G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — H1 FY2022 Earnings Presentation
37 slides from G-tekt's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: Shape the Future 2022年3月期 中間決算説明会
Shape the Future 2022年３月期 中間決算説明会 2021.11.12 東証一部（証券コード：5970）
Slide 2: 2022年3月期中間決算概要
2022年3月期中間決算概要 取締役 専務執行役員 吉沢 勲 事業管理本部長
Slide 3: 今期決算のポイント
今期決算のポイント 3 上半期実績は、コロナ禍の前期から回復し大幅な増収、増益 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1,051 36 40 32 前期比15.5％増 前期比7.1倍 前期比９.9倍 前期比17.0倍 世界的な半導体不足+東南アジアのロックダウンによる部品不足により、 当社受注生産台数は当初計画を大幅に下振れ 上半期実績を踏まえ、下半期の生産回復を織り込み、当初業績予想を修正 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2,333 106 110 78 当初比2.3%減 当初比14.5%減 当初比9.1%減 当初比9.3%減 株主還元策は当初予定通り、特別配当6円を加
Slide 4: 第2四半期連結業績（4-9月期）
第2四半期連結業績（4-9月期） 4 単位： 前期実績 当期実績 前期比 億円、万台 実績 売上比% 実績 売上比% 増減額 増減率% 為替影響 売上高 910 100.0 1,051 100.0 141 15.5 68 売上総利益 61 6.7 99 9.4 38 63.0 8 販売費・一般管理費 56 6.1 64 6.0 8 13.8 3 営業利益 5 0.5 36 3.4 31 7.1倍 5 経常利益 4 0.4 40 3.8 36 9.9倍 5 当期純利益 2 0.2 32 3.0 30 17.0倍 4 一株利益（円） 4.39 - 74.59 - 70.20 17.0倍 - 償却前
Slide 5: 第2四半期連結業績（7-9月期）
第2四半期連結業績（7-9月期） 5 単位： 前期実績 当期実績 前期比 億円、 万台 実績 売上比% 実績 売上比% 増減額 増減率% 為替影響 売上高 579 100.0 494 100.0 -85 -14.6 29 売上総利益 56 9.7 50 10.1 -6 -11.4 4 販売費・一般管理費 30 5.1 31 6.2 1 3.6 1 営業利益 27 4.6 19 3.9 -8 -27.9 3 経常利益 26 4.5 21 4.2 -5 -20.2 3 当期純利益 18 3.2 18 3.7 0 -1.6 2 一株利益（円） 43.10 - 42.33 - -0.77 -1.8 -
Slide 6: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 6 単位：億円 前期比＋141 +288 -147 +251 +7 -11 +14 +27 1,198 -176 -14 +7 -5 +41 1,051 910 前期 量産 型設備 試作 その他 為替 計画 量産 型設備 試作 その他 為替 当期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 7: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 7 単位：億円 前期比＋30.6 +54.0 -23.4 +123.4 -43.6 -12.3 -3.6 -12.2 +2.3 59.0 -64.9 +2.4 35.6 +6.3 -1.8 +7.1 +27.5 5.0 売上構成 労務費 製造 金型除く減 販管費 為替 売上構成 労務費 製造 金型除く減 販管費 為替 前期 変化 経費 価償却費 影響 計画 変化 経費 価償却費 影響 当期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 8: 上半期キャッシュ・フローの状況
上半期キャッシュ・フローの状況 8 税前当期純利益 有形固定資産 純借入増 単位：億円 41 取得 16 減価償却費 72 配当金支払 76 など ▲11 営業債権債務 など ▲12 法人税 ▲20 など 85 -88 260 4 -4 257 現金及び現金同等物 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び現金同等物 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 9: 上半期事業別売上高
上半期事業別売上高 9 車体部品及びトランスミッション部品の売上高は、コロナ禍からの生産回復で前期比で増加。第 2四半期に半導体に加えアジアからの部品不足が深刻化したことで、受注生産台数が激減し、 売上高は計画比下振れ。車種開発は前期並み。なお、収益認識基準の変更により、「金型 費回収」を「型・設備販売」に集約。 前期実績 当期実績 増減 単位：億円 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 増減率% 売上高 910 100.0 1,051 100.0 141 15.5 車体部品 756 83.1 887 84.3 131 17.3 車種開発 119 13.1 115 11.0 -4 -3.5 金
Slide 10: 上半期得意先別売上高
