Volcan Compania Minera S.a.a. Class A · BVL:VOLCAAC1
Volcan Compania Minera S.a.a. Class A — Volcan Compañía Minera — Shareholder Meeting (March 2025)
46 slides from Volcan Compania Minera S.a.a. Class A's shareholder meeting presentation, Mar 27, 2025
Slide 1: Volcan Compañía Minera - Junta Obligatoria Anual de Accionistas
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA Junta Obligatoria Anual de Accionistas Firmado Digitalmente por: Lima, Perú - 27 de marzo del 2025 LUIS FERNANDO HERRERA Fecha: 27/03/2025 10:49:59 p.m. 0
Slide 2: Agenda
Agenda Aprobación de la Memoria Anual, Reporte sobre cumplimiento del Código de 1 Buen Gobierno Corporativo, Reporte de Sostenibilidad y Estados Financieros Auditados, separados y consolidados, al 31 de diciembre de 2024. 2 Aplicación de resultados del Ejercicio 2024. 3 Designar o delegar en el dire
Slide 3: Agenda
Agenda Aprobación de la Memoria Anual, Reporte sobre cumplimiento del Código de 1 Buen Gobierno Corporativo, Reporte de Sostenibilidad y Estados Financieros Auditados, separados y consolidados, al 31 de diciembre de 2024. 2 Aplicación de resultados del Ejercicio 2024. 3 Designar o delegar en el dire
Slide 4: Agenda: Resumen Ejecutivo
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 3
Slide 5: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Volcan es un productor líder de zinc, plomo y plata Perú Producción consolidada Óxidos Cerro de Pasco Contenido de Finos 2024 Perú¹ Global² 2° Zinc 9° Zinc Zinc (000 FMT) 230.1 Raul Rojas 1° Plomo 10° Plomo Plomo (000 FMT) 54.6 1° Plata 11° Plata Cobre (000 FMT) 4.3 Plata (MM Oz) 1
Slide 6: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Seguridad • Cero fatalidades en 2022, cero fatalidades en 2023 • 1 accidente mortal en 2024 • 2024: Lanzamiento de Sistema SSOMAC y Gobierno Corporativo Medio Ambiente - CleanWork • Desarrollo de estrategias de Sostenibilidad Ambiental • Incremento en 10% de la recirculación de agu
Slide 7: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Producción Costos y Capex Finanzas Costo Unitario Ventas 250-260 (USD MM) Miles FMT 242 (USD/TM) Zinc 230 225 55.5 +8.8% -5.2% 951 961 51.9 50-53 883 49.2 2022 2023 2024 2025e 2022 2023 2024 2025e 2022 2023 2024 Miles FMT Lead 61 55 55 55-60 Inversiones Totales EBITDA (USD MM) (USD
Slide 8: Agenda: SSOMAC
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 7
Slide 9: Accidentabilidad
Modelo de Gestión SSOMAC y Gobierno Corporativo ACCIDENTABILIDAD 2012 PRINCIPALES 2018 ACCIDENTABILIDAD ACCIONES 1. Proyecto Cambio de Cultura 2. Sistema de Gestión 04 Pilares 3. Riesgos Críticos de Seguridad 4. PARE 5. Reglas de Oro 6. Auditoría de Comportamiento Seguro PRINCIPALES 7. Organización
Slide 10: Modelo de Gestión SSOMAC y Gobierno Corporativo
Modelo de Gestión SSOMAC y Gobierno Corporativo Modelo que: Armoniza, integra e interconecta nuestros procesos y actividades a través de 10 elementos con requisitos obligatorios que aplican a lo largo de todo el ciclo de vida de nuestra empresa, con el objetivo de ser un operador responsable. 9
Slide 11: Indicadores reactivos de seguridad 2025
Indicadores reactivos de seguridad 2025 Accidentes mortales 4 1 1 1 0 0 0 1 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 YTD Índice de Severidad (IS) Índice Total de Accidentes (IFT) Índice de Frecuencia (IF) 3.62 2.55 597 2.49 2.43 2.35 1.81 1.22 1.06 0.86 0.62 91 60 91 54 2021 2022 2023 2024 202
Slide 12: Pilares en la gestión de seguridad 2024
