Fronteo, Inc. · TSE:2158
Fronteo — Shareholder Meeting (June 2019)
33 slides from Fronteo's shareholder meeting presentation, Jun 29, 2019
Slide 1: 第16回 定時株主総会
株式会社FRONTEO 第１６回 定時株主総会 ２０１９年６月２９日 株式会社FRONTEO © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 2: 事業報告「企業集団の現況」
事 業 報 告 「企業集団の現況」 - 当連結会計年度の事業の状況 - お手許の書類 3～28 頁をご覧ください。 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 1
Slide 3: FRONTEO Bright Value
FRONTEO Bright Value 記録に埋もれたリスクとチャンスを見逃さない © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 2
Slide 4: リーガルテックとは
リーガルテックとは 表舞台 裏舞台 「誠実に、正確に、期限内に」 証拠を提出することが求められる 膨大な証拠チェック パソコン（メモリー20GB）に納められた 知財訴訟（民事訴訟、ITC調査） データをA4ペーパーに印刷すると・・・ PL訴訟 ⇒100階建てビルの高さに！ カルテル調査（司法省、民事訴訟） 2 nd リクエスト（米国公正取引委員会） その他調査 （国家運輸安全委員会、商務省など）FCPA © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 3
Slide 5: カルテル制裁における課徴金の比較
カルテル制裁における課徴金の比較 ドイツ・韓国・米国 （3国の合計） 日本 $3,615.4 M $2,689 M （約3,700億円） （約2,800億円） 米国で日本企業に課された課徴金 36億1,540万ドル 1998年～2018年 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 4
Slide 6: FRONTEOの強み
FRONTEOの強み グローバル展開するアジア企業からFRONTEOが支持されるポイント アジア言語への対応力 人工知能による効率化 ローカルサービス ⚫ 複雑な文字コード ⚫ 国内作業 １/３ KIBIT で閲覧作業を1/3に短縮 ⚫ 単語の区切りが不明確 ⚫ 国内保管 ⚫ 日本特有のメールソフト © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 5
Slide 7: eディスカバリの業界構造
eディスカバリの業界構造 米国法律事務所のネットワーク、米国現地法人にリーチすることが重要 アジア 米国 eディスカバリベンダーは米国で選定 本社では ベンダーを選定せず、 米国の現地法人や 法律事務所に一任 顧客企業 顧客企業 本社 米国現地法人 法律事務所 本社法務室への営業では 米国での知名度向上 効果が限定的 ネットワーク強化が重要 米国eディスカバリベンダー © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 6
Slide 8: 米国法律事務所とのネットワーク拡充に向けた取り組み
米国法律事務所とのネットワーク拡充に向けた取り組み 米国 構造改革 2017.9 FRONTEO USA, Inc. 2013.5 NASDAQ上場 本社取締役副社長 池上成朝がCEOに就任 アジア案件へ 営業資源を集中 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2014.8 TLS買収 2015.7 EvD 買収 2016.11 essential DISCOVERY 事業譲受 eディスカバリベンダーを買収 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 7
Slide 9: 事業領域
7年を超えるAIの活用 事業領域▶収益基盤であるリーガルテックAI事業とAIソリューション事業を展開 2018年より 2014年より AIソリューション事業 ・ビジネスインテリジェンス分野 －2018年5月より ・ヘルスケア分野 ヘルスケア・インダストリー向け 2012年より AIエンジンの本格提供を開始 2003年（創業時）より リーガルテックAI事業 －2014年4月より ・ディスカバリ(証拠開示) AI搭載のメール監査システムを提供開始 ・フォレンジック(不正調査) －2012年3月より リーガルテックAI事業において 自社開発の人工知能を活用開始 導入企業数 176社 国際訴訟証拠発見
Slide 10: FRONTEOの二つの人工知能
FRONTEOの二つの人工知能 KIBITとConcept Encoder © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 11: FRONTEOの人工知能KIBIT
FRONTEOの人工知能KIBIT KIBI（機微）：人間の微妙な心の動き BIT ：情報量の最小単位 自然言語に特化 少量の教師データでOK 設備負担が僅か 従来の機械学習 KIBIT Landscaping 教師データ 少量でOK 教師データ 大量の教師データ 必要な教師データと とそれを解析する 処理機能が小さい 大規模の設備 が必要 人間の4,000倍の速さで 文章を理解し仕分けをする アウトプット 実用化しやすいAI アウトプット © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 10
Slide 12: FRONTEOの人工知能Concept Encoder
