Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — Q2 FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期決算 IR説明会資料
2019年11月 2020年3月期第2四半期決算 IR説明会資料 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） https://www.kyokuyo.co.jp https://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2020年3月期 上半期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4ページ 2020年3月期 第2四半期決算概要 •計算書類 6～14ページ •事業セグメント別の状況 15～21ページ 2020年3月期 下半期施策及び業績予想 •事業セグメント別の下半期施策 23～24ページ •業績予想 25～26ページ •設備投資及び減価償却費 27ページ 1 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2020年3月期 上半期の概況
2020年3月期 上半期の概況 2 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
当社を取りまく環境 経済・社会情勢 輸出や生産の弱さが長引いている 雇用・所得環境の改善が進み緩やかな回復が続く 米中貿易摩擦の影響により事業環境は不透明感が増している 水産・食品業界 人手不足による労働・物流コストの増加 世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 食の安心・安全に対する高い関心 少子高齢化による国内マーケットの変化 3 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
トピックス KYOKUYO GLOBAL SEAFOODS Co.,Ltd.を設立 【4月】 順調に販売が伸長している煮魚・焼き魚製品の新規生産拠点 • 所 在 地：タイ王国 • 資 本 金：200百万バーツ ㈱イチヤママル長谷川水産が当社グループへ加入 【６月】 当社が資本参加（持分20％） 所 在 地：北海道二海郡八雲町 営業内容：北海道産魚介類の加工販売及び卸売市場の仲卸業務 ㈲クロシオ水産が当社グループへ加入 【9月】 当社が資本参加（持分70％）し、株式会社化 所 在 地：高知県幡多郡大月町 営業内容：真鯛を主体とした水産物の養殖事業及び販売業務 4 Cop
Slide 6: 2020年3月期 第2四半期決算概要
2020年3月期 第2四半期決算概要 5 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 計算書類 連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 当初 実績 前年同期比 通期予想 当初通期予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 （増減金額） （増減比率） （達成率） （前期） （当期） （当期） 売上高 119,202 126,884 7,682 6.4% 286,000 44.4% 営業利益 1,072 735 △337 △31.5% 5,500 13.4% 営業外収益 499 661 161 － － － 営業外費用 240 268 27 － － － 経常利益 1,332 1,128 △203 △15.3% 5,400 20.9
Slide 8: 上半期連結業績の推移
計算書類 ２．上半期連結業績の推移 7 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前年同期比 第2四半期累計期間 2019年3月期 2020年3月期 （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） 売上高 115,390 126,070 10,679 9.3% 営業利益 785 488 △297 △37.8% 経常利益 847 621 △225 △26.7% 四半期純利益 456 396 △59 △13.1% ・売 上 高：物流サービスを除く全てのセグメントが増収となり、前年同期比106億円の増収 ・営 業 利 益 ：冷凍食品、常温食品などで増益となったが、水産商事が6億円の減益となり、前年同期比2億円の減益 8 Cop
Slide 10: 連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2018年 2019年 前年 2018年 2019年 前年 9月末 9月末 同期比 9月末 9月末 同期比 資産の部 負債の部 流動資産 95,895 93,563 △2,331 流動負債 65,280 61,897 △3,382 内、短期借入金 内、受取手形及び売掛金 38,013 37,396 △617 （含むＣＰ・ＣＢ） 43,128 42,886 △241 内、商品及び製品 39,547 38,538 △1,008 固定負債 26,300 26,047 △253 内、仕掛品 3,100 3,249 149 内、長期借入金 21,380 2
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 第2四半期連結累計期間 2019年3月期（前期） 2020年3月期（当期） 前年同期比 税金等調整前四半期純利益 1,127 1,091 △36 減価償却費 909 933 24 売上債権の増減（△は増加） △5,283 △1,908 3,374 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △9,448 △4,909 4,539 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 1,207 427 △780 その他 1,325 41 △1,285 小計 △10,161 △4,324 5,837 固定資産の取得 △964 △1,621
Slide 12: 上半期連結財務指標の推移
計算書類 ６．上半期連結財務指標の推移 11 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 上半期連結経営指標の推移
計算書類 ７．上半期連結経営指標の推移 12 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前年同期比 前年同期比 2019年3月期（前期） 2020年3月期（当期） 2019年3月期（前期） 2020年3月期（当期） 水産商事 ５６，２２１ ６２，１０１ ５，８８０ ９５７ ２６９ △６８７ 冷凍食品 ３８，７７２ ４０，６１６ １，８４４ ２９１ ３５１ ６０ 常温食品 ９，３６９ ９，５２３ １５３ １７８ ３２５ １４７ 鰹・鮪 １４，１２７ １３，９９４ △１３３ １５０ １７２ ２２ 物流サービス ５１５ ４４９ △６