Pilares en la gestión de seguridad 2024 Promover un entorno de trabajo seguro mediante una gestión integral de riesgos, a través de la implementación del Sistema SSOMAC y fortaleciendo nuestra Cultura de Seguridad para eliminar los accidentes mortales e incapacitantes permanentes y reducir significa
Slide 13: Estrategia de sostenibilidad
Estrategia de sostenibilidad Objetivo estratégico Mejorar el Desempeño Ambiental con una gestión eficaz de riesgos ambientales, mediante la eliminación, minimización y mitigación de impactos al agua, tierra, aire, biodiversidad y la mejora de la eficiencia en el Marco de gestión de uso de los recurs
Slide 14: Resultados 2024 de sostenibilidad ambiental
Resultados 2024 de sostenibilidad ambiental CleanWork Otros resultados relevantes Agua recirculada (%) Áreas rehabilitadas (Ha) 51% 4.5 41% 3.3 2023 2024 Gestión de 2023 2024 Gestión Cierre Hídrica -12.6 M m³ +1.3 Ha Agua fresca no consumida Incremento del 38% Implementación GISTM* (%) Emisiones (tC
Slide 15: Relaciones con comunidades
Relaciones con comunidades Relaciones con comunidades • 37 comunidades en nuestra área de influencia con 79 acuerdos firmados y cumpliendo todos nuestros compromisos. • USD 5.57 MM para el desarrollo de comunidades en zona de influencia en el 2024: 35% desarrollo económico, 34% en contraprestaciones
Slide 16: Agenda: Resultados Operativos
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 15
Slide 17: Producción operaciones mineras
Producción operaciones mineras 242 250-255 15 225 230 14 14 14-15 Miles TMF Plata Zinc MM Oz 2022 2023 2024 2025e 2022 2023 2024 2025e 61 55 55 55-60 Plomo Miles TMF 21 18 M ilesOz Oro 13 13-15 2022 2023 2024 2025e 2022 2023 2024 2025e 5 Las operaciones de Volcan han mantenido un tratamiento por enc
Slide 18: Costo unitario de producción
Costo unitario de producción Volcan Avanza 3.0 Iniciativa por áreas Costo Unitario Anual de Producción (USD / TMT) Ahorro 2024: USD 33.2 MM 1% 3% Mina 55.5 9% Planta -5.2% 51.9 50-53 Administración (Medio Ambiente, Logistica, Etc) 28% 49.2 59% GH Energia 2022 2023 2024 2025e *Nota: Elcostounitarioin
Slide 19: Inversiones y exploraciones
Inversiones y exploraciones Inversiones (USD MM) Inversión Consolidada 224 2022 2023 2024 (MM USD) 195-205 Minería 241.3 178.9 167.2 168 160 Unidades Operativas 224.1 168.0 160.3 Exploración Local 11.0 13.1 8.8 85-95 Desarrollo 82.7 76.3 69.1 Plantas y Relaveras 62.3 32.0 39.3 Mina e Infraestructura
Slide 20: Agenda: Proyecto Romina
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 19
Slide 21: Proyecto Romina (Puagjanca) - Alpamarca
Proyecto Romina (Puagjanca) - Alpamarca Ubicación • 200 km de la ciudad de Lima – Perú. Cerca a la Unidad Alpamarca 4800 msnm Producción – Cuerpo Puagjanca • 11.4 Mt @ 4.33% Zn, 2.46% Pb, 1.16 oz/t Ag, SR 2.48 • Operación Minera: 31% tajo abierto + 69% operación subterránea • 2,500 tpd, 444 kmt de Z
Slide 22: Estatus del proyecto
Estatus del proyecto • Payback corto: 5 años (menor riesgo) de un costo preliminar y pre operativo de US$ 162 MM. • Buenos resultados financieros , se optimizó Capex pre operativo a -27.4 MM. • Alto Potencial de crecimiento de recursos minerales en la zona, mineralización Andrea Adriana, Esperanza ✓
Slide 23: Agenda: Reservas y Recursos
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 22
Slide 24: Reservas 2024
