Shanghai Gench Education Group Limited · HKEX:1525

Shanghai Gench Education — H1 2020 Earnings Presentation

38 slides from Shanghai Gench Education's earnings presentation, August 2020

  1. Slide 1: 2020财年中期业绩报告

    2020财年中期业绩报告 （截至2020年6月30日止六个月） 2020年8月

  2. Slide 2: 免责声明

    免责声明 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 本推介仅作参考用途。本推介乃上海建桥教育集团有限公司（“建桥教育”或本“公司”、其附属公司 及联属公司，本“集团”）仅就其业务通讯及一般参考而编制，并不整体或部分构成认购建桥教育或其 任何附属公司之任何证券之要约；或招揽任何对本集团证券认购或发售之要约。就其本身而言，本推介 并不属于，或并不会成为接收本推介之任何人士之任何合约或承诺之依据。使用或依赖所有有关数据之 前，请咨询专业顾问意见。本推介仅属简介性质，并非本集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业 务前景之全面描述。 本推介

  3. Slide 3: 目录

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 目录 01 公司概览 02 财务表现3 Chapter 03 业务亮点 04 发展战略

  4. Slide 4: 公司概览

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 01 公司概览 4

  5. Slide 5: 公司概览

    公司概览 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 公司运营着上海最大1 、国内一线城市最好的民办大学，规模增长迅速2 长三角前五大民办大学中学生人数增长最快（2015-2018） 在校生人数4 2020年一线城市民办大学综合实力排名第1（中国校友会网） 1,2463 19,857 教师数 十大最具社会影响力民办大学（新华网，2011） 16,562 17,808 上海 15,146 2015、2017、2019年全国文明单位 99.0%5 通过上海质量体系审核中心的ISO质量管理体系认证 初次就业率 2016 2017 201

  6. Slide 6: 发展历史

    发展历史 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年 上市 2015年 公司于2020年1月16日 在香港联交所主板上市， 2005年 新貌 股份代号：1525 学校从康桥整体搬迁 2000年 升格 至浦东新区临港新城 学院更名为上海建桥 新校区，一期投资超 成立 学院，同时升格为本 过24亿人民币 上海建桥集团有限公司 科层次民办普通高校 和民办上海建桥职业技 术学院（上海建桥学院 前身）成立 • 资料来源：公司公开信息

  7. Slide 7: 财务表现

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 02 财务表现 7

  8. Slide 8: 财务业绩摘要

    财务业绩摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 人民币百万元 1H2020 1H2019 变动 变动（%） 收入 279 254 25 +9.8% 不考虑疫情影响的收入金额1 301 254 47 +18.5% 成本 (99) (107) (8) -7.1% 毛利润 180 147 33 +22.0% 毛利润率 64.4% 57.9% 提升6.5个百分点 不适用 净利润 104 81 23 +28.4% 净利润率 37.3% 31.9% 提升5.4个百分点 不适用 经调整净利润2 113 90 23 +25.8% 经调整净利

  9. Slide 9: 盈利能力不断增强

    盈利能力不断增强 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 毛利润和毛利润率 调整净利润和净利润率1 调整EBITDA和EBITDA利润率2 280 267 238 222 180 179 151 164 163 147 64.4% 146 64.2% 单位：人民币百万元 单位：人民币百万元 117 单位：人民币百万元 57.9% 113 57.5% 52.3% 55.8% 56.1% 53.2% 45.8% 45.9% 90 40.5% 46 35.4% 30.1% 27.5% 12.9% 2017 2018 2019 1H201

  10. Slide 10: 主营业务收入上升潜力显著

    主营业务收入上升潜力显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务收入 学费收入 其他 住宿费 其他 住宿费 2.1% 5.7% 0.3% 12.0% 学费收入稳步上升 257 单位：人民币百万元 223 学费收入的稳步上升主要得益于： 92.2% (1) 2019/2020学年，在校学生总数增加； 87.7% 学费 学费 (2) 2019/2020学年，适用于新生的学费涨价。 1H2019 1H2020 279 254 16 31 住宿费收入 住宿费受新冠疫情影响有所下降 单位：人民币百万元 257 223 受新冠疫情的

  11. Slide 11: 主营业务成本细分占收入比例

    成本及费用下降空间较大 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务成本细分占收入比例 教工薪酬 42% 35% 本集团2019/20学年师生比为1:15.9，教师人数和平均工资相比 去年同期有所提升，但由于本集团收入增长较快，教工薪酬占 107 收入比重同比保持下降趋势。 99 26 10.2% 12 4.3% 折旧与摊销（成本） 35 12.5% 随着二期工程于2019年9月投入使用，相关固定资产折旧成本相 32 12.6% 比去年同期有所上升。 单位：人民币百万元 49 19.3% 52 18.6% 其他主营业务成本 因

