% Copyright © Adways Inc

  36. Slide 36: 当社グループの従業員数 四半期推移

    5. 補⾜資料 当社グループの従業員数 四半期推移 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q ⽇本アドウェイズ 208 213 231 272 282 305 309 368 374 中国アドウェイズ 115 133 138 142 185 181 169 154 163 中国開発センター 131 139 174 189 256 219 210 206 159 国内⼦会社 51 56 56 70 88 89 102 111 103 海外⼦会社（中国以外） 52 84 100 149 171 190 195 192 184 派遣／

  37. Slide 37: 2015年の世界のスマートフォン普及予想

    5. 補⾜資料 2015年の世界のスマートフォン普及予想 出典：eMarketer ※増減率は2011年⽐ （単位：万件） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 36

  38. Slide 38: 会社概要

    5. 補⾜資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設⽴年⽉⽇ 2001年2⽉28⽇ 事業概要 インターネット関連事業 代表者⽒名 岡村 陽久 資本⾦ 1,487百万円 [2013年9⽉末⽇現在] 売上⾼ 22,639百万円 [2013年3⽉期連結] 従業員数 1,049名（臨時雇⽤者含む） [2013年9⽉末⽇現在] Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 37

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