Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q2 FY2019 Earnings Presentation
57 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Mar 27, 2019
Slide 1: 第22期（2019年7月期）第2四半期決算説明会
みんなにやさしいバイオの夢 第22期（2019年7月期） 第2四半期決算説明会 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略お よびその他歴史的事実ではないものは、当グ ループが資料作成時点で入手可能な情報を基と しており、その情報の正確性を保証するもので はありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、 予想と大きく異なる可能性があります。 2929
Slide 2: Slide 2
Slide 3: 創業から20年 ビジネスモデルの基盤構築
創業から20年. ビジネスモデルの基盤構築 B to B 事業 機能性素材事業 B to C 事業 発明企業の通販事業 創薬事業 Drug Discovery事業 2
Slide 4: 更なる成長へ、積極投資
112 プロジェクト推進 ・売上高 1 00億円 ・東証 1 部 ・第 2 研究所建築 更なる成長へ、積極投資 3
Slide 5: GSTメンバーの活躍
GSTメンバーの活躍 ⇒ 中国、アメリカ、ベトナム、台湾でビジネス強化 4
Slide 6: 通期売上高の推移
通期売上高の推移 連結売上高 101億円 10,000 8,000 6,000 東証 ２部 4,000 東証 2,000 マザ-ズ 0 (百万円) 2002年 2006年 2013年 5
Slide 7: 第2四半期決算概要 連結業績
第2四半期決算概要 （第2四半期連結累計期間＝上期） 連結業績 6
Slide 8: 決算ハイライト – 連結売上高（上期）
決算ハイライト – 連結売上高（上期） 5,188 (百万円) 前期比 41% 増を達成 3,673 2018/1 2019/1 連 連 7
Slide 9: セグメント別売上高（上期）
セグメント別売上高（上期） 4,142 2018/1 ３事業全て 39% 増 2019/1 大幅増収 (百万円) 2,971 29% 増 145 889 百万円 増 691 11 156 B to B事業 B to C事業 Drug Discovery事業 （機能性素材） （通信販売） （バイオメディカル）8
Slide 10: 営業利益（上期）
営業利益（上期） (百万円) 通販事業で収益化が進展 △238 △288 △441 △497 ＜収益化の要因＞ ・顧客購入単価の上昇 △862 ・効率を重視した広告投資 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 連 連 連 連 9
Slide 11: 営業利益（上期）増減要因
営業利益（上期） (百万円) 効率的投資で売上目標を達成 △211 △ 23 売上原価増 研究開発費増 1,515 △413 売上増 △46 △29 広告宣伝費増 人件費増 △288 運賃増 △216 営業 損失 △862 その他 営業 販管費増 損失 2019/1 2018/1 前期比 10
Slide 12: B to B 事業（機能性素材事業）
第2四半期決算概要 B to B 事業 （機能性素材事業） 11
Slide 13: B to B 事業 機能性素材の価値を創造
B to B 事業 機能性素材の価値を創造 機能性表示 完全対応 ifia JAPAN 2018 12
Slide 14: B to B 事業 アイテム別売上推移
B to B 事業 アイテム別売上推移 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 GABA 181 298 253 348 449 ボーンペップ 62 31 52 82 138 セレプロン - - - 11 43 葉酸たまご 61 92 54 48 42 ランペップ 5 9 11 16 22 カテキン 9 12 14 24 22 鶏卵抗体 27 23 13 15 7 iHA(アイハ) 34 31 14 6 12 その他素材 81 11 35 24 75 OEM事業 37 130 54 113 76 合計 499 637 505 691 889 (百万円) 13
Slide 15: 国内、海外ともに販売拡大
国内、海外ともに販売拡大 (百万円) 449 348 97 185 中国 65 72 海外 132 北米 57 2018/1 2019/1 263 機能性表示食品 国内 216 市場拡大 2018/1 2019/1 14
