Softbank Group Corp. · TSE:9984
Softbank — FY2023 Earnings Presentation
60 slides from Softbank's earnings presentation, May 13, 2024
Slide 1: 2024年3月期 投資家向け説明会
Ver.1.3 2024年3月期 投資家向け説明会 2024年5月13日 ソフトバンクグループ株式会社
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料は、ソフトバンクグループ株式会社（以下「SBG」）及びその子会社（以下SBGと併せて「当社」）並びに関連会社（以下当社と併せて「当社グループ」）に関する関連情報を提供するものであり、すべての法域において、いかなる証券の購入又は応募の申込みを含む、いかなる投資勧 誘を構成又は形成するものではありません。 本資料には、当社グループの推定、予測、目標及び計画を含む当社グループの将来の事業、将来のポジション及び業績に関する記述など当社グループの将来の見通しに関する記述、見解又は意見が含まれています。将来の見通しに関する記述には、特段の限定を付すことなく、「目標とする」、 「計画する」、
Slide 3: 為替換算レートと略称について
本資料における為替換算レート （円） 期中平均レート FY22/Q1 FY22/Q2 FY22/Q3 FY22/Q4 FY23/Q1 FY23/Q2 FY23/Q3 FY23/Q4 1米ドル 129.04 138.68 141.16 133.26 138.11 145.44 147.00 147.87 期末レート 2022/6月末 2022/9月末 2022/12月末 2023/3月末 2023/6月末 2023/9月末 2023/12月末 2024/3月末 1米ドル 133.53 151.41 略称について 本資料では、以下の略称は以下の意味を指す。なお、企業名から「株式会社」や「㈱」を省略
Slide 4: 財務編
財務編 “SBG単体”の財務指標は、別段記載のない限り、連結グループから独立採算子会社を除いた 数値を示します。独立採算子会社は、SBKK（LINEヤフーおよびPayPayをはじめとする子会 社を含む）、アーム、SVF1、SVF2、LatAmファンド等です。
Slide 5: 株価・金利などの推移
Babanoaelc DUNT SoftBank KAA SLA TSCM PANTERA LA ABSA VED ET KE lit = E> ie 7 (RIVA) ) (% (FA) FRAAIL_EDR . 60 - i 180 i 165 “ ] REITER Fre z_LER! { 160 + 5.50% | | SSRI ER'2 155.789 —KE104 HS H ! 5.5 u 160 148.8 oe V CHER? J 147.6 5.0 4.9% ‘40 Beg 10%F 136.3 45 4.5% 120 S&P500 127.1 4.0 100 3.5 80
Slide 6: NAV・LTVの状況
SoftBank hinminOSHNAVAOHS aS P—-LEOLABLUAROETICEONAVISH 24S (CILA oem) auee tom 202343 A Ait ZOHAE -0.4 + 13.725 QrM mee 0.8 13.4%OD Ri (1 MLP=133.53F1151.419) IPOMOMLA 13 (9A14H) :$51.00 24463A#R:$124.99 20234 SRT Ta RTM NAV 2024 (FLORA) (COMEEORMEAS) SERA) 3A® i. 3A® Gav (Net Asset Value : EHiitGA
Slide 7: NAVの推移
RATE OHES SoftBank PUNNOBEALLY— bi OM ANC KO, ARUBA hIAVAD ANB ADEE 30.4.5 30.3369 28.6 , 26.4% 26-9nm 23.206 || SVF1/SVF2/LatAm meat 15.9365 201 Ph PUN Alibaba Group rr ad r mM , MEEPS o FY2017 —> FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 EGIL | 79% cy semen gunEanonmmaesumis + RBRUMBOAMS. EERRORREAROGRBS
Slide 8: NAVの歴史的推移
