Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2012 Earnings Presentation
38 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, 2012
Slide 1: Petkim Petrokimya Holding A.Ş. Analist Sunumu
PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 31 Mart, 2012
Slide 2: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 2
Slide 3: 2012 İlk Çeyrek Görünümü
2012 İlk Çeyrek Görünümü Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • 2012’nin Şubat ayından itibaren Avrupa Etilen cracker ‘larının kar • Petrokimya ürünlerinde ilk çeyrekte güçlü talep marjlarında iyileşme • Artan enerji ve hammadde fiyatları nedeniyle maliyetlerdeki • Yüksek hammadde fi
Slide 4: Global ve Yurtiçi Petrokimya Sektörü
2012+ Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %5.2 büyüme beklentisi • Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012’de, • Global talebin itici gücü özellikle Asya ve BRIC ülkeleri 2010 ve 2011’de yaşanan güçlü iç talep büyümes
Slide 5: Petrokimya Sektörü
Petrokimya Sektörü Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton) Akdeniz Nafta, Etilen Fiyatları $/mt $/Ton $/Ton Dünya Ortalaması Kuzey Amerika Batı Avrupa Asya Fiyat marjında daralma Kaynak: CMAI Kaynak: Platts İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA DÖNGÜSEL VE ILIMLI 2011’INDA DARALAN ETİLEN-NAFT
Slide 6: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 6
Slide 7: Petkim
PETKİM STAR Rafinerisi TÜPRAŞ PETKİM ÜRETİM TESİSİ PETKİM ARAZİSİ GELİŞTİRME ALANI PETKİM LİMANI PETROL OFİSİ 7
Slide 8: Ürünlerin Kullanım Alanları
Ürünlerin Kullanım Alanları PP Örtü çuval, halı ipliği, ip-halat, masa örtüleri, BÜTADİEN peçete, paspas, keçe, PROPİLEN C4 Kauçuk ve hortum, kalorifer borusu, otomobil lastiği balık ağı, fırça, battaniye ACN Kumaş yapımında kullanılan elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadien stiren) NAFTA AYPE
Slide 9: 2012 ilk çeyrek performansı
2012 ilk çeyrek performansı Net Satışlar (milyon TRY) 1,206 945 Petkim 2012’in ilk çeyreğinde, 1,206 677 milyon TRY net satış gerçekleştirdi. 1Ç 1Ç 1Ç 2010 2011 2012 Satış (bin Ton ) İhracat (milyon USD) 491 288 2012’nin ilk 467 192 2012’nin ilk çeyreğinde, 40’dan çeyreğinde, 491 bin fazla ülkeye ya
Slide 10: Kısaca Petkim
Kısaca Petkim PETKİM FABRİKALAR • İlk kompleks 1965, ikinci kompleks 1985 • 15 ana üretim tesisi, 7 yardımcı tesis yılında kuruldu • İzmir / Aliağa’da yerleşik • Türkiye’deki tek petrokimya üreticisi • 1,900 hektarın üzerinde araziye sahip • Yaklaşık %25 pazar payı, sürekli • Liman, baraj, elektrik
Slide 11: Petkim Hissedar Yapısı
Petkim Hissedar Yapısı Petkim Hisse Performansı Ortaklık Yapısı Piyasaya paralel getiri Kaynak: Reuters Petkim Hisse Bilgileri (31 Mart 2012) • Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı. Kapanış Fiyatı (TRY/Hisse) 2.22 Şirketin %51 hissesini STEAŞ Grubu 2.04 milyar ABD Piyasa Değeri (TR
Slide 12: State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR)
State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR) • 1992’de kuruldu, • Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi, • Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri, • Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinerisi faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtım v
Slide 13: Ürünler ve Kapasite
Ürünler ve Kapasite Fabrika Kapasiteleri PVC 150,000 MEG 89,000 ETİLEN 520,000 AYPE 350,000 ACN 90,000 Propilen 240,000 YYPE 96,000 PTA 70,000 C4 140,000 PP 144,000 Py-Gas 390,000 BENZEN 150,000 P-x 136,000 O-x 50,000 KLOR 100,000 VCM 152,000 PA 34,000 Master Batch 10,000 Plastik İşleme 4,000 Elektr
Slide 14: Petkim: Satış Miktarı
