Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460

Sega Sammy — Q3 FY2025 Earnings Presentation

30 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Feb 7, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算プレゼンテーション

    2025年3⽉期 第3四半期 決算プレゼンテーション 2025/2/7 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 免責事項 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved. 本⽇は当社第3四半期決算説明会にアクセスいただきありがとうございます。 2025年3⽉期の第3四半期実績、及び今後の⾒通しについて説明いたします。

  2. Slide 2: 2025年3月期 第3四半期実績 / 今後の見通し

    01 2025年3⽉期 第3四半期実績 / 今後の⾒通し -2- 2

  3. Slide 3: 業績のポイント（連結）

    業績のポイント（連結） (億円) 2024/3期 2025/3期 2025/3期 Q3実績 期初 2/7修正 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画  エンタメ*の好調により全体で順調に推移 売上⾼ 3,505 4,689 3,223 4,450 4,250 • CS*及び映像分野を中⼼に好調に推移（エンタメ） 営業利益 551 578 437 450 460 • 棚卸資産の評価減に伴う損失を計上(CS) 経常利益 573 597 494 480 515 • 堅調に推移（遊技機） 特別利益 4 13 91 85 95 *エンタメ＝エンタテインメントコンテンツ事業 、*CS＝コンシュ

  4. Slide 4: 業績予想の修正

    業績予想の修正 【セグメント別経常利益 期初計画からの増減】 （単位︓億円）  エンタテインメントコンテンツ事業 +40 △35 +15 +15 • CS*及び映像分野を中⼼に好調に推移  遊技機事業 • 主⼒タイトル等の投⼊を来期以降に延期  ゲーミング事業 • ⽶国におけるゲーミング機器販売が好調 • パラダイスシティが好調 *CS＝コンシューマ分野 -4- 4⾴では、業績予想の修正につきまして、経常利益における期初計画との差異についてご説明いたします。 エンタテインメントコンテンツ事業は、コンシューマ分野において⼀部発売中⽌のタイトルがあったものの、主⼒新作 タイトル及びリピートタ

  5. Slide 5: （参考）セグメント別業績

    （参考）セグメント別業績 (億円) 2024/3期 2025/3期 期初 2/7修正 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画 売上⾼ 3,505 4,689 3,223 4,450 4,250 エンタテインメントコンテンツ 2,204 3,198 2,386 3,350 3,200 遊技機 1,187 1,332 764 1,050 960 ゲーミング 9 19 31 30 45 その他/消去等 105 140 42 20 45 経常利益 573 597 494 480 515 エンタテインメントコンテンツ 199 308 375 400 440 遊技機 461 419 197 23

  6. Slide 6: 段階利益（2025/3期 Q3実績）

    段階利益（2025/3期 Q3実績） 営業外損益、特別損益の内訳 （単位︓億円） 営業利益 437 営業外収益 80 受取利息 25 営業外収益 80 持分法による投資利益 20 為替差益 12 営業外費⽤ 23 投資事業組合運⽤益 7 経常利益 494 営業外費⽤ 23 ⽀払利息 13 特別利益 91 投資事業組合運⽤損 6 特別損失 74 特別利益 91 関係会社株式売却益 84 税引前利益 511 特別損失 74 法⼈税等 93 事業再編損 61 減損損失 10 親会社株主に帰属する 四半期純利益 417 法⼈税等 93 -6- 6⾴は、各段階利益の内訳となります。 営業外収益には、パラ

  7. Slide 7: （参考）EBITDA調整項目（2025/3期 Q3実績）

    （参考）EBITDA調整項⽬（2025/3期 Q3実績） 調整項⽬ （単位︓億円） +6 事業特別 ＋62 △74 利益 ＋43 +13 △０ 減価償却費 事業特別 ⾮⽀配株主 M&Aに伴う ⽀払利息 損失 に帰属する のれん/商標権 当期純利益 等の償却費 570 545 494 2025/3期Q3累計 2025/3期Q3累計 2025/3期Q3累計 経常利益 EBITDA 調整後EBITDA -7- 7⾴は、ご参考までに、当第3四半期における調整後EBITDAの調整項⽬の内訳となります。 第1四半期にフェニックスリゾートの譲渡益約84億円を特別利益として計上しましたが、本件は事業特別損益と

  8. Slide 8: 為替変動による影響について

    為替変動による影響について 【Q3実績における為替影響】  エンタテインメントコンテンツ事業において、売上⾼70億円、営業利益18億円の押し上げ効果 （億円） Q1 Q2 Q3 Q3累計 * 売上⾼ +27 +9 +31 +67 CS 営業利益 +17 -3 +18 +32 売上⾼ +2 - +1 +3 映像 営業利益 +2 - +1 +3 売上⾼ - - - - AM&TOY 営業利益 -4 -6 -7 -17 • 1USドル : 期初計画レート137円 → AR 153円 • 1ポンド : 期初計画レート190円 → AR 195円 • 1ユーロ : 期初計画レート161円 → AR 1

