Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
株式会社ジーテクト 2018年３月期 決算説明会 2018.5.10 東証一部（証券コード：5970）
Slide 2: 2018年3月期決算
2 2018年3月期決算 取締役 常務執行役員 吉沢 勲 事業管理本部長
Slide 3: 2018年3月期通期連結決算概況
2018年３月期通期連結決算概況 3 業績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 ２,198 億円 143 億円 146 億円 115 億円 前年同期比 ＋6.7％ 前年同期比 ▲0.9％ 前年同期比 ＋1.2％ 前年同期比 +18.8％ 【当初予想 1,980億円】 【当初予想 132億円】 【当初予想 132億円】 【当初予想 88億円】 営業利益（右軸） 【売上高】 700 期を通じてグローバルな生産拡 当期純利益（右軸） 大が持続し、特に中国が拡大 600 売上高(左軸） 559 非量産の減少を補って増収 540 589 500 510 45 営 【営業利益】 売 41 業
Slide 4: 第4四半期 取り組み総括
第４四半期（３ヶ月間） 取り組み総括 4 事業戦略 【得意先受注拡大戦略】 フルボディ提案の前提であるボディ解析技術を極め、次期主力モデルの受注拡大に注力 【欧州高級車メーカー戦略】 ・英国G-TEMの第４工場建設に着手、2019年1月稼働予定。 ・スロバキアG-TES社設立、5月建設に着手。本社とG-TEM社スタッフによるプロジェクトチーム発足 ・アルミ加工金型の設計完了・製作に着手。国内2工場でのトライ準備を推進 【中国市場 受注拡大戦略】 ・上海事務所GSRが本格稼働、現地ニーズ・市場動向を収集 ・長沙の武漢WAPAC第２工場が完成し設備据え付け、5月生産開始予定。 得意先受注生
Slide 5: 通期連結業績
通期連結業績 5 2017年3月期 2018年3月期 増減 為替 単位：億円、％ 実績 利益率 実績 利益率 金額 増減率 影響 売上高 2,061 - 2,198 - 137 6.7 68 営業利益 144 7.0 143 6.5 -1 -0.9 5 経常利益 144 7.0 146 6.6 2 1.2 5 当期純利益 97 4.7 115 5.3 18 18.8 4 一株利益（円） 222.46 - 264.28 - 41.82 18.8 - ホンダ様受注生産台数（万） 461.6 - 478.3 - 16.7 3.6 設備投資額 224 - 219 - -5 -2.1 減価償却費 213
Slide 6: 第4四半期連結業績（3か月）
第４四半期連結業績（3か月） 6 2017年3月期 2018年3月期 増減 単位：億円、％ 実績 利益率 実績 利益率 金額 増減率 売上高 537 - 589 - 52 9.8 営業利益 36 6.8 41 6.9 5 12.3 経常利益 35 6.5 36 6.1 1 3.0 当期純利益 24 4.5 45 7.6 21 85.8 ホンダ様受注生産台数(万） 121.0 - 127.0 - 6.0 5.0 設備投資 42 - 89 - 47 110.6 減価償却費 52 - 49 - -3 -5.6 研究開発費 7 - 5 - -2 -26.5 対円為替 2017/3 2018/3 増減
Slide 7: 連結業績（事業別売上高）
連結業績（事業別売上高） 7 2017年3月期 2018年3月期 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 2,061 100.0 2,198 100.0 137 6.7 車体部品 1,654 80.3 1,895 86.2 241 14.6 車種開発 325 15.8 226 10.3 -99 -30.6 金型費回収 101 4.9 95 4.3 -6 -6.1 内 型・設備販売 172 8.3 94 4.3 -78 -45.5 訳 試作 52 2.5 37 1.7 -15 -28.5 トランスミッション部品 77 3.7 76 3.5 -1 -1.6 その他
Slide 8: 連結業績（得意先別売上高）
連結業績（得意先別売上高） 8 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 全社計 2,207 100.0 2,061 100.0 2,198 100.0 ホンダ 1,534 69.5 1,446 70.1 1,516 69.0 SUBARU 192 8.7 202 9.8 212 9.7 トヨタ 185 8.4 154 7.5 178 8.1 マツダ・フォード 93 4.2 87 4.2 87 4.0 Jaguar 18 0.8 17 0.8 37 1.7 日産 36 1.7 25 1.2 26 1.2 ジヤトコ 24 1.
