Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — Q1 2012 Earnings Presentation
24 slides from Grammer's earnings presentation, May 9, 2012
Slide 1: Telefonkonferenz zum 1. Quartal 2012
GRAMMER GROUP Telefonkonferenz zum 1. Quartal 2012 Amberg, 09. Mai 2012
Slide 2: Konjunkturelle Entwicklung weiter leicht verbessert
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Q1 2012 Konjunkturelle Entwicklung weiter leicht verbessert Weltwirtschaft mit weiterer Erholung Wachstum in den Schwellenländern verlangsamt sich Deutschland mit positiver Entwicklung trotz der konjunkturellen Unsicherheiten in Europa Weltweiter Automobilmarkt insg
Slide 3: Konzernumsatz weiterhin deutlich über Vorjahr
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Konzernumsatz weiterhin deutlich über Vorjahr Umsatz Umsatzentwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +9% 275 273 283 286 285,8 263 263,0 Q1 2011 Q1 2012 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 3
Slide 4: Starkes Wachstum in Europa aufgrund Neuanläufe im 1. Quartal 2012
GRAMMER KONZERN – UMSATZAUFTEILUNG Starkes Wachstum in Europa aufgrund Neuanläufe im 1. Quartal 2012 Umsatz pro Region Umsatz pro Unternehmensbereich [in %, Vorjahr in Klammern] [in %, Vorjahr in Klammern] Amerika Seating Systems 20% (Vj. 21) 42% 21% 12% (Vj. 37) 66% (Vj. 13) Asien 68% 58% (Vj. 66)
Slide 5: EBIT trotz Anlaufkosten auf Vorjahresniveau
GRAMMER KONZERN – EBIT EBIT trotz Anlaufkosten auf Vorjahresniveau EBIT EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] 14,1 13,7 13,4 12,1 12,1 12,1 12,1 10,2 Q1 2011 Q1 2012 ohne Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 20
Slide 6: Bereinigte EBIT-Marge bei 4,9%
GRAMMER KONZERN – EBIT-MARGE Bereinigte EBIT-Marge bei 4,9% EBIT-Marge 2012 / 2011 pro Quartal [in %] 8% 2012 6% 5,0% 4,9% 4,6% 4,7% 4,2% 3,7% 4% 2% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 ohne Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 6
Slide 7: Nettoergebnis und Ergebnis je Aktie mit starkem Anstieg
GRAMMER KONZERN – ERGEBNIS NACH STEUERN Nettoergebnis und Ergebnis je Aktie mit starkem Anstieg Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie [in Mio. €] [in €] +0,20 € +3 Mio. € 7,7 0,68 0,48 4,9 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2011 Q1 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 7
Slide 8: Eigenkapital weiter steigend
GRAMMER KONZERN – EIGENKAPITAL Eigenkapital weiter steigend Eigenkapital Eigenkapital-Quote [in Mio. €] [in %] +25% +3%-P. 219,0 174,7 33% 30% 31.03.11 31.03.12 31.03.11 31.03.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 8
Slide 9: Verschuldung deutlich reduziert. Gearing < 50%
GRAMMER KONZERN – VERSCHULDUNG & GEARING Verschuldung deutlich reduziert. Gearing < 50% Nettofinanzverbindlichkeiten Gearing-Ratio [in Mio. €] [in %] -8% -17%-P. 105,9 97,2 61% 44% 31.03.11 31.03.12 31.03.11 31.03.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 9
Slide 10: Mitarbeiteranstieg aufgrund Produktneuanläufe und guter Auftragslage
GRAMMER KONZERN – MITARBEITER Mitarbeiteranstieg aufgrund Produktneuanläufe und guter Auftragslage Mitarbeiter Mitarbeiter Region 2012 vs. 2011 [Stichtag] [Veränderung zum Vorjahr in %] +9% Westeuropa: +5% (inkl. Deutschland) 8.838 8.145 Osteuropa: +15% America: +15% Asien / RoW: -5% 31.03.11 31.03.
