Grendene S.a. · BMFBOVESPA:GRND3
Grendene — Non-Deal Roadshow (January 2013)
57 slides from Grendene's roadshow presentation, Jan 30, 2013
Slide 1: Non deal roadshow São Paulo / Rio de Janeiro
Non deal roadshow São Paulo / Rio de Janeiro Janeiro/2013
Slide 2: Aviso
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolv
Slide 3: Agenda
Agenda Histórico da Companhia Destaques Instalações Setor de calçados Produtos Resultados Estratégia Perspectivas 3
Slide 4: Missão e Valores
Missão • Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros Valores • Lucro • Competitividade • Inovação e Agilidade • Ética 4
Slide 5: Histórico
Histórico 1971 Embalagens plásticas para vinho (palha de garrafão). 1978 Lançamento da primeira sandália (“Nuar”). 1990 Instalação em Fortaleza da primeira unidade Fabril, no Ceará. 1993 Inauguração da fábrica em Sobral, Ceará. 1997 Inauguração da fábrica em Crato, Ceará. 2002 Grendene assume a lide
Slide 6: Histórico - Distribuição de Dividendos
Histórico Distribuição de Dividendos 2011 74,8% 74,9% 75,0% Nova Política de Dividendos – Pagamentos trimestrais e payout de 0,7300 45,5% R$ por ação aproximadamente 75% do 40,4% 38,9% 0,6260 lucro líquido após a % constituição das reservas 0,4400 0,3625 0,4048 0,3658 legais. 6,7% 8,5% 7,6% 8,1% 5,8
Slide 7: Histórico 2012
Histórico 2012 Inauguração da galeria Melissa em New York. 7
Slide 8: Histórico 2012
Histórico 2012 Memorando de entendimentos entre Grendene & Jelly. 8
Slide 9: Destaques
Destaques Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 24 mil funcionários ativos em 31/12/2012. 930 lançamentos em 2012. Presente em mais de 90 países. Marcas com forte personalidade. Inova
Slide 10: Localização das plantas industriais e Processo de produção
Localização das plantas industriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 10
Slide 11: Plantas Industriais
Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 de Carlos Barbosa / RS pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 11
Slide 12: Setor de calçados
Setor de calçados Dados gerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2011 Geração de mais de 337.500 empregos diretos Produção de 819 milhões de pares em 2011(894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 740 milhões de pare
Slide 13: Setor de Calçados
Setor de Calçados Distribuição da produção de calçados por País Produção 2010 continente em 2010 (milhões de pares) China 10.210 1,6% 1,5% 1,7% Índia 2.180 5,2% 0,02% 6,8% Brasil 894 Vietnã 682 Indonésia 604 Outros 3.022 83,2% Total 17.592 Os 5 principais países produziram Ásia América do Sul 14.570
Slide 14: Setor de calçados no Brasil
Setor de calçados no Brasil milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção 830 808 816 814 894 819 Importação 19 29 39 30 29 34 Exportação 180 177 166 127 143 113 Consumo aparente 669 660 689 717 780 740 Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 4,0 3,8 Fonte: IEMI / Secex / Abicalçados Co
Slide 15: Indústria Brasileira de Calçados x Grendene
Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,0% CAGR (2001/2011): 4,8% 1.000 Var. % (9M11/9M12): 21,6% 897 916 877 894 900 180 166 169 830 808 816 814 819 800 160 145 146 146 150 Milhões de pares/ano Milhões de pares/ano 700 642 140 130 132 610 121 121
Slide 16: Exportação Brasileira de Calçados x Grendene
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): (4,1%) CAGR (2001/2011): 11,0% Var. % (9M11/9M12): (1,7%) Var. % (9M11/9M12): 4,1% 250 60 55 211 em milhões de pares/ano em milhões de pares/ano 48 48 200 189 190 50 180 177 43 171 166 40 164 40 143 150 32