FRONTEOの人工知能Concept Encoder 特許取得済 ヘルスケア専用に開発した人工知能エンジン Ｅ Ｂ Ｍ ※の 実 現 単語・文書をベクトル化 テキスト×数値を共解析 ※EBM…Evidence Based Medicine (根拠に基づく医療) カ ル テ 医 学 論 文 オミックス情報 バイタル情報 検 査 値 テ キ ス ト デ ー タ 数 値 デ ー タ © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 11
Slide 13: AI企業としてのプレゼンス向上
AI企業としてのプレゼンス向上 国内言語解析市場 ベンダー別売上金額シェア 2018年度（予測値） FRONTEO 3年連続 27.0% シェア1位 その他 37.7% A社 17.2% C社 B社 6.8% 11.3% ※売上金額ベース 出典：ITR「ITR Market View：AI 市場2018」 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 12
Slide 14: リーガルテックAI事業
リーガルテックAI事業 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 15: リーガルテックAI FY2018 業績
リ ー ガ ル テ ッ ク A I FY2018 業績 FY2018売上が予想を大幅に下回る (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 12,000 500 営業利益率 4.06% 10,000 400 想定為替レート 期中平均 1米ドル110.0円 期末 1米ドル107.0円 8,000 300 11,307 6,000 9,834 460 200 4,000 1.11% 100 2,000 110 0 0 FY2017 FY2018 FY2017 FY2018 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 14
Slide 16: リーガルテックAI 市場環境
リ ー ガ ル テ ッ ク A I 市場環境 eディスカバリ市場は引き続き拡大 市場の成長は持続 eディスカバリ（アジア企業案件）市場の推移 世 界 の デ ー タ 量 の 推 移 CAGR 15％ 以上 2,062 1,776 ($ million) 1,527 1,311 1,123 960 817 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 (年) 2017 2025 (年) 出典：Mordor Intelligence ”Global e-Discovery Market 2017-2023” 出典：IDC Japan『IoT競争の焦点は「データエコシステム/
Slide 17: eディスカバリの肝となるレビュー工程
リ ー ガ ル テ ッ ク A I eディスカバリの肝となるレビュー工程 eディスカバリの工程 データ収集 データ仕分け 文書レビュー 報告書作成 ホスティング レビュー工程のポイント ① eディスカバリ市場の7割を占めている ② 粗利の低さから大手は避ける傾向にある → AIを活用したレビュー戦略を推進 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 16
Slide 18: AIレビュー製品第1弾 KAM をリリース
リ ー ガ ル テ ッ ク A I FY2018 レビューの品質向上とコスト低減にむけてAI製品を開発 2019年3月AIレビュー製品第１弾 “KAM (=KIBIT Automator ) ” をリリース © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 17
Slide 19: KIBIT Automatorの特長 Assisted Learning
リ ー ガ ル テ ッ ク A I KIBIT Automatorの特長 Assisted Learning 統計学的に処理し、カットオフするポイントのシミュレーションと提案を実現 作業手順 グラフ表示 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 18
Slide 20: KIBIT Automatorの機能 Cut off
リ ー ガ ル テ ッ ク A I KIBIT Automatorの機能 Cut off 「読まなくてもよい文章」を判断し、文章を読むスピードの大幅な向上を実現 1 0.9 0.8 Recall/Precision 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 13% 17% 22% 26% 30% 35% 39% 43% 48% 52% 57% 61% 65% 70% 74% 78% 83% 87% 91% 96% 0% 4% 9% Reviewed © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 19
Slide 21: リーガルテックAI FY2019 通期見通し
リ ー ガ ル テ ッ ク A I FY2019 通期見通し FY2019はAIレビュー事業体制確立のための基盤強化期間 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 12,000 500 営業利益率 4.06% 10,000 400 想定為替レート 期中平均 1米ドル110.0円 期末 1米ドル107.0円 8,000 300 11,307 6,000 9,834 9,749 460 200 4,000 1.11% 100 2,000 0.51% 110 50 0 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 通期見通し 通期見通し © FRONTEO,
Slide 22: AIソリューション事業
AIソリューション事業 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 23: AIソリューション事業 導入企業数の推移
AIソリューション事業 導入企業数の推移 180 （社） 160 140 120 100 導入企業数(累積) 176社 80 前年同四半期比 2.2倍 60 40 20 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 22