  9. Slide 9: 各種費用等

    各種費⽤等 (億円) 2024/3期 2025/3期 期初 2/7修正 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画 2025/3期 Q3実績 研究開発費・コンテンツ制作費 578 831 493 681 647 エンタテインメント 広告宣伝費 202 316 203 308 260  研究開発費・コンテンツ制作費︓ コンテンツ 減価償却費 32 44 33 44 44 • 評価減の減少により前年同期⽐で減少 設備投資 45 56 44 58 65 （エンタメ*） 研究開発費・コンテンツ制作費 96 144 96 141 134  設備投資︓ 広告宣伝費 19 29 27 41 32

  10. Slide 10: 連結貸借対照表 要約

    連結貸借対照表 要約 (億円） 【 資産の部 】 【 負債・純資産の部 】 科⽬ 2024年3⽉期末 当第3四半期末 増減 科⽬ 2024年3⽉期末 当第3四半期末 増減 現⾦・預⾦ 2,117 1,680 -437 ⽀払⼿形・買掛⾦ 260 211 -49 受取⼿形・売掛⾦・契約資産 542 518 -24 短期借⼊⾦ 225 225 -0 有価証券 80 343 +263 その他 869 608 -261 棚卸資産 817 935 +118 流動負債 計 1,354 1,044 -310 その他 394 394 +0 社債 100 100 - 流動資産 計 3,950 3,870 -80

  11. Slide 11: 各事業の状況

    CIXY halOS S/S 1H SEGASanmy -11- 11

  12. Slide 12: エンタテインメントコンテンツ事業

    エンタテインメントコンテンツ事業 2025/3期 Q3実積 (億円) 2024/3期 2025/3期 期初 2/7修正 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画  全体では好調に推移 売上⾼ 2,204 3,198 2,386 3,350 3,200 コンシューマ 1,491 2,240 1,648 2,350 2,165 • フルゲームのリピート販売、ソニック映像作品の好調等により経常 173 239 188 235 280 映像 AM＆TOY 540 718 548 765 755 利益は期初想定を上回る 196 299 346 380 410 営業利益 コンシューマ 116 2

  13. Slide 13: （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 サブセグメント別

    シューマ分野、映像分野を中⼼に好調に推移することを⾒込んでおります。 12

  14. Slide 14: （参考）コンシューマ分野/フルゲーム 主な新作タイトル

    （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 サブセグメント別 2025/3期 Q3実積 今後の⾒通し • Q3発売2タイトルの販売順調 • 『⿓が如く８外伝 Pirates in Hawaii』など新作を発売 フルゲーム • リピートタイトル販売の好調が継続 • リピートタイトルの堅調な販売を⾒込む • 『Football Manager 25』中⽌による損失計上 コンシューマ F2P • 既存タイトルが想定通りに推移 • 既存タイトルの運営強化 • DLC販売の好調が継続し、期初想定を上回る • DLC販売・サブスク等による収益貢献を⾒込む その他 • 為替変動による押上げ効果 • 為替変動に

  15. Slide 15: （参考）ソニック映画の興行収入・評価の推移

    （参考）コンシューマ分野/フルゲーム 主な新作タイトル 【2025/3期 Q3発売タイトル】 ⒸSEGA ⒸATLUS. ⒸSEGA. ソニック × シャドウ ジェネレーションズ メタファー︓リファンタジオ （2024/10/25発売） （2024/10/11発売） • 全世界販売本数 200万本突破 • 発売初⽇で全世界販売本数100万本を突破（2024/10/11発表） • 「The Game Awards 2024」で「Game of the Year」含む6部⾨に ノミネート、「Best RPG」等３部⾨を受賞 -14- 14⾴は、ご参考までに、当第3四半期に発売した主な新作タイトルと

  16. Slide 16: コンシューマ分野 主要タイトルの動向

    （参考）ソニック映画の興⾏収⼊・評価の推移 2020年 2022年 2024年 ©2019 PARAMOUNT PICTURES ©2022 PARAMOUNT PICTURES ©2024 PARAMOUNT PICTURES AND SEGA OF AMERICA, INC. AND SEGA OF AMERICA, INC. AND SEGA OF AMERICA, INC. ALL RIGHTS RESERVED. 全世界興⾏収⼊ 3.2億ドル 4億ドル 4.6億ドル Tomatometer Rotten score 64% 69% 87% * Popcornmeter Tomatoe

