Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — FY2022 Earnings Presentation
73 slides from Banco Santander's earnings presentation, Feb 2, 2023
Slide 1: Presentación de resultados: Información complementaria 2022
2 de febrero de 2023 Presentación de resultados: Información complementaria — 2022
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este informe incluye ciertas medidas alternati
Slide 3: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en este informe y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks registrados o presentados ante la SEC, a
Slide 4: Anexo
Anexo Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del riesgo Cuentas trimestrales de resultados Glosario 4
Slide 5: Balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (alto peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Balance de liquidez MM € , Dic-22 Ratio de cobertura Coef. de financiación 1.442 1.442 de liquidez (LCR) estable neta (NSFR) Dic 22 Sep-22
Slide 6: Oportunidad para reconstruir las carteras ALCO
Oportunidad para reconstruir las carteras ALCO desde su exposición actual, sobre todo en euros Cartera de bonos1 %, Dic-22 Otros SCF; Sudamérica; 7% 7% Chile; España; 11% 16% Tamaño cartera De la cual, países de la zona euro €107MM Brasil; Reino 12% Unido; 4% (HTC&S €55bn) 25% Polonia; 11% México; P
Slide 7: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €40MM1 emitidos en mercados públicos en 2022 Perfil de vencimientos altamente gestionable MM €, Dic-22. Tipo de cambio medio MM €, Dic-22 18,1 Cédulas 3,0 1,4 12,0 1,7 9,4 1,5 1,8 Senior 1,2 4,6 4,8 10,4 5,5 3,4 0,0 0,1 Senior Non- Pref
Slide 8: Emisiones realizadas en 2022 respecto al plan de financiación
Emisiones realizadas en 2022 respecto al plan de financiación del año Ejecución del plan de financiación de 2022 MM €, Dic-22 Híbridos SNP + Senior Cédulas hipotecarias TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 1 17,5 2 2 Banco Santander, S.A. 3 - 3,5 1,8 9 - 10 - 3,4 12 - 13,5
Slide 9: Plan de financiación y emisiones 2023
Plan de financiación y emisiones 2023 Plan de financiación 2023 MM €, Ene-23 Híbridos SNP + Senior Cédulas hipotecarias TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Banco Santander, S.A 0,5 - 1,5 - 9-10 5,8 6-7 3,5 15 - 17 9,3 UK - - 3-4 1,2 5-6 1,7 8-10 2,9 SCF - - 2-4 - - - 2-4 -
Slide 10: Niveles de capital exceden ampliamente los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos SREP capital requirements de capital SREP and yMDA* MDA* Assumed Requerimientos capital requirements regulatorios (fully-loaded)** (fully-loaded)** Dic-22 Dic-
Slide 11: TLAC/MREL del Grupo de Resolución
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC Dic-22(e) MREL Dic-22(e) % % y MM € 38,2% 5,5% 145,2 25,1% 3,7% 21,6 Senior 3,4% 27,8 SNP 3,0 Sub debt 3,7% 10,1 T2 16,3% Req. 8,0 AT1 32,6% 3,1% 29,0% Req. 8,9% 21,7% 18,0% 2,1% 74,8 13,2% CET1 6,8% %%RWAs APRs % LE % APRs
Slide 12: Anexo
Anexo Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del riesgo Cuentas trimestrales de resultados Glosario 12
Slide 13: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 Europa 2,06 2,02 1,98 1,99 2,08 2,23 2,44 2,86 España 1,84 1,78 1,68 1,69 1,73 1,78 1,98 2,48 Reino Unido 2,27 2,25 2,27 2,23 2,23 2,30 2,43 2,67 Portugal 1,52 1,47 1,44 1,41 1,42 1,45 1,64 2,33 Polonia 2,90 2,91 2,93 3,31
Slide 14: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 Europa 0,11 0,08 0,07 0,07 0,08 0,14 0,25 0,53 España 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,09 0,22 Reino Unido 0,21 0,14 0,11 0,10 0,12 0,21 0,35 0,79 Portugal 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,06 0,05 Polonia 0,06 0,04 0,02 0,04 0,
Slide 15: Anexo
Anexo Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del riesgo Cuentas trimestrales de resultados Glosario 15
Slide 16: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dic-22 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dic-22 Fase 1 885 904 912 929 967 998 1.030 1.004 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% Fase 2 70 70 67 71 68 66 70 69 8,1% 8,2% 8,6% 7,7% 8,0% 8,5% 7