NAVOHER: SoftBank NAVIsA HeICHEX.. WARRAK Ele NAV =~" i Bea arm 27 8 SVF2 Sprint ) rT] Ik LatAm [ 1P0 SoftBank SVF1 arm E2Alibaba Group = Sprint /» YaHoo! BB ‘BARFLOL 22) BB, =u =m C2 Alibaba.com “YAHOO! vodafone FY2000 FY2005 FY2010 FY2015 FY2020 FY2023 OD Bait : HABRSHOUBEME AMA + NAV (Net Asset V
Slide 9: FY2023総括
FY2023総括 アーム株式をはじめとする上場株の好調なパフォーマンスによりNAVは倍増 NAV 27.8兆円（前年度末比 +13.7兆円） LTV 8.4％（前年度末比 -2.6ポイント） NAV・LTV 純有利子負債 2.6兆円（前年度末比 +0.8兆円） *1 手元流動性 4.7兆円 （前年度末比 -0.5兆円） 大規模な資金化を実行 - アリババ株式を活用したアセットバック・ファイナンス 6,056億円（累計9.8兆円の資金化を完了） - アーム株式を活用したマージンローンのリファイナンス 1.2兆円（$8.5B） - アーム株式のIPO時売出し$5.1B（発行済株式の10%相当） 資
Slide 10: NAVの内訳
PRAT MEE SoftBank P-LOMMEAIIE CEO, RASA MBSE 1 ERICH 2B 30.300 oF) SAAT $124.99 Alibaba Group 1 5 . 9 WORE ED 0.7 SVF1+2, LatAm SBKK TENAI/ R4YFLI : Zot 2023 3A GE) PSHBORMA. SRR RAURBATL SSN AEGAppendxtOR FAB 7
Slide 11: 保有株式の構成比
iB Softbank EsaRIESISHSE). M—hIAVAOHHELEDS THUR 3RLiB 26% 21% 48% 59% 18 74% 79% 52% 41% 202143A% 2022%3A% 202343A%| 202443A% + ESRPRLEAE : PUN, P-L, YIN. TEMA, FAY TVA, SVFL. SVF2BLULAAM I> RAIS LBD, SLUTOMO LBRBEAD, 20243 AAT -LAB. AIS 8 (EL. SVF1, SVF28£U LatAm IP» HASBCORDOGERD) BATE
Slide 12: 財務戦略
BEOLPUZTICOWT SoftBank FORA AVS ZH ICARICMEL. RAHN RUS—> iB RAREORMA HCW Ses MRRF TREE (4.796F") ° QED OCIS SFT RES HS ° SECS REMAP R ASRS EB taceea rive (25%ee TORTS) + SBG LTV: 8.4% (25% CAlRa) yTP—H)) © RARE 5 OMT {ANY Mita CBLTVL20% Fit EN aenwesen + ESARICZEIL79% CH), MHRA (b(Sal ae + 20204(C46
Slide 13: 投資額の推移
FREAD (SvFi+SVF2+LatAmI7ykK+SBG) 2023 Els$3.9BOHRBt217. WHRBI=ybxY NF$5B SoftBank Group ($B) $5B 20224243 2023S $4.0B $3.9B 2.5 SBG*! 1.8 1.5 SVF1i+ 0.9 teen? 05 05 05 14 LatAm ; : ; “0.3 0.3 0.9 Qi Q2 Q3 a4 Qu Qe 3 C1 BROT Sy KAY bh 20224 20234 202443 *1 SBGSLUEL100%NF AUD SORRER CKEMA OAEIRX) + Be
Slide 14: LTVの推移
LTVOHER"? SoftBank LTVisaSFRARLb2.60-1 > MBF 0 AeA 25% —~ eer eer 20.4% 13.1% + ~~~ -- == == = ETT o ~~~ 2 2 nnn nn one nnn eee: WZ QF ICHITS LIV"FiE}iB*2 11.0% 10.6% ° ams 8.4% Mar 2022 = Jun 2022 Sep 2022. Dec2022 Mar2023 Jun2023 Sep 2023 Dec2023 Mar 2024 #1 SOAR ROMEe ice, *2 FY22Q4R@RO AARSHR 11
Slide 15: 手元流動性と今後の社債償還
手元流動性と今後の社債償還 社債償還2年分を大幅に超える潤沢な手元流動性を確保 手元流動性 社債償還スケジュール*3 4.7 兆円 *1 （億円） 7,495 コミットメントライン未使用枠*2 39,340 今後2年間の社債償還（1.7兆円） ＞ 7,005 9,990 10,972 5,061 Mar 2024 Apr 2024 Apr 2025 Apr 2026 Apr 2027 - Mar 2025 - Mar 2026 - Mar 2027 - Mar 2028 1年後 2年後 3年後 4年後 *1 現金及び現金同等物＋流動資産に含まれる短期投資+債券投資+コミットメントライン未使用枠
