LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — Groupe Noble Age — H1 2008 Earnings Presentation
27 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, 2008
Slide 1: Résultats Semestriels 2008
Résultats Semestriels 2008 Jean-Paul SIRET – Président Directeur Général Xavier DEJARDINS – Directeur Général Délégué Willy SIRET – Directeur d’Exploitation Groupe Damien BILLARD – Directeur Administratif et Financier 1
Slide 2: Un premier semestre marqué par…
Un premier semestre marqué par…. L’accélération et la diversification des bases de notre développement Renforcement de l’activité « moyen séjour » Extension des capacités en places d’accueil de jour (Plan Alzheimer) 1ère reprise d’un établissement du secteur associatif Une stratégie actionnariale ce
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe 2. Eléments financiers 3. Développement et perspectives 4 février 2010 3
Slide 4: Une référence dans la prise en charge globale de la dépendance
Une référence dans la prise en charge globale de la dépendance Accueil « moyen séjour » : SSR (Soins de Suite et Réadaptation) : • L’accueil de personnes, le plus souvent âgées, en moyen séjour suite à une hospitalisation (SSR polyvalent) Positionnement sur de nouvelles spécialités (personnes âgées
Slide 5: Un modèle exigeant adapté aux enjeux de santé et de société
Un modèle exigeant adapté aux enjeux de santé et de société Une volonté des pouvoirs publics Décloisonner les secteurs sanitaires et médico social : création des ARS (Agences Régionales de Santé) Dans le secteur sanitaire : • Réduction de la durée d’hospitalisation (T2A) • Développement des filières
Slide 6: Secteur médico-social et sanitaire (GIR)
Secteur médico-social Secteur sanitaire GIR 1 USLD * EHPAD * GIR 2 GIR 3 SSR H.A.D Court- Moyen séjour Séjour * GIR 4 SSIAD GIR 5 MAD Logements Résidence Foyers Service Cliniques EHPA Psychia- triques * GIR 6 * Groupe Noble Age 4 février 2010 6
Slide 7: Une vision à long terme de la demande
Une vision à long terme de la demande. Une anticipation permanente des besoins. Des établissements de grand confort de vie : Bâtiments neufs ou remis à neuf (aux standards du groupe) Surfaces communes spacieuses (+ de 50 %) Chambres individuelles (+ de 94 %) Une organisation innovante en unités de v
Slide 8: Une vision à long terme de la demande
Une vision à long terme de la demande. Une anticipation permanente des besoins. Une spécificité : forte médicalisation de tous les établissements Unités de vie et centres d’accueil de jour créées pour les personnes âgées désorientées (Alzheimer) : 30 % des lits en exploitation Renforcement des crédi
Slide 9: Eléments financiers du premier semestre
Eléments financiers du premier semestre 9
Slide 10: De solides performances opérationnelles
De solides performances opérationnelles + 30,2 % + 24,5 % + 35, 3 % 4,06 56,5 14,63 43,4 11,75 3 S1 2007 S1 2008 S1 2007 S1 2008 S1 2007 S1 2008 CA Exploitation EBITDAR Exploitation ROP Exploitation En millions d’euros 4 février 2010 10
Slide 11: Compte de résultat Exploitation + Immobilier
Compte de résultat Exploitation + Immobilier Exploitation + immobilier Variation En millions d'euros 30/06/2007 30/06/2008 % Chiffre d'affaires 43,75 61,64 41% Charges de personnel (22,53) (30,67) 36% EBITDAR* 11,48 15,11 32% EBITDAR en % du CA 26,2 % 24,5% EBITDA** 3,55 5,14 44% Dotations aux amort
Slide 12: Evolution du CA Exploitation
Evolution du CA Exploitation Une poursuite de la forte croissance 60 35% 56,5 55 CA en M€ 51,6 30% 50 Evolution CAGR : taux 45 43,4 25% moyen de croissance du % CA GR 40 CA Exploitation 37,4 20% 35 30 28,3 15% 25 21,8 24,2 20 20,7 10% 20 15 5% S1 04 S2 04 S1 05 S2 05 S1 06 S2 06 S1 07 S2 07 S1 08 4
Slide 13: Compte de résultat Exploitation
Compte de résultat Exploitation Exploitation Variation En millions d'euros 30/06/2007 30/06/2008 % Chiffre d'affaires 43,4 56,49 30,2% Charges de personnel (22,17) (30,30) 36,7% EBITDAR* 11,75 14,63 24,5% EBITDAR en % du CA 27,1 % 25,9% EBITDA** 3,83 4,66 21,7% Dotations aux amortissements et provis
Slide 14: Une stratégie de développement créatrice de valeur
