Slide 1: Presentación Institucional
P R E S E N TA C I Ó N I N S T I T U C I O N A L Noviembre 15, 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Puede encontrarse información adicional a la aquí presentada en la Sección Relaciones con Inversores del sitio www.centralpuerto.com . Esta presentación no constituye una oferta de venta o una solicitud de compra venta de acciones o títulos valores de Central Puerto, en cualquier jurisdic
Slide 3: Visión general, estrategia de crecimiento, desempeño económico-financiero
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 4: Visión general a Central Puerto: Datos principales
Visión general a Central Puerto Datos principales Mayor generador de energía del sector privado en Argentina, con una capacidad instalada total de 3.810 MW 1 Activos diversificados geográficamente y tecnológicamente Mayor actor privado2 en el consorcio FONI que opera 3 ciclos combinados con capacida
Slide 5: Principales métricas financieras y operativas
Visión general a Central Puerto (continúa) Principales métricas financieras y operativas Activos de generación y potenciales proyectos por tecnología (MW)1 Participaciones adicionales en 3 compañías que operan ciclos Adjudicados en construcción/desarrollo combinados por un total de 2.554 MW (2) 4.46
Slide 6: Mayor generador de energía en Argentina con una base de activos diversificada
Mayor generador de energía en Argentina con una base de activos diversificada Participaciones de mercado de generación de energía del sector privado (GWh) Generación total de energía del SADI del sector privado y participación de mercado, octubre 2017 - septiembre 2018 17,5% 16,4% 17,0% 16,4% 32,7%
Slide 7: Portafolio de activos de generación
Visión general a Central Puerto (continúa) Portafolio de activos de generación Disposición geográfica Activos bajo Activos en Plantas Potencia (MW)2 construcción/ operación FONI desarrollo 816MW 8 1 Puerto 1.714 - - 2 Piedra del Aguila 1.440 - - 10 11 3 7 4 3 3 Lujan de Cuyo 509 93 - 3 9 7 1 4 San L
Slide 8: Cartera diversificada de activos de alta calidad
Mayor generador de energía del sector privado con una cartera diversificada de activos de alta calidad (continúa) Activos de alta calidad con un rendimiento operativo fuerte y estable Activos con gran disponibilidad… …una sólida trayectoria de generación… Disp. promedio de unidades térmicas Central
Slide 9: Estrategia de crecimiento
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 10: La estrategia de crecimiento se basa en 3 pilares
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) La estrategia de crecimiento de Central Puerto se basa en 3 pilares Estrategia de crecimiento basada en 3 pilares CAPACIDAD RENTABILIDAD A Expansión en energía C Normalización de la Industria convencional B Expansión en energía renovable 9
Slide 11: Crecimiento energía convencional
A Crecimiento Atractivo perfil de crecimiento energía convencional Activos de generación y potenciales proyectos por tecnología (MW) Adjudicados En construcción 236 4.469 423 3.810 (=) Potencia Actual (+) Cogeneraciones (+) Proyecto renovables (=) Potencia actual y adjudicada Renovables Cogeneración
Slide 12: Nuevos proyectos térmicos adjudicados para agregar 423MW
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Crecimiento orgánico Nuevos proyectos térmicos adjudicados para agregar 423MW de convencional capacidad contratada 1 2 Expansión de Lujan de Cuyo Terminal 6 San Lorenzo Power 93 MW (potencia de invierno) 330 MW (potencia de invierno) capacity Technology C
Slide 13: Posicionada para futuras oportunidades de expansión
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Crecimiento energía Central Puerto está bien posicionada para futuras oportunidades convencional de expansión Gobierno busca incrementar la capacidad (MW) Turbinas y terrenos para futuros proyectos Para reforzar su posición en futuras licitaciones (o pote
Slide 14: Mayor actor privado del consorcio FONI
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Crecimeinto inorgánico El Mayor actor privado del consorcio FONI que opera ciclo combinados convencional con un total de 2.554 MW Activos del FONINVEMEM 1 San Martín 2 Manuel Belgrano 3 Vuelta de Obligado Ciclo Combinado Ciclo combinado Ciclo combinado De
Slide 15: Crecimiento en energía renovable
