Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2015 Earnings Presentation
47 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: Resultados 3º Trimestre 2015
Resultados 3º Trimestre 2015 Madrid, 30 de octubre de 2015
Slide 2: Resultados 3º Trimestre 2015
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 2 Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para
Slide 3: BBVA Footprint
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 3 EEUU Sólida demanda doméstica Turquía Incremento gradual Elevado crecimiento de tipos de interés España a pesar del riesgo geopolítico Sólido crecimiento México del PIB Economía muy resistente Recuperación ligada a la economía BBVA nortea
Slide 4: Beneficio atribuido (ex. Ops. Corp.) +38,2%
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 4 1 2 3 4 Impacto -1.840 €M Adquisición 14.89% adicional en Garanti Beneficio atribuido (sin salida de caja) +38,2% Beneficio atribuido (ex. Ops. Corp.) (3T15/3T14) Nota: Excluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición de 14.89% adicional
Slide 5: Crecimiento de la actividad y dinamismo de resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 5 Crecimiento de la actividad(1) Sep15/Sep14) Inversión ( +9,0% 10,6% € constantes Recursos +11,6% 13,4% € constantes Crecimiento actividad y dinamismo de Ingresos recurrentes (3T15/3T14) Margen intereses+ comisiones: +10,9% resultados +11,9% € con
Slide 6: Clientes digitales y móviles
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 6 Clientes digitales (1) Clientes móviles (1) Grupo BBVA – Millones, % penetración Grupo BBVA – Millones, % penetración +21% +51% 7,6 8,0 14,0 15,0 11,7 5,0 31% 32% 17% 17% 26% 11% Sep.14 Sep.15 Objetivo 2015 Sep.14 Sep.15 Objetivo 2015 Actividad en of
Slide 7: Margen de intereses
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 7 +16,0% Margen de intereses +12,5% (3T15 vs. 3T14) (9M15 vs. 9M14) +11,9% (M€ constantes) (9M15 vs. 9M14) +14,0% 3T15 vs. 3T14 3.742 3.869 3.395 +3,4% 3T14 2T15 3T15 Nota: No incluye Venezuela ni los impactos de la adquisición del 14,89% adicional de
Slide 8: Margen bruto
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 8 +13,8% +8,6% (9M15 vs. 9M14) Margen bruto (3T15 vs. 3T14) Margen de intereses + comisiones Margen bruto +9,8% (9M15 vs. 9M14) (M€ constantes) +9,6% 3T15 vs.3T14 5.808 5.451 4.973 -6,2% 4.861 4.983 4.455 +2,5% 3T14 2T15 3T15 Nota: No incluye Venezuela
Slide 9: Margen neto
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 9 +15,2% (9M15 vs. 9M14) Margen +4,5% neto (3T15 vs. 3T14) (M€ constantes) +11,7% (9M15 vs. 9M14) +7,5% 3T15 vs.3T14 2.918 2.452 2.282 -16,0% 3T14 2T15 3T15 Nota: No incluye Venezuela ni los impactos de la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Slide 10: Saneamientos crediticios y coste del riesgo
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 10 Saneamientos crediticios+ Inmobiliarios Coste del riesgo acumulado (M€) (%) España (saneamientos crediticios + inmobiliarios) 2.311 Resto de áreas 1.616 2,2 1.196 1.204 1.177 1,6 77% 1.053 1,2 1,2 1,2 1,1 63% 53% 47% 47% 45% 2012 2013 2014 1T15 2T15
Slide 11: Grupo BBVA ex VZ y Garanti al 25% 3T15
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 11 Variación Grupo BBVA 3T15 3T15/3T14 ex VZ y Garanti al 25% (€M) % % constantes Margen de intereses 3.736 12,5 14,0 Margen bruto 5.276 8,6 9,6 Costes -2.928 12,2 11,4 Margen neto 2.348 4,5 7,5 Resultado antes de impuestos 1.091 26,1 29,4 BDI ex opera
Slide 12: Grupo BBVA ex VZ y Garanti al 25% 9M15