Une stratégie de développement créatrice de valeur EBITDA Rappel RN pris à Au 30/06/08 Éts lits CA % CA R N-1 100% Régime de croisière 18 1 736 35,3 10,62 30,08 30,51 2,09 En Restructuration et/ou montée en 13 1075 20,65 4,08 19,74 19,20 0,56 charge Reprises en cours d’exercice 1 64 15,53 -0,01 Créa
Slide 15: Bilan simplifié - Normes IFRS
Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier ACTIF (en millions d’euros) 31/12/07 30/06/08 PASSIF (en millions d’euros) 31/12/2007 30/06/08 CAPITAUX PROPRES 39,0 47,5 Ecarts d’acquisition 25,2 25,2 Provisions (risques, charges) 1,1 1,2 Immobilisations incorporelles 65,4 69,0 Impôts différ
Slide 16: Structure Financière
Structure Financière 30/06/2008 (en millions d'euros) TOTAL Dont Exploitation Capitaux Propres (1) 47,5 47,3 Capitaux Propres Dette financière brute (2) 77,6 52,5 Dette financière brute Stocks nets cessibles (3) (22,6) (9,2) Compte Courant immobilier Disponibilités (4) (20,1) (16,5) Disponibilités E
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Montants en millions d'euros 30/06/08 Trésorerie à l'ouverture 12,62 Capacité d'autofinancement 2,65 variation du BFR lié à l'activité (2,20) Flux de trésorerie net généré par l'activité 0,45 Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (6,78) Flux de trésorerie lié aux
Slide 18: La rentabilité des Fonds Propres en hausse
La rentabilité des Fonds Propres en hausse Expl + Immobilier S1 2007 S1 2008 Rfp (en %) Rfp 6,4% 8,8% ROCE avant IS 9,5% 9,2% 8,8 6,4 Dont ROCE Expl 10,9% 10,9% Re - i 2,6% 3,7% Levier 0,6 1,4 Effet de levier 1,5% 5,3% S1 2007 S1 2008 IS - 43% - 40% 4 février 2010 18
Slide 19: Développement et perspectives
Développement et perspectives 19
Slide 20: Au 31 août 2008
Au 31 août 2008 Un parc de 3 224 lits 3 opérations de reprise pour 293 lits 1 ouverture de site pour 120 lits + 422 lits 1 opération d’extension de site existant pour 9 lits Triplement de la capacité de lits en exploitation « moyen séjour » Diversification du développement Poursuite d’un développeme
Slide 21: Rappel du périmètre au 31 août 2008
Rappel du périmètre au 31 août 2008 554 lits BELGIQUE Un parc de 3 224 unités 35 établissements médicalisés 26 EHPAD en France : 2 283 lits 5 Soins de Suite et Réadaptation FRANCE (SSR) en France : 534 lits 4 maisons de repos (MRPA) en Belgique : 407 lits 1 293 lits 615 lits 657 lits 105 lits 4 févr
Slide 22: Poursuite de notre mix développement
Poursuite de notre mix développement Implantation sur une nouvelle région en EPHAD (Bretagne) Triplement de la capacité de lits en exploitation « moyen séjour » Ouverture d’un SSR en Ile de France (120 lits) Reprise d’un établissement spécialisé en Ile de France (163 lits) Reprise d’un SSR du secteu
Slide 23: Un parc en progression continue
Un parc en progression continue Au 31/08/08 nombre lits/ nombre éts 2007 2008 2009 2010 À iso-périmètre Régime de croisière 1 575 16 1 736 18 2 249 23 2 785 28 Restructuration, extension, 762 9 1 075 13 1 090 13 671 9 et /ou montée en charge Reprises en cours d’année 371 5 293 3 Créations ouvertes e
Slide 24: Des objectifs confirmés pour 2008
Des objectifs confirmés pour 2008 Poursuite de la modélisation du parc et du développement Un chiffre d’affaires exploitation de près de 125 M€ Un Ebitdar des établissements en régime de croisière supérieur à 29% du CA 4 février 2010 24
Slide 25: Merci de votre attention
— SROUPE.< NOBLE AGE Votre confiance nous engage MERCI de votre attention -+.0Uus engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 25
Slide 26: Données boursières
Données boursières Répartition du capital au 30 juin 2008 8 042 141 titres Public 27,31% Dirigeants et membres du pacte (dont Groupama 4,98%) Salariés 62,74% 1,31% Cogepa 8,64% 4 février 2010 26
Slide 27: Glossaire
Glossaire EHPA : Etablissement d’Herbagement de Personnes Agées EHPAD :Etablissement d’Herbagement de Personnes Agées Dépendantes GIR : Groupe Iso Ressources (Echelle de mesure de la dépendance) HAD : Hospitalisation à Domicile MAD : Maintien à Domicile SSIAD : Service de Soins Infirmiers à Domicile