  12. Slide 12: 成本及费用下降空间较大（续）

    成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 管理费用占收入比重保持稳定 专业服务费 18% 18% 本集团2020年上市后在合规、法律、审计、公司秘书等专业服 务方面的需求有所上升。 10.2% 50 46 8 2.9% 行政人员薪酬 9 3.5% 4 1.4% 1 0.4% 行政人员薪酬较去年同期有所增长，但占收入的比重较去年同 9 3.2% 9 3.5% 期持续下降。 单位：人民币百万元 27 19.3% 10.6% 29 10.4% 其他管理费用 通过本集团的费控管理，其他管理费用较去年同期有所下降

  13. Slide 13: 成本及费用下降空间较大（续）

    成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 财务费用下降可期 计息负债净额与总资产负债率持续降低 贴息政策进一步降低融资成本 利率转换进一步降低利率水平 计息负债净额 关于印发《中国（上海）自由贸 中国建设银行人民币贷款定 易试验区临港新片区重点企业贷 价基准批量转换协议 1,367 款贴息的实施意见》的通知 4.35%~5.94% 1,127 1,131 1,126 贷款利率水平 单位：人民币百万元 沪自贸临管委〔2020〕198号 2020年3月30日 2020年5月18日 2017 2018 201

  14. Slide 14: 资本开支

    资本开支 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 资本开支情况 三期工程资本开支计划 338 351 本集团预计今年开工建设三期工程： 单位：人民币百万元 143 108 • 三期工程主要包括一幢教学大楼和两幢 学生公寓。 2018 2019 1H2019 1H2020 • 三期工程项目预计总投资额约为人民币 现金及现金等价物 3.4亿元，其中，总包合同的合同金额预 570* *报告期内，本集团 计为人民币2.5亿元。 有已签署合同但尚 442 未动用的综合授信 单位：人民币百万元 及银行贷款额度约 335 人民币51亿元，融 •

  15. Slide 15: 业务亮点

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 03 业务亮点 15

  16. Slide 16: 业务亮点

    业务亮点 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 1 招生规模持续增长 2 地理位置优势显著 3 专业设置丰富多样 4 师资队伍质优稳定 5 学生培养优质全面 6 国际合作深入发展 7 就业实力行业领先 8 疫情期间高效有序

  17. Slide 17: 招生规模持续增长

    1.招生规模持续增长 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学生人数增长迅速1 学生人数增长主要来自本科1 2017-2020年本专科招生情况 本科 专科 专升本 本科 专科 专升本 6,755 6,277 17,808 19,857 专升本 83% 5,880 990 5,285 5,032 5,590 5,436 540 16,562 911 911 380 900 535 865 15,146 433 587 2,439 2,642 324 2019/20学年 本科 220 900 214 900 372 819 826

  18. Slide 18: 地理位置优势显著

    2.地理位置优势显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 上海 — 民办高等教育行业沃土 [ 人均可支配收入1 上海：64,183元 全国：28,228元 经济体量2 中国经济金融中心 ] 人均GDP2018年突破2万美元3 高校初次就业率4 录取分数线 毕业生6 75.6% 留在上海工作 92.9% 报到率7 上海：96.9% 上海高于 招生吸引力 全国：78.4% 其他地区5 更多优质教师资源 更多国际和校企合作机会 上海市户籍人口历年出生人数——潜在大学适龄人口逐渐增加 新生7 51.3% 来自上海以外 2019年高考

  19. Slide 19: 专业设置丰富多样

    3.专业设置丰富多样 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 发展学前教育和护理两个新专业，已获教育部批准，并于 2019/20学年开始招生 • 新成立健康管理学院，设有2个本科专业（护理学、健康服务与 管理），1个专科专业（护理） 临港新片区产业体系 ✓ 人工智能 学校特色专业 ✓ 集成电路 围棋专业 ✓ 民用航空 依托城市生活质 与韩国明知大学合作 ✓ 生物医药 量提升的现代民 打造中国领先的围棋人才培养基地 生服务专业群 依托上海文化创意产 依托自贸区转口离 业的珠宝、新媒体和 岸业务的金融、贸 易、物流专业群 创意设计

  20. Slide 20: 师资队伍质优稳定

    4.师资队伍质优稳定 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 841全职教师 405兼职教师1 全职教师中， 博士学位 硕士学位 2019/2020 学年 16% 134名 61% 512名 获国务院政府特殊津贴9人； 师生比 上海市“育才奖”获得者18人； “晨光计划”项目获得者14名； “宝钢教育基金”优秀教师奖2人； 1:15.9 上海市优秀青年教师3名； 17% 学士学位 145名 6% 其他 50名 …… • 注：1）教师数据截至2019年9月30日 • 资料来源：公司公开信息

