Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp · BVC:ETB

Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp — Q3 2019 Earnings Presentation

41 slides from Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp's earnings presentation, Nov 15, 2019

  1. Slide 1: Presentación de resultados 3T 2019

    Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P Presentación de resultados 3T 2019 Viernes 15 de Noviembre de 2019. 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito www.etb.com/corporativo/inversionistas

  2. Slide 2: Participantes

    Participantes Camilo Olea Maria Cristina Mauricio Betancourt Jorge Castellanos Diana Barón Q. Vp. Empresas y Salazar VP Experiencia al cliente CEO CFO Gobierno Vp. Comercial y transformación masivo

  3. Slide 3: Estado de resultados

    Estado de resultados Estado de resultados 3T 2018 acumulado 3T 2019 acumulado Var ($) Var (%) INGRESOS TOTALES 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3% COSTOS Y GASTOS TOTALES 701.515 702.860 1.345 0,2% EBITDA 394.786 407.238 12.452 3,2% Margen EBITDA 36% 37% Dep, Amort y Prov 290.394 325.974 35.580 12,3% UT

  4. Slide 4: Resultados

    Resultados Utilidad neta por segundo año consecutivo $166 $144 $120 $42 $29 -$130 -$216 -$252 Miles de millones 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Sep. 2019 (en miles de millones de pesos)

  5. Slide 5: Austeridad se mantiene

    Austeridad se mantiene 130% 107% 101% 100% $836 86% 83% $660 80% 69% $620 $439 $330 $303 $219 $1.057 $182 $1.034 $862 $928 $917 $711 $747 $703 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Sep. 2019 Miles de millones Inversiones Gastos operativos (Gastos operacionales + inversiones) / ingresos Gastos operacion

  6. Slide 6: Diversificación del ingreso

    Diversificación del ingreso Ingresos por tecnología Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018 Sep 2019 Ingresos operacionales (miles de millones) $ 1.413 $ 1.424 $ 1.375 $ 1.031 Fibra Óptica 12% 17% 20% 21% Móviles 9% 8% 8% 7% Otros Corporativos 26% 26% 26% 29% Cobre 53% 49% 46% 43% (miles de millones de pesos)

  7. Slide 7: Ventas, Eficiencia, Servicio

    | Vo entas y | ficiencia | erviclo elb

  8. Slide 8: Segmento Empresas y Gobierno

    Segmento Empresas y Gobierno

  9. Slide 9: Participación ingresos E&G

    Participación ingresos E&G Ingresos segmento E&G % Ingresos compañía 45% 3T 2019 43,4% 2018 42,5% 2017 41% 2016

  10. Slide 10: Ingresos a Septiembre

    Ingresos a Septiembre 478,2 436,3 10% 10,8 Móviles 10,9 -1% 88,4 Mayoristas 83,4 6% 11% Empresas & 379,0 341,9 Gobierno 2018 2019 Cifras en miles de millones de pesos

  11. Slide 11: Nuevos negocios de Q3 a destacar

    Nuevos negocios de Q3 a destacar Koba Colombia - D1 Secretaría Distrital de la Mujer Koba Koba $21.266 mm Colombia (D1) $675 mm Colombia (D1) 61 meses 4 meses (inicialmente) Internet Dedicado 100% Servicios de Integración Conectividad en 1,245 sedes Servicios onmi canalidad de Potencial de crecimien

  12. Slide 12: Segmento masivo

    Segmento masivo elb

  13. Slide 13: Planta de clientes

    Planta de clientes Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018 Sep 2019 miles de clientes 361 338 291 202 Fibra 108 130 127 122 118 TV 69 275 217 Móviles 199 192 pospago 170 422 377 Móviles 287 246 prepago 198

  14. Slide 14: Banda ancha

    Banda ancha Total Bogota + Cundinamarca Usuarios (miles) 627 628 618 611 585 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Usuarios Fibra % 59,1% 54,3% 46,2% 32,7% 18,5% 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Part. de mercado 30,8% 30,6% 29,3% 27,6% n.d. 4T15 4T16 1T17 4T18 3T 19 Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

  15. Slide 15: Televisión

    Televisión Total Bogota + Cundinamarca – 100% Fibra Usuarios (miles) 126 124 116 107 56 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Part. de mercado 7,1% 6,6% n.d. 6,4% 3,6% 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles

  16. Slide 16: Línea básica

    Línea básica Total Bogota + Cundinamarca Usuarios (miles) 1337 1256 1155 1051 996 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Usuarios Fibra % 32,1% 36,2% 25,2% 16,1% 8,1% 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Part. De mercado 50,5% 47,8% 44,9% 40,8% n.d. 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en mile

  17. Slide 17: Telefonía móvil

    Telefonía móvil 2,0% 600 Internet móvil 500 1,5% 1,3% 400 1,2% n.d. 1,0% 300 0,9% 0,9% 200 0,5% 252 427 388 339 296 100 0,0% 0 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 4,0% 600 Telefonía móvil Pospago 500 3,0% 400 2,0% 2,2% 300 1,7% 1,7% 1,5% n.d 200 1,0% 192 267 217 199 170 100 0,0% 0 4T15 4T16 4T17 4T18 3T19 1,5%

  18. Slide 18: Ventas, Eficiencia, Servicio

    | Vo entas , | ficiencia y | ervicio elb

  19. Slide 19: Evolución 3Q-2019

    Evolución 3Q- 2019 1. NPS ETB 2. NSU / ISC (Canales de atención Hogares 3. Llamadas ETB y Móviles) 2016 2017 2018 Acum año 10,7 9,0 7,2 Cifras en 1Q 2Q 3Q NSU millones 1,5 1,4 1,4 ISC 4,4 7,3 3,9 6,8 6,9 7,1 6,8 16,0 6,5 Prom año 14,4 14,8 Cifras en 893 11,6 11,2 11,4 miles 748 608 513 458 456 Enero

  20. Slide 20: Ventas, Eficiencia, Servicio

    | Va entas y | ficiencia yi erviclo elb

  21. Slide 21: Estado de resultados

    Estado de resultados 3T 2018 3T 2019 Estado de resultados 3T 2018 3T 2019 Var ($) Var (%) 2T 2019 3T 2019 Var ($) Var (%) Var ($) Var (%) acumulado acumulado INGRESOS TOTALES 385.420 400.369 14.949 3,9% 356.075 400.369 44.294 12,4% 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3% COSTOS Y GASTOS TOTALES 233.845 240.

  22. Slide 22: Ebitda

    Ebitda 37% 37% 28% 29% 36% 3,6% 3% -27% 5% 25% 549 530 425 403 407 2015 2016 2017 2018 3T 2019 EBITDA Margen de EBITDA sobre ingresos (%) Crecimiento anual del EBITDA y-o-y (%) (en miles de millones de pesos)

  23. Slide 23: Capex

    Capex EVOLUCIÓN DEL CAPEX 60% 836 31% 23% 22% 439 16% 330 303 182 2015 2016 2017 2018 3T 2019 Capex % sobre Ingresos Operacionales (en miles de millones de pesos)

  24. Slide 24: Liquidez

    miles de millones Liquidez 499 Tres años de recursos 477 414 para invertir 245 200 225 -5 -14 -106 -433 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3T 2019 Flujo operacional (Ebitda - Capex)

  25. Slide 25: Manejo de deuda

    miles de millones Manejo de deuda Recompra Bono Global 2023 por un monto hasta $ 400 mil millones Características del Precio oferta Plazos de la oferta bono • Monto emitido • Primer vencimiento • Primer vencimiento $530 mil millones Noviembre 15 97,5% • Cupón • Vencimiento final • Vencimiento final

  26. Slide 26: Anexos

    Anexos

  27. Slide 27: Estado de resultados separados

    Estado de resultados separados Estado de resultados 3T 2018 acumulado 3T 2019 acumulado Var ($) Var (%) INGRESOS TOTALES 1.096.301 1.110.098 13.797 1,3% COSTOS Y GASTOS TOTALES 701.515 702.860 1.345 0,2% EBITDA 394.786 407.238 12.452 3,2% Margen EBITDA 36% 37% Dep, Amort y Prov 290.394 325.974 35.58

  28. Slide 28: Análisis estado de resultados individual

    Análisis estado de resultados individual ▪ El EBITDA acumulado al segundo trimestre del año (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presenta un crecimiento del 3%, pasando de $ 395 mil millones (margen EBITDA 36%) al tercer trimestre de 2018 a $ 407 mil millones (m