B Crecimiento en Atractivo perfil de crecimiento energía renovable Activos de generación y potenciales proyectos por tecnología (MW) Renovables Cogeneración Adjudicados en construcción/ Vapor desarrollo CC Hidro 236 4.469 423 3.810 (=) Potencia Actual (+) Cogeneraciones (+) Proyecto renovables (=) P
Slide 16: Las energías renovables presentan oportunidades de crecimiento
B Crecimiento en Atractivo perfil de crecimiento (continúa) energía renovable Las energías renovables también presentan excelentes oportunidades de crecimiento Porcentaje mínimo de energía renovable del consumo total ◼ Para promover generación de energía renovable, se promulgó un Régimen Promocional
Slide 17: Desarrollo de nuevos proyectos de Energía Renovable
B Atractivo perfil de crecimiento (continúa) Energía renovable Desarrollo de nuevos proyectos de Energía Renovable Parques adjudicados y autorizados a Central Puerto1 Programa RenovAr Mercado a Término Renovable (MATER) 1 La 2 3 La 4 La 5 6 La 7 Achiras I Achiras II El Puesto Castellana I Genoveva I
Slide 18: Attractive growth profile: industry normalization
Attractive growth profile (cont’d) C Industry The Argentine Government is adjusting the regulatory framework to normalization attract private investment and gain efficiency 2016 - 2018 2018/2019 Transition scheme Industry normalization ◼ Goal is to improve sector sustainability ◼ Res. 70/2018. Retur
Slide 19: El gobierno argentino está ajustando el marco regulatorio
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) C Normalización El gobierno argentino está ajustando el marco regulatorio para atraer de la industria inversión privada 2016 - 2018 2018/2019 Esquema de transición Normalización de la industria ◼ El objetivo es mejorar la sostenibilidad del sector ◼ Res. 70
Slide 20: Margen operativo adicional si la compra de combustible se traslada a generadores
C Atractivo perfil de crecimiento (continúa) Normalización de la industria Central Puerto espera beneficiarse de un margen operativo adicional si la compra de combustible se traslada a los generadores La posición de liderazgo y escala de Central Puerto brinda la posibilidad de obtener márgenes en co
Slide 21: Los incrementos de precio de Energía Base redujeron la brecha de precios
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) C Normalización de la industria Los incrementos de precio de Energía Base redujeron la brecha de precios adjudicados en las licitaciones de nuevas unidades Principales cambios en el marco regulatorio de la Energía Base Evolución del precio de Energía Base (
Slide 22: Desempeño económico-financiero
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 23: Fuerte generación de flujo de efectivo y posición financiera
Fuerte generación de flujo de efectivo y posición financiera Ingresos basados en dólares, más flujos de efectivo adicionales de FONINVEMEM Ventas netas de operaciones que continúan EBITDA Aj. excluyendo efecto CVOSA y la dif. de cambio e (US$mm)1 intereses sobre créditos FONI (US$mm)1 en Ps.mm: 5.95
Slide 24: Posición financiera favorable y participación en activos non-core
Posición financiera favorable y participación en activos non-core Posición Financiera al 30 de Septiembre de 2018 (US$ mm)1 CENTRAL PUERTO SUBSIDIARIAS CONSOLIDADO Deuda de largo plazo (Project Finance) 42 Caja 33 33 9 Deuda 0 Financiera Posición (121) Neta de Deuda Financiera = 0 Caja (163) (154) (
Slide 25: Apéndice
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE Reconciliación del EBITDA Ajustado Evolución del Tipo de Cambio
Slide 26: Reconciliación del EBITDA Ajustado
Apéndice Reconciliación del EBITDA Ajustado Reconciliación del EBITDA Ajustado 2017 12M 3Q Millones de Pesos 2018 Ganancia neta del período 3.494 18.264 Costos Financieros 698 3.610 Ingresos Financieros (932) (1.586) Participación en los resultados netos de asociadas (715) (1.323) Impuesto a las gan
Slide 27: Evolución del Tipo de Cambio
Apéndice Evolución del Tipo de Cambio Tipo de cambio vendedor divisa Banco de la Nación Argentina Año Período Máximo Mínimo Promedio Final 1Q 2017 16,0800 15,3600 15,6795 15,3900 2017 2Q 2017 16,6300 15,1900 15,7575 16,6300 3Q 2017 17,7900 16,8000 17,2870 17,3100 4Q 2017 19,2000 17,2300 17,5529 18,6
Slide 28: Central Puerto
o ) Seett| m are é y* Central Puerto