  21. Slide 21: 学生培养优质全面

    5.学生培养优质全面 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 优秀学子 雇主要求、校训、雷锋精神（特色德育） “创青春”全国大学生创业大赛上海市 赛中，获得三等奖4项，二等奖1项； “挑战杯”学术科技作品竞赛上海市赛中， 获得三等奖4项，二等奖1项，一等奖1项 2016年荣获“第十一届中国青年志愿者 优秀组织奖” 八项 素拓学分 核心素养 国际交流 赢得25次国家级击剑比赛 2017年上海市校园篮球联盟杯赛冠军 “广艺杯”钻石分级全国竞赛一等奖 课堂展示 体育运动 第六及第七届上海市大学生机械工程创新大 赛一等奖/二等奖 上海玉龙

  22. Slide 22: 国际合作深入发展

    6.国际合作深入发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 机械设计制造及自动化 45,000学费/学年 236名学生1 68 14 学位合作 合作协议1 项目1 国际设计学院 80,000 17 留学生1 学费/学年 5 来自 个 不同国家 • 注：1）截至2019年9月30日 • 资料来源：公司公开信息

  23. Slide 23: 就业实力行业领先

    7.就业实力行业领先 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 紧跟市场需求，倾注资源开发实用型的专业和项目 2018届毕业生 2019届毕业生 建桥 建桥 空乘服务、机械设计制造及自动化（与沃恩航空科技大学合作） 99.0% 99.0% 就业率 上海：97.15% 上海：96.38% 上海是华东地区航空枢纽，并已成为国产客机研制中心 珠宝学院（2018 和 2019届就业率100%） 5,514 5,844 4,826 5,111 珠宝行业的人才短缺难以满足市场的日益增长；上海 是珠宝消费中心，且拥有众多交易中心 毕业起薪 市场化

  24. Slide 24: 疫情期间高效有序

    8.疫情期间高效有序 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 推进线上教学 自研智慧管理系统 落实毕业工作 全员促就业 • 从3月9日起开始线上教学 • 学生返校预约 • 毕业生分批返校 • 多渠道发布就业信息 • 约90%课程实现网络在线教学 • 入校身份体温验证 • 封闭式管理 • 已举办3场招聘会 （951家企业，4,850个岗位） • 学生及家长评教平均分达91.31 • 线上订餐送餐服务 • 协助手续办理、行李运送 • 举办4场空中宣讲会、 推送8场校外宣讲会 • 入校后的请假管理 • 截至6月30日，已顺利完 • “校

  25. Slide 25: 发展战略

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 04 发展战略 25

  26. Slide 26: 发展战略

    发展战略 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 4 3 2 1 把握新片区政策红利， 实现产教城融合发展 立足已有优势，拓 展新的增长领域 扩张学校网络以 提高市场渗透率 优化定价、增加容量 以提升学校盈利能力

  27. Slide 27: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力

    1.优化定价、增加容量以提升学校盈利能力 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年学费及住宿费调整情况： 定价体系持续优化 5 个专业，从23,000增长至30,000 30% 3 个专业，从27,000增长至38,000 41% 2 个新增专业，健康服务与管理30,000，艺术与科技38,000 领先的 往绩就业率 上海的 定价能力强 2019收费标准 2020收费标准 学费增长 行业地位 区位优势 所在学院 专业 （元） （元） （元） 机电学院 机械设计制造及其自动化（AI机器人） 23,000 30,000 7,

  28. Slide 28: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续）

    1.优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 三期工程宿 舍楼拟选址 校园容量稳步提升 校园占地面积：约532,578㎡ 目前建筑面积（含二期）：约424,255㎡ 目前合计床位数：22,008张 大学生活 动中心 Student Center 二期工程 三期工程 ➢ 学生公寓*2 包含 ➢ 学生公寓*2 ➢ 教学大楼*1（珠宝 项目 ➢ 教学大楼*1 学院） 建筑 约60,076㎡ 预计约60,950㎡ 面积 新增 三期工程教 约4,000张 预计约4,000张 床位 学楼拟选址 工程

