Inabata & Co., Ltd. · TSE:8098
Inabata & — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation
22 slides from Inabata &'s earnings presentation, Dec 5, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会資料 ～計数の概要について～
2024年3月期第2四半期 決算説明会資料 ～計数の概要について～ ２０２３年１２月５日 稲畑産業株式会社 代表取締役専務執行役員 横田 健一
Slide 2: 2024年3月期第2四半期 連結決算総括
2024年3月期第2四半期 連結決算総括 売上高： 3,751億円 + 0.5％ 対前年同期比 M&Aによる新規連結や円安の増収効果があったものの、アジア地域で の合成樹脂・情報電子の販売落ち込みにより横ばい 営業利益： 104億円 対前年同期比 △ 0.8％ 人件費等の経費増加により、微減益 経常利益： 106億円 + 3.4％ 対前年同期比 受取配当金の減少、支払利息の増加があるものの、持分法投資損益の 改善等により、増益 125億円 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 対前年同期比 + 30.4％ 新規連結に伴う負ののれん発生益の計上等により、増益 2 Copyright © INA
Slide 3: 2024年3月期第2四半期 連結決算総括
2024年3月期第2四半期 連結決算総括 （億円） 対前年同期比増減 24/3期 24/3期 23/3期 達成率 第2四半期 通期見通し 第2四半期 金額 ％ （A)/(B) (A) (B) 売上高 3,734 3,751 +17 +0.5% 8,000 46.9% 営業利益 105 104 △0 △0.8% 210 49.8% 経常利益 103 106 +3 +3.4% 200 53.3% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 96 125 +29 +30.4% 210 59.7% 為替レート USD/円 134.03 141.06 +7.03 140.00 3 Copyright © INA
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 売上高 （億円） 10,000 1-2Ｑ累計 通期 通期見通し 8,000 8,000 7,356 6,809 6,003 5,775 6,000 4,000 3,734 3,751 3,076 3,285 2,671 進捗率 2,000 46.9％ 0 （参考） 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 23/3月期 24/3月期 1-2Q累計 108.60 106.93 109.81 134.03 141.06 通期 108.70 106.10 112.39 135.50 注）140.00 ※22/3期1Qから、「収
Slide 5: 営業利益の推移
営業利益の推移 営業利益 （百万円） 1-2Q累計 通期 25,000 通期見通し 21,000 20,052 20,314 20,000 14,973 15,000 13,229 11,076 10,546 10,465 10,000 7,126 6,212 進捗率 5,000 49.8％ 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 ※21/3期 欧州子会社において貸倒引当金の戻入を計上 通期 7.5億円 5 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2023
Slide 6: 経常利益の推移
経常利益の推移 経常利益 （百万円） 1-2Q累計 通期 25,000 通期見通し 21,648 20,000 20,000 19,110 16,514 15,000 14,211 12,042 10,310 10,656 10,000 7,941 6,948 進捗率 5,000 53.3％ 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 6 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2023
Slide 7: 親会社株主に帰属する当期純利益の推移
親会社株主に帰属する当期純利益の推移 親会社株主に帰属する （百万円） 当期純利益 25,000 1-2Q累計 通期 通期見通し 22,351 21,000 20,000 19,478 15,000 13,792 13,518 12,542 11,415 9,616 10,000 6,738 進捗率 5,851 5,000 59.7％ 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 ※投資有価証券売却益を計上： 20/3期 30.3億円、21/3期 29.8億円、22/3期 89.7億円、23/3期 86.6億円 20/3期2Q 17.2億円、21/3期2Q 14.1億円、22
Slide 8: B/Sサマリー