Slide 16: 機能性表示食品
機能性表示食品 ストレス低減 血圧改善 疲労感の軽減 全200件 睡眠改善 15
Slide 17: GABA 機能性表示食品受理件数
機能性表示食品受理件数 順位 機能性関与成分 受理数 １ 難消化性デキストリン 225 ２ GABA 200 ３ DHA・EPA 156 ４ ビフィズス菌 97 ５ ルテイン・ゼアキサンチン 87 ６ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 78 ７ ヒアルロン酸Na 70 ８ 葛の花由来イソフラボン 64 ９ グルコサミン塩酸塩 62 １０ L-テアニン 58 (2019/2/1現在 当社調べ) 16
Slide 18: 海外展開 北米
海外展開 北米 睡眠改善サプリメント 集中力UP 飲料 17
Slide 19: 海外展開 中国
海外展開 中国 中国版トクホ 中国ナショナルチーム オフィシャル サプリメント 18
Slide 20: ボーンペップ
ボーンペップ (百万円) 中国で販売拡大 138 アメリカ大手サプリメントメーカー 中国向け製品に採用 82 80 1,000万袋突破 海外 30 58 国内 52 ロート製薬㈱ オハヨー乳業㈱ 2018/1 2019/1 19
Slide 21: セレプロン（美白 機能性素材）
セレプロン（美白 機能性素材） アジア向け主力素材として成長中 43 42 11 海外 11 2018/1 2019/1 (百万円) セレプロン配合飲料広告（中国） 20
Slide 22: 葉酸たまご 海外展開
葉酸たまご 海外展開 韓国 中国 日本 ドバイ（中東） 台湾 21
Slide 23: B to C 事業（発明企業の通信販売事業）
第2四半期決算概要 B to C 事業 （発明企業の通信販売事業） 22
Slide 24: タマゴのチカラを科学する
タマゴのチカラを科学する
Slide 25: 発明企業の通販事業 サプリメント
発明企業の通販事業 独自開発素材を配合したサプリメント 特許第6301831号 特許第5213332号 iHA（アイハ） ボーンペップ 軟骨増殖 骨 強 化 特許第6393772号 特許第3880820号 HGP GABA 発毛・育毛促進 睡眠改善 24
Slide 26: 発明企業の通販事業 化粧品
発明企業の通販事業 独自開発素材を配合した化粧品 特許第6054020号 LOX活性卵殻膜 珠 肌 マイルドピーリングゲル 25
Slide 27: 通信販売事業のアイテム別売上
通信販売事業のアイテム別売上 4,142 (百万円) 1,002 化粧品 サプリメント 2,971 61% 増 1,014 3,115 サプリ 361 1,934 141 1,093 877 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 26
Slide 28: 通信販売事業の推移
通信販売事業の推移 (件) 定期顧客件数が 139,279 前期末比4万件増の約14万件 97,310 53,163 36,017 23,950 7,054 2014/７ 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/7 2019/1 27
Slide 29: 広告宣伝費と通販事業売上
広告宣伝費と通販事業売上 2,207 (百万円) 1,788 1,934 1,674 売上 1,539 1,296 1,069 832 894 646 297 222 425 554 580 700 広告 1,209 1,310 宣伝費 1,422 1,734 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/7 2018/7 2019/7 28
Slide 30: 通販業界で屈指の成長力
通販業界で屈指の成長力 通販・通教売上高 増収率ランキング 順位 社名 １ 北の達人コーポレーション 96.２％ ２ ファーマフーズ 82.9% ３ オイシックス・ラ・大地 73.7% ４ ルクサ 68.3% ５ ＤＥＣＥＮＣＩＡ 60.0% 出所：通販新聞 2019年1月3日 29
Slide 31: Drug Discovery 事業（バイオメディカル事業）
第2四半期決算概要 Drug Discovery 事業 （バイオメディカル事業） 30
Slide 32: 独自の鳥類由来抗体取得技術
独自の鳥類由来抗体取得技術 Avian Lead Antibody gene 抗原 新規創薬ターゲット抗原を免疫 ニワトリ由来特異抗体選抜 First - in – Class 抗体医薬候補を作出 31
