Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2014/3 Earnings Presentation
22 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 1, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第1四半期決算説明会
2014年3月期 第１四半期決算説明会 スイフトに、走りの楽しさと低燃費を 高次元で両立した新グレードを設定 ・新開発「デュアルジェット エンジン」 を搭載－低燃費と力強い走りを両立 ・「エネチャージ」を初めとする低燃費 化技術を小型車で初めて採用 ・徹底した軽量化と空気抵抗低減 ⇒走りを進化させながら、１.２L 以上のガソリン車トップ※1 の低燃費26.4Km/L※2を実現 ※1 ハイブリッド車を除く。2013年7月現在、スズキ調べ。 ※2 JC08モード走行燃費（国土交通省審査値、XG-DJE、XL-DJE、XS-DJE 2WD・CVT車）。 燃料消費率は定められた試験条件での数値。使用環
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ﾍﾟｰｼﾞ2 ・２期連続増収、利益額・利益率 過去最高（第１四半期決算） （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 (’13/4-6) (’12/4-6) 増減率 売上高 6,758 6,448 ＋310 ＋4.8% 国内売上 2,402 2,670 ▲268 ▲10.0% 自 社 2,160 2,207 ▲47 ▲2.1% ＯＥＭ 242 463 ▲221 ▲47.8% 海外売上 4,356 3,778 ＋578 ＋15.3% 営業利益 441 356 ＋85 ＋23.7% （利益率） (6.5%) (5.5%) 経常利益 472 402 ＋70 ＋17.3
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 58 56 ＋2 2,300 2,569 ▲269 44 45 ▲1 2,402 2,670 ▲268 自 社 58 56 ＋2 2,058 2,106 ▲48 44 45 ▲1 2,160 2,207 ▲47 ＯＥＭ 242 463 ▲221 242 463 ▲221 海外計 647 539 ＋108 3,608 3,150 ＋458 101 89 ＋12 4,356 3,778 ＋578 ＋668 欧
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 諸経費 原価低減 等の増 為替影響 研究開発 売上・構 ＋22 費の増 成変化等 減価償却 ▲89 費の増 ＋177 ▲14 ▲9 ▲2 うち原材料 ＋2 441 356 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋199 減益要因▲114 営業利益 ＋85
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 ﾍﾟｰｼﾞ5 当第１四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('13/4-6) ('12/4-6) 為替影響 米ドル 99円 80円 ＋19円 ＋22億円 ユーロ 129円 103円 ＋26円 ＋45億円 インドルピー 1.79円 1.50円 ＋0.29円 ＋48億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 1.02円 0.87円 ＋0.15円 ＋20億円 タイバーツ 3.16円 2.56円 ＋0.60円 ＋10億円 その他 － － － ＋32億円 計 ＋177億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費および有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ6 ﾍﾟｰｼﾞ6 および、有利子負債残高 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 （'13/4-6） （'12/4-6） （当社単独） 95 105 ▲10 （子 会 社） 321 223 ＋98 設備投資 416 328 ＋88 減価償却費 238 236 ＋2 研究開発費 252 238 ＋14 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('13/6末) ('12/6末) 増 減 ('13/3末) 増 減 有利子負債残高 4,313 4,318 ▲5 4,275 ＋38
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ 財務Ｃ／Ｆ その他 ▲214 ▲17 ＋42 ＋659 7,081 6,611 フリーC/F ＋445億円 期首残高 当第1四半 キャッシュ残高 ＋470 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績（売上高・営業利益）