Slide 17: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dic-22 Europa 3,26 3,30 3,15 3,12 3,01 2,63 2,58 2,37 España 4,98 5,16 4,86 4,72 4,47 3,83 3,69 3,27 Reino Unido 1,35 1,30 1,27 1,43 1,42 1,17 1,16 1,21 Portugal 3,84 3,71 3,44 3,44 3,42 3,33 3,03 2,99 Polonia 4,82 4,58 4,34 3,6
Slide 18: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dic-22 Europa 50,0 48,4 51,1 49,4 49,1 50,2 49,7 51,8 España 48,0 45,7 49,6 51,4 50,4 49,4 49,3 51,0 Reino Unido 40,5 37,4 36,6 25,8 26,1 32,9 32,4 33,8 Portugal 69,2 73,0 75,5 71,7 72,8 74,3 76,3 79,3 Polonia 70,3 72,4 74
Slide 19: Activos deteriorados y fondos de cobertura por áreas
Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Diciembre 2022 Activos deteriorados Fondos de cobertura Digital Consumer Digital Consumer Bank, 7,6% Bank, 10,2% Otros Sudamérica, 0,5% Argentina, 0,4% Otros Sudamérica, 0,8% España, 20,9% Chile, 7,1% España, 28,4% Argentina
Slide 20: Coste del riesgo (%)
Coste del riesgo (%) Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dic-22 Europa 0,51 0,49 0,48 0,39 0,37 0,37 0,36 0,39 España 0,79 0,91 0,97 0,92 0,88 0,79 0,71 0,61 Reino Unido 0,21 0,09 0,01 (0,09) (0,08) (0,02) 0,02 0,12 Portugal 0,38 0,41 0,35 0,09 0,03 (0,05) (0,12) 0,04 Polonia 1,02 0,88
Slide 21: Anexo
Anexo Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del riesgo Cuentas trimestrales de resultados Glosario 21
Slide 22: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 7.956 8.240 8.458 8.716 8.855 9.554 10.051 10.159 +1,1% 33.370 38.619 +15,7% Comisiones netas 2.548 2.621 2.641 2.692 2.812 3.040 3.015 2.923 -3,1% 10.5
Slide 23: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 8.566 8.770 8.904 9.178 9.052 9.358 9.808 10.400 +6,0% 35.417 38.619 +9,0% Comisiones netas 2.726 2.770 2.741 2.808 2.864 2.975 2.949 3.002 +
Slide 24: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.551 2.656 2.650 2.717 2.839 2.981 3.179 3.567 +12,2% 10.574 12.565 +18,8% Comisiones netas 1.072 1.086 1.080 1.107 1.154 1.162 1.125 1.051 -6,6% 4.344 4.493 +3
Slide 25: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.572 2.665 2.653 2.709 2.813 2.971 3.187 3.594 +12,8% 10.599 12.565 +18,5% Comisiones netas 1.075 1.087 1.080 1.107 1.152 1.161 1.126 1.053 -6,5% 4.3
Slide 26: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.074 1.065 998 1.028 998 1.017 1.119 1.405 +25,5% 4.166 4.539 +9,0% Comisiones netas 684 693 679 732 745 730 697 646 -7,3% 2.789 2.818 +1,0% Resultado por opera
Slide 27: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 989 1.088 1.156 1.151 1.192 1.227 1.277 1.297 +1,6% 4.383 4.992 +13,9% Comisiones netas 120 117 114 82 92 110 93 95 +1,9% 434 390 -10,1% Resultado por opera
Slide 28: Reino Unido (millones de euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.013 1.100 1.160 1.145 1.170 1.220 1.281 1.322 +3,2% 4.419 4.992 +13,0% Comisiones netas 123 119 114 81 90 109 94 97 +3,4% 437 390 -10,8% Result
Slide 29: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 864 938 989 976 997 1.040 1.092 1.127 +3,2% 3.768 4.256 +13,0% Comisiones netas 105 101 97 69 77 93 80 82 +3,4% 373 332 -10,8% Resultado por operaciones fi
Slide 30: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 185 184 178 174 170 171 175 231 +31,7% 722 747 +3,4% Comisiones netas 99 110 115 116 122 123 121 118 -2,6% 441 484 +9,8% Resultado por operaciones financieras
Slide 31: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 233 242 244 302 407 486 530 552 +4,0% 1.020 1.976 +93,7% Comisiones netas 127 126 133 132 138 130 135 125 -7,4% 518 528 +2,0% Resultado por operaciones financie
Slide 32: Polonia (millones de euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 226 234 237 297 402 483 536 556 +3,7% 994 1.976 +98,7% Comisiones netas 123 122 129 130 136 129 137 126 -7,7% 505 528 +4,6% Resultado por operaciones
Slide 33: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.057 1.098 1.112 1.389 1.881 2.261 2.510 2.602 +3,7% 4.657 9.254 +98,7% Comisiones netas 576 573 606 610 637 605 641 591 -7,7% 2.365 2.474 +4,6% Resultado por
Slide 34: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 71 76 75 61 72 80 77 83 +7,0% 282 312 +10,3% Comisiones netas 41 38 39 44 56 69 79 68 -14,9% 163 273 +67,6% Resultado por operaciones financieras y otros 6