Slide 16: 手元流動性の推移
F7RETEORAPERC HEIN SoftBank ECKNLAS CHAE OB Aein. FY23OF MAA SH 1,600 "1 Frcs) tt OMER*2 4K LAS SOFIE (EF) (%) 3.9 5.5% FFs (ERR) 5.5% 5.5% ia FIEIO’S 4.9% FSH 0.7 A 4.2% KEI1 048 wa N\_? #0 =m 60.7 a 2.9% Mina ERD . MMF HS Bie 1.4% s Mar 2024 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2022 FY2023 *1 SBG(ER)RUSB Nor
Slide 17: 為替影響
為替影響 円安ドル高はNAVにポジティブに影響。一方、連結純利益にはネガティブに影響 四半期 年度 (FY23Q4) （FY22Q4-FY23Q4） 為替変動 10円円安 18円円安 （ドル円の変動） （6.8%） (13.4%) NAVへの影響* +1.8兆円 +3.3兆円 連結純利益への影響 -0.4兆円 -0.7兆円 * FY23Q4時点の現地通貨建ての保有株式価値、有利子負債および手元流動性について比較対象時点の為替レートで円換算したときのNAVとの差額。ただし、SVF1・2・LatAmファンド・SB Northstarは米ドル建てとみなして試算 財務編 14
Slide 18: 社債償還スケジュール
SoftBank BEAL rte B BASS § BA/\AUy Re O OBES 78 0 ET Uy Re 2,177 HiAlRIRATII—Ib FrRHts kU hipeikes BLERAES eR (em) 15,554 10,972 9,990 7,005 5,061 5,500 5,500 2,111 300 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 FY2028 FY2029 FY2030 + 2024fF 3A AR ri RATES. (BL. 2024-4 ACHILERINS RESO. + NADU FERS, FCIAC PEGI S7—2
Slide 19: 国内債の発行
REINS PHOT (3A-4A) soitBank UF —)Ui- kJ, APR AEC S HAROMHIL Dy hEISEIIRT BRANT 1 —IDIC 20243AiT YIPUT—IVA 2024S4A iT VOPR - 5,50018F) - 4@381,0008F mae (JB228X) ee (2B) Pai) 75 Pai) 3eF StF 7 FE 3.04% FAK 1.799% 2.441% 2.900% BALI 7 eR OMEAT Vy RHE *1 | =! = — — DPrReAOVIPUS—-JUMe (SBISESS : AR7R400
Slide 20: 個人投資家向け債券の動向
RHOSMBEOKR (BAM ARE) SoftBank RHO SAEs 2, COOMERA CANIS ait 1,631%5 zor Slots. RR EB TERR 482359 aS 79936 MVE 519k HS PO BAS fa 4 1 yey 553 1h1.296 (4Ph) EARSRiT AO RTET 2023F REG RA tort =. y 66x55 Bit 2, 14 1% RR ES ER fest 53796 RRS 1,127%9 MERE 106364 aS 27636 BAS 2849 5535 1h8.076F ysis 17
Slide 21: 家計における事業債投資の成長
家計における事業債投資の成長 家計における事業債投資は、国債・財投債に次ぐ規模まで大幅に拡大 2005年末時点 2023年末時点 事業債の残高 1.2兆円 8.0兆円 （参考）国債・財投債の残高 26.8兆円 13.5兆円 家計が保有する債券のうち 事業債の割合 3% 28% （参考）国債・財投債の割合 65% 48% （出所）日本銀行 資金循環統計 財務編 18
Slide 22: 外債の状況
“4tUS—JMEORITH LU (ROR SoftBank AURIS FET CHR. SET FETT RAIS BIE FC LS. ATCO 4 DID eat 770 78,995 3,850 (f8F) BRT sxc WR-IARYK DBRT 325 200 1,250 1,300 1,000 —S-—«— —= — a 500 325 200 600 svnan ECE *OBSAL) 1) WIS RAT RATS 19