連結：事業別業績（売上高・営業利益） ﾍﾟｰｼﾞ8 ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 ＋189(＋3.3%) 売上高 5,908 5,719 前年同期 当第1四半期 ＋110(＋18.5 %) 「営業利益」 705 「利 益 率」 595 過去最高 （第１四半期決算） ＋11(＋8.8 %) 145 営業利益 134 前年同期 ＋73(＋19.3%) ＋8(赤字縮小) ＋4(＋25.0 %) 当第1四半期 375 448 ▲27 16 20 ▲35 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’12/4-6 ’13/4-6 ’12/4-6 ’1
Slide 9: 連結：所在地別業績（売上高・営業利益）
連結：所在地別業績（売上高・営業利益） ﾍﾟｰｼﾞ9 ﾍﾟｰｼﾞ9 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） ▲129(▲3.2%) 売上高 4,040 3,911 ＋604(＋25.9%) 前年同期 2,939 当第1四半期 「営業利益」 「利 益 率」 過去最高 2,335 （第１四半期決算） ＋47(＋7.1 %) 「売 上 高」 662 709 「営業利益」 過去最高 ▲26(▲6.2%) 営業利益 （第１四半期決算） 431 405 前年同期 ＋33(＋12.0%) ＋107(＋116.4%) 当第1四半期 ▲13(赤字拡大) ▲7(赤字化) 275 308 199 ▲1
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ10 ﾍﾟｰｼﾞ10 持分法適用関連会社、従業員 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('13/6末) ('12/6末) 増 減 ('13/3末) 増 減 連 結 135社 135社 ±0社 135社 ±0社 子会社数 持分法適用 37社 36社 ＋1社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 56,959人 55,439人 ＋1,520人 55,948人 ＋1,011人
Slide 11: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ11 ﾍﾟｰｼﾞ11 （為替レート、販売台数、設備投資等を見直しし、上方修正） （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 今 回 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 上期予想 売 上 高 28,000 25,783 ＋2,217 28,000 ± 0 13,000 営業利益 1,650 1,446 ＋204 1,500 ＋150 825 経常利益 1,800 1,556 ＋244 1,650 ＋150 900 当期純利益 1000 804 ＋196 900 ＋100 500 為替影響 ＋420 ▲69 ＋260 ＋160 原価低減 ＋280 ＋284 ＋28
Slide 12: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 ﾍﾟｰｼﾞ12 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2013.4～2014.3） (2012.4～2013.3) （2013.4～2014.3） 第1四半期 ２Ｑ以降 通期予想 為替影響 通期実績 増減 通期予想 増減 米ドル 99円 95円 96円 ＋69億円 83円 ＋13円 90円 ＋6円 ユーロ 129円 125円 126円 ＋138億円 107円 ＋19円 120円 ＋6円 インドルピー 1.79円 1.60円 1.65円 ＋73億円 1.54円 ＋0.11円 1.70円 ▲0.05円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ 1.02円 0.9
Slide 13: 二輪車 生産・販売台数実績
二輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 ﾍﾟｰｼﾞ13 （千台） ≪第１四半期 生産台数≫ ≪第１四半期 販売台数≫ ▲50千台（▲8.9 %） ▲58千台（▲10.2%） 561 572 14 512 55 514 23 その他 53 その他 506 466 446 アジア 411 アジア 2 2 15 14 4 北米 18 18 北米 36 42 欧州 19 18 欧州 日本 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’12/4-6 ’13/4-6 ’12/4-6 ’13/4-6
Slide 14: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ14 ﾍﾟｰｼﾞ14 （千台） ≪第１四半期実績≫ ≪アセアンの内訳≫ ▲54千台（▲11.7 %） ＋14千台（＋8.9 %） 466 17 411 93 18 その他 83 インド 152 166 14 その他 152 16 13 タイ SHOOTER(Indonesia) 20 27 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 166 アセアン ・5月インドネシアで販売開始 21 ・クラス初の燃料噴射装置採用 ・大幅燃費改善 （当社同クラス比３割改善） 204 112 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ・高い走行性能 95 144 中国 （軽量、高強度フレーム） ・利便性向上 （シート下収納スペース
