Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469
Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — Q2 FY2017 Earnings Presentation
26 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Oct 21, 2016
Slide 1: 2017年2月期 第2四半期決算説明資料
証券コード：6469 独創技術でニーズにお応えする 2017年2月期 第2四半期決算説明資料 2016年 10月21日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目次 ■ 2017年2月期第2四半期決算概要 ■2017年2月期通期見通し □本日のポイント ・・・P 3 □ 2017年2月期通期見通し ・・・P14 □ 2017年2月期第2四半期決算概要 ・・・P 4 □ 2017年2月期通期見通し（セグメント） ・・・P15 □ 2017年2月期第2四半期損益計算書 年 月期第 半期損益計算書 ・・・P 5 ・セグメント別詳細：放電加工・表面処理 セグメ ト別詳細 放電加 表面処理・・・P16 □ 2017年2月期第2四半期利益の変動要因 ・・・P 6 ・セグメント別詳細：金型 ・・・P17 □ 2017年2月期第2四半期セグメント別概要 ・・・P 7
Slide 3: 本日のポイント
本日のポイント 2017年2月期第2四半期決算ポイント ■ 前期比増収・増益 ◇ 金型が順調に推移 ◇ 航空機エンジン部品事業の損失減少 ■ 計画比減収・増益 ◇ 金型が増収もその他のセグメント減収 全体では減収 ◇ 生産性の向上や経費削減活動により営業利益で増益 ◇ 持分法適用会社 持分法適用会社の投資利益が増加し、経常利益で増益 投資利益 増加 、経常利益 増益 ■ 航空機エンジン部品事業 ◇低圧タービンブレードは、2015年8月より生産開始。堅調に推移 ◇低 タ ビ ブ ド 年 生産開始 堅調 推移 ◇新規アイテムである圧縮機・燃焼器部品は順次認証取得中 一部段階的に生産開始。2017年
Slide 4: 2017年2月期第2四半期決算概要
2017年2月期第2四半期決算概要 前期比 計画比による決算概要 前期比・計画比による決算概要 16年2月期 計画 17年2月期 第2Ｑ実績 （16 04 07） （16.04.07） 第2Ｑ実績 4,887 （単位：百万円） 4,828 4,721 79 88 58 68 27 19 10 0 △ 15 △ 37 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 前 年 比 106 94 125 58 計 画 比 △59 21 60 48 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved
Slide 5: 2017年2月期第2四半期損益計算書
2017年2月期第2四半期損益計算書 前期比 計画比による損益状況明細 前期比・計画比による損益状況明細 （単位：百万円） 16年2月期 計画 17年2月期 前期比 計画比 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 4,721 4,887 4,828 106 2.3% △ 59 △1.2% 売 上 原 価 3 460 3,460 3 668 3,668 3 692 3,692 232 6 7% 6.7% 23 0 6% 0.6% 売 上 総 利 益 1,261 1,218 1,135 △ 125 △10.0% △ 82 △6.8% 販 管 費 1,2
Slide 6: 2017年2月期第2四半期利益の変動要因
2017年2月期第2四半期利益の変動要因 前期比 計画比による利益の変動要因 前期比・計画比による利益の変動要因 経常利益の 当期純利益の 営業利益の変動要因 変動要因 変動要因 106 220 21 9 10 13 68 前 0 △77 △4 期 △78 比 △154 前期 売上 増収による 原価高 販管費 営業外 営業外 特別 特別 法人税等 四半期 四半期 原価高 収益 費用 利益 損失 純利益 純利益 14 5 11 19 104 24 68 44 △28 計 0 画 △59 △67 比 計画 売上 減収による 原価高 販管費 営業外 営業外 特別 特別 法人税等 四半期 四半期 原価
Slide 7: 2017年2月期第2四半期セグメント別概要
2017年2月期第2四半期セグメント別概要 各セグメントにおける売上高 営業利益 各セグメントにおける売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上高 営業利益 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 放電加工 ・ 2,107 2,135 2,089 105 18 △ 19 表面処理 金 型 1,616 1,654 1,764 317 440 499 機械装置等 997 1,097 974 177 187 129 全社費用 △ 615 △ 588 △ 530 合 計 4 721 4
Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 放電加工 表面処理における概要 放電加工・表面処理における概要 売 上 高 営 業 利 益 航空・宇宙 交通・輸送 環境・エネルギー （単位：百万円） 2,107 2,135 2,089 注１ 1,287 1,054 1,081 105 18 438 402 484 0 641 606 0 336 △ 19 16年2月期 年 月期 計画 計 17年2月期 年 月期 16年2月期 計画 17年2月期 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 航 空 ・ 宇 宙 ： 新型旅客機向けに市場は活発 市場動向 交 通
