Recupero Etico Sostenibile S.p.a · MIL:RES
Recupero Etico Sostenibile — Investor Presentation (June 2023)
34 slides from Recupero Etico Sostenibile's investor presentation, June 2023
Slide 1: Company Presentation
RECUPERO SOSTENIBILE ETICO RES ion Company Presentat
Slide 2: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 2
Slide 3: Overview
Overview • RES S.p.A. opera da oltre 30 anni nel settore della circular economy e della sostenibilità ambientale. In particolare la società si occupa dell’intero processo della gestione dei rifiuti dalla selezione al trattamento e trasformazione funzionali alla rigenerazione e al recupero dei rifiut
Slide 4: Timeline
Timeline • Primo anno di esercizio • Revamping impianto • Acquisto nuovo trituratore impianto impianto di di selezione di Pozzilli. selezione Pozzilli Primo anno di compostaggio Migliorato il processo • Autorizzato ampliamento quantità in Autorizzazione impianto esercizio • Presentazione progetto di
Slide 5: Struttura del Gruppo
Struttura del Gruppo Antonio Antonio Maria Serena Invitalia Valerio Valerio Mercato Valerio Vespoli S.p.A. (1973) (1972) 38,58% 19,69% 19,69% 0,79% 7,44% 13,81% CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Maria Valerio Amministratore Amm. Indipendente Delegato Enrico Testa Antonio Valerio (1973) 100% 10
Slide 6: Organigramma
Organigramma 51 dipendenti a fine 2022 Consiglio di ORGANO DI (di cui 50 RES e 1 Energia Isernia) Amministrazione VIGILANZA DIREZIONE TECNICA DIREZIONE RICERCA E SVILUPPO AMMINISTRATIVA Giuseppe Pucci Fabio Sebastiano Gestione Operativa Tufo Colonoco Gestione operativa Pozzilli Ufficio Amministrativ
Slide 7: Business Model
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 7
Slide 8: La dotazione impiantistica
La dotazione impiantistica Pozzilli Tufo Colonoco Impianto di selezione Impianto di TMB con Impianto di Impianto a biogas Due impianti fotovoltaici con produzione di CSS produzione di CSS compostaggio e Discarica (625 kWp) (988 kWp e 80 kWp) biostabilizzazione • Raccolta • Raccolta • Organico • Rifi
Slide 9: Il modello di business
Il modello di business • RES è integrata verticalmente su tutta la filiera dei rifiuti, presidiando ogni fase della vita del rifiuto. Attività effettuata • Il modello di business della Società verte sulla gestione del rifiuto, passando dall’ingresso negli impianti all’uscita sotto forma di da RES ri
Slide 10: I flussi di materiali gestiti
I flussi di materiali gestiti Progressiva riduzione del ricorso alla discarica come forma di smaltimento finale dei rifiuti… RES - Quantità di rifiuti trattati (kton) e saturazione impianti RES - Tipologia rifiuti trattati per impianto (% su totale autorizzato) • Nel corso del 2022 i rifiuti comples
Slide 11: Investment Highlights
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 11
Slide 12: Investment highlights
Investment highlights Attività di ricerca e sviluppo Quadro normativo favorevole 7 1 Alta visibilità 6 Ricavi e margini INVESTMENT GAP HIGHLIGHTS 2 impiantistico 5 3 Polo innovativo della plastica 4 Presidio integrale catena del valore Posizione geografica strategica 12
Slide 13: Quadro normativo favorevole
1 – Quadro normativo favorevole • Il contesto normativo italiano ed europeo sta indirizzando la gestione dei rifiuti verso una dimensione in cui è sempre più necessaria la valorizzazione del rifiuto come risorsa. La rigenerazione del rifiuto è dunque alla base del raggiungimento degli obiettivi impo
Slide 14: Gap Impiantistico
2 – Gap Impiantistico • Il nostro Paese è caratterizzato da un elevato numero di impianti di medio-piccola dimensione. Il numero complessivo di impianti che effettuano recupero di materia in Italia è pari a 7.314 nel 2020, posizionati prevalentemente al Nord Italia. SITUAZIONE ATTUALE IN ITALIA CARE
Slide 15: Presidio integrale della catena del valore
3 – Presidio integrale della catena del valore • RES è una delle poche realtà ad essere presente in ogni fase del ciclo di gestione dei rifiuti, garantendo efficienza dei costi e flessibilità operativa. • Anche l’attività di smaltimento presso terzi degli scarti è ispirata ai principi di economia ci
Slide 16: Posizione geografica strategica
4 - Posizione geografica strategica L’intera filiera di gestione e valorizzazione dei materiali è localizzata nella provincia di Isernia, con evidenti benefici logistici ed economici RES - Polo impiantistico attuale: 1 Impianto di Selezione 4 Cogeneratore biogas Discarica Impianto di 2 5 compostaggi
Slide 17: Polo innovativo per il recupero della plastica
5 – Polo innovativo per il recupero della plastica • Realizzazione di un polo innovativo per il recupero e il riciclo della plastica, totalmente in linea con i principi di economia circolare e sostenibilità • Investimento complessivo di circa 26,75 €m in due fasi, di cui la prima già autorizzata e i