Slide 23: SBGによる債券の保有状況
SBGICKSUF—) BOS! SoftBank SBG(C KOMI BUT —IAAFETIS. UF JAA UROMAICAR RR 202443A ARM FABTV UF—J4ees EAT 1Ot HARB BEES Te | _aone | anon | 1 YIKNYIIN-F 38,710 20 SBR FI-T 13,670 ean 3 HHL VIF 9,070 (SBGLUYb) SBG 4 SHERI PIT 5,170 29% 40% 5 REIIAT 4,000 6 YN 2,600 7 SBIA-IT4 IA 2,000 - 8 =BHC+PESIL 1,9
Slide 24: SBGの借入先
SBGUF— JRC STE EAS OSLER soitBank AFMWMOTM MASI LAS SEC RE AKFRTIOHNERHAS Re! + SBGUS—-) ia 2 55 s5Ri7 | ml 75.2 woh seR MUFG 29.8 55 tT ANY HSEFG 20.0 =FHERbSAMHD 18.2 SMFG 17.3 N@IBHD 12.6 BSBDFG 4.7 SBQUS—/ EZ”! 3.9% DHEFG 3.9 AFHWRS SBIGTE SRT 3.8 WOFG 3.5 AULT 47 FG 3.4 (EX(E<FG 3.3 ¥ FRAT 3.3
Slide 25: 個人投資家に対する金融商品提供の取り組み
個人投資家に対する金融商品提供の取り組み 幅広いミドルリスク・ミドルリターン商品の継続提供により、「貯蓄から投資へ」を後押し ローリスク・ ミドルリスク・ミドルリターン ハイリスク・ ローリターン ハイリターン 残高*1 取組開始 投資期間 ホークス 預金 ボンド 2.2兆円 2005年 7年以下*2 株式 （シニア債） 個人向け 劣後債 1.0兆円 2014年 7年*3 デリバティブ 国債 ・ ・ ・ 5年後 ・ ・ ハイブリッド債 6,270億円 2016年 初回コール ・ 金銭信託 1,895億円 2014年 1年程度 *1 2024年3月末時点 *2 残存するホークスボンドの年限は6年
Slide 26: 個人向け債の発行状況
SHITE OMI SoftBank (GL SARODAASE A= —ZACHASK. TOIT PES FY235 pier pe as t= em 4,842 CP Srirbiset 1,765 ERIE BSAA 1,182 SRE Oo Art 320 = a 1,895 & & & & x ss & s a s ss & (2) ERAS Misa 23
Slide 27: FY2024 調達・運用方針
FY2024 調達・運用方針 市場環境を注視しながら柔軟に手段と規模を選択 商品 方針 国内債 主にリファイナンスを想定（FY24に4,500億円の償還を迎える予定） 外債 主にリファイナンスを想定（FY24中に$1.9B相当の償還を迎える予定） 銀行ローン・短期性調達 コミットメントライン※・金銭信託・CPは継続的にロール ※3月末時点で借入残高なし アセットバック・ファイナンス 上場株21兆円*を活用した調達の多様化を常に検討 ハイブリッド・ファイナンス 主にリファイナンスを想定（11月に劣後ローン840億円の初回コール日を迎える予定） 余資運用 MMF・国債・社債など運用の多様化を継続
Slide 28: SBG単体の有利子負債
SBGHVA BAIS! SoftBank BMBESLU ARORA KO/YVI-ALR BAF SASH 2023%12HAN502R29 20 (8) + ARAB LV SBA ROWM 41,7218? - RUCELNSRA ROBBERS +3,21518FI3 143,358 142,975 - BYR -1, 760181 (PIT) 140,833 7 137,657 : | es . +S SOBERAS +8018 126,917 + RARHBOSET RIC SIRIN 4+1,50168F3 HAO BERS +9448" SBGIC 20243A% ARR 4
Slide 29: SBG単体の手元流動性
SBGHA Freie tt SoftBank FCHARORTSLUMEHAC LOFT RHE (f8P9) SB Northstar 51,713 296 45,284 419 43,976 £06 39,561 37,711 309 287 51,416 SELeeHe 39,340 SHARE: ’ 2312AAMSOLRSHEA ‘200 -EPLEST (+5,5008F9) “EPS (-3,99918F9) SKNVERSOBSSAN (41,2044) 1 -SVF2-LatAmAowlttia: (-$0.6B) Mar 2023) Jun 2023. Sep 2023)