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 12 Variación Grupo BBVA 9M15 9M15/9M14 ex VZ y Garanti al 25% (M€) % % constantes Margen de intereses 11.162 16,0 11,9 Margen bruto 16.703 13,8 9,8 Costes -8.612 12,5 8,0 Margen neto 8.090 15,2 11,7 Resultado antes de impuestos 4.084 47,6 39,3 BDI ex o
Slide 13: Calidad de activos: mora, cobertura y dudosos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 13 con CX 6,2 6,1 +0,8 Bn 5,9 -3,1 Bn Sep.14 Jun.15 Sep.15 26,4 25,0 Excl. Real 24,3 Estate 4,3% 4,5% 4,4% 22,5 21,2 72 71 Sep.14 Jun.15 Sep.15 62 Excl. Real Estate 16,1 18,9 18,0 Sep.14 Jun.15 Sep.15 Excl. Real 62% 74% 73% Estate Nota: No incluye Vene
Slide 14: Elevada calidad del capital
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 14 CET1 Fully-loaded Grupo BBVA aprox +20 pbs Expectativas de recuperación (%) (recuperación mercado de ”Equivalencia regulatoria” octubre) (+11 bps) - 0,44 0,18 -0,07 - 0,29 10,4 10,0 10,1 9,8 Plusvalías no realizadas de la cartera soberana DPV CE
Slide 15: Áreas de negocio
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 15 Áreas de negocio
Slide 16: Resultados por áreas de negocio
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 16 Variación Áreas de negocio 9M15 9M15/9M14 % % (constantes) España 694 n.s. n.s. Actividad Bancaria 1.101 32,0% 32,0% Actividad Inmobiliaria -407 36,0% 36,0% EEUU 410 35,8% 12,1% Turquía ex cuota adicional del 14,89% 224 -4,7% -3,5% México 1.513 12,2
Slide 17: España: actividad y resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 17 con CX Actividad (%) Margen de intereses + comisiones Margen bruto (%) con CX (M€) (M€) Inversión* Recursos +8,2% +12,1% -1,1% +2,9% 10,8 11,5 12,5 12,5 1.447 1.427 1.925 1.318 1.675 1.494 1.361 1.304 1.840 1.537 -2,9 -2,3 -2,3 -2,4 -1,4% -13,0% Sep
Slide 18: España: calidad de activos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 18 con CX (%) 62 60 Tasa de cobertura 47 45 44 Tasa de mora 6,8 6,7 (%) 6,2 5,9 5.8 0,9 0,8 Sep.14 Jun.15 Sep.15 0,7 0,7 0,6 (Bn€) 14,5 TAM 14,1 3T14 2T15 3T15 11,7 -8,8% 11,1 10,7 +20,1% (con CX) Sep.14 Jun.15 Sep.15
Slide 19: España Actividad Bancaria
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 19 (M€) Variación España Actividad Bancaria 9M15 9M15/9M14 Abs. % Margen de intereses 3.000 + 165 5,8 Margen bruto 5.386 + 507 10,4 Costes -2.375 - 238 11,1 Margen neto 3.010 + 269 9,8 Resultado antes de impuestos 1.565 + 383 32,4 Resultado atribuido 1
Slide 20: Actividad Inmobiliaria España
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 20 Incrementos de precios por encima de la inflación Reducción del stock de Mercado viviendas BBVA Concesión de hipotecas apoyada por el entorno de Maximizando valor ventas tipos Crecimiento de la demanda con CX Exposición neta Resultado atri
Slide 21: España Geográfico
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 21 (M€) Variación España Geográfico 9M15 9M15/9M14 Abs. % Margen de intereses 3.026 DE +INTERESES MARGEN 222 7,9 Margen bruto MARGEN BRUTO 5.364 + 640 13,5 Costes MARGEN BRUTO -2.476 - 223 9,9 Margen neto 2.888 NETO MARGEN + 417 16,9 Resultado antes RE
Slide 22: EEUU: actividad y resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 22 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +3,3% +3,6% +12,7% +7,8% 590 603 611 625 673 646 (Sep.15/Sep.14) (Sep.15/Sep.14) +1,3% -4,1% 3T14 2T15 3T15 3T14 2T15 3T15
Slide 23: EEUU: calidad de activos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 23 (%) (%) Tasa de cobertura 164 151 153 0,2 0,2 0,1 Tasa de mora 0,9 0,9 0,9 Sep.14 Jun.15 Sep.15 3T14 2T15 3T15
