Mensch und Maschine Software SE · XETR:MUM

Mensch und Maschine Software — Investor Presentation (March 2016)

27 slides from Mensch und Maschine Software's investor presentation, Mar 14, 2016

1. Slide 1: Unternehmens-Präsentation

   Unternehmens- Präsentation Mensch und Maschine Software SE Stand 14.3.2016 Geschäftsbericht 2015

2. Slide 2: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  MuM ist einer der führenden europäischen Anbieter von CAD/CAM/PDM/BIM-Lösungen  CAD/CAM = Computer Aided Design / Manufacturing PDM = Product Data Management / BIM = Building Information Management  Gegründet 1984 – 32 Jahre am Markt  Wertschöpfung ca. 50/50 aus zwei Segmenten 

3. Slide 3: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  Geschäftsmodell bis 2008:  Stabiles Geschäftsmodell seit Gründung, Software Autodesk ab 2000 stark ausgebaut  Autodesk-Distribution im Umsatz sehr dominant MuM-Software MuM Distribution Europa  2008: Bei Wertschöpfung Eigenentwicklung CAD/CAM-Software und EBITDA fast 50/50% Vert

4. Slide 4: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  Geschäftsmodell 2009 bis 2011:  In D/A/CH Umstieg von Distribution (indirekt) auf Autodesk Systemhaus (direkt)  Übernahme ~12 Vertriebs- partner durch Aktientausch MuM-Software MuM Distribution Europa MuM  ~50/50% Wertschöpfung Systemhaus Eigenentwicklung aus Dienstleistung / Ha

5. Slide 5: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  Geschäftsmodell seit 2012:  Ende 2011 Verkauf Distribution  Preis EUR 18+10 Mio fix+variabel Autodesk  Buchungstranchen in Mio EUR: 2011: 12 / 2012: 9 / 2013: 4 / 2014: 3  Aufbau Systemhaus-Geschäft Europa MuM-Software MuM-Systemhaus  2015: Rohertragsmarge 52,7% Eigenentwicklu

6. Slide 6: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  Geografische Umsatzaufteilung: (2015) Asien/ Amerika  Deutschland: EUR 75 Mio / 47%  Europa: EUR 72 Mio / 45% Deutsch A / CH / F / I / UK / PL / RO / IB land Europa  Asien/Amerika: EUR 13 Mio / 8% Japan / APAC / USA / Brasilien (eigene Büros / nur CAM-Software)  Mitarbeiterzahl

7. Slide 7: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell  Breite Branchenverteilung:  ~2/3 Industrie: z.B. Maschinenbau, Fahrzeug-/Flugzeug-/Schiffsbau, Formen- und Werkzeugbau, Elektrotechnik, Industriedesign  ~1/3 Bauwesen: z.B. Architektur, Haustechnik, Ingenieurbau, Tiefbau, Infrastruktur, Garten-/Landschaftsbau  Bereichsübergreife

8. Slide 8: CAD/CAM in der Praxis

   CAD/CAM in der Praxis  Beispiel CAD und PDM mit ERP-Anbindung: Konstruktion von modularen Turmkranen Kunde: Wilbert TowerCranes GmbH, Waldlaubersheim, Deutschland

9. Slide 9: CAD/CAM in der Praxis

   CAD/CAM in der Praxis  Beispiel BIM – Building Information Management: Um- / Neubau der Chirurgie im Krankenhaus Graz Kunde: Lorenz Consult, Graz, Österreich

10. Slide 10: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  Beispiel Infrastruktur-Planung und -Management: Integrierte 3D-Infrastruktur-Datenbank Kunde: Stadtwerke Emden, Deutschland

11. Slide 11: Kundenauswahl Systemhaus

    menschS%maschnhe CAD as CAD can Kundenauswahl Systemhaus & SCHAEFFLER doko — STRABAG AS gp t ISHIDA ~] wen MESSE MONCHEN et WALISCHMILLER INTERNATIONAL 42 ES HoOcHTIEF Hild n\ Architekten @ custav EPPLe kk ~~ OLYMPUS ‘ sion 2.) FLUGHAFENZURICH /"i;seldort International ‘451 SCHAEFER GOoOF S~wYecam W

12. Slide 12: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  Beispiel Elektroplanung / Gebäudeautomation: Godsbanen Kulturzentrum in Aarhus, Dänemark  Produkt ecscad – bis 2008 MuM-Entwicklung, Ende 2008 an Autodesk verkauft – seit Anfang 2014 wieder rücklizensiert und von MuM weiterentwickelt (Segment MuM-Software) Kunde: WAGO Kontak

13. Slide 13: Kundenauswahl ecscad

    menschS%maschnhe CAD as CAD can Kundenauswahl ecscad i SsRAUR THOMSON Kin Ate. SIEMENS © MEK=) SBB CFF FFS Verbund = SAARENERGIE of —_ <> Fas PADDED ma ENERCON Mel uar-: 3S Erase AIRBUS ew WURTH mannesmann GEOUP A 8 DEUTSCHE a», Bayer ALSTOM —EnBW [Ese - a manzmachne