Reservas 2024 Perforación Diamantina (km) Reservas Probadas y Probables: 46.8 MM TM Evolución Reservas - MM TM 277 276 251 Aumento de 57.6% respecto al 213 46.8 2023. Como resultado de las 34.3 32.7 31.5 29.7 exploraciones del 2024 y la 177 27.7 23.5 inclusión del Proyecto Romina. 149 107 2018 2019
Slide 25: Recursos 2024
Recursos 2024 Recursos Medidos e Indicados: 165.1 MM TM Recursos Inferidos: 326.1 MM TM 377.1 160.2 165.1 324.0 326.1 153.9 152.1 149.4 320.2 321.0 146.8 294.6 175.1 72.7 82.4 82.4 82.2 174.7 82.0 82.0 175.6 202.9 207.8 205.1 77.8 92.4 202.0 71.5 69.9 67.4 64.8 145.5 119.0 118.1 116.2 121.0 2019 202
Slide 26: Agenda: Exploraciones
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 25
Slide 27: Estrategia de crecimiento
Estrategia de crecimiento Garantizar fortaleza y sostenibilidad a largo plazo durante la vida de la mina 2026 2026 2030 2035 2045 Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo Romina Alpamarca 5ktpd Romina Zoraida Esperanza Santa Bárbara Rondoni (JV) Resurgidora (Puagjanca) Santa Central Oyama (Ampliación P
Slide 28: Exploraciones y proyectos mineros
Exploraciones y proyectos mineros Revisión de concesiones Puagjanca Positive Scope 5. Feasibility & Reserves 1 Exploración Greenfield dedicada a la revisión de las más de 293k hectáreas de concesiones Advanced 4. Pre- Feasibility / Scoping & Zoraida Measured / Indicated / de Volcan Projects resource
Slide 29: Clúster Sur
Clúster Sur Potencial abierto en importantes estructuras y cuerpos de alta ley Expansión / Profundización San Cristóbal – Carahuacra, principales vetas de Zn- 1 Ag (RP 722, 658, S658, Sheyla, K y Lourdes) Ticlio veta principal Ramal Techo TICLIO Descubrimiento ANDAYCHAGUA SAN CRISTOBAL San Cristóbal
Slide 30: Clúster Norte
Clúster Norte Extensión de vetas principales y descubrimientos de cuerpos Expansión / Profundización Animon, principales vetas de Zn-Ag Romina 1 nuevos cuerpos y mantos mineralizados (Andrea, Adriana y Santa) Descubrimiento Animon, nuevos cuerpos en profundidad 2 (Esperanza Techo, Esperanza y Resurg
Slide 31: Greenfield - Joint Ventures
Greenfield Joint Ventures RONDONI GARACHUHUAMAN Skarn de Cu ubicado 55 km N de Cerro de Pasco. Litocap de Porfido de Cu ubicado en Alpamarca Anomalías geofísicas con posibilidad de mineralización tipo pórfido CERRO PIÑICOCHA ANIMON Litocap de Porfido de Cu ubicado en TAULISH Alpamarca Litocap de Por
Slide 32: Greenfield - Crecimiento orgánico
Greenfield Crecimiento orgánico Evaluación Muchca 1 50k hectáreas de concesiones han sido evaluadas Pariajirca Mal Paso Chuquitambo Garhuasmina Cerro Don Miguel Descubrimiento Broncemina Animon Negrita Natividad 2 Nuevos prospectos con potencial geológico-económico para la compañía: Malpaso, Muchca,
Slide 33: Agenda: Resultados Financieros
Agenda 1 Resumen Ejecutivo 2 SSOMAC 3 Resultados Operativos 4 Proyecto Romina 5 Reservas y Recursos 6 Exploraciones 7 Resultados Financieros 32
Slide 34: Evolución de precios, ventas y EBITDA
Evolución de precios, ventas y EBITDA 3,485 28.2 25.2 23.4 3,005 21.8 USD / TMF 2,649 2,777 USD / Oz Plata Zinc 2021 2022 2023 2024 9,315 USD / TMF 2021 2022 2023 2024 9,144 Cobre 8,815 8,483 2,387 2,205 1,800 1,802 1,943 2,153 2,137 USD / TMF Plomo 2,072 USD / Oz Oro 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2
Slide 35: Variación ventas
Variación ventas Ventas por metal (USD MM) Oro 3% Variación ventas (USD MM) Plata 34% 50% Zinc +USD 77.4 MM YoY 3% 11% +90.8 +2.9 +57.9 960.5 Cobre 883.1 Plomo -74.2 Ventas por unidad (USD MM) Ventas 2023 Efecto precios Ajustes de ventas Producción y stocks Términos Ventas 2024 Oxides comerciales 10