Slide 9: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 金型における概要 売 上 高 営 業 利 益 住宅 交通・輸送 （単位：百万円） 1,654 1,764 1 764 440 499 1,616 317 618 743 735 998 910 1,028 0 0 16年2月期 計画 17年2月期 年 期 16年2月期 計画 計 17年2月期 年 期 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 住 宅 ： 住宅着工件数は回復の兆し 市場動向 向 交 通 ・ 輸 送 ： 世界各国での排ガス規制の強化により、排ガス浄化用装置の需要は好調 ◇住宅向けアルミ押出用金型は想定より増収
Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 機械装置等における概要 売 上 高 営 業 利 益 機械設備 交通・輸送 （単位：百万円） 1,097 1 097 997 974 187 177 571 551 502 129 425 546 471 0 0 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 （16.04.07） 第2Ｑ実績 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連は地震・円高の影響もありながらも堅調 市場動向 向 機 械 設 備 ： 設備投資の検討は維持され、若干の改善傾向 ◇小型プレス機の販売目標に届かず計画未達 業績要旨
Slide 11: 連結貸借対照表とCFの状況
連結貸借対照表とＣＦの状況 連結貸借対照表とキャ シ フロ 2017年2月期第２四半期末 連結貸借対照表とキャッシュ・フロー 2017年2月期 第2四半期自己資本比率 ： 44.4％ 連結貸借対照表 2016年2月期 自己資本比率 資 ： 44.2％ 資産の部 負債の部 （単位：百万円） 流動資産 流動負債 キャッシュ フロ キャッシュ・フロー 前年比： 224 3,361 前年比： 304 （単位：百万円） 5,347 16年2月期 17年2月期 2月末時点 第2Ｑ実績 4,935 現金及び現金同等物 510 910 固定負債 前年比：△370 465 9,568 6 619 6,619 固
Slide 12: 設備投資・償却費・研究開発費
2017年2月期第2四半期/設備投資・償却費・研究開発費 投資は状況を勘案しながら進捗中 研究開発は計画通り進捗 投資は状況を勘案しながら進捗中。研究開発は計画通り進捗 設備投資／減価償却費 研 究 開 発 費 16年2月期 17年2月期 17年2月期 16年2月期 17年2月期 17年2月期 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 通期見通し 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 通期見通し 設 備 投 資 1,015 144 1,136 研究開発費 386 176 396 減価償却費 946 445 894 17年2月期第2四半期 投資案件 17年2月期第2四半期 開発案件 ◇生産能力の増強 ◇航空機エンジン部品事業
Slide 13: 2017年2月期通期見通し
2017年2月期 通期見通し 期見 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 13
Slide 14: 2017年2月期通期見通し
2017年2月期通期見通し 2016年4月7日に公表した通期業績予想に変更はありません （単位：百万円） 16年2月期 17年2月期 16年2月期 年 期 実績 17年2月期 年 期 見通し 通 実績 見通し 10,410 売 上 高 9,794 10,410 売 上 原 価 7 312 7,312 7 736 7,736 9,794 売 上 総 利 益 2,482 2,673 販 管 費 2,353 2,258 営 業 利 益 128 414 営 業 外 収 益 28 38 414 営 業 外 費 用 65 79 374 経 常 利 益 90 374 243 特 別 利 益 103 20 特
Slide 15: 2017年2月期通期見通し（セグメント）
2017年2月期通期見通し（セグメント） セグメント別売上高 営業利益見通し セグメント別売上高・営業利益見通し （単位：百万円） 売上高 営業利益 16年2月期 計画 17年2月期 16年2月期 計画 17年2月期 実績 （16.04.07） 見通し 実績 （16.04.07） 見通し 放電加工 ・ 4,200 4,552 4,477 ▲16 201 130 表面処理 金 型 3,268 3,335 3,553 724 894 1,045 機械装置等 2,326 2,522 2,380 467 440 322 全社費用 ▲1,047 ▲1,121 ▲1,083 合 計 9 794 9,794
Slide 16: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 放電加工 表面処理における見通し概要 放電加工・表面処理における見通し概要 2017年2月期 通期計画 2017年2月期 下期見通し 2016年2月期 実績 2017年2月期 上期実績 年度見通し （単位：百万円） 売上高： 4,552 ⇒4,477 ( △ 75) 売 4,552 4,477 営業利益： 201⇒ 130 ( △ 71) 4,200 2,388 売上高予想 上 □航空機エンジン事業 低圧タービンブレード：要求数量の減少見込み 高 2,089 圧縮機・燃焼器部品：認証取得遅延で一部生産開始も アイテム全体で未達 0 □原動機関連部品は堅調
Slide 17: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 金型における見通し概要 2017年2月期 通期計画 2017年2月期 下期見通し 2016年2月期 実績 2017年2月期 上期実績 年度見通し （単位：百万円） 売上高： 3,335 ⇒3,553 ( + 218) 売 営業利益： 894⇒ 1,045( + 151) 3 268 3,268 3,335 3 335 3,553 売上高予想 上 1,789 □アルミ押出金型引き続き堅調に推移 □セラミックス押出金型も好調 高 1,764 0 営 1,045 894 業 724 営業利益予想 545 □増収による増益 利 □現場改善による収益性向上 益 499 0 Cop