B/Sサマリー ◼新規連結や円安の影響により、現金及び預金や売上債権、棚卸資産、仕入債務が増加 （億円） （資産） 23/3末 23/9末 増減 （負債/純資産） 23/3末 23/9末 増減 現金及び預金 363 483 +119 支払手形及び買掛金 1,057 1,283 +225 受取手形 232 286 +54 短期借入金 494 422 △72 売掛金 1,536 1,709 +173 その他流動負債 183 189 +6 棚卸資産 888 917 +28 社債 75 75 - その他流動資産 132 98 △33 長期借入金 77 103 +25 有形固定資産 166 186 +2
Slide 9: 自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移
自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移 （億円） 自己資本 ネット有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ（右軸） （倍） 2,000 0.80 1,500 0.60 1,000 1,946 0.40 1,738 1,749 1,794 1,459 0.17 0.16 500 0.16 0.20 0.06 0.06 234 291 284 97 117 0 0.00 20/3末 21/3末 22/3末 23/3末 23/9末 ※ 自己資本＝純資産－新株予約権－非支配株主持分 ネットＤ/Ｅレシオ＝（短期借入金＋長期借入金＋社債－現預金）/自己資本 9 Copyright © INABATA＆CO.,
Slide 10: 事業セグメント別 売上高
事業セグメント別 売上高 ◼ 化学品事業や生活産業事業は、新規連結の効果もあり増収 売上高 （億円） 23/3期 24/3期 前年同期比 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 増減率 情報電子 1,189 1,162 △2.2% 情報電子 合成樹脂 31.0% 化学品 456 545 +19.5% 47.7% 生活産業 215 254 +17.8% 合成樹脂 1,871 1,788 △4.4% 化学品 その他 0 0 +2.8% 14.5% 生活産業 合計 3,734 3,751 +0.5% 6.8% ※24/3期2Q 新規連結による売上高影響額（単純合算） 10 化学品事業＋144億円、合成樹脂事業＋
Slide 11: 事業セグメント別・所在地別売上高 分解情報
（参考）2024年3月期 第2四半期 事業セグメント別・所在地別売上高 分解情報 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 その他 合計 日本 397 423 199 662 - 1,683 東南アジア 95 62 1 737 - 896 北東アジア 520 24 8 294 - 848 米州 74 23 35 84 - 219 欧州 73 10 9 10 - 103 顧客との契約か ら生じる収益 1,162 545 254 1,788 - 3,751 その他の収益 - - - - 0 0 外部顧客へ の売上高 1,162 545 254 1,788 0 3,751 ※顧客との契約から生
Slide 12: 事業セグメント別 営業利益
事業セグメント別 営業利益 ◼ 情報電子は、FPD関連の底打ちや環境・エネルギー関連商材の販売増加により増益 ◼ 化学品事業は、好調だった前年同期の反動等により減益 ◼ 生活産業は、米国シーフード商品の販売減少・利益率低下や一過性のM＆A費用発生により大幅 減益 ◼合成樹脂は、OA・家電向けの在庫調整等により減益 営業利益 （百万円） 23/3期 24/3期 前年同期比 その他 0.7% 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 情報電子 2,643 3,344 +26.5% 情報電子 合成樹脂 化学品 1,406 1,362 △3.1% 48.1% 32.0% 生活産業 1,171 651 △44
Slide 13: 地域別 売上高
地域別 売上高 ✓東南アジア 円安の効果があったものの、合成樹脂の販売数量減少等により減収 ✓北東アジア 中国で日系自動車向け不調により減収 ✓日本 主に新規連結効果により増収 売上高 （億円） 23/3期 24/3期 前年同期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 東南アジア 東南アジア 996 896 △10.0% 23.9% 日本 北東アジア 945 848 △10.3% 44.9% 米州 217 219 +0.6% 北東アジア 22.6% 欧州 92 103 +12.0% 日本 1,481 1,684 +13.7% 欧州 2.8% 米州 5.8% 合計 3,734 3,751 +0.5
Slide 14: 地域別 営業利益
地域別 営業利益 ✓東南アジア OA・家電向けの合成樹脂の販売数量減少等により減益 ✓米州 前年同期に好調だったシーフード商品の利益率低下により減益 ✓欧州 製造グループ会社における化粧品関連の低調により減益 ✓日本 新規連結の効果やグループ会社で製袋品の価格転嫁が進み、増益 営業利益 （百万円） 23/3期 24/3期 前年同期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 東南アジア 3,941 3,450 △12.5% 北東アジア 1,777 1,772 △0.3% 東南アジア 日本 33.2% 米州 904 630 △30.3% 40.3% 欧州 425 350 △17.7% 北東アジア 日本
Slide 15: 製造業 売上高・営業利益