Slide 24: EEUU
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 24 (M€ constantes) Variación EEUU 9M15 9M15 / 9M14 Abs. % Margen de intereses 1.342 + 61 4,8 Margen bruto 1.979 + 80 4,2 Costes -1.334 -7 0,5 Margen neto 645 + 73 12,8 Resultado antes de impuestos 556 + 75 15,7 Resultado atribuido 410 + 44 12,1
Slide 25: Turquía: actividad y resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 25 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +20,6% +22,0% +30,2% -1,7% 285 (Sep.15/Sep.14) (Sep.15/Sep.14) 236 261 238 258 234 +9,1% -9,5% 3T14 3Q14 2T15 2Q15 3Q15 3T1
Slide 26: Turquía: calidad de activos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 26 (%) (%) Tasa de cobertura 115 119 119 Tasa de mora 2,7 1,6 2,6 2,6 1,1 1,1 Sep.14 Jun.15 Sep.15 3T14 2T15 3T15 Nota: No incluye impactos de la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Slide 27: Turquía
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 27 (M€ constantes) Variación 9M15 / 9M14 Turquía 9M15 con cuota con cuota Abs. % adicional adicional Abs. % Margen de intereses 649 + 145 28,8 + 817 n.s. Margen bruto 726 + 47 6,9 + 692 n.s. Costes -338 - 53 18,7 - 402 n.s. Margen neto 388 -7 -1,7 + 29
Slide 28: México: actividad y resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 28 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +9,4% +8,7% +15,5% +10,2% 1.537 1.662 1.682 1.649 1.762 1.793 (Sep.15/Sep.14) (Sep.15/Sep.14) +1,2% +1,8% 3T14 2T15 3T15 3T
Slide 29: México: calidad de activos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 29 (%) (%) Tasa de cobertura 112 116 121 NPL ratio 3,5 3,4 3,3 3,2 2,8 2,6 Sep.14 Jun.15 Sep.15 3T14 2T15 3T15
Slide 30: México
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 30 (M€ constantes) Variación México 9M15 9M15 / 9M14 Abs. % Margen de intereses 4.033 + 360 9,8 Margen bruto 5.253 + 359 7,3 Costes -1.952 - 138 7,6 Margen neto 3.302 + 222 7,2 Resultado antes de impuestos 2.004 + 185 10,1 Resultado atribuido 1.513 + 1
Slide 31: América del Sur: actividad y resultados
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 31 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +9,6% +12,1% +13,5% +17,4% 868 948 973 1.011 1.076 1.108 (Sep.15/Sep.14) (Sep.15/Sep.14) +2,6% +3,0% 3T14 2T15 3T15 3T14 2T1
Slide 32: América del Sur: calidad de activos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 32 (%) (%) Tasa de cobertura 128 1,5 120 123 1,3 1,2 Tasa de mora 2,2 2,3 2,3 Sep.14 Jun.15 Sep.15 3T14 2T15 3T15
Slide 33: América del Sur ex Venezuela
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 33 (M€ constantes) Variación América del Sur ex Venezuela 9M15 9M15 / 9M14 Abs. % Margen de intereses 2.307 + 242 11,7 Margen bruto 3.220 + 327 11,3 Costes -1.453 - 170 13,2 Margen neto 1.767 + 157 9,8 Resultado antes de impuestos 1.305 + 112 9,4 Resul
Slide 34: Conclusiones
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 34 Resistencia y crecimiento gracias Resultados trimestrales afectados a la diversificación del portafolio por la caída del mercado y singulares (sin salida de caja) Mercados desarrollados: la recuperación macro seguirá Excelente comportamiento
Slide 35: Anexos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 35 Anexos
Slide 36: Margen Bruto por áreas
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 36 Resto de Eurasia 359 M€ América del Sur 2% 19% 32% España 3.220 M€ 5.364 M€ Margen México Bruto EEUU 9M15 5.253 M€ 1.979 M€ 12% 31% 4% Turquía 726 M€ Nota: Datos : no incluye Venezuela ni impactos asociados a la adquisición de la participación adici