Slide 17: Produtos
Produtos Produtos que atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo x custo. benefício muito bom. 17
Slide 18: Processo criativo
Processo criativo Melissa + Vivienne Westwood 18
Slide 19: Fluxo do Processo de P&D
Fluxo do Processo de P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Pro
Slide 20: Desenvolvimento de matrizes
Desenvolvimento de matrizes O modelamento dos produtos é feito via software de última geração. Máquinas em rede fazem a escala de toda a numeração de matrizes. As fresadoras CNC foram projetadas para a matrizaria da Grendene e permitem fresar quatro matrizes por vez. 20
Slide 21: Merchandising Garotas de Ipanema
Merchandising Garotas de Ipanema 21
Slide 22: Processo de Gestão
Grendene Processo de Gestao 22
Slide 23: 23
23
Slide 24: Melissa collections
Melissa Artemis + Jason Wu Melissa Dance Hit Melissa Trippy Melissa Gradient Melissa Morning + Salinas Melissa Nº 1 + Pedro Lourenço 24
Slide 25: Grendene
Grendene Qa1dter MSANDALS
Slide 26: 26
26
Slide 27: Grendha celebrities
Grendene ® grendha lvete Sangalo @ grendha Shakira a =
Slide 28: Zaxy collections
Zaxy Happy Trancê Zaxy Movie Zaxy Happy Flock Zaxy Intense Birk Zaxy Happy Glitter 28
Slide 29: Licensed character products
Hello Kitty Super Fashion Avengers Universe Homem Aranha Street Barbie Ballet 29
Slide 30: Baby licensed products
Hot Wheels Speed Baby Backiardigans Baby Patati -Patatá Hello Kitty Diva Alegria Baby Baby 30
Slide 31: 31
31
Slide 32: Celebridades
Grendene Celebridades
Slide 33: Canais de venda no Brasil
Canais de venda no Brasil Varejo Varejo 33
Slide 34: Canais de venda no Brasil
Canais de venda no Brasil Magazine Auto-Serviço 34
Slide 35: Canais de venda no Brasil
Canais de venda no Brasil Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva 35
Slide 36: Canais de venda no exterior
Canais de venda no exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 36
Slide 37: Canais de venda no exterior
Canais de venda no exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 37
Slide 38: Canais de venda no exterior
Canais de venda no exterior Hard Rock Store Orlando, FL 38
Slide 39: Galeria Melissa – Loja Conceitual
Galeria Melissa – Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 39
Slide 40: Galeria Melissa – New York
Galeria Melissa – New York © Todos os direitos reservados 102 Greene Street, Manhattan, New York/ US 40
Slide 41: Resultados (em IFRS)
Grendene Resultados (em IFRS) 41
Slide 42: Principais indicadores econômico-financeiros
Principais indicadores econômico-financeiros Em milhões de R$ 9M11 9M12 Var. % 9M11-9M12 Receita líquida 975,7 1.222,7 25,3% Lucro líquido 183,9 261,0 41,9% Margens % 9M11 9M12 Var. p.p. Bruta 40,8% 45,5% 4,7 EBIT 9,8% 15,9% 6,1 EBITDA 12,0% 17,9% 5,9 Líquida 18,8% 21,3% 2,5 42
Slide 43: Receita bruta de vendas (IFRS)
Receita bruta de vendas (IFRS) (em milhões de R$) Receita Bruta de Vendas Receita Mercado Interno Receita Mercado Externo CAGR (9M08-9M12): 9,4% CAGR (9M08-9M12): 9,1% CAGR (9M08-9M12): 10,4% 1.229 310 1.539 1.125 1.394 269 973 995 245 1.219 1.221 227 1.076 867 209 9M11 9M10 9M08 9M09 9M12 9M08 9M09
Slide 44: Participação % por mercado
Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 19,4% 20,1% 19,3% 18,6% 20,1% 25,5% 33,3% 29,2% 33,8% 29,8% 80,6% 79,9% 80,7% 81,4% 79,9% 74,5% 66,7% 70,8% 66,2% 70,2% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 44
Slide 45: Resultado (IFRS): Lucro Bruto e EBIT