Petkim: Satış Miktarı Satış Miktarları (bin ton) 1Ç 2012 Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 1Ç 2012 Diğer 2000 45% Kostik 1,745 P-X 5% Diğer 1800 1,638 14% 1600 4% C4 PVC 1400 8% 9% 1200 PY-GAS 7% 1000 %11 artış Benzen 800 7% AYPE 491 PTA 20% 600 467 442 3%MEG 400 4% PP YYPE Termoplastik 200
Slide 15: Petkim: Net Satışlar (TRY mn)
Petkim: Net Satışlar (TRY mn) Net Satışlar (TRY mn) 1Ç 2012 Satışların Ürün Bazında Dağılımı 1Ç 2012 4,500 4,000 3,891 Diğer Diğer 14% PVC 3,500 P-X 7% 2,909 40% 5% 3,000 C4 2,500 11% AYPE %24 artış 23% 2,000 PY-GAS Termoplastik 1,500 1,206 5% 945 974 Benzen 45% 1,000 YYPE 5% 6% 500 PTA MEG ACN PP 9
Slide 16: Petkim: İthalden Satışlar
Petkim: İthalden Satışlar İthalden Satışlar (bin ton) 1Ç 2012 İthalden Satışlar (TRY mn ) 1Ç 2012 300 500 444 248 450 250 400 350 200 300 150 250 %78 artış %56 artış 200 100 130 150 112 66 53 56 84 73 36 100 50 50 0 0 2010 2011 Ç1 11 Ç4 11 Ç1 12 2010 2011 Ç1 11 Ç4 11 Ç1 12 16
Slide 17: Petkim: İhracat
Petkim: İhracat Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri 1Ç 2012 (USD mn) İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 1Ç 2012 900 834 800 Termoplastikler 22% 700 PVC 600 531 Py-Gas 1% 9% AYPE 500 %44 artış 17% 400 288 Py-Gas 300 YYPE 2% 192 200 9% PP 2% 200 ACN 4% Diğer Elyaf Ham. Elyaf Ham 100 Diğer 1% M
Slide 18: Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat
Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 1Ç 2012 Kafkaslar Ortadoğu Afrika ve Körfez ve Orta 4% Asya Ülkeleri 3% 3% • Yaklaşık 40 farklı ülkeye ihracat. Asya • Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X. Pasifik 37% • Petkim, Türkiye 2011 yılı ihracat sır
Slide 19: Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı
Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY) Index (2007 Ocak =100) 250 245 218 216 200 195 150 145 107 100 95 50 45 9 0 -5 2010 2011 1Ç 11 4Ç 11 1Ç 12 -55 -20 TERMOPLASTİKLER NAFTA Hammadde ve Ürün Fiyatları (USD/to
Slide 20: Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar
Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar Toplam Üretimler / Enerji Birim Tüketimleri Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları Kaynak: CMAI Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%) 110 Kişi B aşına Net Satış ( bin USD) ( Sol Eksen ) 1
Slide 21: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 21
Slide 22: Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları
Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD) • Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilen yatırımlarda yabancı kaynağa yönelme 200 177 • Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikaların 180 154 kapasitelerini artırmak 160 140 • Fabr
Slide 23: Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim
Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim • Petkim Uluslararası Karbon • Petkim üretim tesisine Saydamlık Projesine dahil komşu 700 hektarlık rüzgar oldu. enerjisi üretim sahası. • Proje kapsamında sera gazı • ENVER Derneğiyle işbirliği, emisyonlarını belirledi. Atıkların Enerjiye • Sera gazı azaltım stratej
Slide 24: Operasyonel Mükemmellik
Operasyonel Mükemmellik Sağlık, Emniyet, Çevre Mükemmellik Yolculuğu - Risk Yönetimi - İş Kazası Raporlaması S Süreç Yönetim Sisteminin - Sürdürülebilir Çevre Ü İyileştirilmesi - Alt İşveren Yönetimi R - Proses Güvenliği D Temel Performans Yönetimi Göstergeleri İzleme Ü Sistemi R Enerji Verimliliği
Slide 25: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 25
Slide 26: Büyüme Planı ve Strateji
Büyüme Planı ve Strateji DOWNSTREAM • GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ • KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL KİMYASALLAR • KÜMELENME MODELİ (PETKİM “VALUE-SITE”) UPSTREAM 5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ STAR Rafineri ENERJİ ÜRETİMİ (SOCAR Turkey) DAĞITIM (SOCAR Turkey) LOJİSTİK 26