  17. Slide 17: （参考）コンシューマ分野 主な新作タイトル

    コンシューマ分野 主要タイトルの動向 Football Manager 25 開発中⽌を決定  UI・グラフィックを刷新、新要素を追加し同シリー ズの⼤幅な進化を⽬指すも、品質の確保に想定 以上の時間を要すると判明  本作の発売を中⽌、開発資産を引き継ぎ次回 作の開発に注⼒  棚卸資産の評価減に伴う損失をQ3に計上 © Sports Interactive Limited 2024. Published by SEGA Publishing Europe Limited. Developed by Sports Interactive Limited. SEGA and the SEGA

  18. Slide 18: （参考）コンシューマ分野/フルゲーム 売上高推移

    （参考）コンシューマ分野 主な新作タイトル 【2025/3期 Q4発売タイトル】 ⒸSEGA ⒸSEGA Virtua Fighter 5 R.E.V.O. ⿓が如く８外伝 Pirates in Hawaii （2025/1/28発売） （2025/2/21発売予定） • PC向け/全世界同時発売 • マルチプラットフォーム/全世界同時発売 -17- 17⾴は、ご参考までに、第4四半期以降に投⼊予定の主な新作タイトルとなります。 17

  19. Slide 19: （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール（CS）

    （参考）コンシューマ分野/フルゲーム 売上⾼推移 （単位︓億円） -18- 18⾴は、ご参考までに、フルゲームの四半期毎の売上⾼推移です。 当第3四半期は、新作として『ソニック・シャドウ・ジェネレーションズ』や『メタファー︓リファンタジオ』等を発売し、売 上が⼤きく伸⻑いたしました。 リピートタイトルは想定以上の⽔準となりました。『ペルソナ5（ファイブ） ザ・ロイヤル』や『ユニコーンオーバーロー ド』に加え、ソニックシリーズの過去作などが貢献しました。 18

  20. Slide 20: （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール（映像）

    （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール CS* タイトル 発売・稼働等⽇ 地域 プラットフォーム フルゲーム Q3以前 真・⼥神転⽣Ⅴ Vengeance 2024/6/14 グローバル マルチプラットフォーム スーパーモンキーボール バナナランブル 2024/6/25 グローバル Nintendo Switch™ メタファー︓リファンタジオ 2024/10/11 グローバル マルチプラットフォーム ソニック × シャドウ ジェネレーションズ 2024/10/25 グローバル マルチプラットフォーム Q4以降 Virtua Fighter 5 R.E.V.O. 2025/1

  21. Slide 21: （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール（AM＆TOY）

    （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール 映像分野 タイトル 公開・放送等⽇ 地域 プラットフォーム トムス Q3以前 劇場版『名探偵コナン 100万ドルの五稜星（みちしるべ）』 2024/4/12 - - エンタテインメント 範⾺刃⽛ 配信中 グローバル Netflix アオのハコ 2024/10/3 - - ※UNLIMITED PRODUCEプロジェクト*作品 七つの⼤罪 黙⽰録の四騎⼠ 第２期 2024/10/6 - - ※UNLIMITED PRODUCEプロジェクト*作品 ばなにゃ あらうんど ざ わーるど 2024/10/21 グローバル 各プラットフォーム Q

  22. Slide 22: 遊技機事業

    （参考）エンタテインメントコンテンツ事業 展開スケジュール AM＆TOY分野 タイトル 発売・稼働等⽇ 地域 プラットフォーム AM Q3以前 GIMMI（ギミ） 2024/7/4 - - ※プリクラ UFO CATCHER TRIPLE TWIN Compact 2024/7/11 - - Q4以降 MONOPOLY THE MEDAL AMERICAN DREAM 2025年春 - - パウ・パトロール チェイスといっしょ 2025年春 TOY Q3以前 SONIC & FRIENDS 2024/4/26 - - はじめてのおみせやさんごっこ♪アンパンマンのもちふわパン屋さん 2024/5

  23. Slide 23: （参考）遊技機事業 販売スケジュール

    遊技機事業 (億円) 2024/3期 2025/3期 2025/3期 Q3実績 期初 2/7修正 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画  堅調に推移 売上⾼ 1,187 1,332 764 1,050 960 パチスロ 813 887 351 496 411 • 主な販売タイトル︓ パチンコ 306 355 336 464 443 その他/消去等 68 90 77 90 106 『e北⽃の拳10』（24年8⽉導⼊） 営業利益 456 416 192 230 195 『スマスロ真・北⽃無双』（24年7⽉導⼊） 等 経常利益 461 419 197 235 200 調整後EBITDA