Slide 30: SBG単体の純有利子負債
SBGHis MANTA SoftBank SA FT A RISAIS CHES (489) 103,635 99,788 100,233 = 89,416 82,052 Det 72S 75,368 78,102 7 | PeyN ly 9-Ir4 FT RBS 74,4318 4 GEES MJY DPA FD AaB 3670874 64,582 73,886 > HESRGCHRHANT AR (LTVEt Sci FA) Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 (55) BEARIa, Appendix [LIVOSEH : SBG
Slide 31: SBGの格付け推移
SBGOB THES = SoftBank 12F NOOB EW AADLIA wK-IDay ADR y-h SBKK J CR A+ BN AAAI Ei muy BS bs H H H H H A A 1 1 ! ! \ H i H H 1 A- Hy (ZEN) BBB+ I I i BBB 1 1 S&P EE BBB- 4 (2023455) H I vi i} Bee r— ‘S&P (BB) BB 14 ! \ \ L. PON WYIRITAF | poo ' : : ! (20234F9 A DIBE) BB: I I i} ~ 1 t t 1 ! I I t 1 i B
Slide 32: 財務戦略の方針
RAPS RIO A ATI FR RER STS SE DORA ROR O RIE AAS BARRA EARS RAS A ie’ YIIOLEMBES _ =, “AAS TIS OBIS O5OSTIRA CARRIE ‘BAT —INWI—LO SHAR BE (RET CM MBO Rie NILAGER) (EREICIEU TRE) SoftBank ATs 29
Slide 33: 格付けの状況
UERBODE SoftBanl FAIR CHU ERAS RNR SEIT ‘ao RSME Covid-19 WIN TRE BATE CAS RAIN — ACLS RS JCR EF FY23 | [POITRO NOS CAO BES FY22 SST CORRES C CELT DIPSET MIS CASFMDD: VN FY21 | #2BStttl CRRA OTE FY20 | MiSs FY19 | RBS HCL COMBREECRD EM FY18 = | RRA LCL COREL NDS OBR * 2018F3R AUK. AG+tRABOOHEER ysis
Slide 34: 保有株式価値の推移
HASRSHOUMBEH : SEAMFEAAOMIR SoftBank AEORM SAIC EOSBGMRARBERI ty hey NHEKSC EE ia AITS ala 21.4%5 | MILER T SHOR SoftBank,. SVE1 SVF2%) 7 vie 7 tat i i fein aan | § fs ii i yyua-2 a oo PEPE EL GEIL iveypyo-retty2 7 Pit di tj i | Frcmaytes" wiit os _| TT | my SBGE KKB FIFA ee wee ee Sad gece 2.6% FY2
Slide 35: 保有株式価値の推移
HRSESHOMBEE : SELAROKE SoftBank SBGMRBRBEASMATT SAE EMICRS RSI) -IEKORMETEM ARASH CLTRAAES BRFryT1IO—ICMPMLELNL YSIS BRULATI-Z A EALEL NYS BEA > mene _, SeRTF A | | ™s sBaiie oe eee ff ff oe eo Baal . ow @esee FY2000 FY2005 FY2010 FY2015 —, M2003 Gh) 4A BARRSHO! ee ere BAIS 32
Slide 36: LTVの推移
RARRAHOMBE : RARIMECLTIVOHS RATE 25% -_—=—— = oe SoftBank PRA RIVE FSS IS6 LTV@i&i> KO—Jb ae ae ON OF Qh’ Q2 Q3 QF Ql Q2 Q3 QF QL Q2 Q3 QF QL Q2 Q3 OF Ql Q2 3 OF FY2018 FY2019 GE) SEAR a FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 Aisi 33
Slide 37: 社債スプレッドの推移
