Bank Of Montreal · TSX:BMO
Bank Of Montreal — BMO Groupe financier — Q3 2023 Earnings Presentation
42 slides from Bank Of Montreal's earnings presentation, Aug 29, 2023
Slide 1: Présentation destinée aux investisseurs T3 2023
BMO Groupe financier Présentation destinée aux investisseurs Pour le trimestre clos le 31 juillet 2023 29 août 2023 T3 2023
Slide 2: Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Mise en garde concernant les déclarations prospectives Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d’autres documents déposés auprès d
Slide 3: Darryl White, Chef de la direction
Darryl White Chef de la direction T3 2023
Slide 4: En bonne position pour une croissance continue
En bonne position pour une croissance continue Faits saillants T3 2023 CAC 2023 Mesure Mesure Mesure Mesure • Solide rendement continu de comptable ajustée1 comptable ajustée1 la DPAI2 au sein des Services Bénéfice net 1,5 G$ 2,0 G$ 2,8 G$ 6,5 G$ bancaires PE au Canada BPA dilué 1,97 $ 2,78 $ 3,60 $
Slide 5: BMO É.-U. – Envergure et croissance accrues grâce à Bank of the West
BMO É.-U. – Envergure et croissance accrues grâce à Bank of the West Tire parti de la vigueur du bilan de plus de mille milliards de dollars de BMO Parmi les Parmi les 5 principaux Présence 4 millions 10 principales banques prêteurs commerciaux dans 32 États de clients aux États-Unis1 en Amérique du
Slide 6: Entreprises très diversifiées qui affichent un rendement résilient
Entreprises très diversifiées qui affichent un rendement résilient Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Revenus nets comptables (M $) Revenus nets comptables (bic2, M$ US) 2,785 1,914 1,864 2,529 2,547 2,629 2,546 Prêt
Slide 7: Notre raison d'être
Notre raison d’être AVOIR LE CRAN DE FAIRE UNE DIFFÉRENCE DANS LA VIE, COMME EN AFFAIRES Pour une économie florissante • Nous avons annoncé une relation stratégique avec Immigrant Services Calgary afin d’offrir des conseils et des ressources Donner accès à des capitaux et offrir spécialisés aux nouv
Slide 8: Résultats financiers
Résultats financiers Pour le trimestre clos le 31 juillet 2023 Tayfun Tuzun Chef des finances T3 2023
Slide 9: T3 2023 – Faits saillants
T3 2023 – Faits saillants Bonne croissance de la DPAI1 attribuable aux Services bancaires PE et à Bank of the West • BPA ajusté2 de 2,78 $, en baisse de 10 % sur un an (1,97 $ pour la mesure Mesures comptables Mesures ajustées2 comptable, en hausse de 1 %) (M$) T3 2023 T2 2023 T3 2022 T3 2023 T2 202
Slide 10: Troisième trimestre de l'exercice 2023 – Apport de Bank of the West
Troisième trimestre de l’exercice 2023 – Apport de Bank of the West • Bank of the West4 (BOTW) a contribué à hauteur Mesures comptables Mesure ajustées1 de 1 051 M$ aux revenus, de 749 M$ aux charges BMO BMO ajustées1 (1 338 $ pour la mesure comptable) et exclusion exclusion (M$) BOTW BMO BOTW BMO d
Slide 11: Bilan
Bilan Portefeuille diversifié de prêts et de dépôts, soldes stables sur trois mois neutralisés par la faiblesse du dollar américain • Solde brut moyen des prêts et acceptations en hausse de 22 % sur un an, Solde brut moyen des prêts et acceptations (G$) ou 21 % en excluant l’incidence du raffermisse
Slide 12: Tendances des dépôts au Canada et aux États-Unis
Tendances des dépôts au Canada et aux États-Unis Dépôts détenus auprès de PE Canada et de BMO Gestion de patrimoine Soldes moyens en milliards (contre-valeur en dollars canadiens) 309 314 321 • Forte croissance continue des soldes grâce à une solide acquisition 290 6% 6% de clients, un programme d’i
Slide 13: Marge nette d'intérêts
Marge nette d’intérêts1 • La marge nette d’intérêts totale de la Banque, en excluant les revenus de négociation, a profité d’une hausse du RNI et d’une diminution des actifs à faible rendement de BMO Marchés des capitaux et des Services d’entreprise • La MNI de PE Canada a augmenté en raison de l’él
Slide 14: Charges autres que d'intérêts au T3 2023
Charges autres que d’intérêts au T3 2023 Amélioration des tendances sous-jacentes grâce à la gestion dynamique des dépenses • Hausse des charges ajustées1 de 33 % sur Variation sur un an des charges autres que d’intérêts (M$) un an (46 % pour la mesure comptable) Mesure comptable : 46 % – Les acquis
Slide 15: Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 de 12,3 % au T3 2023 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 +5 pdb -12 pdb +10 pdb -12 pdb +20 pdb -3 pdb 12,3 % 12,2 % T2 2023 Fonds propres Régime de Actifs pondérés en Acquisition Coûts
