Krones Ag · XETR:KRN
Krones — FY2014 Earnings Presentation
40 slides from Krones's earnings presentation, Apr 30, 2015
Slide 1: Bilanzpressekonferenz
KRONES Bilanzpressekonferenz Seite 1 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 2: Marktüberblick
Marktüberblick Seite 2 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 3: Die konsumstarke Mittelschicht wächst
Die konsumstarke Mittelschicht wächst 57 165 251 333 32 105 181 1.740 338 Afrika südlich der Sahara Mittlerer Osten 525 Mittel- und Südamerika Nordamerika Asien 664 703 Europa 2009 2020 Mittelschicht* weltweit: Mittelschicht* weltweit: 1.845 Mio. Menschen 3.249 Mio. Menschen * Der Begriff „Mittelsch
Slide 4: Wachstumstreiber Urbanisierung schreitet voran
Wachstumstreiber Urbanisierung schreitet voran Anteil der städtischen Bevölkerung an der Gesamtbevölkerung in % Zeitliche Entwicklung Emerging Markets in % 88.6 86.6 am Gesamtumsatz von KRONES 82.2 82.2 79,1 72.2 64.4 38% 42% 40% 57.7 Reife Märkte 45.0 39.6 Wachstums- märkte 62% 58% 60% Afrika Asien
Slide 5: Bevölkerungswachstum treibt Nachfrage nach abgepackten Getränken an
Bevölkerungswachstum treibt Nachfrage nach abgepackten Getränken an GUS/Zentralasien 0,3* Getränkekonsum Europa 0,5* Nordamerika 0,5* Getränkekonsum Getränkekonsum China 1,4* Getränkekonsum Afrika/Mittlerer Osten 1,5* Getränkekonsum Südamerika 0,6* Getränkekonsum Asien/Pazifik 2,9* Geträ
Slide 6: Geschäftsjahr 2014
Geschäftsjahr 2014 Seite 6 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 7: Auftragseingang auf Rekordniveau
Auftragseingang auf Rekordniveau Auftragseingang in Mio. € Trend nach Region 3,040 2,809 +8,2 % Mitteleuropa 2,721 +3,2 % Q4 842 2,514 +8,2 % Q4 705 (+19 %) Westeuropa (–6 %) Osteuropa Q3 736 GUS/Zentralasien Q3 721 (+2 %) (+13 %) Mittlerer Osten/Afrika Q2 723 Q2 698 (–4 %) (+6 %) China
Slide 8: KRONES bleibt auf Wachstumskurs
KRONES bleibt auf Wachstumskurs Umsatzentwicklung in Mio. € 2,953 +4,9 % 2,816 +5,7 % 2,664 +7,4 % 2,480 Q4 789,0 Q4 782,8 (+0,8 %) (+2,1 %) Q3 728,9 Q3 655,4 (+11,2 %) (+7,8 %) Q2 694,1 Q2 732,5 (+8,3 %) (+5,5 %) Q1 683,4 Q1 703,0 (+5,4 %) (+2,9 %) 2011 2012 2013 2014 Seite 8 | KRONES BPK 30.04.201
Slide 9: Umsatz nach Regionen: überproportionales Wachstum in den Emerging Markets
Umsatz nach Regionen: überproportionales Wachstum in den Emerging Markets GUS/Zentralasien 2013 2014 3,9 % 3,7 % Nordamerika Europa 2013 2014 2013 2014 China 11,8 % 9,3 % 32,6 % 33,3 % 2013 2014 8,8 % 8,8 % Afrika/Mittlerer Osten Südamerika 2013 2014 Asien/Pazifik 2013 2014 16,1 % 14,3 % 2013 2014 1
Slide 10: Starkes Wachstum der EBT-Rendite durch Performanceverbesserung
Starkes Wachstum der EBT-Rendite durch Performanceverbesserung EBT in Mio. € Personalkosten in Mio. € 853.3 776.1 810.7 738.4 191.8 29.7 13,1 % 29.3 169.7 29.0 29.1 6,5 2011 2012 2013 2014 +71,2 % 6.0 Personalaufwand zur Gesamtleistung in % 99.1 +32,8 % Materialkosten in Mio. € 1,377.80 1,440.8 74.6
Slide 11: Positive Entwicklung der Ergebniskennzahlen
Positive Entwicklung der Ergebniskennzahlen EBITDA EBIT EBT Ergebnis nach Steuern 276.3 257.6 191.8 185.1 172.8 169.7 135.7 170.2 119.4 140.9 128.8 97.9 93.5 74.6 67.0 68.1 70.6 70.8 50.9 43.7 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 in Mio.