YT YhD ORM SoftBank T91F4-DVSy be BIC IIH Set eMOHB™ EAR TiO aS" Sey —PIMBAT YB — 4 ot FD Atgl(c Ble (bps) BAR EKE CHE 12,000 —#kfii 1,000 —usp 3.4Y SVAN CF) —USD 3.9Y 11,000 900 ——USD 4.1Y —USD 7.1Y 10,000 800 —=EUR 3.2Y —EUR 3.9Y 9,000 700 ——EUR 5.1Y 8.000 —EUR 5.4Y D 600 ——EUR 8.1Y 7,000 500 6,00
Slide 38: 財務方針
= SoftBank FY2454 753408 Group =~ eMC ER se sa 5YIOUEMBES AES O BIS - SS WS IBZ ILA ZICH AAFS IRA -S2F—IRNI—-E ORB SE (RR TCCEVUBUBORERNIY AER) eyo4 FERNAVILKO tO RS eS CEST ie L. SRGS7cRMNLO AEH 2. POR A2522 3) VUI-AnzOR BGA 3. K-hIAVADELFVY Feb AMCBRA Aisi 35
Slide 39: 財務方針の堅持
財務方針の堅持 1 通常時 LTV25%未満 で運用 (異常時でも上限35%) 2 少なくとも 2年分の社債償還資金 を保持 3 SVFや子会社から 継続的な配当収入 を確保 財務編 36
Slide 40: サステナビリティ
DAF FEUT 4 Oi
Slide 41: 環境への取り組み
PAFFCUT1 OBER BAOME SoftBank AB SBGSLUEBTFSUHO GHG#EMWME (Scope1,2) eo PARTE HAN CI DIIWVATNB AIGNFYZWGORE no AMOWRE RE SIE SBGSLUAISBNFYA : | l +E DEEPEN AIRC OED CRN “SGnaae SELON, HWLIGH CSS mz nm et rs rs “Fy LPO RE IN-FAR FY20300—A#AY—1— KIL https://group.softbank/sustainability/environment#2 A
Slide 42: 社会への取り組み
YFUPUT1 ORIEL SoftBank BAP SREVARCOR CEMA TREBLER HiESSAI (RL AIR SRE FIM YIN ay Ania one BRBAAORS (HEHE SBI) FF Hel I S AV tr FT —- VES IN (ite aBS) Celt) (#8) GPRICSE) (THE) HeTb—TFict os TORRE Aisi 39
Slide 43: ガバナンスへの取り組み
MAGELEVATTEUT +1 OWE | ESCA SoftBank ASU CHSSBGId, MATL CUATFCUT 4 SHEE WAP OVALCHWTC, PAFFCUT 4 (CHAT SUAICRS eS SH e ELA DDD DICHRE [ BHAA } eae! UAIIS9 a as SAX bs SBI fi FATS 40
Slide 44: 投資先のサステナビリティ
PAFTEUT 1 PROPRIA SI SoftBank PAGE RARE HAS EP BORREBIET == Flock Freight OLAELECTRIC If cre ver ; Gg swell megioes Enpal. QIone 1) Ph flexport. Ui) SOMERS Fyind eye rae] KAG Big Health 2 Por NUR CLAROTY A Arkose Labs CS credites Paytm W@W cybereason’ bKash Lact HA REOM ACT RAO ACT (2023F12A 26H ira
Slide 45: ESG評価
EE SRADRIE SoftBank SACTHSY SMR OMLEPMLMWOLEOLHELERAGHE ZI EO : SEHLNGOLIE 9 — ATi 42
Slide 46: MSCI 2年連続ランクアップ
MSCI 2年連続ランクアップ 2年連続ランクアップで「AA」評価に 環境評価でも2年連続二酸化炭素排出は満点獲得 スコア推移 THE USE BY SoftBank Group Corp. OF ANY MSCI ESG RESEARCH LLC OR ITS AFFILIATES (“MSCI”) DATA, AND THE USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICE MARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR P