Slide 16: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Revenus et DPAI2 records et bonne croissance des dépôts et des prêts • Baisse du bénéfice net ajusté1 de 4 % sur un an (5 % pour la Mesures comptables Mesure ajustées1 mesure comptable) (M$) T3 2023 T2 2023 T3 2022 T3 2023 T2 2023 T3 2022 • Ha
Slide 17: Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis
Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Rendement soutenu, en incluant l’apport de Bank of the West dans un marché en évolution Les données qui suivent sont en dollars américains. Mesures comptables Mesure ajustées1 1 • Bénéfice net ajusté en hausse de 43 M$ ou 10 % sur un an (
Slide 18: BMO Gestion de patrimoine
BMO Gestion de patrimoine Bonne croissance des actifs des clients neutralisée par la migration des dépôts à terme • Baisse du bénéfice net ajusté1 et comptable Mesures comptables Mesure ajustées1 de 7 % sur un an (M$) T3 2023 T2 2023 T3 2022 T3 2023 T2 2023 T3 2022 • Baisse du bénéfice net ajusté1 e
Slide 19: BMO Marchés des capitaux
BMO Marchés des capitaux Solide performance du bénéfice net reflétant les activités diversifiées • Hausse du bénéfice net ajusté1 et comptable Mesures comptables Mesure ajustées1 de 18 % sur un an (M$)2 T3 2023 T2 2023 T3 2022 T3 2023 T2 2023 T3 2022 • Hausse de la DPAI3 ajustée1 de 17 % sur un an M
Slide 20: Services d'entreprise
Services d’entreprise • Perte nette ajustée1 de 159 M$ et perte nette Mesures comptables Mesure ajustées1 comptable de 650 M$, comparativement à un bénéfice net ajusté1 de 7 M$ et une perte (M $)2 T3 2023 T2 2023 T2 2022 T3 2023 T2 2023 T3 2022 nette comptable de 754 M$ à l’exercice Revenus (152) (1
Slide 21: Examen des risques
Examen des risques Pour le trimestre clos le 31 juillet 2023 Piyush Agrawal Chef de la gestion des risques T3 2023
Slide 22: Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC)
Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC) DPPC par groupe d’exploitation T3 2023 T2 2023 T3 2022 • Ratio de la DPPC liée aux prêts douteux1 (M$) de 21 pdb au T3 2023, en hausse de 5 pdb $ pdb $ pdb $ pdb sur trois mois Services bancaires Particuliers et entreprises 174 33 163 32 94 19
Slide 23: Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances
Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs • La dotation à la provision pour pertes sur Provision pour prêts productifs et Ratio de la créances liée aux prêts productifs de 159 M$ Provision Provision pour Opérations Provision provision pour pertes
Slide 24: Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux
Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux Nouveaux prêts douteux Solde brut des prêts douteux • Ratio du solde brut des prêts douteux3 de 44 pdb, en baisse de 3 pdb sur trois mois Par secteur (M$, au T3 2023) Canada et Canada et 2,000 États-Unis Total États-Unis Total autres pays autres
Slide 25: Aperçu des portefeuilles de prêts
Aperçu des portefeuilles de prêts Solde brut des prêts et acceptations • Le portefeuille est bien diversifié selon les secteurs Canada et Total géographiques et les secteurs d’activité par secteur3 États-Unis Total (%) autres pays1 de BMO (G$, au T3 2023) Canada et autres pays Prêts hypothécaires à
Slide 26: Secteur immobilier commercial
Secteur immobilier commercial • Portefeuille du secteur immobilier commercial de 66,7 G$ représentant 10 % du total Prêts immobiliers aux entreprises par région2 du solde brut des prêts et acceptations de la Banque • Le portefeuille est bien diversifié dans l’ensemble des secteurs d’activité, les ty
Slide 27: Annexe
Annexe Examen des risques 29 août 2023 27
Slide 28: Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada
Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada • Le portefeuille canadien de prêts garantis par un bien immobilier résidentiel Residential-Secured Prêts garantis Lending par un bien immobilier by Regionpar résidentiel, ($196.2B) région (196,2 G$) se monte au total à 196,2 G$ et représen
Slide 29: Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : profil de renouvellement
Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : profil de renouvellement des 12 prochains mois Le risque lié au renouvellement des prêts garantis par un bien immobilier est atténué par la capacité, la valeur nette et la qualité de l’emprunteur • L’incidence d’un taux d’intérêt plus
