Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301

Kyokuyo — FY2013 Earnings Presentation

32 slides from Kyokuyo's earnings presentation, May 2014

  1. Slide 1: IR説明会資料 2014年3月期決算

    2014年5月 IR説明会資料 2014年3月期決算 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp

  2. Slide 2: 目次

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 目 次 2014年3月期 概要説明 ・トピックス ３ ～ ８ ページ ・決算概要 ９ ～ ２１ ページ 2015年3月期 業績予想及び施策 ・概要 ２３ ～ ２５ ページ ・事業セグメント別業績予想・施策 ２６ ～ ２９ ページ ・投資計画 ３０ ページ 1 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2014年3月期 概要説明

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2014年3月期 概要説明 2 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  ㈱エィペックス・キョクヨー 当社グループに加入 【４月】 当社が資本参加（持分49％）し、㈱エィペックス・サンヨーから商号変更 所 在 地：兵庫県姫路市 営業内容：焼魚を主体とした水産加工品及び惣菜品の製造・販売  市販ブランド ｢シーマルシェ｣ 発表 【6月】 極洋の強み【水産会社としてのこだわり、ノウハウ】 を生かした家庭用商品ブランド 「魚のコンシェルジュ」として、「食卓においしいサプライズ」を提供 商品数 ： ３６品（平成２６年３月現在） ブランドサイト：http://www.seamarche.jp  だん

  5. Slide 5: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  第１５回ジャパン・インターナショナル・シーフードショーで 「印象に残った企業 第１位」 【8月】 開催：平成２５年８月２１日～２３日 東京ビックサイト 来場者アンケート： 「養殖鮪のコンシュマーパックは扱いやすい商品」 「国産で品質もよく、脂がのった鮪のインパクトが強かった」など  新工場建設を発表 【9月】 家庭用冷凍食品など新カテゴリー商品にも対応する基幹工場 環境にも配慮した設計 充実した品質管理体制による安心・安全な商品を生産 ・名 称：極洋食品㈱ 塩釜工場 ・所 在 地 ：宮城県塩釜市新浜町（現 極洋食品㈱本社工

  6. Slide 6: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  スイスで円貨建転換社債型 新株予約権付社債を発行 【12月】 新工場建設資金に充当することなどを目的として調達 低コスト、財務基盤強化にもつながる40年ぶりの発行 ・名称：株式会社極洋2018年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債 ・発行日：2013年12月10日 ・発行総額：30億円 ・社債金利：ゼロクーポン ・満期償還：2018年12月10日 5 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  公式オンラインショップ「キョクヨーマルシェ」を開設 【1月】 開設日：2014年1月14日 取り扱い品目：新ブランド「シーマルシェ」をはじめとする、水産加工品、健康食品や 贈答用グルメ商品など33品目 オンラインショップURL：http://www.marche.kyokuyo.co.jp 6 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  系列会社㈱ジョッキがFish‐１ グランプリで 大日本水産会会長賞 受賞 【1月】 《「Fish‐1グランプリ」：国産水産物を手軽に食べることができる 「国産魚ファストフィッシュ」の商品コンテスト》 受賞商品名：『渋滞回避も 貝ひも』 主催者：フィッシュマーケットデザイン協議会（代表機関 大日本水産会） 会場：六本木ヒルズアリーナ来 場 者：約300名 エントリー：2,828点 7 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  家庭用冷凍食品事業へ参入 【1月】 2014年春の新商品として、家庭用冷凍食品８品を発売 水産のプロの目で選んだ魚を、手軽に、おいしく食べられる家庭用の冷凍食品  極洋海運㈱を吸収合併 【３月】 経営資源の集中によるグループの経営効率向上 目的：冷蔵運搬船事業の収益安定化 8 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 連結損益計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 連結損益計算書 (単位：百万円） 実績 当初予想 前期比 連結 当初予想比 連結累計期間 累計期間 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 178,046 202,387 24,341 13.7% 177,000 25,387 14.3% 営業利益 2,324 2,915 591 25.4% 3,300 △384 △11.7% 営業外収益 522 519 △2 － － － － 営業外費用 584 449 △135 － － － － 経常利益 2

  11. Slide 11: 連結貸借対照表

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 連結貸借対照表 (単位：百万円） 主な増減内訳（対前期比） （単位：億円） 2013年3月末 2014年3月末 前期比 流動資産 受取手形及び売掛金 ＋18 資産の部 たな卸資産 △9 流動資産 62,467 63,033 565 固定資産 20,778 21,286 508 固定資産 有形固定資産 △6 投資有価証券 ＋10 資産合計 83,245 84,319 1,073 負債の部 流動負債 短期借入金 △34 コマーシャルペーパー △30 流動負債 49,345 41,031 △8,314 固定負債 15,216 23,357 8,140 固

  12. Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 連結キャッシュ・フロー計算書 連結累計期間 2013年3月期（前期） 2014年3月期（当期） 当期 （連結累計期間）の主な内訳 （単位：百万円） （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 ＋40億円 減価償却費 ＋15億円 営業活動による 7,384 1,910 売上債権の増加 △16億円 キャッシュ・フロー たな卸資産の減少 ＋3億円 厚生年金基金代行返上益 △12億円 投資活動による 固定資産の取得 △11億円 △469 △1,900 キャッシュ・フロー 投資有価証券の取得 △8億円 短期借入金の減少 △34億円 財務活動による コマーシャル

  13. Slide 13: 連結経営指標

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 連結経営指標 2013年3月末 2014年3月末 前期比 純資産 １８，６８３百万円 １９，９３０百万円 ＋１，２４７百万円 自己資本比率 ２２．１％ ２３．４％ ＋１．３ポイント 商製品在庫金額 ２７，４２６百万円 ２５，５９６百万円 △１，８３０百万円 在庫回転日数 ５８．８日 ４７．８日 △１１．０日 有利子負債 ４２３億円 ４２５億円 ＋１億円 負債資本倍率（D／Eレシオ） ２．３倍 ２．０倍 △０．３ポイント 自己資本利益率（ROE） ７．２％ １５．６％ ＋８．４ポイント 総資産経常利益率（ROA） ２．７％ ３．６％ ＋０．９ポイント

  14. Slide 14: 当社グループの状況

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 当社グループの状況（2014年3月末現在） 極洋及び連結子会社21社、関連会社4社により構成 13 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 事業セグメント別売上高・営業利益

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上高 営業利益 連結累計期間 連結累計期間 前期比 前期比 2013年3月期（前期） 2014年3月期（当期） 2013年3月期（前期） 2014年3月期（当期） 水産商事 81,247 100,438 19,191 1,594 3,046 1,451 冷凍食品 50,566 56,071 5,505 314 127 △187 常温食品 15,490 17,247 1,756 144 46 △98 物流サービス 3,435 3,031 △404 △324 26 351 鰹・鮪 27,238 25

  16. Slide 16: 事業セグメント別概況 水産商事事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 １．水産商事事業…水産物の買付・販売 (百万円） 売上高 【当期の状況】 120,000 100,438 100,000 増収 81,247 80,000  鮭鱒、北洋魚、かにの取り扱い増 60,000  水産物市況の上昇 40,000 20,000  有力サプライヤーからの安定供給 0  加工戦略とのシナジー 前期実績 当期実績 営業利益 (百万円） 営業利益率 大幅増益 4,000 5.0% 3,500 3,046  付加価値商品の拡販 4.0% 3,000 2,500 3.0% 3.0%  需給情報の正確

  17. Slide 17: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 【個別】 水産商事事業…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 50,000 1,400 売上重量 鮭鱒 45,000 1,200 40,000 北洋魚 35,000 1,000 エビ 30,000 単価 800 鮭鱒 25,000 600 北洋魚 20,000 15,000 400 エビ 10,000 200 5,000 0 0 0年 3 月期 1年3 月期 2年3 月期 3年3 月期 4年3 月期 2 01 2 01 2 01 2 01 2 01 16 Copyright © 2013 Kyokuyo

  18. Slide 18: 事業セグメント別概況 冷凍食品事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 ２．冷凍食品事業…水産冷凍食品・調理冷凍食品の加工及び販売 (百万円） 売上高 70,000 【当期の状況】 65,000 60,000 56,071 増収減益 55,000 50,566 50,000 《水産冷凍食品》 45,000 寿司種商品の伸張 40,000 目標（鮪含む）220億円、実績240億円 35,000 30,000 （前期比＋33億円） 前期実績 当期実績 だんどり上手シリーズ順調にスタート （百万円） 営業利益 加熱用商材も堅調な伸び 400 2.0% 営業利益率 314 《調理冷凍食品》 300

  19. Slide 19: 事業セグメント別概況 常温食品事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 ３．常温食品事業…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 (百万円） 売上高 20,000 17,247 【当期の状況】 15,490 15,000 増収減益 10,000 上半期サバ缶の売れ行きが好調、 5,000 下半期大手量販店のＰＢ商品導入 による増収 0 前期実績 当期実績 円安や原料高、海外加工賃の上昇 営業利益 に対する規格変更や値上げの不足 160 144 2.0% 営業利益率 による減益 140 120 1.5% 100 珍味加工品はＣＶＳへの販売が順 80 0.9% 1.0% 調に推移し利益率が向上 60

  20. Slide 20: 事業セグメント別概況 物流サービス事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 ４．物流サービス事業…冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 (百万円） 売上高 5,000 【当期の状況】 4,000 3,435 《冷蔵倉庫事業》 3,031 3,000 減収減益 2,000 入出庫量、平均在庫量ともに減少 1,000 畜産品、水産品ともに搬入量が減少 0 電気料金の値上げなどの影響 前期実績 当期実績 《冷蔵運搬船事業》 100 営業利益 2.0% 26 営業利益率 0.9% 0.0% 減収・損失額減少 0 船隊のスリム化が寄与、円安もプラス -100 -2.0% 極洋海運㈱の吸収合併により損失処

  21. Slide 21: 事業セグメント別概況 鰹・鮪事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 事業セグメント別概況 ５．鰹・鮪事業…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工及び販売事業 (百万円） 売上高 40,000 【当期の状況】 27,238 減収減益 30,000 25,525 《海外まき網事業》 20,000 会計期間 前年 前期 当期 同期比 10,000 水揚重量（千トン） 36 32 △4 水揚金額（億円） 66 61 △5 0 前期実績 当期実績 単価（円/ｋｇ） 186 188 ＋2 近海操業の不漁や燃油の高騰など (百万円） 営業利益 により減収減益 1,000 900 営業利益率 10.0% 《養殖事業》 800 8.

  22. Slide 22: 個別損益計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 決算概要 個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前期比 当初予想 当初予想比 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 160,610 192,026 31,415 19.6% 167,000 25,026 15.0% 営業利益 990 2,471 1,481 149.5% 2,300 171 7.5% 経常利益 1,392 2,546 1,154 83.0% 2,200 346 15.8% 当期純利益 806 1,806 999 123.9% 1,

  23. Slide 23: 2015年3月期 業績予想及び施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び施策 22 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 2015年3月期 概要 事業を取り巻く環境

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 概要 １．事業を取り巻く環境 経済・社会情勢 アメリカ経済の好調さの一方、ウクライナ情勢の緊迫化や 中国経済の減速懸念 慢性的な輸入超過と円安の定着 消費税増税が個人消費に与える影響 消費動向の回復基調に期待 水産・食品業界 資源管理強化に伴う供給量の減少などによる原材料価格上昇 外食や個食化、簡便化など消費構造に変化 求められる安心・安全な食品へのこだわり 国内の水産物消費が縮小するなか、海外需要は拡大傾向 高値圏にある水産物市況の今後の動向 23 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. Al

  25. Slide 25: 2015年3月期 概要 施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 概要 ２．施策 中期経営計画「パワーアップ キョクヨー２０１５」の 最終年度としての取組み 市況や需給バランスを見据えた在庫管理の徹底 情報の共有化とグループの連携により環境変化への対応力を強化 食品部門の収益力強化 グループの原料調達力を活かした商品開発と生産効率、販売力の充実 家庭用商品（シーマルシェブランドなど）の充実、拡販 新設した家庭用冷凍食品部を中心とした販売及び支援体制を強化 当社グループ基幹工場として新工場建設計画の推進 財務体質の強化 資産の効率的運用による有利子負債の削減 キャッシュ・フローの改善 2

  26. Slide 26: 2015年3月期 概要 連結・個別業績予想

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 概要 ３．連結業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 前期比 実績 予想 （増減金額） （増減比率） 売上高 202,387 205,000 2,612 1.3% 営業利益 2,915 3,700 784 26.9% （営業利益率） （1.4%） （1.8%） （＋0.4%） ― 経常利益 2,985 3,700 714 23.9% （経常利益率） （1.5%） （1.8%） （＋0.3%） ― 当期純利益 2,968 2,300 △668 △22.5% ４．個別業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015

  27. Slide 27: 事業セグメント別業績予想

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別業績予想・施策 ５．事業セグメント別連結売上高・営業利益 予想 (単位：百万円） 売上高 営業利益 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 前期比 前期比 実績 予想 実績 予想 水産商事 １００，４３８ ９５，０００ △５，４３８ ３，０４６ １，９００ △１，１４６ 冷凍食品 ５６，０７１ ５９，０００ ２，９２８ １２７ ７５０ ６２２ 常温食品 １７，２４７ １８，０００ ７５２ ４６ ４００ ３５３ 物流サービス ３，０３１ ３，０００ △３１ ２６ ２５０ ２２３ 鰹鮪 ２５，５２５ ３０，０００

  28. Slide 28: 事業セグメント別施策 水産商事

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別業績予想・施策 ６．事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】 安心・安全な商品の安定供給 高品質な商品 付加価値商品の開発と販売ルートの開拓 消費者目線でユーザーのニーズにあった商品開発 海外展開の積極的な拡充 成長著しいＡＳＥＡＮ市場などを見据えた海外販売拠点の充実 在庫管理の徹底 需要に合わせた適時適量の在庫管理 資源へのアクセスを考えた仕入れルートの確立 資源に根ざした有力サプライヤーとの連携を強化 27 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 事業セグメント別施策 冷凍食品・常温食品

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別業績予想・施策 【冷凍食品セグメント】  生食・寿司種商材の拡販及び安定供給  生食、寿司種 目標（鮪含む）265億円  調達にあたってのカントリーリスクの軽減、 グループ内の連携による新規商材の積極的投入  首都圏を中心に家庭用冷凍食品の販路開拓  家庭用冷凍食品部を新設、売上目標は10億円  商品開発力とコスト競争力の強化  だんどり上手シリーズの販促強化  新商品導入とリニューアルのスピードアップ  生産効率向上や柱商材の育成によるコスト抑制 【常温食品セグメント】  高付加価値商品へ注力  原料、生産、製法などの

  30. Slide 30: 事業セグメント別施策 鰹・鮪、物流サービス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別業績予想・施策 【鰹・鮪セグメント】  海外まき網事業  まき網船の効率的、安定的な操業  海外合弁会社との連携強化と操業効率の向上  養殖事業  種苗確保の取組みを強化し安定供給体制を構築  人工孵化魚の回収率の向上  加工及び販売事業  ユーザーとの連携を深め的確な情報の分析と 加工の効率化による生産ラインの強化  在庫管理の徹底と計画的な買付、販売 【物流サービスセグメント】  冷蔵庫の庫腹規模拡大  保管・配送のロジスティック機能の拡大と充実  スリム化した冷蔵運搬船事業による安定利益の確保 29 Copyri

  31. Slide 31: 投資計画

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別業績予想・施策 投資計画 通期合計 生産設備 13億円 IT関連 3億円 極洋 その他 1億円 計 17億円 生産設備 7億円 漁撈・養殖設備 9億円 関係会社 その他 ２億円 計 18億円 合計 35億円 30 Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: Copyright © 2013 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 本資料は、2014年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び

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