Slide 12: Maschinen und Anlagen zur Produktabfüllung und -ausstattung
Maschinen und Anlagen zur Produktabfüllung und -ausstattung Seite 12 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 13: Abfüll- und Verpackungstechnik: Verbesserung der Profitabilität
Abfüll- und Verpackungstechnik: Verbesserung der Profitabilität Umsatzentwicklung in Mio. € EBT-Entwicklung in Mio. € Regionalisierung des LCS Geschäfts 2,493 2,330 2,258 +7,0 % 193,2 Kostenreduktionsprogramm zum Ausgleich +3,2 % von Kostenerhöhungen 174,5 +10,7 % Ausweitung der modularen Produktion
Slide 14: Maschinen und Anlagen zur Getränkeproduktion/Prozesstechnik
Maschinen und Anlagen zur Getränkeproduktion/ Prozesstechnik Seite 14 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 15: Prozesstechnik: erwartungsgemäße Entwicklung
Prozesstechnik: erwartungsgemäße Entwicklung Umsatzentwicklung in Mio. € EBT-Entwicklung in Mio. € Ausbau des Komponentengeschäfts 388 (Operativer Start von Evoguard in 2014 und 359 Akquisition von HST Homogenisatoren) 312 –7,6 % +24,5 % 2012 2013 2014 Stärkung des Produktportfolios für kohlensäure-
Slide 16: Maschinen und Anlagen für den unteren Leistungsbereich
Maschinen und Anlagen für den unteren Leistungsbereich Seite 16 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 17: Segment für den unteren Leistungsbereich erreicht operativen Break even
Segment für den unteren Leistungsbereich erreicht operativen Break even Umsatzentwicklung in Mio. € EBT-Entwicklung in Mio. € Restrukturierungsprogramm in Endphase. Verbesserung der Profitabilität durch operatives 102 97 2012 2013 2014 Ergebnis 94 +4,9 % +3,4 % Stärkung des Produktportfolios von Kos
Slide 18: ROCE Ziel erreicht
ROCE Ziel erreicht Working Capital* in % vom Umsatz ROCE* in % 16.7 16.4 26.0 25.0 24.6 24.2 10.0 7.9 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 *LTM (Last Twelve Months) *LTM (Last Twelve Months) Seite 18 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 19: Krones setzt weiterhin auf eine stabile Bilanz
Krones setzt weiterhin auf eine stabile Bilanz 2.428 Bilanzsumme 2.428 Bilanzsumme 2.238 2.238 2.070 2.070 624 Anlagevermögen 605 988 Eigenkapital Langfristige 587 48 954 Vermögenswerte 798 36 38 Langfristige 650 Vorräte 13 Verpflichtungen 641 17 28 Rückstellungen 439 648 318 348 Bankkredite 0 0 0 F
Slide 20: Investitionen in Relation zu Abschreibungen bei 1,0
Investitionen in Relation zu Abschreibungen bei 1,0 Abschreibungen in Mio. € Investitionen in Mio. € 110.8 108 91 106 85 94.6 77 70 81.5 61 1.5 1.0 1.4 1.3 1.2 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Investitionen vs. Abschreibung Seite 20 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 21: Free Cashflow deutlich verbessert
Free Cashflow deutlich verbessert in Mio. € 2014 2013 Ergebnis vor Steuern (EBT) 191,8 169,7 +/– zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge +137,2 +126,4 +/– Veränderung im Working Capital -38,9 –85,4 +/– Sonstiges (hauptsächlich Steuerzahlungen) -41,3 –36,1 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkei
Slide 22: Dividendenvorschlag in Höhe von 1,25 € (+ 25 %)
Dividendenvorschlag in Höhe von 1,25 € (+ 25 %) 2,00* Net-Cash in Mio. € Dividende je Aktie in € 1.25** 336 1.00 240 0.75 0.60 133 125 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 * inkl. Sonderdividende in Höhe von 1,00 € ** Angaben gemäß Gewinnverwendungsvorschlag Seite 22 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 23: Krones beschäftigt rund 26 % seiner Mitarbeiter im Ausland
Krones beschäftigt rund 26 % seiner Mitarbeiter im Ausland Mitarbeiterentwicklung 12,624 12,285 11,963 11.389 10,575 9,098 9,344 8.877 9.076 8.280 3,187 3,280 2.887 2.502 2.295 2010 2011 2012 2013 2014 Gesamt Deutschland Rest der Welt Mitarbeiteranzahl (31.12.) Seite 23 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 24: Q1 2015
Q1 2015 Seite 24 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 25: Auftragseingang zieht um 6,5 % an
Auftragseingang zieht um 6,5 % an Auftragseingang 1. Quartal in Mio. € Auftragseingang nach Quartalen in Mio. € 3,040 787 2,809 739 2,721 +8,2 % +3,2 % 685 2,514 Q4 842 660 +8,2 % (+19 %) 629 Q4 705 (–6 %) Q3 736 Q3 721 (+2 %) (+13 %) Q2 723 Q2 698 (+6 %) (–4 %) Q1 685 Q1 739 Q1 787 (+4 %) (+8 %) (+