Slide 9: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 9 単位：億円 -1 4 5 -9 17 -14 20 -17 -9 144 143 2017年 売上構成の 原価低減 管理販売費 為替影響 非量産売上 新機種立上がり 増産対応 減価償却費 2018年 3月期 変化影響等 （研究費含） 立て直し費用 労務費 （金型を除く） 3月期 通期 （北米） 通期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 10: 連結業績（各セグメント業績）
連結業績（各セグメント業績） 単位：億円 10 売上高 前年同期 当期実績 前年同期比較 為替影響 連結 2,061 2,198 137 6.7％ 68 国内 528 511 -17 -3.2％ - 北米 785 805 20 2.6％ 25 欧州 169 159 -10 -6.3％ 6 アジア 352 396 44 12.3％ 24 中国 320 403 83 25.8％ 7 南米 56 70 14 25.9％ 8 連結消去 -149 -145 - - - 営業利益 前年同期 当期実績 前年同期比較 為替影響 連結 144 143 -1 -0.9％ 5 国内 15.6 14.5 -1.1 -
Slide 11: 地域セグメント別業績（国内）
地域セグメント別業績（国内） 11 ホンダ向け 17年３月期 18年３月期 30 業績の総括（単位：万台 億円） 生産台数 23.422.7 （万台） 19.4 19.4 18.9 21.021.9 20 17.6 前年同期比較 17年 18年 ３月期 ３月期 増減 増減率 10 生産台数 ホンダ様 81.4 82.8 1.4 1.8％ SUBARU様 73.0 70.5 -2.5 -3.4％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 528 511 -17 -3.2％ 売上高 200 営業利益 15.6 14.5 -1.1 -7.3％ （億円） 139 137 136 143 150 127 12
Slide 12: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 12 17年３月期 18年３月期 ホンダ向け 60 業績の総括（単位：万台 億円） 生産台数 46.6 43.5 44.3 （万台） 41.3 40.740.9 43.7 38.5 前年同期比較 40 17年 18年 ３月期 ３月期 増減 増減率 20 生産台数 ホンダ様 174.5 165.0 -9.5 -5.5％ SUBARU様 30.1 36.3 6.2 20.4％ 0 売上高 785 805 20 2.6％ 1Q 2Q 3Q 4Q 300 営業利益 35.5 17.6 -17.9 -50.5％ 売上高 （億円） 米ドル 108.39 110.91 2.52
Slide 13: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 13 17年３月期 18年３月期 ホンダ向け 6 業績の総括（単位：万台 億円） 生産台数 4.74.5 4.3 （万台） 3.9 3.8 3.8 4 3.3 前年同期比較 3.2 17年 18年 ３月期 ３月期 増減 増減率 2 生産台数 ホンダ様 15.0 16.5 1.5 9.5％ 0 売上高 169 159 -10 -6.3％ 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 24.6 25.4 0.8 3.2％ 売上高 75 69 ポンド 141.66 147.03 5.37 3.8％ （億円） 50 40 40 43 43 35 ポイント 30 28 25 ◆業績 売
Slide 14: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 14 17年３月期 18年３月期 ホンダ向け 20 業績の総括（単位：万台 億円） 生産台数 14.9 16.114.9 （万台） 13.3 14.0 12.9 13.7 15 12.8 前年同期比較 17年 18年 ３月期 ３月期 増減 増減率 10 生産台数 ホンダ様 56.7 55.8 -0.9 -1.5％ 5 タイ 20.3 22.3 2.0 10.0％ 0 インド 15.9 16.5 0.6 3.4％ 1Q 2Q 3Q 4Q 150 インドネシア 20.5 17.1 -3.4 -16.6％ 売上高 （億円） 107 106 売上高 352 396 44
Slide 15: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 15 17年３月期 18年３月期 業績の総括（単位：万台 億円） ホンダ向け 生産台数 37.4 35.539.1 40 32.9 34.5 前年同期比較 （万台） 30.6 17年 18年 27.2 27.5 ３月期 ３月期 増減 増減率 20 生産台数 ホンダ様 120.7 143.8 23.1 19.1％ 売上高 320 403 83 25.8％ 0 営業利益 26.1 41.4 15.3 58.2％ 1Q 2Q 3Q 4Q 人民元 16.36 16.63 0.27 1.7％ 売上高 124 （億円） 120 103 93 91 ポイント 78 83 79
Slide 16: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 16 17年３月期 18年３月期 ホンダ向け 6 業績の総括（単位：万台 億円） 生産台数 （万台） 3.63.6 3.8 3.6 4 3.3 3.1 3.33.5 17年 18年 前年同期比較 ３月期 ３月期 増減 増減率 2 生産台数 ホンダ様 13.3 14.5 1.2 9.2％ 0 売上高 56 70 14 25.9％ 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 2.5 3.0 0.5 17.2％ 売上高 （億円） レアル 31.29 35.16 3.87 12.4％ 25 20 16 17 17 14 15 14 ポイント 13 ◆業績 売上高：量産売上の増加及び