Slide 24: AIソリューション FY2018 業績
AIソリューション AIソリューション ビジネスインテリジェンス ヘ ル ス ケ ア FY2018 業績 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 1,600 200 営業利益率 9.32% 1,400 179 100 1,200 133 1,000 0 132 800 1,247 ▲ 100 600 ▲ 282 400 777 ▲ 200 想定為替レート 200 期中平均 1米ドル110.0円 期末 1米ドル107.0円 0 ▲ 300 FY2017 FY2018 FY2017 FY2018 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 25: 金融業界での活用事例
AIソリューション ビジネスインテリジェンス 金融業界での活用事例 データ準備 KIBIT 精度検証 金融庁 FinTech 実証実験ハブ KIBITの活用で業務生産性が大幅に向上 参加 教師データ (テキスト) 金融機関 KIBITによる検証 比較試験に向け、 消費者ニーズや金融商品の多様化 正解・不正解データ 対象観点で精度に (書類 ,音声) 問題がないことを確認 ➡本部のチェック業務の負荷が増大 課題 お客様本位の業務運営と「働き方改革」の実現 比較試験の実施 (対照実験) ➡チェック業務の生産性向上が不可欠 Checker No.1 Checker No.2 Checker No.3
Slide 26: ビジネスインテリジェンス VoCでの活用事例
AIソリューション ビジネスインテリジェンス VoCでの活用事例 VRモニタリング業務 コンプライアンス業務での確認項目は非常に膨大 確認事項 確認事項の詳細（一部） 商品種別 国内株式 国内債券 ・・・など 取引タイプ 買/売 通常/乗換 適合性 年齢 投資経験 ・・・など 年間 経済合理性 取引の妥当性 乗換の妥当性 ・・・など 52,000時間 4要素 銘柄 数量 ・・・など の効率化を見込む 手続 重要事項 書面交付 リスク ・・・など 説明 役席者の その他 承認・同席 家族の同意 ・・・など 不適切発現 理解力不足 強引な営業 ・・・など © FRONTEO, Inc. 2019
Slide 27: ヘルスケア 大型プロジェクト進捗
AIソリューション ヘ ル ス ケ ア 大型プロジェクト進捗 全体プロジェクト進捗概要 新規医薬品候補探索システム ✓ 実用化に向け複数プロジェクトが ✓ 実用化フェーズに入り創薬支援へ 順調に推移 領域 プロジェクト 企画 研究開発 製品化 実用化 精神疾患客観評価 デバイス 医 診 断 療 支 慶応義塾大学 機 援 疼痛診療支援AI 関 システム 向 け 転倒転落予測 実 用 業務 システム 支援 製 薬 創薬 支援 新規医薬品候補 探索システム 化 会 営業 社 支援 営業日報解析 向 け コンプライアンス文 業務 書 支援 チェック © FRONTEO, Inc. 2019 Propr
Slide 28: AIソリューション FY2019 見通し
AIソリューション AIソリューション ビジネスインテリジェンス ヘ ル ス ケ ア FY2019 見通し (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 2,000 200 8.10% 1,800 営業利益率 9.32% 351 1,600 100 133 150 1,400 179 1,200 0 1,000 132 ▲ 100 800 1,500 1,247 ▲ 282 600 400 777 ▲ 200 想定為替レート 200 期中平均 1米ドル110.0円 期末 1米ドル107.0円 0 ▲ 300 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 通期見
Slide 29: 2020年3月期 方針
2020年3月期 方針 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
Slide 30: FY2019は基盤強化の期間
FY2019は基盤強化の期間 目標 AIテクノロジーのリーディングカンパニー としての組織強化 具体的には… データサイエンティスト・AI コンサルタント を中心とした組織へのシフト リーガルテックAI事業 AIソリューション事業 AIソリューションを中心とした お客様がAIを実運用するための 事業体制強化 支援体制強化 © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 29
Slide 31: 2020年3月期 業績ガイダンス
2020年3月期 業績ガイダンス 積極的な事業展開を続けるとともに、引き続き組織強化や要員増強、人材育成に注力 (百万円) 売上高 (百万円) 300 営業利益 12,000 想定為替レート 期中平均 1米ドル110.0円 11,000 250営業利益率 2.16% 期末 1米ドル107.0円 10,000 1.72% 9,000 200 8,000 7,000 150 6,000 11,600 11,262 244 5,000 100 200 4,000 3,000 2,000 50 1,000 0 0 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 通期見通し 通期見通し © FR
Slide 32: FRONTEO Bright Value
FRONTEO Bright Value 記録に埋もれたリスクとチャンスを見逃さない © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential 31
Slide 33: © FRONTEO, Inc. 2019 Proprietary and Confidential
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