Slide 18: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 機械装置等における見通し概要 2017年2月期 通期計画 2017年2月期 下期見通し 2016年2月期 実績 2017年2月期 上期実績 年度見通し （単位：百万円） 売上高： 2,522 ⇒ 2,380 ( △142) 売 営業利益： 440⇒ 332 ( △108) 2,326 2 326 2,522 2 522 2,380 売上高予想 上 1,406 □仕様要件の確定に時間を要し、受注の遅れ □自動車部品の量産アイテムは回復の兆し 高 974 0 営 業 467 440 営業利益予想 322 □機械装置売上未達による影響 利 □生産性向上・経費削減も上期の
Slide 19: 中期経営計画進捗
中期経営計画進捗 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 19
Slide 20: 中期経営計画
中期経営計画 「新たな成長ステ ジへの挑戦」としての3年間 「新たな成長ステージへの挑戦」としての3年間 売 上 高 営 業 利 益 （単位：百万円） 12,962 1,031 880 11 441 11,441 10,410 414 9,794 128 0 0 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 実績 見通し 見込 見込 実績 見通し 見込 見込 ①既存事業をより強化 重要テ マ 重要テーマ ②航空機エンジン部品事業の拡大 ③新規事業・新規アイテムの開拓 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO
Slide 21: 中期経営計画進捗状況（①-1）
中期経営計画進捗状況（①-1） 既存事業をより強化 ： 強固な足場となる体制構築 テ マ テーマ 施策 展開分野 / 取り組み ・中小型ガスタービンの部品 ◇一貫加工アイテムの拡大 金型関連部品の銅押出工具 ・金型関連部品の銅押出工具 ◇新工法開発による顧客開拓 ・遠心圧縮機関連部品 売上拡大 ・ フィルム加工関連 ◇他社との協業による新用途開発 ・ 高精度樹脂成形関連 ◇試し押出工程軽減金型の拡販 ・ アルミ押出用金型 ①収益性の低いアイテムの見直し 利益率向上 ②現場改善による収益力向上 ・現場改善ＰＪによる原価低減活動の推進 ③外部購入比率の引き下げ Copyright ©HODEN S
Slide 22: 中期経営計画進捗状況（①-2）
中期経営計画進捗状況（①-2） 既存事業をより強化 セラミ クス ニカム押出用金型体制強化 既存事業をより強化：セラミックスハニカム押出用金型体制強化 2016年2月期 製品構成の変化 ◇受注アイテムと当社生産体制のアンマッチ 受注環境 生産体制の問題 ◇受注アイテムにおける工法改善の遅れ 良好 ◇人員強化の遅れ 年 月期 現状 2017年2月期 ◇生産体制は安定 ◇工法の改善による生産性向上 生産体制 今後の展開 増強 ◇更なる受注増に対応すべく、生産体制の増強。 2017年2月末までに生産設備導入予定 年 月末ま に生産設備導入予定 Copyright ©HODEN SEIMITSU KA
Slide 23: 中期経営計画進捗状況（②-1）
中期経営計画進捗状況（②-1） 航空機エンジン部品事業の拡大 事業状況 航空機エンジン部品事業の拡大：事業状況 2014年 2015年 2016年 2017年 2014年9月 低圧タービン・ブレード生産工場竣工 生産準備 2015年8月 低圧タービン・ブレード生産開始 2015年7月 圧縮機・燃焼器部品生産工場竣工 生産準備 2016年5月 圧縮機・燃焼器部品生産開始 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 23
Slide 24: 中期経営計画進捗状況（②-2）
中期経営計画進捗状況（②-2） 航空機エンジン部品事業の拡大 収益イメ ジ 航空機エンジン部品事業の拡大：収益イメージ 2つのアイテムは2019年2月期にまでに黒字化 生産準備 生産開始 本格生産開始 新規アイテム 模索中 圧縮機・燃焼器部品生産開始 売上高合計 圧縮機・燃焼器部品売上高 低圧タービン・ブレード生産開始 低圧タービンブレード売上高 低圧タ ンブ ド売 高 0 生産準備費用 償却費 営業利益 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENK
Slide 25: 中期経営計画進捗状況（③）
中期経営計画進捗状況（③） 新規事業 新規アイテムの開拓 将来への種蒔き 新規事業・新規アイテムの開拓～将来への種蒔き 大型ガスタービン部品 大型ガスタ ビン部品 蒸気タービン部品 遠心圧縮機関連部品で 培った技術を 世界の原動機部品市場 世界の原動機部品市場へ ガスタ ビン部品の顧客海外グル プ会社 の直接供給 ガスタービン部品の顧客海外グループ会社への直接供給 □海外グループ会社と一部契約締結 ⇒ 現在、生産テスト開始 □海外グループ企業が求める部品要求の調査・検討 海外グル 企業が求める部品要求の調査 検討 ⇒ 各拠点での要望に技術検証 各種展示会参加により市場探求 □ＰＯＷＥＲ-ＧＥＮ
Slide 26: 独創技術でニーズにお応えする
独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 本資料 記載された 標や予測等 将来 関する記載が記述があります 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。
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