製造業 売上高・営業利益 新規連結の効果や国内グループ会社で製袋品の価格転嫁が進み、増益 （億円） 売上高 （百万円） 営業利益 500 1,500 400 389 1,226 1,127 1,000 250 500 0 0 23/3期 24/3期 23/3期 24/3期 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 （注） 23/3期1-2Q累計の実績値は、24/3期1-2Q累計決算レート（1USD=141.06円)に置換えしております。 15 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2023
Slide 16: 事業セグメント別 売上高（通期）
事業セグメント別 売上高（通期） ✓24/3期事業セグメント別見通しは、期初から変更なし （億円） 10,000 8,000その他 8,000 7,356 2 6,809 その他 その他 その他 1 5,775その他 1 合成樹脂 6,000 3,828 1 3,162 3,639 生活産業 2,488 化学品 4,000 520 382 436 情報電子 373 786 898 1,190 666 2,000 2,245 2,477 2,380 2,460 0 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） ※22/3期（実績）以降は、「収益認識に関
Slide 17: 事業セグメント別 営業利益（通期）
事業セグメント別 営業利益（通期） ✓24/3期事業セグメント別見通しは、期初から変更なし （億円） 250 200 その他 203 その他 210 その他 200 1.3 1.0 1.2 その他 149 その他 86.7 100.0 合成樹脂 150 1.3 102.0 生活産業 56.3 化学品 100 26.1 26.5 19.3 情報電子 15.6 13.2 22.0 30.5 27.7 50 63.2 64.2 52.6 52.0 0 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） ※21/3期 貸倒引当金の戻入を計上 情報電子 7.5億円
Slide 18: 連結子会社等の状況
連結子会社等の状況 社数 国内 海外 合計 連結子会社 11 35 46 (内 製造・加工業） （6） （15） （21） 持分法適用関連会社 2 1 3 (内 製造・加工業） （1） （1） （2） 合計 13 36 49 (内 製造・加工業） （7） （16） （23） ※24/3期1Qより、持分法適用関連会社だった丸石化学品㈱が連結子会社へ異動しています。また、丸石テクノ㈱、大五通商㈱、 18 IKフードパートナーズ合同会社が新たに連結子会社となりました。 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2023
Slide 19: 主な連結子会社の状況
主な連結子会社の状況 （百万円） 23/3期 1-2Q累計 24/3期 1-2Q累計 前年同期比増減率 会社名 所在地 売上 営業利益当期利益 売上 営業利益当期利益 売上 営業利益 当期利益 Taiwan Inabata 台 湾 15,624 231 138 17,499 411 264 12.0% 78.2% 90.4% Sangyo Co.,Ltd. Inabata Sangyo 香 港 40,448 467 896 34,164 563 784 △15.5% 20.6% △12.5% (H.K.) Ltd. Inabata Singapore シンガポール 40,026 718 1,1
Slide 20: （参考）自己資本の推移
（参考）自己資本の推移 資本・資本剰余金 利益剰余金 自己株式 その他評価差額金 繰延ヘッジ損益 為替換算調整勘定 退職給付に係る調整累計額 （億円） 1,946 1,738 1,749 1,794 1,459 45 117 266 171 226 128 108 14 393 261 繰延ヘッジ 繰延ヘッジ 繰延ヘッジ 繰延ヘッジ 繰延ヘッジ 損益 1 損益 1 損益 3 損益 3 損益 6 1,305 1,346 1,402 1,061 1,167 自己株式 自己株式 自己株式 自己株式 自己株式 -41 -41 -73 -22 -9 退職給付調整 退職給付調整 退職給付調整 退職給付調整
Slide 21: （参考）期中平均為替レート推移
（参考）期中平均為替レート推移 （円） ドル／円 中国元／円 150.00 141.06 135.5 100.00 112.39 108.70 106.10 50.00 15.55 15.68 17.51 19.75 19.75 0.00 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期2Q 21 Copyright © INABATA＆CO., LTD. 2023
Slide 22: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 IR企画部 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情 報に基づくものです。これらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保 証するものではありません。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、個別 数値と合計数値・増減額が一致しない場合があります。 22