Slide 35: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 74 81 79 64 75 80 75 81 +7,8% 298 312 +4,5% Comisiones netas 46 42 42 47 58 70 78 67 -14,5% 177 273 +54,1% Resultado por operaciones financieras
Slide 36: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.971 1.977 2.037 2.086 2.131 2.352 2.619 2.603 -0,6% 8.072 9.705 +20,2% Comisiones netas 451 410 386 397 443 494 513 508 -1,0% 1.644 1.958 +19,1% Resultad
Slide 37: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.268 2.264 2.280 2.292 2.291 2.382 2.520 2.512 -0,3% 9.105 9.705 +6,6% Comisiones netas 519 468 430 436 478 500 493 487 -1,1% 1.853 1.958 +5,7%
Slide 38: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.310 1.300 1.332 1.356 1.378 1.499 1.669 1.594 -4,5% 5.298 6.140 +15,9% Comisiones netas 241 191 174 176 197 198 194 183 -5,3% 782 771 -1,4% Resultado p
Slide 39: Estados Unidos (millones de euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.502 1.491 1.493 1.473 1.471 1.519 1.602 1.548 -3,4% 5.958 6.140 +3,0% Comisiones netas 276 220 194 190 210 200 184 177 -3,6% 880 771 -12,3%
Slide 40: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.578 1.567 1.569 1.548 1.546 1.597 1.684 1.627 -3,4% 6.263 6.453 +3,0% Comisiones netas 290 231 204 200 221 210 193 186 -3,6% 925 811 -12,3% Resultado
Slide 41: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 661 678 705 730 753 853 950 1.009 +6,2% 2.773 3.565 +28,6% Comisiones netas 204 210 203 211 245 283 303 309 +2,0% 828 1.140 +37,7% Resultado por operaciones fina
Slide 42: México (millones de euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 767 774 787 819 820 863 919 964 +4,9% 3.146 3.565 +13,3% Comisiones netas 236 240 226 237 267 287 292 294 +0,6% 939 1.140 +21,3% Resultado por operaci
Slide 43: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 16.201 16.346 16.630 17.312 17.319 18.241 19.417 20.360 +4,9% 66.488 75.338 +13,3% Comisiones netas 4.995 5.077 4.781 4.998 5.641 6.061 6.170 6.210 +0,
Slide 44: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 0 0 0 0 0 (0) (0) 0 — 0 0 -43,5% Comisiones netas 7 8 9 10 1 13 17 16 -3,9% 34 47 +40,5% Resultado por operaciones financieras y otros (5) (2) 1 (4)
Slide 45: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 0 0 0 0 0 (0) (0) 0 — 0 0 -43,5% Comisiones netas 7 8 9 10 1 13 17 16 -3,9% 34 47 +40,5% Resultado por operaciones financieras y otros (5)
Slide 46: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.570 2.756 2.916 3.065 3.037 3.390 3.411 3.141 -7,9% 11.307 12.979 +14,8% Comisiones netas 842 928 956 995 1.013 1.162 1.174 1.165 -0,8% 3.721 4.515 +21,4%
Slide 47: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.859 2.990 3.113 3.331 3.105 3.176 3.259 3.439 +5,5% 12.293 12.979 +5,6% Comisiones netas 948 1.018 1.012 1.073 1.031 1.094 1.128 1.263 +12,0% 4.
Slide 48: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 1.778 1.917 2.081 2.091 2.143 2.279 2.251 2.229 -1,0% 7.867 8.901 +13,1% Comisiones netas 632 698 696 701 743 857 812 884 +9,0% 2.728 3.296 +20,8% Resultado por
Slide 49: Brasil (millones de euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 2.164 2.253 2.368 2.462 2.311 2.197 2.188 2.205 +0,8% 9.248 8.901 -3,7% Comisiones netas 769 821 791 826 801 830 789 876 +11,0% 3.206 3.296 +2,8% Resu
Slide 50: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 11.731 12.215 12.834 13.348 12.527 11.912 11.859 11.953 +0,8% 50.129 48.250 -3,7% Comisiones netas 4.169 4.450 4.285 4.476 4.342 4.501 4.275 4.746 +1
Slide 51: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 497 511 467 508 483 554 402 332 -17,5% 1.982 1.772 -10,6% Comisiones netas 95 96 104 100 112 110 120 127 +6,1% 394 468 +18,8% Resultado por operaciones financiera
Slide 52: Chile (millones de euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 473 482 465 521 477 544 411 340 -17,3% 1.940 1.772 -8,7% Comisiones netas 90 90 103 103 111 108 121 129 +6,2% 386 468 +21,3% Resultado por operaciones
Slide 53: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 433.496 441.440 425.810 477.726 437.644 498.964 376.457 311.342 -17,3% 1.778.473 1.624.407 -8,7% Comisiones netas 82.698 82.631 94.239 94.052 101.410 98.