Slide 17: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 17 単位：億円 500 減価償却費 設備投資額 2018年3月期 437 投資内訳 前期 機種投資 94 (127) 400 日本 45 北米 3 アジア 19 300 中国 27 欧州 0 229 224 219 南米 0 211 202 213 197 基礎投資 125 (97) 200 173 日本 36 140 北米 50 アジア 16 100 中国 6 欧州 16 南米 2 0 投資額合計 219 (224) 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 ３月期 ３月期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 18: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 18 単位：億円 244 -268 182 15 4 177 現金及び 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び 現金同等物 現金同等物 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 有利子負債
有利子負債 19 単位：億円 借入金 現預金 純有利子負債 700 669 607 600 552 503 505 500 457 468 400 336 282 289 300 215 186 200 167 150 117 100 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 ３月期 ３月期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 20: 連結業績見通し
連結業績見通し 20 2018年3月期 2019年3月期予想 増減 単位：億円、％ 実績 利益率 計画 利益率 金額 率 為替影響 売上高 2,198 - 2,450 - 252 11.4 -71 営業利益 143 6.5 171 7.0 28 19.8 -3 経常利益 146 6.6 170 6.9 24 16.4 -3 当期純利益 115 5.3 116 4.7 1 0.6 -2 一株純利益(円) 264.28 - 265.82 - 1.54 0.6 - ホンダ向け生産台数(万) 478.3 - 510.4 - 32.1 6.7 設備投資額 219 - 282 - 63 28.8 減価償却
Slide 21: 連結業績見通し（事業別売上高）
連結業績見通し（事業別売上高） 21 2018年3月期 2019年3月期予想 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 2,198 100.0 2,450 100.0 252 11.4 車体部品 1,895 86.2 2,068 84.4 173 9.1 車種開発 226 10.3 301 12.3 75 33.3 金型費回収 95 4.3 105 4.3 10 11.3 内 型・設備販売 94 4.3 169 6.9 75 80.4 訳 試作 37 1.7 27 1.1 -10 -29.6 トランスミッション部品 76 3.5 79 3.2 3 4.4 その他 1
Slide 22: 連結業績見通し
連結業績見通し 単位：億円、％ 22 売上高 2018年3月期 2019年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 2,198 2,450 252 11.4 -72 国内 511 572 61 11.9 - 北米 805 834 29 3.6 -52 欧州 159 191 32 20.4 -2 アジア 396 408 12 3.1 -6 中国 403 465 62 15.4 -4 南米 70 81 11 15.3 -7 連結消去 -145 -101 - - - 営業利益 2018年3月期 2019年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 143 171 28 19.8 -3 国内 14.5
Slide 23: 株主還元
株主還元 23 配当総額（百万円） 2,000 期末 中間 1,500 965 834 790 1,000 658 483 394 500 351 965 246 746 790 878 394 483 571 283 0 2019年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 実績 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 計画 当期純利益 137 75 80 47 76 97 115 116 配当総額 5.3 7.5 8.8 10.5 14.0 15.8 17.1 19.3 配当性向 3.9％ 9.5％ 10.9％ 22.6％
Slide 24: 将来見通しに関する注意事項
24 将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
Slide 25: TEMT wz .
TEMT wz . BX Fes RRR mt Ba
Slide 26: 成長戦略
成長戦略 26 １． 目標達成に向けた現況 ２． 海外事業戦略 ３． GTL始動 ４． 国内事業戦略 ５． 企業価値創造プロセス
Slide 27: 目標達成に向けた現況