  24. Slide 24: ゲーミング事業

    （参考）遊技機事業 販売スケジュール 【Q3以前の主な販売タイトル・Q4以降の販売予定タイトル】 *1 タイトル 導⼊⽉ 販売台数 スペックレンジ 種別 パチスロ Q3以前 スマスロ ゴールデンカムイ 2024年4⽉ 12,865台 中 新シリーズ スマスロ交響詩篇エウレカセブン4 HI-EVOLUTION 2024年5⽉ 13,600台 中 新シリーズ スマスロ真・北⽃無双 2024年7⽉ 17,398台 ⾼ 新シリーズ Q4 A-SLOT+ ディスクアップ ULTRAREMIX 2025年1⽉ - 低 新シリーズ 回胴黙⽰録カイジ 狂宴 2025年3⽉ - 中 新シリーズ 来期以降 北⽃の

  25. Slide 25: （参考）ゲーミング事業

    ゲーミング事業 (億円) 2024/3期 2025/3期 期初 2/7修正 2025/3期 Q3実績 Q3累計 通期実績 Q3累計 通期計画 通期計画 売上⾼ 9 19 31 30 45  カジノ向けの機器販売が好調に推移 営業利益 -15 -17 -11 -20 -20 営業外収益 15 14 21 10 21  ゲーミング機器販売︓ 営業外費⽤ 1 1 1 5 1 経常利益 -1 -4 9 -15 0 • ⽶国においてビデオスロット機「Genesis Atmos®」対応の 調整後EBITDA -1 -4 0 -15 -9 『Railroad Riches 』の販売が好調に推移  パラ

  26. Slide 26: （参考）パラダイスセガサミー

    （参考）ゲーミング事業  『Railroad Riches 』シリーズが1位、２位*を獲得 *⽶国ゲーミング調査会社であるEilers & Krejcik Gaming, LLCが発⾏する ”U.S. & Canada Game Performance Report” における”Top Indexing Games-Core (Overall) ” ランキング、”Top Indexing Games-Core (Low Denom, Video Reel)”ランキング、”Top Indexing Games-Core, Parent Theme“ランキング、及び”U.S. & Canada

  27. Slide 27: ゲーミング事業：トピックス

    （参考）パラダイスセガサミー （億ウォン） 2024/3期 2025/3期 2025/3期 Q3実績 Q3累計 通期実績 Q3累計  カジノ売上、ホテル売上ともに好調に推移 売上⾼ 3,333 4,487 4,102 カジノ 2,434 3,279 3,153 • カジノ売上は⽇本⼈VIP客を中⼼に好調を維持し、Q3の売上 ホテル 746 1,003 778 は開業以来最⾼値を記録 その他 152 204 170 売上原価 2,530 3,531 2,956 • ホテルのQ3の稼働率は開業以来最⾼の84.6%を記録する等、 カジノ 1,357 1,934 1,699 好調を維持 ホテル 81

  28. Slide 28: （再掲）成長投資と株主還元の考え方_新・中期計画

    ゲーミング事業︓トピックス  GANの買収完了時期を26/3期Q1に変更 • 買収完了時期の⾒込みを2025年3⽉期Q4から2026年3⽉期Q1に変更  ゲーミング事業における組織再編を実施（効⼒発⽣⽇︓2026年3⽉期Q1予定） • GAN及びStakelogicの買収完了に合わせて、セガサミークリエイションを中核事業会社とするセグメント体制へ移⾏ • ゲーミング各社の連携強化とガバナンス体制を構築し、第3の事業の柱としての「ゲーミング事業」の確⽴を⽬指す 【現状】 【2026/3期Q1予定】 セガサミーホールディングス㈱ （吸収分割会社） セガサミーホールディングス㈱ ゲーミング事業

  29. Slide 29: ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項

    （再掲）成⻑投資と株主還元の考え⽅_新・中期計画 【キャピタルアロケーションの⽅針】 ＜キャッシュ原資＞ ＜今後3年での配分イメージ＞  IPの成⻑加速のための開発投資拡充 CS分野への • ⽇本スタジオの主⼒IP強化 900億円+ 営業CF創出 • レガシーIP/Super Game 300億円＋ 開発投資 （2025/3期〜2027/3期累計） 1,200億円＋ 約1,900億円 成⻑ CS分野への開発投資控除前 投資  さらなる成⻑の柱の構築に向けた投資検討（M＆A含む） 戦略投資 • コンシューマ分野、ゲーミング事業 800億円+ 投資決定済み  投資決定済み 360億円 • G

  30. Slide 30: https://www.segasammy.co.jp/ja/ir/

    https://www.segasammy.co.jp/ja/ir/ ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の⼦会社として⽶国ネバダ https://www.segasammy.co.jp/ja/corp/group/ 州で事業を⾏う、セガサミークリエイション株式会社及びその完全⼦会社であるSega Sammy Creation, （セガサミーグループ会社⼀覧） USA Inc. （以下、総称して「運営⼦会社」）の2社の株式を直

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