Slide 15: ロードレース世界選手権（モトＧＰ）へ復帰
ロードレース世界選手権 ﾍﾟｰｼﾞ15 ﾍﾟｰｼﾞ15 （モトＧＰ）へ復帰 ・ロードレース世界選手権（MotoGP）に、2015年より復帰。 ・2012年以降MotoGPの参戦を休止していたが、カタロニア （スペイン）で行われた合同テストに参加。 ・今後は、各国のサーキットで走行テストを行いながら、技 術開発と熟成を図り、2015年より参戦する計画。 ・MotoGP のレース活動を通し て得られる技術を量産車開発 に還元し、より魅力的な商品 の開発を進めていく。
Slide 16: 四輪車 生産・販売台数実績
四輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ﾍﾟｰｼﾞ16 （千台） ≪第１四半期 生産台数≫ ≪第１四半期 販売台数≫ ▲89千台（▲11.8 %） ▲38千台（▲5.7%） 750 662 674 1 その他 50 636 45 その他 428 394 アジア 396 374 アジア 38 30 欧州 285 237 55 49 欧州 内､完成車 内､完成車 日本 273 227 172 167 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’12/4-6 ’13/4-6 ’12/4-6 ’13/4-6
Slide 17: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ17 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪第１四半期実績≫ スペーシア カスタム ▲5千台（▲2.9%） ・6月、スペーシアにカス タムを追加設定 （千台） ・ターボ車でクラストッ プ※1の低燃費26km/L※2 を達成 172 167 25 19 登録車 アルト ラパン ショコラ ・女性好みのデザインに こだわった軽乗用車 148 148 軽自動車 ・愛らしいスタイルとア クセサリー感覚の精緻 なデザイン、スイーツ 感覚の色彩表現 前年同期 当第1四半期 ※1 全高1,700mm以上のハイト型2BOX軽自動車（2013年6月現在、スズキ調べ） 尚、7月発売のワゴンＲ、ＭＲワ
Slide 18: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ18 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪第１四半期実績≫ ＜インド 燃料価格の推移＞ ▲18千台（▲6.8%） （ｲﾝﾄﾞﾙﾋﾟｰ/L） 38% 80 34% ガソリン ディーゼル車割合 75 71.92 70.44 （千台） 68.58 70 66.09 263 65 63.09 245 60 162 軽油 162 ガソリン車 55 49.69 50.25 50.84 48.63 50 101 45 40.91 84 ディーゼル車 40 2012年 2013年 前年同期 当第1四半期 5月 4月 5月 6月 7月 ’12/4-6 ’13/4-6 ※ニューデリー価格（月末
Slide 19: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ19 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪第１四半期実績≫ Swift (Thailand) ＋15千台（＋38.6 %） （千台） 53 2 その他 38 12 タイ 2 1 ﾏﾚｰｼｱ 5 2 Ertiga (Indonesia) ・5月、AT車を追加し、 37 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ さらに商品性アップ 29 前年同期 当第1四半期 ’12/4-6 ’13/4-6 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 20: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ20 ﾍﾟｰｼﾞ20 （5月9日公表から変更） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 190 169 ＋21 +12.7% ▲1 73 76 ▲3 -4.1% ▲5 欧 州 － 13 ▲13 － － 51 47 ＋4 +8.3% ＋2 北 米 7 6 ＋1 +21.6% ＋1 56 44 ＋12 +26.2% ▲4 アジア 2,017 1,992 ＋25 +1.2% ▲343
Slide 21: ワゴンＲ２０周年
2014年3月期 第１四半期決算説明会 ワゴンＲ２０周年 ・1993年の発売から20周年 ・今回の改良により、軽ワゴントッ プ※1の低燃費30km/L※2を達成 ・衝突被害軽減ブレーキ、誤発進抑 制機能など先進の安全技術を搭載※3 ※1 全高1,550mm以上の軽自動車（2013年7月現在、スズキ調べ） ２ＷＤ・ＣＶＴ車。尚、ＭＲワゴンの一部グレードも同率。 ※2 JC08モード走行燃費（国土交通省審査値）。燃料消費率は定められた 試験条件での数値。使用環境（気象・渋滞等）や運転方法（急発進、エ アコン使用等）に応じて燃料消費率は異なる。 ※3 ５ＭＴ車以外に搭載車を設定。
Slide 22: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。