Slide 27: Kısa Vadeli Büyüme Planları
Kısa Vadeli Büyüme Planları Kapasite Artırımı Enerji Lojistik Kapasite artışı: • KBC ile enerji optimizasyonu çalışması (buhar ve enerji opt.) • Yeni satış ve dağıtım merkezleri • Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları • Enerji üretiminde yakıt esnekliği • Liman yatırımında stratejik ortaklık
Slide 28: Orta Vadeli Büyüme Planları
Orta Vadeli Büyüme Planları “UPSTREAM” YATIRIMLARI İLE BÜYÜME RAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK STAR Rafinesi SOCAR Turkey tarafından inşa edilecek • Rafineri yatırımı için 130 hektar arazi tahsis edildi • Arazi düzenleme çalışmaları başladı • 10 milyon ton/yıl ham petrol işleme kapasitesi • Naf
Slide 29: 2023 Petkim
2023 Petkim STAR Rafinerisi Petrokimyasal Üretim Kapasite: 10 MMTPA Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX, XLPE Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları; PA, PTA, 600,000 MTPA Etilen Üretimi RÜZGAR ENERJİSİ Min 25 MW Enerji Üretimi PETKİM Limanı Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali Kapasitesi 29
Slide 30: Petkim: Büyüme Stratejisi
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME LOJİSTİK HEDEFLERİMİZ AVANTAJLAR • Bölgenin en önemli lojistik terminallerinden • Liman kapasitesinin ve kullanım oranının biri olmak arttırılması • Yüksek kapasiteli konteyner elleçleme • Çeşitli katı, sıvı ve gaz kimyasalların potansiyeli de
Slide 31: Petkim: Büyüme Stratejisi
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME Petkim Limanın geliştirilmesine yönelik sektörün önde gelen firmalarından APM Terminals BV firması ile bir ön anlaşma imzalandı. Ön Anlaşmanın Detayları 28 yıl süreli limanın işletme hakkı Ana liman 1.Faz inşaatı 2013, 4 yıl uzatma opsiyonu 2.
Slide 32: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 32
Slide 33: Finansal Yapı ve Karlılık
Finansal Yapı ve Karlılık Finansal Göstergeler (Milyon TRY, hisse başına kazanç hariç) 1Ç 2012 4Ç 2011 1Ç 2011 FVAÖK 9 (20) 107 Net Dönem Karı (8) (40) 77 Hisse Başına Kazanç (0.01) (0.04) 0.08 Net Borç / FVAÖK* 2.38x 0.71x 0.05x • 2012’nin ilk çeyreğinde FVAÖK değerinde, bir önceki çeyreğe kıyasla
Slide 34: Finansal Yapı ve Karlılık
Finansal Yapı ve Karlılık (MilyonTRY) Özsermaye’de %1 büyüme FVAÖK 1Ç 1Ç 1,695 2012 9 2012 1Ç 1Ç 1,678 2011 107 2011 1Ç 1Ç 1,491 2010 43 2010 Toplam Aktif büyüklüğünde %14 artış Net Satışlar 1Ç 1Ç 2,844 2012 1,206 2012 1Ç 1Ç 2,499 2011 945 2011 1Ç 1Ç 2,046 2010 677 2010 34
Slide 35: Finansal Tablolar
Finansal Tablolar Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS ) 2009 2010 2011 1Ç 11 4Ç 11 1Ç 12 Net Satışlar 2,057 2,909 3,891 945 974 1,206 Satılan Malın Maliyeti (-) (1,944) (2,680) (3,717) (828) (1,020) (1,185) Brüt Kar (Zarar) 114 229 175 117 (46) 22 Brüt Kar (Zarar) Marjı 5.5% 7.9% 4.5% 12.4% -4.7% 1.8% F
Slide 36: Finansal Tablolar
Finansal Tablolar Bilanço (Milyon TRY) (UFRS) Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY) 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012 350 322 Nakit&Nakit Benzerleri 202 146 125 300 271 258 250 213 Ticari Alacaklar 415 584 712 200 159 146 150 125 98 94 Stoklar 435 463 463 100 46 50 Diğer Dönen Varlıklar 54 141 198 0
Slide 37: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kuruml
Slide 38: Yatırımcı İlişkileri
Yatırımcı İlişkileri Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi : Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12 Aliağa, 35801 İzmir/ TÜRKİYE Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2012 Earnings Presentation on 6ix