Slide 37: Áreas de negocio +700 M€
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 37 M€ Áreas de negocio +700 M€ 1.929 -8 -1.252 333 1.702 132 46 -4 44 17 -32 229 267 9M14 M€ Efecto tipo de Operaciones España España RE EEUU Turquía Resto de México América del Venezuela Centro 9M15 M€ cambio corporativas* actividad Eurasia Sur Ex VZA
Slide 38: Grupo BBVA 9M15
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 38 (M€) Variación 9M15 / 9M14 Grupo BBVA 9M15 Abs. % Abs. % constantes constantes Margen de intereses MARGEN12.011 DE INTERESES + 1.143 10,5 + 1.952 19,4 Margen bruto MARGEN BRUTO17.534 + 1.943 12,5 + 2.258 14,8 Costes TOTAL GASTOS -9.024 - 979 12,2 -
Slide 39: Grupo BBVA 3T15
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 39 (M€) Variación 3T15/3T14 Grupo BBVA 3T15 Abs. % Abs. % constantes constantes Margen de intereses MARGEN4.490 DE INTERESES + 660 17,2 + 1.196 34,9 Margen bruto MARGEN BRUTO 5.980 + 757 14,5 + 1.159 23,2 Costes TOTAL GASTOS -3.307 - 537 19,4 - 676 25,
Slide 40: Tasa de mora y cobertura
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 40 Tasa de cobertura (%) 63 65 66 61 62 Tasa de mora (%) 55,3 55,4 54,3 53,9 52,5 Sep.14 Dic.14 Mar.15 Jun.15 Sep.15
Slide 41: Actividad Inmobiliaria España
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 41 (M€) Variación Actividad Inmobiliaria España 9M15 9M15 / 9M14 Abs. % Margen de intereses 26 DE INTERESES MARGEN + 57 n.s. Margen bruto MARGEN BRUTO -22 + 132 -85,8 Costes -100 + 15 -12,9 Margen neto -122 + 147 -54,6 Saneamiento crediticio SANMTO CRE
Slide 42: Resto de Eurasia
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 42 (M€) Variación Resto de Eurasia 9M15 9M15 /9M14 Abs. % Margen de intereses 130 - 15 -10,1 Margen bruto 359 - 243 -40,3 Costes -252 +1 -0,4 Margen neto 107 - 241 -69,2 Resultado antes de impuestos 101 - 189 -65,2 Resultado atribuido 66 - 170 -71,9
Slide 43: Venezuela
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 43 (M€) Variación 9M15 / 9M14 Venezuela 9M15 Abs. % Abs. % constantes constantes Margen de intereses 177 MARGEN - 1.072 DE INTERESES -85,9 + 94 n.s. Margen bruto MARGEN BRUTO 186 - 728 -79,7 + 125 n.s. Costes total gastos -63 + 329 -83,8 - 38 n.s. Marg
Slide 44: Centro Corporativo
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 44 (M€) Variación Centro Corporativo 9M15 9M15/9M14 Abs. % MARGEN DE INTERESES Margen de intereses -324 + 173 -34,8 MARGEN BRUTO Margen bruto -198 + 286 -59,1 total gastos Costes -809 - 56 7,5 MARGEN NETO Margen neto -1.007 + 230 -18,6 RESULTADOS ANTES
Slide 45: Crédito bruto y recursos
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 45 Sep-15 vs. Sep-14 (€ constantes, %) Crédito Recursos* bruto* España +10,8% +12,5% EEUU +12,7% +7,8% Turquía +22,0% +30,2% México +15,5% +10,2% América del Sur** +13,5% +17,4% (*) Actividad excluye repos. Incluye Catalunya Caixa. (**) Datos : no incl
Slide 46: Diferenciales de clientela
30 Octubre de 2015 Resultados 3º Trimestre 2015 46 2T15: 1,96% ex CX 3T15: 1,98% ex CX Promedios, € Diferenciales clientela 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 España 1,92% 1,94% 1,93% 1,88% 1,83% 1,84% 1,88% EEUU 3,13% 3,18% 3,13% 3,11% 3,10% 3,23% 3,11% México 11,05% 11,23% 10,94% 10,89% 10,59% 11,
Slide 47: Resultados 3º Trimestre 2015
Resultados 3º Trimestre 2015 Madrid, 30 de octubre de 2015
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