Slide 36: Estado de Resultados Volcan consolidado
Estado de Resultados Volcan consolidado Estado de Resultados 2023 2024 var % (MM USD) Ventas antes de ajustes 890.5 965.0 8.4 Liquidaciones finales -9.5 0.0 Provisión por posiciones abiertas -1.8 -4.5 147.4 Coberturas 3.9 -0.1 Variación 2024 vs 2023 Ventas después de ajustes 883.1 960.5 8.8 Costo de
Slide 37: Variación EBITDA
Variación EBITDA Variación EBITDA (USD MM) +USD 104.9 MM YoY 13.7 20.5 381.8 77.4 1.5 7.2 -15.5 276.9 EBITDA 2023 Ventas Costo de ventas Gastos administrativos Gastos de ventas Gastos de exploraciones Otros ingresos/gastos EBITDA 2024 36
Slide 38: Variación saldo de caja
Variación saldo de caja Variación saldo de caja (USD MM) +USD 94.2 MM YoY 500.0 381.8 450.0 400.0 350.0 300.0 250.0 -168.6 -7.8 -4.4 155.8 200.0 74.1 150.0 61.6 -89.6 100.0 -27.9 50.0 -63.4 0.0 Saldo de caja al 31 EBITDA Crecimiento, Cierre de minas y Impuestos Capital de trabajo y Amortizaciones Fi
Slide 39: Refinanciamiento
Refinanciamiento Nuevo perfil de vencimiento de la deuda Mejores condiciones Eficiencias en la (USD MM) comerciales gestión de costos +49.3% Incremento Costos unitarios (2023 vs 2024) menores por 4% 300 8 254 (2023 vs 2024) 20 6 8 8 10 68 25 35 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Antiguos Bonos No Garanti
Slide 40: Deuda y Apalancamiento
Deuda y Apalancamiento Estructura de la deuda al cierre del 2024 Deuda Neta / EBITDA ratio Préstamo Bonos 2030 Bonos 2026 Anticipos Sindicado 1200 2.4x 2.6x 1.8x 1.5x USD 6.4 MM 2.0x Monto remanente: USD 344.3 MM USD 299.9 MM USD 68.0 USD 25.0 MM 1000 922 0.0x 3M SOFR + 5.50% Tasa de interés: SOFR +
Slide 41: Agenda
Agenda Aprobación de la Memoria Anual, Reporte sobre cumplimiento del Código de 1 Buen Gobierno Corporativo, Reporte de Sostenibilidad y Estados Financieros Auditados, separados y consolidados, al 31 de diciembre de 2024. 2 Aplicación de resultados del Ejercicio 2024. 3 Designar o delegar en el dire
Slide 42: Propuesta de aplicación de resultados del Ejercicio 2024
Propuesta de aplicación de resultados del Ejercicio 2024 Patrimonio 2024 Propuesta de Patrimonio 2024 (MM USD) antes de propuesta de aplicación de después de propuesta aplicación resultados de aplicación Capital emitido 774.3 - 774.3 Reserva legal - 12.0 12.0 Otros resultados integrales acumulados 0
Slide 43: Agenda
Agenda Aprobación de la Memoria Anual, Reporte sobre cumplimiento del Código de 1 Buen Gobierno Corporativo, Reporte de Sostenibilidad y Estados Financieros Auditados, separados y consolidados, al 31 de diciembre de 2024. 2 Aplicación de resultados del Ejercicio 2024. 3 Designar o delegar en el dire
Slide 44: Propuestas Recibidas
Propuestas Recibidas zZ ~ he -Formactin yExperiencia Profesional en AudltorieExterna Bottle dee edie Con mas de 19 afios de experiencia en la firma en Auditoria y Aseguramiento, Marco ha Pablo Saravia lcebclest teed scheaates ecleyfaatertnek denen eSinsdoosguircecn ie Seat afentntaat Canales aes cty
Slide 45: Agenda
Agenda Aprobación de la Memoria Anual, Reporte sobre cumplimiento del Código de 1 Buen Gobierno Corporativo, Reporte de Sostenibilidad y Estados Financieros Auditados, separados y consolidados, al 31 de diciembre de 2024. 2 Aplicación de resultados del Ejercicio 2024. 3 Designar o delegar en el dire
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