Slide 47: Appendix
Appendix
Slide 48: 社債スプレッドとCDS
4“HILIYKAIVYR SoftBank Lyk SBG 54FCDS 500 SBG SPIE 700 —USD 1.2Y —USD 2.7Y —SBG 5Y CDS (JPY bps USD 4.7Y —-USD 7.7Y bps PY) —EUR 0.7Y —EUR 3.2Y 450 600 —EUR 5.7Y —EUR8.7Y 400 500 350 300 400 250 300 200 200 150 100 100 50 0 i) Dec 2022Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Dec 2022 Mar 2023 Ju
Slide 49: 2024年3月末 保有株式の内訳
202443A% : RAM (Bw) 36.9967] (GFA) 30.3367] (HIBS) MYFLIb 0.3 (AEEBI SBKK 3.2 SVF1 3.4 SVF2 4.4 LatAm77YF 1.0 TENT 1.8 tOfi 1.9 Mar 2024 () = 1.0%5 © 1.8%5 O.3%5 = RARE (zai) RAEN LeSil Gb ari) 15.636 9936541 * $124.99 7 eng? ARTEL Ril 3.8% 3432p! ~~ $72.36"! RATE basi) 3.736 19158 ™ 1,951.09 3.445
Slide 50: LTVの算出
LTVOiSiE : SBGHIék RAHM SoftBank (L) BREE SBGHYA MUETIF SR 2.5599 8.4% = =s. As (V) seBes SB RESSBGH SVF1&2/LatAm77yh° EMA RAIUIME (HT SRBRD Haas 30.35 PUN SBKK TENE = RAYsLIb P-h SVF1 +3.44 i287 3.76 3.74 2.21 0.83 15.647] | SVF2 +4.42 PeYN WI IPAFYA 73.75 -0.58 -0.44 -0.50 =1.27] | LatAm777F° +0.9
Slide 51: LTVの算出：保有株式価値 詳細①
LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細① （兆円） 保有株式 金額 計算方法 (a) アリババ 0.01 調整前 3.76 SBGの保有株式数に相当する米国預託証券数×同証券の株価 複数の株式先渡売買契約（カラー契約・フォワード契約・コールスプレッド）のうち、未決済分の満期決済金 アセットバック・ファイナンス調整 -3.75 額（2024年3月31日の同社株価（米国預託証券）で算出）の合計額（3兆7,519億円） (b) SBKK 3.16 調整前 3.74 SBGの保有株式数×同社株価 アセットバック・ファイナンス調整 -0.58 SBKK株式を活用したマージンローン負債残高相当額等（
Slide 52: LTVの算出：保有株式価値 詳細②
LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細② （兆円） 保有株式 金額 計算方法 (g) Tモバイル 1.76 SBGの保有株式数（2024年3月末時点：92,089,766株） （ドイツテレコムが保有する株式購入オプションの対象となる株式数 調整前 2.21 (2024年3月末時点：34,971,809株)を含む）×同社株価 -ドイツテレコムが保有する未行使の株式購入オプションに係るデリバティブ金融負債 下記のアセットバック・ファイナンスの決済に必要な金額を控除 アセットバック・ファイナンス調整 -0.44 ・Tモバイル株式を活用した株式先渡売買契約（カラー契約）の満期決済金額（同社株価で
Slide 53: LTVの算出
LTVOSSiH : SBGHA MARFA SoftBank Group (L) sae SBGH ik MAFF EA (V) REBSBGH A RATE 30.359kA WRESBGHUA se NTR SHS . waive Me wore BFF EME TOBE 14.89 SBKK 44.53 LatAm77yk° -0.003 | | MFUYR-Ir4 ty ARE? +0.37 Pls -0.41 #04H 0.029 | | PLYNwD-Irt FU ARES 2 +7.44 SVF1 -0.07 SVF2 +0.44 GE) 20243 RRR 41 GBROMA
Slide 54: LTVの算出：純有利子負債 詳細