Slide 33: ３億年前 分岐 哺乳類 7500万年前 鳥 類
３億年前 分岐 哺乳類 7500万年前 鳥 類
Slide 34: ニワトリは多様な抗体を作り出す
ニワトリは ヒト抗原に対する 多様な抗体を作り出す ヒト抗原 マウスを用いた ニワトリを用いた 抗体作出 抗体作出 抗体バリエーション ： マウス ＜ ニワトリ
Slide 35: 自己免疫疾患治療を目指した抗体医薬に関する共同研究契約を締結
自己免疫疾患治療を目指した 抗体医薬に関する共同研究契約 を締結 2018年10月22日
Slide 36: ファーマフーズ所有の抗体医薬候補を改良
ファーマフーズ所有の抗体医薬候補を改良 ヒト化抗体の改良 各種動物モデルでの評価
Slide 37: 抗体医薬品創製 田辺三菱製薬が全世界で開発・製造・販売
抗体医薬品創製 ⇒ 田辺三菱製薬が全世界で 開発・製造・販売 標的 分子 抗体 抗体 抗体 非臨床 臨床試験 認 上 取得 ヒト化 改良 試験 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 可 解析 市 公的研究機関 共同研究 ライセン 田辺三菱製薬 契約 ス契約 ファーマフーズ 最大 契約 マイル ロイヤ 2.５億円 一時金 ストーン リティ
Slide 38: 医薬候補 パイプライン
医薬候補 パイプライン 標的分子 抗体 抗体 抗体改良 臨床試験 認 上 解析 取得 ヒト化 非臨床試験 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 可 市 ①【自己免疫疾患】 公的研究機関 田辺三菱 ②【悪性腫瘍】 国立がん研究センター 抗FSTL1抗体 製薬企業と ③【骨形成不全症】 提携交渉中 東京大学 ＡＭＥＤ リプロタイト （ペプチド医薬候補）
Slide 39: 2019年7月期通期業績予想
2019F7 ABA 1 RASS te 78
Slide 40: 2019年7月期通期業績予想 – 売上高
2019年7月期通期業績予想 – 売上高 (百万円) 10,100 前期比 27.2% 7,943 58.8% 27% 増 4,722 2017/７ 2018/７ 2019/７ （予） 39
Slide 41: 2019年7月期通期業績予想 – 損益
2019年7月期通期業績予想 – 損益 (百万円) 過去最高益を更新 560 営業利益 経常利益 359 510 143 296 2017/７ 2018/７ 2019/７ (予) 親会社株主に帰属する当期純利益 313 340 89 101 2017/７ 2018/７ 2019/７ 2017/７ 2018/７ 2019/７ (予) (予) 40
Slide 42: 2019年7月期通期業績予想 – 下期
2019年7月期通期業績予想 – 下期 (百万円) 下期で利益回収 上期 下期予想 2019年7月期 （8月～1月） （2月～7月） 予想 売上高 5,188 4,912 10,100 営業利益 △288 798 510 経常利益 △249 809 560 親会社株主に帰属 する当期純利益 △246 586 340 41
Slide 43: 2019年7月期通期業績予想 – 四半期別業績推移
2019年7月期通期業績予想 – 四半期別業績推移 売上高 経常利益 (百万円) 2,575 2,613 2,244 2,060 2,024 1,613 1,392 1,320 1,130 878 637 554 328 296 113 △55 △377 △362 △425 △455 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/7 2018/7 2019/7(予) 売上高 4,722百万円 売上高 7,943百万円 売上高 10,100百万円 経常利益 143百万円 経常利益 359百万円 経常利益 560百万円 42
Slide 44: TOPICS
TOPICS 43
Slide 45: JSBBA Award for Technological Research Achievement
日本農芸化学会 2018年度「農芸化学技術賞」 JSBBA Award for Technological Research Achievement 生産技術の確立 新規生理機能研究 市場開拓 （出荷量世界一） 44
Slide 46: Wellness Food Japan Award 2018
タマゴサミン ウェルネスフード ジャパンアワード Wellness Food Japan Award 2018 アンチエイジング部門「金賞」 45
Slide 47: COSMERIA of the Year