Slide 26: KRONES steigert Umsatz im ersten Quartal um 5,1 %
KRONES steigert Umsatz im ersten Quartal um 5,1 % Umsatzentwicklung 1. Quartal, in Mio. € Umsatzentwicklung nach Quartalen in Mio. € 2,953 2,816 2,664 +4,9 % +5,7 % 739 2,480 Q4 789,0 703 +7,4 % Q4 782,8 (+0,8 %) 683 649 (+2,1 %) 607 Q3 728,9 Q3 655,4 (+11,2 %) (+7,8 %) Q2 694,1 Q2 732,5 (+8,3 %) (+
Slide 27: Ertragskraft überproportional verbessert
Ertragskraft überproportional verbessert Konzernergebnis vor Steuern Konzernergebnis nach Steuern nach Quartalen in Mio. € 1. Quartal, in Mio. € 191.8 +13 % 169.7 35.0 Q4 52,6 Q4 55,1 +17 % (+11 %) (+5 %) 29.9 +11 % +73 % 26.9 24.8 Q3 37,4 Q3 47,3 +21 % -10 % 22.3 97,9 (+26 %) +31 % 74.6 Q2 40,8 Q2
Slide 28: Alle Segmente 2015 in der Gewinnzone
Alle Segmente 2015 in der Gewinnzone Umsatzentwicklung Segmente Ergebnisentwicklung Segmente 1. Quartal in Mio. € 1. Quartal in Mio. € 647 Maschinen und 574 48.1 Anlagen zur 41.1 Produktabfüllung und 7,2 7,4 EBT-Marge -ausstattung Q1/2014 Q1/2015 Q1/2014 Q1/2015 1.8 Maschinen und Anlagen 1.1 103 zur
Slide 29: Ausblick 2015
Ausblick 2015 Seite 29 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 30: Wirtschaftlicher Ausblick 2015
Wirtschaftlicher Ausblick 2015 Ziel 2015: Ziel 2015: Ziel 2015: Umsatzwachstum EBT Marge ROCE +4% 6,8 % 17 % Ziel 2014: Ziel 2014: Ziel 2014: 4% 6,2 % >16 % ✓ ✓ ✓ Seite 30 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 31: KRONES plant und liefert komplette Getränkefabriken
KRONES plant und liefert komplette Getränkefabriken Abfüllen und Verpacken Lager Prozess Versand Utilities Abwasser Verwaltungs- gebäude Die effiziente Umsetzung der Kundenanforderungen setzt ein hohes Verständnis des Material- und Datenflusses voraus. Produktionsbereiche Logistik (Materialfluss, La
Slide 32: Industrie 4.0 bietet KRONES große Chancen
Industrie 4.0 bietet KRONES große Chancen Internet der Dinge: Mit Internettechnologie horizontal und vertikal vernetzte Maschinen kommunizieren mit Mensch, Umgebung und Hersteller (Krones). Internet der Dienste: Bedarfsorientierte Dienste (z.B. Intelligente Instandhaltung) und produktgebundene Diens
Slide 33: Datenfluss
Big Picture Krones ERP MES/IT MES/IT PT AVT MFT IT IT IT Datenfluss SPS SPS SPS Abfüll- und Prozess- Know- how Applikations- Knowhow Prozess- Know- how Prozess- technik Verpackungs- technik Intralogistik 7|7|20 Hardware Hardware Hardware Sudhaus Abfülllinien Hochregallager Sirupraum Einzelmaschinen
Slide 34: Intralogistik bei Krones
Intralogistik bei Krones Syskron Holding GmbH Syskron GmbH Triacos Consulting & Engineering GmbH 33 MA Software/ 22 MA SAP-Lösungen Projektengineering Intralogistik Intralogistik Seite 34 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 35: Innovationen: Verpackungsstraße Varioline
Innovationen Verpackungsstraße Varioline Seite 35 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 36: Innovationen: Direktdrucksysteme DecoType
Innovationen Direktdrucksysteme DecoType Seite 36 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 37: Veränderungen im Vorstand ab 2016
Veränderungen im Vorstand ab 2016 Langjährige Erfahrungen in der Volker Kronseder Christoph Klenk 2015 CEO CFO Verpackungsindustrie in verschiedenen Finanzfunktionen Volker Kronseder beabsichtigt, Christoph Klenk CFO 2016 in den Aufsichtsrat zu wechseln CEO Seite 37 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 38: Seite 38 | KRONES BPK 30.04.2015
Seite 38 | KRONES BPK 30.04.2015
Slide 39: Finanzkalender 2015
Finanzkalender 2015 17.06.2015 Hauptversammlung 23.07.2015 Conference Call Konzern Q2 2015 23.07.2015 Zwischenbericht zum 30. Juni 22.10.2015 Conference Call Konzern Q3 2015 22.10.2015 Zwischenbericht zum 30. September Olaf Scholz Leiter Investor Relations KRONES AG Böhmerwaldstraße 5 93073 Neutraub
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer This investor presentation contains forward-looking statements that are based on current estimates, forecasts and assumptions made by KRONES AG management to the best of its knowledge and other information currently available to KRONES AG. The forward-looking statements of this presentati