Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q2 FY2015 Earnings Presentation
19 slides from Aisin's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: 2015年度第2四半期 決算会社説明会
２０１５ 年度第２ 年度第２四半期 決算会社説明会 2015年 2015年10月 10月30日 30日 アイシン精機株式会社 アイシン精機株式会社 ( http://www.aisin.co.jp/ ) － 1 －
Slide 2: 2015年度第2四半期 決算のポイント
2015年度第 2015 年度第2 年度第 決算のポイント 2四半期 決算 のポイント ①北米、欧州市場の好調による下支えや、中国での売上が堅調に 推移したこと、および為替影響により、売上高は前年比で増加。 ②償却費、研究開発費等の固定費が増加する一方、企業体質 ②償却費、研究開発費等の固定費が増加する一方、企業体質 改善努力と為替差益が貢献して営業利益は前年比で増益。 改善努力と為替差益が貢献して営業利益は前年比で増益。 経常利益は、営業外為替差損が発生したことにより、前年比で 減益。 ③第2 ③第2四半期の業績は若干上振れたものの、中国市場の減速や タイ市場回復の遅れ等を勘案し、通期予想を
Slide 3: 2015年度第2四半期 経営成績
2015年度第 2015 年度第2 年度第 2四半期 経営成績 億円 売上高 売上高 営業利益 営業利益 当期純利益 当期純利益 ((当社株主帰属） 当社株主帰属） + 1,249億円 1,249億円 +12 +30 （（ +8.7%） +8.7%）） +8.7% +8.7%） 705 735 366 378 14年度 14年度 15年度 15年度 14年度 14年度 15年度 15年度 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q 15,597 14,348 経常利益 経常利益 １株当たり当期純利益 １株当たり当期純利益 ▲34 813 779 129.93円 133.83円 83円 14年度 14年度
Slide 4: 2015年度第2四半期 得意先別売上高
2015年度第 2015 年度第2 年度第 2四半期 得意先別売上高 億円 14年度第 14年度第2 年度第2Q 【売上高 14,348】 14,348】 トヨタグループ外自動車部品関連売上内訳 住生活＆その他 527 5,183 トヨタ 4,631 その他及び グループ 4,000 1,578 アフター マーケット その他 9,189 1,318 自動車 182 いすゞ 144 191 GM 部品関連 64.0% 112 228 ホンダ 3,000 210 4,631 261 231 スズキ 252 日産 219 +33 283 三菱 15年度第 15年度第2 年度第2Q 【売上高 15,5
Slide 5: 2015年度第2四半期 所在地別セグメント
2015年度第 2015 年度第2 年度第 所在地別セグメント 2四半期 所在地別 セグメント 億円 営業利益【 億円 億円 売上高【 売上高【【前年同期比較】 売上高 売上高【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 営業利益【【前年同期比較】 営業利益 営業利益【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 7 ,0 00 300 14年度 第2Q 14年度 第2Q 6 ,0 00 15年度 第2Q 15年度 第2Q 8,933 250 8,760 560 5 ,0 00 444 200 186 4 ,0 00 150 3 ,0 00 2,814 2,733 2,281 97
Slide 6: 2015年度第2四半期 経常利益の増減
2015年度第 2015 年度第2 年度第 経常利益の 2四半期 経常利益 の増減 億円 経常利益の増減【 経常利益の増減 経常利益の増減【【前年同期比較】 経常利益の増減【 前年同期比較 前年同期比較】】 前年同期比較】 利益増加 ▲ 34 利益減 利益減少 +342 813 → 779 ▲376 24 売上・製品構成変動 120 企業体質改善努力 為替差益 186 1US$ ： ￥103 →￥122 1EUR ： ¥139 →￥135 12 原材料価格の変動 減価償却費の増 ▲141 対計画（7/31公表） 820→779(▲41) 売上・製品構成変動 +24 研究開発費等の増 ▲171
Slide 7: 2015年度 業績予想
2015年度 2015 年度 業績予想 ※会計方針の変更に伴い、14年度については遡及適用後の数値です。 億円 売上高 売上高 営業利益 営業利益 当期純利益 当期純利益 ((当社株主帰属） 当社株主帰属） + 2,354億円 2,354億円 +89 +165 （（ +7.9%） +7.9%）） +7.9% +7.9%） 1,661 1,750 775 940 32,000 14年度 14年度 15年度 15年度 14年度 14年度 15年度 15年度 29,646 経常利益 経常利益 １株当たり当期純利益 １株当たり当期純利益 +17 1,900 1,883 274.69円 332.14円
Slide 8: 2015年度 得意先別売上高予想
2015年度 2015 年度 得意先別売上高予想 億円 14年度 14年度 【売上高 29,646】 29,646】 トヨタグループ外自動車部品関連売上内訳 住生活＆その他 9,000 10,840 その他及び アフター 1,049 9,783 3,120 マーケット トヨタ 8,000 グループ 長安汽車 2,925 350 その他 GM 18,813 7,000 443 自動車 168 479 ホンダ 249 部品関連 454 494 スズキ 63.5% 6,000 9,783 529 581 日産 463 +118 5,000 635 三菱 559 +76 663 BMW 15年度 15
Slide 9: 2015年度 所在地別セグメントの予想
2015年度 2015 所在地別セグメントの 年度 所在地別 セグメントの予想 セグメントの 予想 億円 営業利益【 億円 億円 売上高【 売上高【【前期・当期予想比較】 売上高 売上高【 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】 営業利益【【前期・当期予想比較】 営業利益 営業利益【 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】 1 0,0 00 14年度 1400 14年度 17,989 17,970 15年度 15年度 8,0 00 1200 1,299 1,031 1000 6,0 00 5,610 5,790 4,893 800 4,515
Slide 10: 2015年度 経常利益の増減予想