LTVの算出：SBG単体 純有利子負債 詳細 （兆円） SBG単体 調整前純有利子負債 10.36 連結純有利子負債 - 独立採算子会社等*1の純有利子負債 ハイブリッド債およびハイブリッドローンについて、期限付きのものは連結会計上、全額が有利子負債に計上されるため ハイブリッドファイナンス調整 ‐0.37 50％を有利子負債から控除、永久債については連結会計上、全額が資本計上されているため50%を有利子負債 に算入。 アセットバック・ファイナンス調整等 ‐7.44 アリババ株式を活用した複数の株式先渡売買契約（カラー契約・フォワード契約）に係る アリババ -4.68 株式先渡契約金融負債（4
Slide 55: LTVとNAVの算出
LTV-NAVETEICHUSP CY NW Jet tv ARE JYVYI-AZAOPRIENYD -IPLFVAIETY bY SR RSC. RAC BBCRSP Cy MMB Cy kD SEER 1) IAI—-—K/NS— e Y-yyo-y 36.9 PUI SBKK/7—L AUER CRIS | DHRC E AEBS (SBGIcJYYIA-A) (SBGle/YA—-A) NDAD — hat LER NIVAL— Nat LBB ° PRM CEASA © PRM CE AAR RPE RR HUCRADR sp mer rey hee ASROCER (NSYAS—
Slide 56: 地域別の投資状況
i hIAU ADHERE SoftBank ERROR AD AICS P—hO EIS IC AOEMEAD RIAD ANIC AN (retnee orem aE] BA APAC cacrei-%) EMEA a. 20223 2023438 20244F3A CE) SER OAL TEN a EDA PE: PUUL. SVFL-SVF2 (PEHES) SLOTOHLOPERROAS. BA: YIN, SVFI-SVF2(BAMES SLO TOMO BARBOSET APAC (BR<FRE+ AX): SVF1-SVF2 (FREI AACIRCAPACIBY) HLUT
Slide 57: 保有株式の内訳推移
—hIAVADHBLPUNNDSArMA SoftBank PUNNOASICecArmM@BORBMO SS . WMFUAT SEI PRIENYD- IPAF YAR SBKK TENTIL/ RA YFLIA SVF1 (68287) SVF2 (272%8iA) LatAm (988i) EOtth 202143A% 2022%3A% 20234%3A% 202443A% ESB" | 74% | 52% | 41% | 79% GE) RARMBOS AA RORS, SOMA SREI MARIUS S37 ABSIAppendixe eS *L UNI. P-L, YIN. T
Slide 58: 資金の状況
BNFAROME- FHI SoftBank SHH RHA LACKS HILAEOUZIBL SBGH CHAT A CHUVSHE - VHS RIDEEh BAIN, YKERT $85Mszth Fl RUB *2 < $11 9MSZEFl e*3 BAAR, YKERT 81 FlsIB*> *1 202443 AAR ROSBGHLUBEMR TITAN CHSAAT ARR (SOY-IT0—>, RATES) *2 SRSA RR (202473A AB : SKM) (SRSA) ) (CANS1LZDAOFLANBER EET) 43 KAILRE+MMFURICD S
Slide 59: 財務サマリー
34s Ye SoftBank AAR ns BACAS(tO70-(tA+N PLAZA, ASRBRCOUIPTIFVAGIE (— WCHS(t \( Rm) Frcheatt : 3.996FI** RAAT : 30.396FI*2 BAIT AR : 6.896PI Fat ae : | A TAF YAS 1-o0 KRID 2 en ee ee _ GE) 202443 A ABR. LEL=151.41F) 11-0 = 163.24 ean, ETA “1 Scrat =-RELORSO SY + RAE AEN SRA + ASIA. SBGHAN—Z (SB North
Slide 60: 連結: 有利子負債、手元流動性、純有利子負債
連結: 有利子負債、手元流動性、純有利子負債 連結有利子負債*1 （単位:億円） Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 SBG単体 126,917 140,833 143,358 137,657 142,975 うち、SB Northstar - - - - - SVF1&2、LatAmファンド 13,227 14,199 5,422 5,132 5,479 ソフトバンク事業 61,347 62,406 63,260 64,719 63,211 その他（アーム等） 1,661 1,646 1,898 1,839 1,956 合計 203,15