  29. Slide 29: 扩张学校网络以提高市场渗透率

    2. 扩张学校网络以提高市场渗透率 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 我们会寻求合适的机会以收购/投资境内及境外的学校，从而扩张业务网络、提高市场份额 境内 境外 规模 办学性质 学生数>5,000 营利性 研究生资质 民办高等教育院校 收入>1亿人民币 地理位置 专业设置 优先华东地区， 应用型学科 尤其是长三角 与现有学校专业优势互补 发达国家 中国教育部名录 50-80 长三角地区符合上述条件的 潜在标的 • 资料来源：公司公开信息、弗若斯特沙利文

  30. Slide 30: 立足已有优势，拓展新的增长领域

    3.立足已有优势，拓展新的增长领域 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 硕士计划 成人继续教育 辅修学士学位 第二学士学位 扩招 • 2017年入选“上海市新增硕士 1 校内教学 稳步推进辅修学士学位招生 国际经济与贸易、机械设计制造 学位授予单位立项建设单位” 2,474 工作，学生除修读主修专业 及其自动化、网络工程、宝石及 在职学生 校外教学点 以外，可同时修读另一本科 材料工艺学四个专业已于7月6日 • 计划于2020年提交硕士项目设 专业，学生完成规定学分， 通过2020年普通高等学校第二学 立申请 已与八名上海的独

  31. Slide 31: 把握新片区政策红利，实现产教城融合发展

    4.把握新片区政策红利，实现产教城融合发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 对标国际上公认的竞争力最强的自由贸易区 2025年 实施具有较强国际市场竞争力的开放政策和制度 ► 经济规模大幅跃升 建设更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区 ► 形成一批千亿级产业集群 ► 建立比较成熟的制度体系 ► 人口集聚效应明显，基本实现职住平衡 截至2020年8月17日， 共计签约项目 358个； 涉及总投资 2035年 2713.63亿元。 ► 实现1万亿GDP的经济规模 ► 常住人口规模达 250 万左右，并具备年轻化、 国际化

  32. Slide 32: 把握新片区政策红利（续）

    4.把握新片区政策红利，实现产教城融合发展（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 地处浦东新区临港新城，具备发展潜力 陆家嘴 临港新片区产业大学 张江高科技园区 虚拟校区 实体运营 产教融合 创新引领 上海国际度假区 浦东国际机场 在2023年前， 20min 打造5个重点产业方向学科专业； 校区面积约532,578平方米 与50家临港龙头企业开展多维度校企合作项目； 组建500名优秀产业师资队伍； 培养5000名新片区企业急需的专业人才。 ✓ 开放创新 ✓ 智慧生态 在校大学生 在岗技术人员 社会求职人员 ✓ 产城融合

  33. Slide 33: 附录

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 附录

  34. Slide 34: 经验丰富的高管团队

    经验丰富的高管团队 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 秉承专家治校、教授治学的管理理念 周星增 朱瑞庭 董事长、建桥集团创始人 上海建桥学院校长 ⚫ 超过28年教育行业经验 ⚫ 超过20年教育及科研经验，2003年加入上海建桥学院 ⚫ 中国民办教育协会副主席 ⚫ 杭州大学（现浙江大学）本科、上海社会科学院硕士、德国 ⚫ 上海市人大代表（2003至今） 马尔堡大学博士 ⚫ 中国民主同盟上海市委员会副主委（2007-2017） ⚫ 中国服务贸易协会专家委员会副理事长 优秀中国特色社会主义事业建设者（2009） ⚫ 中国商业经

  35. Slide 35: 财务数据摘要

    财务数据摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合损益表摘要 截至6月30日止6个月 2020年 2019年 (千人民币) (千人民币) 收入 279,053 254,211 销售成本 (99,363) (106,904) 毛利润 179,690 147,307 其他收入及收益 3,726 5,053 销售及分销开支 (748) (1,610) 管理费用 (49,722) (45,647) 金融资产减值 949 10 财务成本 (29,550) (23,474) 其他支出 - (170) 税前利润 104,345 81,4

  36. Slide 36: 财务数据摘要（续）

    财务数据摘要（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合财务状况表摘要 2020年6月30日 2019年12月31日 (千人民币) (千人民币) 非流动资产 物业、厂房及设备 1,833,218 1,820,421 非流动资产总值 2,489,914 2,490,866 流动资产 现金及现金等价物 570,220 334,867 流动资产总值 578,827 348,858 流动负债 计息银行及其他借款 228,000 275,000 合约负债 27,247 307,208 流动负债总额 419,633 943,147 流

  37. Slide 37: 校园风光

    校园风光 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学校于2015年9月搬迁至上 海浦东新区临港新城，校园 占地面积约532,578平方米

  38. Slide 38: 谢谢！

    上海建橋教育集團有限公司 点击此处修改标题 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 谢谢！ 关注微信公众号 更多详细信息请访问公司网站： www.genchedugroup.com

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