上半期得意先別売上高 10 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 単位：億円 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 構成比% 全社計 1,177 100.0 910 100.0 1,051 100.0 ホンダ 753 63.9 594 65.3 631 60.0 トヨタ 162 13.8 146 16.0 207 19.7 SUBARU 102 8.7 64 7.0 70 6.7 マツダ・フォード 50 4.3 23 2.5 35 3.3 BMW 15 1.3 14 1.5 27 2.5 ジャガー・ランドローバー 28 2.4 18 2.0 25 2.4 日産 7 0.6 7
Slide 11: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 11 21年3月期 22年3月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け ホンダ様 33.0 26.8 -6.2 -18.6 19.3 生産台数 16.415.4 16.6 16.4 SUBARU様 22.2 22.3 0.1 0.4 （万台） 11.4 ◆生産背景 半導体や部品不足の影響で得意先減産が打撃。 ◆量産開始車種（下線部は第2四半期実績） 1Q 2Q 3Q 4Q ホンダ様向け：CIVIC、VEZEL、 SUBARU様向け：BRZ、 売上高 139 トヨタ様向け：COROLLA CROSS、LEXUS NX 117 118 123 （億円）
Slide 12: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 12 ※北米セグメントには、メキシコ持分法会社G-ONE社を含みません。 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け 41.2 38.4 ホンダ様 56.8 58.2 1.4 2.4 生産台数 30.7 37.0 27.5 （万台） SUBARU様 13.1 12.3 -0.8 -6.1 15.6 トヨタ様 18.1 19.1 1.0 5.6 BMW様 12.6 18.3 5.7 44.7 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 231 半導体不足の影響で生産台数の伸びが鈍化。 221 売上高 ◆量産開始車種（下線部は第2四半期実績
Slide 13: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 13 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 25.2 ホンダ様 2.5 3.0 0.5 22.6 ホンダ向け・ 20.0 21.3 19.2 非ホンダ向け トヨタ様 7.4 5.7 -1.7 -23.4 13.6 生産台数 （万台） 8.4 BMW様 9.3 14.3 5.0 52.9 ジャガー・ランド ローバー様 9.1 9.8 0.7 8.1 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 半導体不足の影響はあったものの、欧州系自動車メーカー 59 58 52 からの受注生産台数は増加。7月にホンダ様向け生産終了。 売上高 49 （億円） 3
Slide 14: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 14 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け 9.4 8.9 8.0 ホンダ様合計 8.3 14.2 5.9 70.5 生産台数 6.6 6.2 （万台） タイ 4.7 6.3 1.6 33.7 1.7 インド 2.5 4.8 2.3 91.9 インドネシア 1.1 3.1 2.0 174.5 1Q 2Q 3Q 4Q トヨタ様（タイ） 18.6 23.4 4.8 26.1 78 ◆生産背景 70 生産が回復基調にあったが、半導体不足とロックダウンの影響 64 61 63 売上高 により、計画比で減産。 （億円） ◆量産開始
Slide 15: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 15 21年３月期 22年３月期 50.8 53.1 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 44.8 ホンダ向け 39.6 39.1 ホンダ様 95.6 75.2 -20.4 -21.4 35.6 生産台数 （万台） トヨタ様 42.1 38.8 -3.3 -7.7 ◆生産背景 半導体不足の影響により、夏以降減産。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種（下線部は第2四半期実績） ホンダ様向け：CIVIC、上海GM様向け：BUICK、 169 147 142 144 トヨタ様向け：LEVIN-GT、HIGHLANDER 売上高 128 123 為替 （億円） （
Slide 16: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 16 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 2.8 ホンダ様 2.8 4.6 1.8 64.6 ホンダ向け 2.3 2.3 2.3 2.1 生産台数 トヨタ様 3.1 8.5 5.4 176.7 （万台） ◆生産背景 前期比で増産（前年４～6月は生産停止）。 0 ◆量産開始車種 なし 1Q 2Q 3Q 4Q 為替 （億円、％） 前期 当期 増減 増減率 売上高 29 影響 （億円） 25 売上高 15 50 35 241.1 2 21 14 営業利益 0.1 9.7 9.6 97倍 0.5 12 減価償却費 1.0 1.2 0.2 1