Resultado (IFRS) (em milhões de R$) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (9M08-9M12): 13,5% CAGR (9M08-9M12): 18,8% 556 195 421 398 375 336 45,5% 40,8% 112 39,8% 38,5% 37,7% 98 97 95 15,9% 11,6% 10,0% 10,0% 9,8% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M10 9M11 9M08 9M09 9M12 45
Slide 46: Resultado (IFRS): EBITDA e Lucro líquido
Resultado (IFRS) (em milhões de R$) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (9M08-9M12): 17,1% CAGR (9M08-9M12): 13,6% 218 261 187 190 184 133 157 116 117 117 21,3% 18,6% 19,2% 18,8% 17,9% 17,0% 13,8% 12,0% 11,9% 12,0% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 46
Slide 47: Produção (milhões de pares)
Produção (milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (9M08-9M12): 3,9% CAGR (9M08-9M12): 6,8% CAGR (9M08-9M12): (2,8%) 90 41 120 121 108 80 76 35 104 100 69 70 32 31 30 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M11 9M09 9M08 9M10 9M12 47
Slide 48: Patrimônio líquido e Retorno sobre o patrimônio líquido
Patrimônio líquido (em milhões de R$) e Retorno sobre o patrimônio líquido Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio % 2.000 1.877 1.801 1.800 1.676 1.600 1.465 Em milhões de R$ 1.400 1.318 1.180 1.200 1.000 800 24,2% 21,7% 600 19,6% 19,9% 19,9% 17,6% 400 200 0 2007 2008 2009 2010
Slide 49: Demonstração do resultado (IFRS)
Demonstração do resultado (IFRS) (em milhares de R$) 9M11 %V 9M12 %V %H Mercado interno 994.752 102,0% 1.229.448 100,6% 23,6% Exportação 226.556 23,2% 309.520 25,3% 36,6% Receita bruta de vendas 1.221.308 125,2% 1.538.968 125,9% 26,0% Deduções das vendas (245.583) (25,2%) (316.252) (25,9%) 28,8% Rec
Slide 50: Caixa, Empréstimos e Caixa líquido
Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras, Empréstimos e Financiamentos de Curto e Longo Prazo e Caixa líquido 1.200 1.031 879 916 800 794 em milhões de R$ 800 703 849 805 850 664 400 521 576 0 (111) (29) (182) (131) (181) (224) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 30/09/12
Slide 51: Investimentos (Imobilizado e intangível)
Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 45 39 38 40 35 35 33 em milhões de R$ 30 27 24 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 51
Slide 52: Estratégia: Quebra de Paradigmas
Menos Mais intensiva A expertise de 40 anos intensiva em em capital mão de obra produzindo calçados inovadores e gerindo marcas desejadas, Estratégia: Quebra demonstra o acerto de de Paradigmas nossa visão do mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a capacidade Maior barreira Muito de criar
Slide 53: Proposta de Valor
Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão Criação constante de Marketing agressivo Ganhos de escala e produtos Licenças com escopo Design inovador celebridades Rentabilidade Segmentação Melhoria contínua Tecnologia de Investimento em mídia / Solidez financeira fabricaç
Slide 54: Perspectivas
Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida
Slide 55: Distribuição da população brasileira por classe de consumo
Distribuição da população brasileira por classe de consumo 2005 2010 60% 54% 51% 50% 40% 34% 30% 25% % 21% 20% 15% 10% 0% DE C AB Classe Fonte: Pesquisa Cetelem-Ipsos 2010 55
Slide 56: Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social
Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 56
Slide 57: Obrigado!
OBRIGADO! Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores (55 54) 2109.9000 Secretária Cátia Gastmann Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta Maiores informações Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 57