Slide 11: Automotive-Bereich weiter auf hohem Niveau
SEGMENT AUTOMOTIVE – UMSATZ Automotive-Bereich weiter auf hohem Niveau Umsatz Umsatzentwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] -1% 171,7 169,9 172 169 167 172 170 Q1 2011 Q1 2012 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 11
Slide 12: Ergebnis auf Vorjahresniveau
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT Ergebnis auf Vorjahresniveau EBIT EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] 7,9 7,6 7,9 8,0 7,6 7,0 3,9 Q1 2011 Q1 2012 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 12
Slide 13: EBIT-Marge konstant bei 4,5%
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT-MARGE EBIT-Marge konstant bei 4,5% EBIT-Marge 2012 / 2011 pro Quartal [in %] 8% 6% 4,6% 4,7% 4,5% 4,1% 4% 2,4% 2% 0% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 13
Slide 14: Gute Auftragslage vor allem in Europa und Neuanläufe stärken Umsatz
SEGMENT SEATING SYSTEMS – UMSATZ Gute Auftragslage vor allem in Europa und Neuanläufe stärken Umsatz Umsatz Umsatzentwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +23% 121,0 116 121 112 112 98,7 99 Q1 2011 Q1 2012 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2
Slide 15: Anlaufkosten beeinflussen Ertragslage
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT Anlaufkosten beeinflussen Ertragslage EBIT EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] 9,1 8,5 7,9 7,9 7,7 7,1 5,7 7,1 Q1 2011 Q1 2012 ohne Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Sei
Slide 16: Bereinigte EBIT-Marge bei 7,5%
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT-MARGE Bereinigte EBIT-Marge bei 7,5% EBIT-Marge 2012 / 2011 pro Quartal [in %] 10% 2012 8,0% 7,6% 7,5% 8% 6,9% 5,6% 5,8% 6% 4% 2% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 ohne Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q1 2012 09. Mai 2012 Seite 16
Slide 17: Pkw mit weiterem Wachstum. Schwere Lkw insgesamt leicht rückläufig
MARKTERWARTUNGEN FÜR 2012 Pkw mit weiterem Wachstum. Schwere Lkw (>6t) insgesamt leicht rückläufig* DEUTSCHLAND Pkw-Produktion +2% Lkw-Produktion -9% WESTEUROPA Pkw-Produktion -2% Lkw-Produktion -10% NORDAMERIKA Pkw-Produktion +6% Lkw-Produktion +12% SÜDAMERIKA Pkw-Produktion +4% Lkw-Produktion -11%
Slide 18: Ausblick 2012 und mittelfristige Konzernziele
AUSBLICK 2012 UND MITTELFRISTIGE KONZERNZIELE Ausblick 2012 Nach den hohen Wachstumsraten in den letzten beiden Jahren rechnet GRAMMER in diesem Jahr mit einer Beruhigung der weltweiten Märkte. Für 2012 erwartet GRAMMER aufgrund einer stabilen Entwicklung in seinen Kernmärkten sowie durch Neuanläufe
Slide 19: Finanzkalender und IR Kontakt
FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2012 Zwischenbericht 1. Quartal 2012: 09. Mai 2012 Hauptversammlung 2012: 23. Mai 2012 Zwischenbericht 2. Quartal 2012: 08. August 2012 Zwischenbericht 3. Quartal 2012: 07. November 2012 Investor Relations Kontakt Ralf Hoppe Tel: +49 (0)9621 66 2200 Fax:
Slide 20: Back-up
NG GRAMMER
Slide 21: Kennzahlen Q1 2012 [IFRS]
GRAMMER KONZERN – KENNZAHLEN Q1 2012 [IFRS] in Mio. EUR Q1 2012 Q1 2011 Konzernumsatz 285,8 263,0 Umsatz Automotive 169,9 171,7 Umsatz Seating Systems 121,0 98,7 Gewinn- und Verlustrechnung EBITDA 19,4 18,6 EBITDA-Marge (in %) 6,8 7,1 EBIT 12,1 12,1 EBIT-Marge (in %) 4,2 4,6 Ergebnis vor Steuern 9,0
Slide 22: 5 Jahresübersicht
GRAMMER KONZERN – 5 JAHRESÜBERSICHT Nach IFRS, alle Daten in Mio. EUR Umsatz 2011 2010 2009 2008 2007 Konzernumsatz 1.093,5 929,7 727,4 1.007,0 998,1 Automotive Umsatz 680,3 610,2 495,5 637,6 657,7 Seating Systems Umsatz 438,0 341,9 247,1 390,0 363,3 Gewinn- und Verlustrechnung EBIT 49,4 32,9 -23,9
Slide 23: Aktie – Stammdaten und Kennzahlen
GRAMMER AKTIE – STAMMDATEN UND KENNZAHLEN GRAMMER Aktie 2012 GRAMMER Aktionärsstruktur in % Kurs am 31. März (in EUR, Xetra) 17,50 EQMC, UK 9,26 % Jahreshöchstkurs [in EUR] 17,91 DWS, D 5,18 % Jahrestiefstkurs [in EUR] 12,40 Wynnefield Capital, USA 3,04 % Tägl. Handelsvolumen [in Aktien] 60.400 Eige
Slide 24: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for press and analyst conference on May 09, 2012. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Grammer AG