Slide 18: Alta visibilità dei ricavi e dei margini
6 – Alta visibilità dei ricavi e dei margini • Nell’ambito delle quantità autorizzate, RES definisce di anno in anno il livello di utilizzo dei vari impianti (i.e. full capacity vs utilizzo parziale): • in relazione all’andamento del mercato (prezzo di conferimento agli impianti vs costo di smaltime
Slide 19: Attività di ricerca e sviluppo
7 – Attività di ricerca e sviluppo Il Centro di Ricerca e Sviluppo di Pozzilli riveste un ruolo chiave nella strategia futura della società, che intende fare leva sul know-how acquisito nel settore dei rifiuti per fare attività di ricerca funzionale all’implementazione di nuove iniziative industrial
Slide 20: Financials
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 20
Slide 21: Conto Economico
Conto Economico Dati consolidati (Dati in Euro/000) • I ricavi delle vendite e prestazioni nel FY22 ammontano a Euro 17.2 mln (+12% vs FY21), di cui: Conto Economico consolidato FY 21 FY 22 Ricavi delle vendite e delle • Euro 15,5 mln relativi ai conferimenti di rifiuti urbani (indifferenziati e fra
Slide 22: Stato Patrimoniale
Stato Patrimoniale Dati consolidati (Dati in Euro/000) Stato Patrimoniale consolidato FY 21 FY 22 Immobilizzazioni Immateriali 3.485 3.893 • Le immobilizzazioni immateriali al 31 dicembre 2022 includono Euro 2,5 mln di immobilizzazioni in Immobilizzazioni Materiali 12.483 13.661 corso per lavori di
Slide 23: Strategia e Use of Proceeds
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 23
Slide 24: Strategia
Strategia Realizzazione polo innovativo per il recupero della plastica • Realizzazione di un impianto di selezione spinta e riciclo delle plastiche finalizzato alla produzione di materie prime seconde, da immettere nel mercato dell’industria della plastica (già autorizzato). Nel medio termine l’obie
Slide 25: L'evoluzione del modello di business
L’evoluzione del modello di business Raccolta Selezione / Trattamento Recupero materiali e / o energia Smaltimento Comuni IMPIANTO DI PERCOLATO Operazione di copertura giornaliera BIOSTABILIZZAZIONE E COMPOSTAGGIO COMPOST Raccolta differenziata IMPIANTO DI RECUPERO SELEZIONE E MATERIALI PRODUZIONE R
Slide 26: Posizionamento competitivo
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 26
Slide 27: Posizionamento competitivo
Posizionamento competitivo Il settore dei rifiuti in Italia è composto da aziende con caratteristiche molto diverse in termini di dimensione, business, presenza lungo la filiera, assetti proprietari e territorio servito, riconducibili principalmente alle seguenti categorie: • Grandi multiutility: so
Slide 28: Posizionamento competitivo
Posizionamento competitivo • Sono state individuate alcune società, quotate e non, comparabili con RES, simili dal punto di vista dell’offerta, e che operano nella stessa area geografica o in aree limitrofe. Si tratta di società che intrattengono rapporti commerciali con RES in quanto, non trattando
Slide 29: Annex
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7 Annex 29
Slide 30: Il mercato europeo dei rifiuti
Il mercato europeo dei rifiuti I RIFIUTI PRODOTTI • La produzione europea di rifiuti nel 2020 è stata pari a ca 2,15 mld di tonnellate, in lieve calo rispetto ai valori registrati nei 10 anni precedenti, dove la riduzione è imputabile alla diffusione del Covid-19. • Tra i maggiori produttori di rifi
Slide 31: Il mercato italiano
Il mercato italiano La produzione di rifiuti TOTALE RIFIUTI PRODOTTI • L’Italia, dopo Germania e Francia, è la nazione che produce più rifiuti in Europa con un totale di circa 175 milioni di tonnellate di rifiuti prodotti nel 2020. • Il 17% sono rifiuti urbani, l’83% sono rifiuti speciali. • L’Itali
Slide 32: Il mercato italiano
Il mercato italiano La gestione dei rifiuti I RIFIUTI URBANI Gestione dei rifiuti urbani in Italia nel 2021 (%) • Le discariche per lo smaltimento dei rifiuti urbani in Italia sono 131 al 2020, di cui 51 al Sud e 3 in Molise; Recupero di • Gli impianti di termovalorizzazione dei rifiuti urbani in Di
Slide 33: Il mercato italiano
Il mercato italiano Focus su gap impiantistico Fabbisogno • Il fabbisogno impiantisco al 2035 da colmare per centrare i target (kton) europei ammonta a circa 2,4 milioni di tonnellate. Fabbisogno 455 • I maggiori fabbisogni si registrano nel Centro-Sud (Campania con impiantistico per circa 800 kton,
Slide 34: Focus su scissione e operazioni societarie
Focus su scissione e operazioni societarie PRE - SCISSIONE POST – SCISSIONE (08/09/2022) 1 • Attività di raccolta e trasporto dei rifiuti 2 • Proprietà e gestione impianti urbani Beneficiaria 1 Beneficiaria2 Smaltimenti Sud • Proprietà e gestione RES S.p.A. (ex impianti S.r.l. Smaltimenti RES Smalti
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