14. Slide 14: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  Garten- und Landschaftsbau (GaLaBau)  Tochterfirma DATAflor – Segment MuM-Software  Preisregion: ca. EUR 5.000 pro Arbeitsplatz  Planung und Verwaltung von GaLaBau-Projekten Projekt: Revitalisierung der Waldsiedlung, Hanau-Großauheim

15. Slide 15: Kundenauswahl GaLaBau

    menschs3maschne CAD as CAD can Kundenauswahl GaLaBau ERMISCH DUKAT (4 eC HAUEPHAUF = AJHOPPET S PARTNER Girten nar fer ee IT aye HALTERNL » Iticke JUNGJOHANN & JENSEN : KAUFMANN JAKEL Junicke sis vsisesine' TFANOLD DIETER SCHNOOReessuscoxs » EEE as Oppermann Garten. end Lantucdetnbos manzmachne CAD

16. Slide 16: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  CAM – Computer Aided Manufacturing  Tochterfirma Open Mind – Segment MuM-Software  Preisregion: EUR 15.000 bis >100.000 pro Arbeitsplatz  ~22% vom Konzernumsatz / ~40% vom Rohertrag Projekt: Gefräste statt gegossene Impeller in Turbomotoren für höhere Bruchfestigkeit und O

17. Slide 17: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  CAM in der Entwicklungs-Prozesskette: CAD Software CAM Software Werkzeug- (Konstruktion) und maschine Postprozessor mit NC-Steuerung

18. Slide 18: CAD/CAM in der Praxis

    CAD/CAM in der Praxis  Schneller zum Impeller: Statt 1h Bearbeitungszeit…

19. Slide 19: Kundenauswahl CAM-Software

    Kundenauswahl CAM-Software

20. Slide 20: Umsatz & Rohertrag

    Umsatz & Rohertrag 50  Umsatz 2015: EUR 160,38 Mio / +14,5% 250 Umsatz 2014 Umsatz Distribution Umsatz 2015 40  MuM-Software: EUR 41,44 Mio / +7,6% Umsatz Systemhaus 200 Umsatz Software  Systemhaus: EUR 118,94 Mio / +17% 30  Knapp 1/3 aus starkem CHF  >12% organisches Wachstum 150 20  Normale

21. Slide 21: Ergebnis / Cashflow / Dividende

    Ergebnis / Cashflow / Dividende  EBITDA 2015: EUR 12,81 Mio 25 EBITDA Distribution (Vj 10,87 / +18% // rein operativ 7,87 / +63%) 20 EBITDA Systemhaus EBITDA Software  EBITDA-Rendite 8,0% (Vj 7,8% // rein operativ 5,6%) Nettoergebnis  MuM-Software: EUR 8,21 Mio (Vj 7,21 / +14%) 15 EBITDA-Rendite

22. Slide 22: Bilanz & Finanzierung

    Bilanz & Finanzierung 110  Bilanzsumme: Bilanzsumme 100  31.12.2015: EUR 102,52 Mio / -2% 90  Kundenforderungen -4% trotz Umsatzsteigerung +14,5% 80  Netto-Bankverschuldung: 70  31.12.2015: EUR 16,95 Mio (Vj 19,34) 60  Seit Höchststand 2002 bis 2011 mehr 50 als EUR 30 Mio Schulden abgebaut 40

23. Slide 23: Aktionärs-Struktur

    Aktionärs-Struktur  Aktienanzahl per 31.12.2015: Management ca. 16,572 Mio Stück 9,7%  Besitzstruktur:  45,9% Free Float  52,4% Festbesitz Drotleff – Verwaltungsratsvorsitzender / CEO Free Float 42,7% Adi Drotleff 42,7% 45,9% – Übriges Management ca. 9,7% (gehört formal zum Free Float, da keine

24. Slide 24: Investor Relations

    Investor Relations  Designated Sponsors:  LBBW, Stuttgart  Oddo Seydler, Frankfurt  Analysten-Coverage:  LBBW: „Kaufen“ – Kursziel EUR 10,00  Independent Research: „Kaufen“ – Kursziel EUR 11,00  SMC Research: „Kaufen“ – Kursziel EUR 10,50  GBC Research: „Kaufen“ – Kursziel EUR 9,00

25. Slide 25: Kursentwicklung

    Kursentwicklung 200% 10,50 CDAX Software (Kurs / Price) TecDAX (Kurs / Price) 150% 8,75 MuM-Aktie / M+M share 100% 7,00 50% 5,25 0% 3,50 -50% 1,75 Jan.10 Jul.10 Jan.11 Jul.11 Jan.12 Jul.12 Jan.13 Jul.13 Jan.14 Jul.14 Jan.15 Jul.15 Jan.16

26. Slide 26: Ausblick

    Ausblick 250  Mittelfristige Planungs-Prämissen: Umsatz Distribution Umsatz Systemhaus 200  Gut 10% organisches Rohertragswachstum p.a. Umsatz Software 150  Schrittweise Hebung der EBITDA-Renditepotentiale:  Software (2015: 19,8% / Ziel >25%): +1% p.a. 100  Systemhaus (2015: 3,9% / Ziel >10%):

27. Slide 27: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit ! Weitere Infos: www.mum.de / Investor Relations

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