Slide 15: 事業セグメント別 上半期売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 上半期売上高比較〈連結〉 14 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 水産商事事業
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 増収減益 国内では鮭鱒・エビ・北洋魚などの取り扱いが伸長 海外において、サバ・イワシ・ホタテなどの輸出や、米国子会社の北米販売が堅調 紅鮭・チリ銀鮭の市況下落により利益面で苦戦 15 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業 上半期魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…上半期魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 16 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 冷凍食品事業
事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 寿司種を中心とした生食用商品や加熱用商品を拡販 カニ風味かまぼこやフライ類が伸長 家庭用冷食はお弁当商材に加え、米飯や煮魚など、アイテムの多様化を推進 17 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 常温食品事業
事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 缶詰はイワシ・カツオ・サンマ缶の販売が伸長 缶詰・珍味製品とも価格改定や規格変更などにより利益率が改善 18 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 鰹・鮪事業
事業セグメント別の状況 ４．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 減収増益 《海外まき網事業》 水揚げ数量、魚価が前年同期を下回り減収 《養殖事業》 大きな風水害の影響がなく生育に応じた出荷を実施 《加工販売事業》 カツオタタキ、ネギトロなどの加工品の販売が伸長 19 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 鰹・鮪事業（上半期）
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業（上半期） 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 20 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 物流サービス事業
事業セグメント別の状況 ５．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 減収増益 冷蔵倉庫事業は入庫貨物の確保を図り営業力を強化 配送事業の強化に努めサービスの向上を推進 ※2017年3月期までは冷蔵運搬船事業を含む 21 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2020年3月期 下半期施策及び業績予想
2020年3月期 下半期施策及び業績予想 22 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 2020年3月期下半期の事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】 質の高い水産物の安定的な供給 高付加価値商品の開発 国内・海外の販売ルート強化と開拓 【冷凍食品セグメント】 直系工場製品や畜肉、冷凍野菜など、注力商材の販売強化 健康・機能性・時短などのマーケットニーズを捉えた商品の開発 在庫管理の徹底や効率的配送による経費の削減 23 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 【常温食品セグメント】 サバ・イワシなど水産缶詰の海外調達力を増強 注力取引先との取り組み強化による販売拡大 【鰹・鮪セグメント】 養殖事業の収益安定化 輸入蓄養マグロの取り扱い拡大と末端直結の販売ルート構築 海外まき網原料の活用による新製品の開発 【物流サービスセグメント】 極洋グループの在庫を核とした庫腹率の向上 ロジスティクス事業との協業と配送事業の拡大 24 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 業績予想
業績予想 修正業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 2020年3月期 2020年3月期 通期予想 第2四半期実績 当初 修正後 増減 （増減率） 売上高 126,884 286,000 280,000 △6,000 △2.1% 営業利益 735 5,500 4,000 △1,500 △27.3% 経常利益 1,128 5,400 4,500 △900 △16.7% 親会社株主に帰属する 710 3,800 3,000 △800 △21.1% 四半期（当期）純利益 配当については、１株当たり７０円の従来予想を据え置き。 25 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd
Slide 27: 事業セグメント別修正業績予想
業績予想 事業セグメント別修正業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2020年3月期 当初 修正後 2020年3月期 当初 修正後 増減 増減 第2四半期実績 通期予想 通期予想 第2四半期実績 通期予想 通期予想 水産商事 ６２，１０１ １４３，０００ １３７，０００ △６，０００ ２６９ ３，０００ ２，２００ △８００ 冷凍食品 ４０，６１６ ９０，０００ ９０，０００ ０ ３５１ １，８００ １，３００ △５００ 常温食品 ９，５２３ ２０，０００ ２０，０００ ０ ３２５ ５００ ６５０ １５０ 鰹・鮪 １３，９９４ ３２，０００ ３２，０００ ０ １７２
Slide 28: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 2020年3月期 設備投資計画 設備投資・減価償却費推移 2020年3月期 2020年3月期 概要 9月末実績 計画 生産工場関連 0億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 養殖事業海上 0億円 1億円 極 洋 ＩＴ関連その他 1億円 3億円 計 2億円 7億円 生産工場関連 12億円 29億円 まき網事業関連 0億円 1億円 養殖事業海上 0億円 1億円 関係会社 ＩＴ関連その他 1億円 2億円 計 13億円 33億円 合計 16億円 40億円 27 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2020年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 28 C