  29. Slide 29: Estado de Situación Financiera ETB individual

    Estado de Situación Financiera ETB individual VARIACION MENSUAL 2019 VARIACION ANUAL 2019 Vs 2018 Concepto Sep -19 Ags -19 Var. $ % Var. Sep -18 Var. $ % Var. ACTIVO 4.103.739 4.137.605 -33.866 -1% 3.944.501 159.238 4% Corriente 1.026.627 1.070.044 -43.418 -4% 777.474 249.153 32% Disponible 635.256

  30. Slide 30: Estado de Situación Financiera ETB individual

    Estado de Situación Financiera ETB individual VARIACION MENSUAL 2019 VARIACION ANUAL 2019 Vs 2018 Concepto Sep -19 Ags -19 Var. $ % Var. Sep -18 Var. $ % Var. PASIVO 2.085.107 2.133.156 -48.048 -2% 2.043.646 41.461 2% Pasivo Corriente 640.322 591.632 48.690 8% 540.432 99.889 18% Oblig. Financieras -

  31. Slide 31: Análisis Estados de Situación Financiera Individual

    Análisis Estados de Situación Financiera Individual ▪ El total del activo se incrementó en un 0,52% pasando de $3.973 mil millones al cierre de 2018 a $3.993 mil millones en septiembre de 2019. El activo corriente se incrementó en $165 mil millones principalmente en el efectivo por compensación de d

  32. Slide 32: Estado de Resultados Consolidados

    Estado de Resultados Consolidados COMPARACIÓN 2019 Vs 2018 Concepto 2019 2018 Var. $ % Var. INGRESOS TOTALES 1.156.017 1.140.492 15.525 1% Ingresos Operacionales 1.075.856 1.071.518 4.338 0% Ingresos No Operacionales 80.161 68.973 11.187 16% COSTOS Y GASTOS TOTALES 745.113 739.733 5.380 1% EBITDA 41

  33. Slide 33: Análisis Resultados Consolidados

    Análisis Resultados Consolidados Impacto de las filiales consolidadas ▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución del 15% de los ingresos principalmente por la consolidación de los estados financieros del patrimonio proyecto KVD, de igual manera, los costos y gastos recurrentes presenta

  34. Slide 34: Estados de Situación Financiera Consolidado Activos

    Estados de Situación Financiera Consolidado Activos Concepto 2019 EVOLUCION ANUAL 2019 Vs 2018 A Septiembre A dic 2018 Var. $ % Var. ACTIVO 4.027.951 3.896.087 131.865 3% Corriente 1.067.560 897.394 170.165 19% Disponible 639.164 479.376 159.788 33% Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por

  35. Slide 35: Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto

    Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto PASIVO 2.005.084 1.992.723 12.361 1% Pasivo Corriente 663.135 599.140 63.995 11% Oblig. Financieras 10.714 11.722 -1.007 -9% Provedores Nal y del Exterior 127.266 117.510 9.757 8% Acreedores Varios 265.286 183.591 81.695 44% Obliga

  36. Slide 36: Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado

    Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado Impacto de las filiales consolidadas ▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución en sus activos con respecto a lo registrado en Diciembre 2018 de un -3%, el cual se ve representando principalmente en el efectivo por pagos de obligacio

  37. Slide 37: Indicadores Estados Financieros separados

    Indicadores Estados Financieros separados I Trim II Trim I Trim II Trim III Trim I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim II Trim III Trim Estados Financieros Separados III Trim IV Trim 2016 IV Trim 2017 2018 2016 2016 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2016 2016 2017 Endeudamiento Pasi

  38. Slide 38: Indicadores Estados Financieros Consolidados

    Indicadores Estados Financieros Consolidados I Trim II Trim I Trim II Trim III Trim I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim II Trim III Trim Estados Financieros Consolidados III Trim IV Trim 2016 IV Trim 2017 2018 2016 2016 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2016 2016 2017 Endeudamient

  39. Slide 39: Preguntas y respuestas

    Preguntas y respuestas elb

  40. Slide 40: Gracias

    Gracias, inversionistas@etb.com.co www.etb.com/corporativo/inversionistas 01 8000 120077 Camilo Forero Sandoval Head of Investor Relations camilo.foreros@etb.com.co

  41. Slide 41: Disclosure

    Disclosure Esta presentación contiene cálculos relacionados con los resultados financieros de la sociedad. Éstos incluyen estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. En consecuencia, se advierte que dicha i

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