Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Nissan Motor's earnings presentation, February 2023
Slide 1: Nissan Motor Corporation FY2022 Q3 Financial Results
NISSAN MOTOR CORPORATION 202247 BE 5s 3 DO + HA REM AHaSR RASH 202347298
Slide 2: FY2022 Q3 Financial Results
2022 EF S3U+H Fie 20294 BE blaaL NISSAN Mor RATION
Slide 3: FY2022 Q3 production and retail sales volume results
年度 第 四半期（ ヵ月） 台数実績 生産台数 小売販売台数 千台 千台 対前年同期 日本 中国 北米 欧州 ロシア除き その他 年度 年度 年度 年度 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第 四半期累計 （ ヵ月） 実績 第 四半期累計 （ ヵ月） 実績 年度 年度 対前年同期 年度 年度 対前年同期 グローバル グローバル
Slide 4: FY2022 Q3 key product highlights
年度 第 四半期（ ヵ月） 主力商品ハイライト コアモデルパフォーマンス 市場の評価 ノート オーラ セグメントシェア 台当たり売上高 サクラ 第 四半期 販売 日 本 位 前年同期比 冠受賞 前年同期比 シルフィ 第 四半期 中 年連続 国 セダン販売 位 前年同期比 前年同期比 ローグ 第 四半期 セグメントで パスファインダー 米 存在感を更に拡大 国 第 四半期セグメントシェア 前年同期比 前年同期比 （前年同期比） 第 四半期 キャシュカイ 欧 英国 州 前年同期比 販売 位 前年同期比
Slide 5: FY2022 Q3 financial results
年度 第 四半期（ ヵ月） 財務実績 （億円） 営業利益 自動車事業 自動車事業 売上高 当期純利益 （営業利益率） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 持分法適用ベース ロシア 撤退 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 比例連結ベース 中国合弁会社 ロシア 撤退 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 流動
Slide 6: FY2022 Q3 cumulative financial results
年度 第 四半期累計 財務実績 （億円） 営業利益 自動車事業 自動車事業 売上高 当期純利益 （営業利益率） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 持分法適用ベース ロシア ダイムラー 株式売却 撤退 ダイムラー 株式売却 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 四半期 第 四半期 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 比例連結ベース 中国合弁会社 ロシア ダイムラー 株式売却 撤退 ダイムラー 株式売却 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
Slide 7: FY2022 Q3 financial results (equity method)
年度 第 四半期 財務実績 （持分法適用ベース） 年度 年度 21年度 22年度 億円） 増減 増減 第３四半期累計 第３四半期累計 第３四半期 第３四半期 売上高 営業利益 営業利益率 ポイント ポイント 営業外損益 経常利益 特別損益 税金等調整前当期純利益 税金費用 少数株主利益 当期純利益 為替レート (ドル/円) (ユーロ/円) 持分法による投資損益： 億円（ 年度第 四半期累計）、 億円（ 年度第 四半期累計）、 億円（ 年度第３四半期）、 億円（ 年度第３四半期）を含む 年度第 四半期の持分法投資損益は、ＤＦＡＣ売却益 億円を含む） 以下の項目を含む： ダイムラー株式の売却益：
Slide 8: Operating profit variance analysis
年度 第 四半期 財務実績 （持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度 第 四半期累計 対 前年同期 （億円） 生産費用 物流費 規制対応/商品性向上 その他 販売金融 - 資産減少 - 21年度一過性 - その他 台数・構成 リマーケティング 販売費用・価格改定 一般管理費・その他 アフターセールス その他 年度 第 四半期累計 為替 原材料 販売 モノづくり その他 年度第 四半期累計 営業利益 パフォーマンス コスト 営業利益 年度 第 四半期（ か月） 対 前年同期 年度第 四半期 年度第 四半期 営業利益 営業利益
Slide 9: VU Nd o) ND Ny Hr Xe a Ww sie ‘ool NISSAN Mor RATION
VU Nd o) ND Ny Hr Xe a Ww sie ‘ool NISSAN Mor RATION
Slide 10: Sales volume outlook
販売台数見通し 小売販売台数 対 年度 対前回見通し グローバル 日本 中国 北米 欧州 （千台） ロシア除き その他 年度 年度 年度 実績 前回見通し 今回見通し 年 月 日発表の前回見通し 年度の欧州の販売台数にはロシアを含む（ 千台） 中国の今回見通しは、 の非連結化影響を含む（ 千台）
Slide 11: FY2022 outlook (equity method)
年度 見通し （持分法適用ベース） 年 月 日発表の前回見通しから、売上高、営業利益、当期純利益の見通しに変更なし 増減 年度 年度 年度 年度 （億円） 対前年 実績 期初見通し 前回見通し 今回見通し 増減率 小売販売台数 (千台) 売上高 営業利益 営業利益率 ポイント 当期純利益 *3 想定為替レート *4 (ドル/円) (ユーロ/円) 年 月 日発表の期初見通し 年 月 日発表の前回見通し 親会社株主に帰属する当期純利益 年度第 四半期の想定為替レートは 円（ドル 円） 及び 円（ユーロ 円）
Slide 12: FY2022 outlook operating profit variance analysis
年度 見通し （持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度今回見通し 対 前回見通し 億円 年度 為替 原材料・物流費 台数・構成 パフォーマンス 新車への投資 年度 （台数・構成除き） 前回見通し 今回見通し 年度 今回見通し 対 前年 年度実績 年度今回見通し １： 年 月 日発表の前回見通し ２：十億円単位で四捨五入 ３：規制対応コストを含む（ 億円）
Slide 13: FY2022 outlook free cash flow and dividend
年度 見通し （持分法適用ベース） 年度見通し 自動車業フリーキャッシュフロー 黒字 自動車事業営業利益 黒字 一株当たり 期末配当金 円以上
Slide 14: Reference materials
参考資料
Slide 15: Sales finance
販売金融 （億円） 売上高 営業利益 総資産 ペネトレーション ネット・クレジット ロスレシオ 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 資金調達方法（ 年 月末現在） • 資産の減少（為替影響を除く）や、貸倒引当金戻入益及びリマーケティングと 総資金調達金額 兆 億円 いった一過性利益の減少により、営業利益は低下 コマーシャルペーパー・その他 • 為替影響を除くと、販売台数やディーラー在庫の減少に伴い、総資産
Slide 16: Sales finance penetration
販売金融 ペネトレーション リテール リース ％ 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 リース 日産フィナンシャルサービス（日本） （メキシコ） リテール （米国） （中国） の販売金融部門（カナダ） （中国）
Slide 17: Sales finance net credit loss ratio
販売金融 ネット・クレジットロスレシオ 年度 第 四半期累計 年度 第 四半期累計 増減 リース リース リース ポイント リテール リテール リテール ポイント 合計 合計 合計 ポイント リース リース リース ポイント リテール リテール リテール ポイント 合計 合計 合計 ポイント リース リース リース ポイント リテール リテール リテール ポイント 合計 合計 合計 ポイント リース リース リース ポイント リテール リテール リテール ポイント 合計 合計 合計 ポイント 日産フィナンシャルサービス（日本） （中国） （米国） （中国） （カナダ） は事業開始から間もなく、
Slide 18: Sales finance operating profit and assets
販売金融事業 営業利益・資産 年度 第 四半期累計 年度 第 四半期累計 増減 資産 資産 資産 （億円） 営業利益 営業利益 営業利益 資産 資産 資産 （百万米ドル） 営業利益 営業利益 営業利益 資産 資産 資産 （百万カナダドル） 営業利益 営業利益 営業利益 資産 資産 資産 （百万メキシコペソ） 営業利益 営業利益 営業利益 資産 資産 資産 営業利益 営業利益 営業利益 （百万人民元） 日産フィナンシャルサービス（日本） （メキシコ） （米国） （中国） の販売金融部門（カナダ） （中国） 資産の減少や、貸倒引当金戻入益及びリマーケティングといった前年度の一過性影響により、営業利
Slide 19: FY2022 Q3 cumulative sales results
年度 第 四半期累計 販売実績 全需 小売販売台数 対前年同期 グローバル 対前年同期 日本 グローバル 日本 中国 中国 北米 （米国） 北米 欧州 （米国） ロシア除き 欧州 （百万台） ロシア除き （千台） その他 その他 年度 年度 年度 年度 第 四半累計 第 四半期累計 第 四期半累計 第 四半期累計 中国は現地ブランドと を含む 全需は日産集計値
Slide 20: FY2022 Q3 sales results
年度 第 四半期（ ヵ月） 販売実績 全需 小売販売台数 対前年同期 グローバル 対前年同期 日本 グローバル 日本 中国 中国 北米 （米国） 北米 欧州 （米国） ロシア除き 欧州 （百万台） ロシア除き その他 （千台） その他 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 中国は現地ブランドと を含む 全需は日産集計値
Slide 21: Consolidated sales volume
年度 第 四半期累計 連結売上台数 年度 第 四半期累計 年度 第 四半期（３カ月） 対前年同期 対前年同期 グローバル グローバル 日本 日本 北米 北米 欧州 欧州 アジア アジア （千台） （千台） その他 その他 年度 年度 年度 年度 第 四半累計 第 四半期累計 第 四半期 第 四半期
Slide 22: Inventory status
在庫状況 （中国合弁会社除く） 在庫状況 （千台） 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 販売会社在庫（一部のマイナーな国を除く） 日産連結在庫（一部のマイナーな国を除く）
Slide 23: FY2022 financial results by quarter
年度 財務実績 （持分法適用ベース） （億円） 年度累計 第 四半期 第２四半期 第 四半期 売上高 営業利益 営業利益率 営業外損益 経常利益 特別損益 税金等調整前当期純利益 税金費用 少数株主利益 当期純利益 （ドル/ 円） 為替レート （ユーロ/ 円） 持分法による投資損益 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期）を含む 下記項目を含む： ロシア市場撤退に伴う特別損失： 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期） 非支配株主に帰属する当期純利益 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 24: Q3 operating profit variance analysis
年度 第 四半期 財務実績 （持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度第 四半期（ か月） 対 前年同期 （億円） 生産費用 物流費 規制対応/商品性向上 その他 販売金融 - 資産減少 - 21年度一過性 - その他 リマーケティング 台数・構成 一般管理費・その他 販売費用・価格改定 アフターセールス その他 年度第 四半期 為替 原材料 販売 モノづくり その他 年度第 四半期 営業利益 パフォーマンス コスト 営業利益
Slide 25: Cumulative operating profit variance analysis detail
年度 財務実績 （持分法適用ベース） 年度 第 四半期累計 営業利益増減分析 （億円） 為替影響 台数・構成 販売費及び価格改定 米ドル ⇒ 日本 台数 日本 販売奨励金 価格改定 構成 その他 カナダ・ドル ⇒ 販売奨励金 米国 販売奨励金 価格改定 メキシコ・ペソ ⇒ 米国 台数 その他 中国人民元 ⇒ 構成 欧州 販売奨励金 価格改定 販売奨励金 その他 タイ・バーツ ⇒ 欧州 台数 メキシコ・カナダ トルコ・リラ ⇒ 構成 販売奨励金 その他 その他 メキシコ・カナダ グローバル 販売奨励金 価格改定 その他 その他 カントリーミックスを含む 台数・構成による販売奨励金の増減
Slide 26: Q3 operating profit variance analysis detail
年度 財務実績 （持分法適用ベース） 年度 第 四半期（ ヵ月） 営業利益増減分析 （億円） 為替影響 台数・構成 販売費及び価格改定 米ドル ⇒ 日本 台数 日本 販売奨励金 価格改定 構成 その他 カナダ・ドル ⇒ 販売奨励金 米国 販売奨励金 価格改定 中国人民元 ⇒ 米国 台数 その他 構成 販売奨励金 価格改定 メキシコ・ペソ ⇒ 欧州 販売奨励金 その他 タイ・バーツ ⇒ 欧州 台数 メキシコ・カナダ トルコ・リラ ⇒ 構成 販売奨励金 その他 その他 メキシコ・カナダ グローバル 販売奨励金 価格改定 その他 その他 カントリーミックスを含む 台数・構成による販売奨励金の増減
Slide 27: Free cash flow (automotive)
年度 財務実績 （持分法適用ベース） フリーキャッシュフロー（自動車事業） 年度 億円 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 累計 項目による現金収支 買掛金・売掛金 在庫 税金・その他営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 設備投資 その他 フリーキャッシュフロー 第１四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期累計 年度 フリーキャッシュフロー ファイナンス・リース関連の投資は含まれない 年度 第１四半期にダイムラー 株式の売却による収入 億円を含む
Slide 28: Net cash by business segment
事業セグメント別ネットキャッシュ （持分法適用ベース） 年 月 日 年 月 日 （億円） 自動車事業 自動車事業 販売金融事業 連結計 販売金融事業 連結計 及び消去 及び消去 第三者借入 販売金融へのグループ内 融資（ネット） 手元資金 ネットキャッシュ
Slide 29: Forward-looking statements notice
本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不 確実性を含んでいます。従いまして、今後の当社グループの事業領域を取り巻く経済情勢、市場の動 向、為替の変動等により、実際の業績がこれらの記述と大きく異なる可能性があることをご承知おきく ださい。