Slide 54: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 203 234 267 361 300 432 616 431 -30,0% 1.065 1.778 +67,0% Comisiones netas 74 87 110 149 121 143 182 97 -46,7% 420 542 +28,9% Resultado por operaciones financ
Slide 55: Argentina (millones de euros constantes)
Argentina (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 116 147 164 229 196 311 524 748 +42,9% 655 1.778 +171,5% Comisiones netas 42 55 68 94 79 104 158 202 +27,7% 259 542 +109,6% Resultado por operacion
Slide 56: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 21.907 27.724 30.984 43.242 36.978 58.765 99.007 141.515 +42,9% 123.856 336.265 +171,5% Comisiones netas 7.977 10.342 12.802 17.770 14.875 19.625 2
Slide 57: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 92 93 102 105 111 125 142 150 +5,4% 393 527 +34,4% Comisiones netas 41 46 45 46 38 52 62 58 -6,6% 179 210 +17,4% Resultado por operaciones financieras
Slide 58: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 106 109 117 119 121 124 137 146 +6,6% 451 527 +17,1% Comisiones netas 46 52 51 51 41 52 60 57 -5,3% 201 210 +4,5% Resultado por operaciones
Slide 59: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 996 1.015 1.017 1.014 1.020 1.012 1.000 990 -1,0% 4.041 4.022 -0,5% Comisiones netas 188 206 222 204 206 219 204 215 +5,3% 821 843 +2,7% Resultado
Slide 60: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 999 1.014 1.019 1.010 1.015 1.010 1.000 997 -0,2% 4.043 4.022 -0,5% Comisiones netas 188 206 222 204 206 218 204 215 +5,4% 820 843 +2,8
Slide 61: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses (133) (164) (162) (165) (172) (181) (157) (142) -9,4% (624) (652) +4,6% Comisiones netas (5) (8) (2) (12) (3) 2 (2) (16) — (28) (19) -30,8% Resultado
Slide 62: Banca Comercial (millones de euros)
Banca Comercial (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 7.286 7.573 7.770 7.966 8.094 8.620 9.053 9.113 +0,7% 30.596 34.880 +14,0% Comisiones netas 1.721 1.768 1.754 1.801 1.816 1.975 1.967 1.891 -3,9% 7.045
Slide 63: Banca Comercial (millones de euros constantes)
Banca Comercial (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 7.861 8.070 8.192 8.411 8.280 8.457 8.853 9.289 +4,9% 32.535 34.880 +7,2% Comisiones netas 1.844 1.863 1.817 1.879 1.843 1.928 1.924 1.954 +1
Slide 64: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 690 716 729 785 786 928 924 907 -1,9% 2.921 3.544 +21,3% Comisiones netas 462 427 433 422 521 506 491 471 -4,1% 1.744 1.988 +14,0% Result
Slide 65: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 721 745 748 799 795 897 884 968 +9,4% 3.013 3.544 +17,6% Comisiones netas 488 449 445 435 529 496 480 483 +0,7% 1.817 1.988 +9
Slide 66: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 113 115 122 127 145 184 225 271 +20,5% 476 825 +73,2% Comisiones netas 289 306 315 336 321 334 327 308 -5,7% 1.247 1.291 +3,5% Resultado p
Slide 67: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses 118 120 125 130 147 182 222 275 +23,9% 492 825 +67,7% Comisiones netas 306 322 327 346 327 330 320 314 -1,7% 1.301 1.291 -0,8%
Slide 68: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses (1) (1) 0 3 2 3 6 11 +67,4% 1 22 — Comisiones netas 81 127 140 144 157 222 232 270 +16,3% 493 881 +78,6% Resultado por operaciones financieras y otros (14) (4)
Slide 69: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var 1T'21 2T'21 3T'21 4T'21 1T'22 2T'22 3T'22 4T'22 4T'22 / 3T'22 2021 2022 2022 / 2021 Margen de intereses (1) (1) (0) 3 2 3 6 11 +68,2% 1 22 — Comisiones netas 93 144 154 161 168 219 227 267 +17,5% 552 881 +59,7% Resultado por operaciones financieras y ot
Slide 70: Anexo
Anexo Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del riesgo Cuentas trimestrales de resultados Glosario 70
Slide 71: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ❑ FGD: Fondo de Garantía de Depósitos ❑ ROF: Resultados de operaciones financieras siglas en inglés) ❑ FL: Fully-loaded ❑ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ❑ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité
Slide 72: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 73: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: