Lagardere SA · EURONEXT:MMB
Lagardere SA — FY2018 Earnings Presentation
24 slides from Lagardere SA's earnings presentation, May 10, 2019
Slide 1: Résultats annuels 2018
RÉSULTATS ANNUELS 2018 Gérard Adsuar Directeur Financier Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 2: Sommaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 SOMMAIRE 1 Chiffres clés du Groupe 2 Performance 2018 par branche 3 Résultats financiers 2018 du Groupe 4 Perspectives 2
Slide 3: Chiffres clés du Groupe
CHIFFRES CLÉS DU GROUPE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 4: Chiffres clés du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 CHIFFRES CLÉS DU GROUPE (M€) 2017* 2018 + 2,5 % consolidé Chiffre d’affaires 7 084 7 258 + 3,3 % comparable** Bonne performance Résultat opérationnel courant des de Lagardère Travel 399 401 sociétés intégrées** Retail et d
Slide 5: Résop Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 RÉSOP GROUPE + 2,1 % + 403 M€ + 396 M€ + 405 M€ + 401 M€ - 4 M€ - 3 M€ + 9 M€ + 1 M€ - 5 M€ Résop* Groupe IFRS 15** Impact des 2017 à données Performance 2018 à données Impact de Effet du taux Résop* Groupe 2017 cessions***
Slide 6: Performance 2018 par branche
PERFORMANCE 2018 PAR BRANCHE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 7: Lagardère Publishing
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 LAGARDÈRE PUBLISHING Chiffre d’affaires 2018 par zone géographique Chiffre d'affaires 2018 par activité Autres pays France Autres Éducation 18 % 28 % 17 % 14 % 19 %* 29 %* 16 %* 16 %* Livres Espagne Fascicules illustrés 6% 1
Slide 8: Lagardère Travel Retail
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL Chiffre d’affaires 2018 par zone géographique Chiffre d'affaires 2018 par activité Amérique du Nord Asie-Pacifique 21 % 13 % 22 %* 12 %* Travel Duty Free Essentials et Fashion 43 % 40 % 3 673 M€ 44 %*
Slide 9: Lagardère Active
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 LAGARDÈRE ACTIVE Chiffre d’affaires 2018 par zone géographique Chiffre d'affaires 2018 par activité Autres Autres pays 5 % / (5 %*) 16 % 16 %* Lagardère Presse non Espagne France Studios conservée 7% 77 % 24 % 27 % 6 %* 78 %
Slide 10: Lagardère Sports and Entertainment
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 LAGARDÈRE SPORTS AND ENTERTAINMENT Chiffre d’affaires 2018 par zone géographique Chiffre d'affaires 2018 par activité Autres pays France Live Entertainment Droits médias 21 % 18 % 10 % 16 % 25 %* 18 %* 10 %* 22 %* Autres Asi
Slide 11: Résultats financiers 2018 du Groupe
RÉSULTATS FINANCIERS 2018 DU GROUPE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 12: Variation du chiffre d'affaires consolidé – 2018
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 VARIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ – 2018 + 232 (M€) + 298 - 20 - 19 - 58 7 258 7 084 - 27 Chiffre d'affaires Lagardère Lagardère Lagardère Lagardère Effet de Chiffre d'affaires 2017* Publishing Travel Retail Active S
Slide 13: Passage du Résop Groupe au résultat avant charges financières et impôts
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 PASSAGE DU RÉSOP GROUPE AU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS (M€) 2017* 2018 399 401 409 275 205 43 3 4 (41) (57) (47) (79) (72) (75) Résultat Résop Résultat des Charges de Plus et Pertes de avant charges sociétés
Slide 14: Passage du résultat avant charges financières et impôts au résultat net
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 PASSAGE DU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS AU RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (M€) 2017* 2018 409 275 176 194 2 (28) (22) (73) (59) (134) Résultat Résultat avant charges Charges Charge attribuable Résultat net – f
Slide 15: Passage du Résop Groupe au résultat net ajusté
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 PASSAGE DU RÉSOP GROUPE AU RÉSULTAT NET AJUSTÉ – PART DU GROUPE (M€) 2017* 2018 399 401 214 222 3 4 (35) (31) (73) (59) (80) (93) Charge d’impôts Résultat Résultats des Charges excluant les net ajusté Résop ajustements de ta
Slide 16: État des flux de trésorerie de l'ensemble consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ (M€) 2017* 2018 Flux générés par l’activité avant variation de BFR (MBA) 536 505 Forte amélioration grâce à Variations du BFR (Besoin en Fonds de Roulement) (71) 55 Lagardè
Slide 17: Bilan consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 BILAN CONSOLIDÉ (M€) Actifs* Passifs 31 Déc. 2017** 31 Déc. 2018 31 Déc. 2017** 31 Déc. 2018 2 001 Capitaux propres 2 820 1 924 Immobilisations 2 867 incorporelles Endettement 1 375 1 368 financier net*** 1 245 Autres actifs
Slide 18: Politique de financement
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 POLITIQUE DE FINANCEMENT Un niveau d'endettement stable. Le refinancement des obligations en 2019 remaniera Financement de l’acquisition de HBF par le calendrier de remboursement de manière positive. les cessions d'act
Slide 19: Perspectives
PERSPECTIVES Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 20: Perspectives
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 PERSPECTIVES OBJECTIF DE CROISSANCE DE RÉSOP* 2019 DU PÉRIMÈTRE D’ACTIVITÉS CIBLE** : Pour 2019, le groupe Lagardère prévoit une progression du Résop du périmètre d’activités cible comprise entre + 4 % et + 6 % à change cons
Slide 21: Glossaire
GLOSSAIRE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 10 mai 2019
Slide 22: Glossaire (1/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 GLOSSAIRE (1/3) Lagardère utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs clés de la mesure de la performance opérationnelle et financière du Groupe. Ils sont suivis par le Comité Exécutif
Slide 23: Glossaire (2/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 GLOSSAIRE (2/3) La marge opérationnelle est calculée en divisant le résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (Résop Groupe) par le chiffre d’affaires. L’EBITDA récurrent sur 12 mois glissants se calcule en aj
Slide 24: Glossaire (3/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 10 mai 2019 GLOSSAIRE (3/3) Dans le cadre de la première application de l'IFRS 16 - Contrats de location - le 1er janvier 2019, le Groupe a choisi de conserver les mesures de performance alternatives utilisées avec certaines modificatio