2015年度 2015 経常利益の 年度 経常利益 の増減予想 億円 経常利益の増減【 経常利益の増減 経常利益の増減【【前期・当期予想比較】 経常利益の増減【 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較】 利益増加 +17 利益増 利益減少 +710 1,883→ 1,883→ 1,900 ▲693 200 売上・製品構成変動 275 企業体質改善努力 為替差益 200 1US$ ： ￥110→ 110→￥121 1EUR ： ￥138 →￥133 35 原材料価格の変動 減価償却費の増 ▲340 対計画（4/28公表） 2,150→1,900(▲250) 原材料価格の変
Slide 11: 主な連結子会社の財務推移 Ⅰ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅰ アイシン精機 億円 アイシン精機 1,800 14,900 --サブ連結 サブ連結 1,500 13,536 14,025 15,000 1 1 ,9 5 7 2Q売上 売上 1,200 10,766 <7,298> 10,000 900 930 845 725 600 693 564 592 585 5,000 426 524 481 300 453 2Q実績 実績 242 0 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) アイシンAW 1,500 <7,121> 15,000 億円 アイシンAW- アイシン AW--サブ連結
Slide 12: 主な連結子会社の財務推移 Ⅱ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅱ アイシン高丘 アイシン高丘 億円 –サブ連結 サブ連結 サブ連結 200 2,474 2,638 2,800 3,000 2,154 2Q売上 売上 1,944 <1,383> 2,000 100 112 123 125 95 112 87 89 93 93 91 1,000 44 38 2Q実績 実績 0 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) アイシンA アイシンA アイシン AＩＩ--サブ連結 サブ連結 120 2,000 億円 90 1,349 1,277 1,264 1,341 1,500 1,189 60 65
Slide 13: 主な連結子会社の財務推移 Ⅲ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅲ アドヴィックス アドヴィックス 300 <2,772> <3,076> 億円 億円 -- サブ連結 サブ連結 5,273 5,520 6,000 5,115 200 4,472 3,843 2Q売上 売上 <2,720> 4,000 128 141 140 153 100 116 120 115 96 2,000 48 51 2Q実績 42 40 実績 0 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) 150 億円 億円 AISIN AISIN HOLDINGS HOLDINGS <1,783> 1Q売上 <1,873> 売上 O
Slide 14: 設備投資の内訳
設備投資の 設備投資 の内訳 億円 償却費 償却費 2,500 1,950 2,000 1,392 1,490 1,610 1,500 1,377 1,000 設備投資 設備投資 その他海外子会社 3,500 3,150 ＡＨＡ－Ｇ 3,000 2,478 その他国内子会社 2,500 1,950 2,047 アドヴィックス－Ｇ 2,000 286 1,507 アイシンＡＷ－Ｇ 1,500 アイシン精機 258 1,280 1,000 114 131 82 788 500 529 666 748 268 293 257 309 445 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予
Slide 15: 研究開発費の推移
研究開発費の 研究開発費 の推移 ％ 売上高比率 売上高比率 8.0 7.0 6.0 5.3 ％ 5.3 ％ 5.1 ％ 5.0 ％ 5.0 ％ 5.0 4.0 研究開発費 研究開発費 億円 2,000 1,491 1,600 1,443 その他 1,500 1,350 1,214 554 610 アイシンＡＷ-Ｇ 1,000 529 524 490 195 190 197 アドヴィックス 157 193 500 482 535 606 637 665 アイシン精機 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) － 15 －
Slide 16: 生産台数の推移
生産台数の 生産台数 の推移 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 万台 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 750 658 687 740 545 214 626 164 161 144 162 150 500 331 347 388 下期 80 84 下期 308 100 84 73 250 318 327 340 352 50 84 78 上期 上期 77 71 0 0 12年度 13年度 14年度 15年度(予想) 12年度 13年度 14年度 15年度(予想) ナビゲーションシステム生産台数 ナビゲーションシステム生産台数 ナビゲーションソフト生産台数 ナビゲーションソフト生産台数 150 1
Slide 17: トヨタ生産台数推移
トヨタ生産台数推移 トヨタ 生産台数推移 トヨタ生産台数 トヨタ生産台数 万台 901 899 907 859 800 330 329 313 326 国内生産台数 400 529 572 586 581 海外生産台数 0 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) － 17 －
Slide 18: 前提となる為替レートの推移
前提となる 前提 となる為替 となる 為替レートの 為替 レートの推移 レートの 推移 為替レート 為替レート 145 135円 138円 133円 120 107円 110円 100円 121円 ユーロ 95 83円 米ドル 70 中国元 25 18.0円 19.2円 20 16.5円 バーツ 15 13.1円 10 3.2円 3.4円 3.4円 5 2.6円 10月以降 0 前提ﾚｰﾄ 為替感応度 米ドル 120円 為替感応度 ユーロ 130円 参考： 1円(0.1円 (0.1円)変動あたりの利益影響額 億円 バーツ 3.3円 12年度 12年度 13年度 13年度 14年度 14年度 1
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 ﾄﾖﾀ生産台数( ﾄﾖﾀ生産台数(万台） 億円 売上高 224 224 224 226 227 223 231 224 221 219 232 220 220 10, 000 195 7 ,8 8 0 8, 000 7 ,5 6 4 7 ,7 32 7 ,7 1 7 6 ,9 9 5 6, 8 74 7 ,1 4 8 7, 2 03 7 ,0 7 0 7 ,2 78 6 ,5 5 5 6, 3 63 6, 3 99 5 ,9 8 0 6, 000 4, 000 2, 000 1200 億円 営業利益 ％：営業利益率 7.0% 6.3% 6.5% 6.1% 6.1% 6.1% 5