1.目標達成に向けた現況 27 000 20.0% 売上(億円) 営業利益(億円) 営業利益率 18.0% 3,000 16.0% EV車ﾋﾞｼﾞﾈｽ戦略 243億UP ﾎﾞﾃﾞｨｰ1台解析活用による販売戦略 14.0% (1.1倍) 2,450 ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ車戦略 2,207 2,198 12.0% 2,061 日系ﾒｰｶｰ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ戦略 10.0% 7.0% 7.0% 8.0% 6.5% 5.8% 6.0% 43億UP (1.3倍) 200 4.0% 171 128 144 143 2.0% 0 0.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2022/3期
Slide 28: 海外事業戦略(第７期 販売活動成果)
2-1.海外事業戦略(第７期 販売活動成果) 28 ☆＝受注確定 欧州地域 北米地域 赤文字は次項で説明 【イギリス】 【アメリカ】 ・日系メーカー ・日系メーカー ☆ ・欧州メーカー 【カナダ】 【スロバキア】 ・日系メーカー ☆受注増 ・欧州メーカー ☆新規受注 日本 【メキシコ】 ・日系メーカー ☆ ・日系メーカー ☆ ・欧州メーカー アジア地域 中国地域 【タイ】 【中国】 南米地域 ・米国メーカー ・米国メーカー ☆受注増 ・日系メーカー ☆ ・日系メーカー ☆ 【ブラジル】 【インド】 ・欧州メーカー ・日系メーカー ☆受注増 ・日系メーカー ・欧州メーカー 【インドネシア】 ・日
Slide 29: スロバキア(G-TES)の販売活動成果
2-2.スロバキア(G-TES)の販売活動成果 29 受注情報 工場立地 ■BMW部品を受注 G-TES ｽﾁｰﾙ部品を新規受注 BMW ドイツ ﾃﾞｨﾝｺﾞﾙﾌｨﾝ工場 完成車工場 生産台数 収益見通し ■BMW受注車種 売上 営業利益 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 更なる受注拡大に向け活動
Slide 30: 中国地域(WAPAC)の販売活動成果
2-3.中国地域(WAPAC)の販売活動成果 30 受注情報 生産能力拡大 ■武漢捷众(GM)車種受注原単位 現行ﾓﾃﾞﾙ NEWﾓﾃﾞﾙ 既存工場内にﾌﾟﾚｽ設備導入 生産台数 収益見通し ■武漢捷众(GM)/三菱車種など他販台数増加 売上 営業利益 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期
Slide 31: 南米地域(G-KTB)の販売活動成果
2-4.南米地域(G-KTB)の販売活動成果 31 受注情報 生産能力拡大 ■ﾄﾖﾀ車種受注原単位 拡張 現行ﾓﾃﾞﾙ NEWﾓﾃﾞﾙ 建屋拡張・ﾌﾟﾚｽ設備導入 生産台数 収益見通し ■ﾄﾖﾀ受注車種 売上 営業利益 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期
Slide 32: 北米地域(JEC)の販売活動成果
2-5.北米地域(JEC)の販売活動成果 32 受注情報 生産能力拡大 ■トヨタ車種受注原単位 3車種合計受注部品 拡張 現行ﾓﾃﾞﾙ 新規ﾓﾃﾞﾙ 建屋拡張・ﾌﾟﾚｽ設備導入 生産台数 収益見通し ■ﾄﾖﾀ受注車種 売上 営業利益 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期
Slide 33: GTL始動
3-1.GTL始動 33 部品ﾒｰｶｰからBodyﾒｰｶｰへ ・裏付けある車体性能評価能力 ●適材適所へ振分け構造 鉄+アルミ+樹脂 ・新技術開発力 ●軽量化材へ材料置換 鉄+アルミ骨格 複合材ボディ ・車両構想設計能力 ボディ ・生産能力拡充 鉄+アルミ部品 ・適用技術の優位性判定 ▲35% 鉄使い切り ▲30% ▲20% 非鉄低比重金属 ｱﾙﾐキャスト品代替え技術 Mg、Ti 材成形技術 ▲10% HOTスタンプ 1800Mpa CFRP(炭素繊維強化樹脂) 冷間プレス 1500Mpa級 生技性構築 軽量化提案目標 アルミ板(6000/7000系) 生技性構築 現行機種比 異材接合進化版
Slide 34: GTL始動
3-2.GTL始動 34 Research=調査、研究 Development=開発 C&C栃木 G-TED GTL 製品開発・新技術提案 リサーチ＆新技術提案 G-NAC 先行技術の研究開発・具現化 GSR 製品開発・新技術提案 リサーチ グローバルなR&Dネットワークにより、技術イノベーションを世界展開
Slide 35: = Cems 4.2] ASS SeekhS
= Cems 4.2] ASS SeekhS 35 *AI/O7hy healt . SAE = ME /PREMME 2S aIROR-P - ERAS AY AAAS BS IMT Minas - 2 Se ren ll TE BODY “XILFNTUPIL - Be) (baboo
Slide 36: 企業価値創造プロセス
5.企業価値創造プロセス 36 【ジーテクトの価値創造プロセス】 ～人とクルマと地球の未来を形づくる～ ジーテクトの強み 【開発】 Shape the Future ＣＳＲを通じた 社会への貢献 ～人とクルマと地球の未来を形づくる～ ・グローバルＲ＆Ｄ体制 【ジーテクトの (国内GTL含む４ｹ国 ) 外部環境変化 マテリアリティ】 【SDGｓの解決】 ・解析/開発技術力 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞ 【技術】 ﾊﾞﾅﾝｽの ・軽量化/高剛性化技術 強化 ・ﾌﾟﾚｽ/溶接加工技術 ・金型設計/製作技術 【生産】 人財育成 ・グローバル生産体制 (11ｹ国 29工場) 行動指針 環境配慮 【人財】 製品・技
Slide 37: Shape the Future