Slide 30: Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR)
Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR) Du 1er mai 2023 au 31 juillet 2023 (avant impôts et en millions de dollars canadiens) 40 30 20 10 0 (10) (20) (30) (40) (50) Revenus Daily quotidiens Revenue Total Total de la VaRVaR Trading – Négociation Examen des risques 29 août 2023 3
Slide 31: Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan
Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan Mise en œuvre continue de notre programme Promotion de l’adoption Reconnaissance de notre leadership Le numérique au premier plan des services numériques dans le secteur Utilisateurs actifs des services numériques, Commerce de détail (en mi
Slide 32: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : soldes Solde brut moyen des prêts et acceptations (G$) Solde moyen des dépôts (G$) 268,3 276,6 312,7 316,2 246,8 295,2 129.3 131.6 121.4 187.6 191.1 168.1 6.4 6.4 6.1 58.7 58.7 57.6 10.8 11.6 9.7 100.5 107.5 107.9 78.7 80.7 85.5 T3 2022 T2 2
Slide 33: Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : soldes Les données présentées sur cette diapositive sont en dollars américains1. Solde brut des prêts et acceptations (G$) Dépôts (G$) 159,8 157,6 163,1 157,6 37.9 38.8 74.1 103,2 111,8 73.0 15.3 48.5 121.9 118.8 87.9 89.0 84.6 63.3 T3 20
Slide 34: Rendement des actifs et coûts liés au passif
Rendement des actifs1 et coûts liés au passif2 Moyenne de l’actif productif (G$) et rendement1 (%) Moyenne du passif (G$) et coûts2 (%) 4,85 % 5,06 % Rendement 2,65 % 3,08 % 3,30 % Coût lié au 4,18 % du total de la 2,02 % 2,87 % 3,54 % 1,13 % total du passif moyenne de l’actif productif 1 194 1 191
Slide 35: Sensibilité aux taux d'intérêt
Sensibilité aux taux d’intérêt • Augmentation sur trois mois de l’avantage d’un choc sur les taux • Hausse et volatilité continue des taux des placements à terme graduel de +100 pdb la première année au troisième trimestre de 2023; les taux de rendement des réinvestissements ont atteint leur niveau
Slide 36: Apport de Bank of the West au segment américain
Troisième trimestre de l’exercice 2023 – Apport de Bank of the West au segment américain Résultat sectoriel aux États-Unis – Résultat sectoriel aux États-Unis – Mesure comptable Mesure ajustées1 BMO exclusion BMO exclusion (M$ US) BOTW BMO BOTW BMO faite de BOTW faite de BOTW Revenus 2 010 787 2 797
Slide 37: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états financiers consolidés annuels audités é
Slide 38: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières8 (1) Le bénéfice net comptable tient compte de l’incidence des dessaisissements de nos activités de gestion d’actifs (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T3 2023 T2 2023 T3 2022 CAC 2023 CAC 2022 en Europe, au Moye
Slide 39: Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d'exploitation
Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d’exploitation (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T3 2023 T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 CAC 2023 CAC 2022 PE Canada Bénéfice net comptable 915 861 980 917 965 2 756 2 909 Coûts d’acquisition et d’intégration 6 2 — —
Slide 40: Revenus nets, ratio d'efficience et levier d'exploitation
Revenus nets, ratio d’efficience et levier d’exploitation (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T3 2023 T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 CAC 2023 CAC 2022 Total de la Banque Total des revenus 7 929 8 440 6 470 10 570 6 099 22 839 23 140 Mesures comptables Sinistres, commission
Slide 41: Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts
Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T3 2023 T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 CAC 2023 CAC 2022 Total de la Banque Bénéfice net comptable avant impôts 1 795 1 253 639 5 937 1 691 3 687 11 949 Total de la dotation pou
Slide 42: Relations avec les investisseurs
BMO Groupe financier Relations avec les investisseurs Personnes-ressources bmo.com/relationsinvestisseurs Courriel : investor.relations@bmo.com BILL ANDERSON PERRY CHEN‐SEE Directeur, Relations avec les investisseurs Directeur, Relations avec les investisseurs 416-867-7834 416-359-8074 bill2.anderso