デルマＱ２ マイルドピーリングゲル COSMERIA of the Year 2018 グランプリ受賞 15万人のアジア女性が選ぶ日本化粧品 424商品中 第１位 46
Slide 48: AMED「難治性疾患実用化研究事業」採択
医薬品研究開発 国家戦略の司令塔 国立研究開発法人 日本医療研究開発機構 (AMED) 「難治性疾患実用化研究事業」採択 ■課題名 経口投与可能な卵黄由来ペプチド 製剤による骨形成不全症治療法の 開発に向けた基盤的研究 ■研究組織 代表者：大庭伸介 （東京大学大学院 医学系研究科） 分担者：ファーマフーズ 初年度完了 ⇒ 疾患モデル動物試験開始 47
Slide 49: 創薬研究所
創薬研究所 （3月現在） 2019年8月 竣工予定 48
Slide 50: ＰＦＩビジョン
ＰＦＩビジョン １００歳時代 に 価値ある豊かさと 価値ある健康 を
Slide 51: 補足資料
補足資料 50
Slide 52: 財務サマリ – 連結損益計算書
財務サマリ – 連結損益計算書 2017/7 2018/7 2019/7 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 売上高 878 1,130 1,392 1,320 4,722 1,613 2,060 2,244 2,024 7,943 2,575 2,612 売上原価 210 219 270 305 1,006 318 406 428 437 1,591 469 467 売上総利益 668 910 1,122 1,014 3,716 1,294 1,653 1,816 1,587 6,351 2106 2,145 販管費 1,107 969 818 731 3
Slide 53: 財務サマリ – 研究開発費
財務サマリ – 研究開発費 (百万円) 80 70 60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2017/7 2018/7 2019/7 241百万円 274百万円 52
Slide 54: 財務サマリ – 連結貸借対照表
財務サマリ – 連結貸借対照表 2017/7 2018/7 2019/1 流動資産 4,362 4,656 6,149 固定資産 1,476 1,671 1,725 有形固定資産 718 734 797 無形固定資産 285 269 258 その他 472 667 670 資産合計 5,843 6,327 7,875 流動負債 1,085 1,425 2,629 固定負債 1,165 991 1,675 負債合計 2,251 2,417 4,305 株主資本 3,559 3,873 3,555 資本金 2,031 2,031 2,031 資本剰余金 1,881 1,882 1,810 利益剰余
Slide 55: 通信販売の定期購入モデルについて
通信販売の定期購入モデルについて 顧客一人あたり 損益 顧客単価の上昇 継続率の改善 顧客獲得 単価の低減 0 ※ CPO -20,000 広告宣伝による 顧客獲得 1回目 2回目 3回目 4回目 5回目 ※ Cost per Order：顧客1件を獲得するために要した広告宣伝費 54
Slide 56: WH BRE CORA
WH BRE CORA 2018 10 A 28 tit BUSSE BARUTI TAHT I—X BERR RERE DSU ARISE RC EY 5 AE REO ia Oe HVS SMRAAR A (RMR : SARE, AA: ATH, OU (= RR) EMRBHT 7—V 7-H (RRRMRLE : SRE, KA MBH LE IZ 7 —v7—Z)) f2, 2018 F 10 A 22 A, BORARBEMRE LAMA LHAEMROMME AHL LEK RRA (CLF CERI) EMAL ELAOTHMOMVARLET, SUK, ACRAKBSERA
Slide 57: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ファーマフーズ 所在地 京都市西京区御陵大原１番地４９ 設立 １９９７年９月１２日 2006年6月東証マザーズ上場、2016年12月東証２部上場 代表者 金 武祚（キム ムジョウ） 農学博士 機能性素材の開発・販売 事業内容 通信販売事業 バイオメディカル事業 資本金 ２０億３１百万円 2019.1.31時点 株式会社ファーマフーズコミュニケーション（福岡・岐阜） 連結子会社 株式会社フューチャーラボ（東京） 従業員数 連結129名（研究スタッフ35名、博士15名） 56
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