Slide 17: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 17 上半期 下半期 400 実績 計画 減価償却費 設備投資額 単位：億円 機種投資 27 52 日本 5 4 301 北米 1 3 300 欧州 0 11 アジア 17 21 229 224 224 219 216 中国 4 11 213 213 202 196 197 169 197 南米 0 2 200 150（計画） 基礎投資 37 54 (計画） 日本 10 21 北米 11 8 100 欧州 2 6 アジア 2 2 76 63 中国 11 17 南米 0 0 0 合計 63 106 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 20
Slide 18: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 18 単位：％、億円 50.3 43.6 42.7 37.3 35.4 34.6 有利子負債比率 26.3 24.5 17.4 18.1 12.9 13.2 ネットD/Eレシオ 605 有利子負債 505 468 480 現預金 453 464 純有利子負債 388 289 292 301 282 241 215 212 217 186 172 179 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度2Q実績 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し 19 単位： 前期 当期修正予想 差異 当初予想 差異 億円、万台 実績 売上比% 修正予想 売上比% 増減 増減率% 売上高 2,094 100.0 2,333 100.0 239 11.4 2,387 -54 売上高総利益 201 9.6 242 10.4 41 20.6 260 -18 販管費・一般管理費 120 5.7 135 5.8 15 12.3 135 0 営業利益 81 3.8 106 4.5 25 31.7 124 -18 経常利益 87 4.1 110 4.7 23 27.1 121 -11 当期純利益 65 3.1 78 3.3 13 19.4 86
Slide 20: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し 単位：億円 20 前期 当期 売上高 当初予想 差異 通期実績 修正予想 上半期実績 下半期予想 連結 2,094 2,333 1,051 1,282 2,387 -54 日本 497 452 200 252 498 -46 北米 700 851 332 519 911 -60 欧州 177 199 101 98 224 -25 アジア 236 331 126 205 316 15 中国 562 718 290 428 701 17 南米 51 102 50 52 73 29 連結消去 -129 -320 -47 -272 -336 - 営業利益 通期実績 修正予想 上
Slide 21: 株主還元
株主還元 21 配当政策：利益成長に応じた、安定的な増配を株主還元の基本としています 今期 10周年記念配当として通期6円増配 中間28円、期末28円、通期56円の予定 56 50 年間配当金(円) 48 46 配当性向(%) 39 36 36.5 32 32.9 30.8 24 20 17 18.5 22.6 16.2 18.9 14 9.5 14.8 10.9 3.9 2021 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 計画 一株利益 725.61 358.11 182.76 106.01 172.93 222.46 264.
Slide 22: サステナビリティ基本方針と重要な課題
サステナビリティ基本方針と重要な課題 22 ジーテクトの目指す、人とクルマと地球のより良い未来のために、事業活動を通じた 持続可能な社会の実現と企業価値の向上に努めます。 環境保護 事業活動に伴う温室効果ガスの排出削減をはじめ、大気、水、土壌などの 環境負荷の削減に努め、地球環境の保護に努めます。 人権尊重 強制労働、児童労働を排除をし、すべての人の人権及び労働者としての基 本的権利を尊重します。また、すべての差別を禁止し、多様な価値観、個 性を尊重します。 適正な労働 従業員一人ひとりが、安全に安心して働くことができ、かつ働きがいや自己成 環境の維持、 長を感じられるような職場環境の向上に努
Slide 23: 2021年版統合報告書について
2021年版統合報告書について 23 統合報告書の抜粋 統合報告書 【ジーテクトレポート2021年度版】を発行しました。下記のサイトをご参照ください ジーテクトレポート2021 https://www.g-tekt.jp/ir/library/pdf/2021/Ikkatsu.pdf
Slide 24: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
Slide 25: 新経営戦略
新経営戦略 代表取締役社長 高尾 直宏
Slide 26: ジーテクト新経営戦略
ジーテクト新経営戦略 26 ◆経営環境認識 気候変動問題の重要性増す(COP26開催) ・脱炭素(CO₂削減)によって企業が選別される時代へ ・EVシフトが加速(ガソリン車販売禁止:英’30年/米’30年(50%)/日’35年) 新型コロナウィルス感染症による影響続く(新しい日常） ・多様な人財・働き方によりイノベーションが起きる組織が重要 ・レジリエントな企業(体質)への変革が必要 ジーテクト新経営戦略の重要性増す ・地球環境への対応 ・EV関連事業の確立 ・人財の多様性向上 ・既存事業の変革
Slide 27: 地球環境への対応
地球環境への対応 27 ◆CO₂削減取り組み状況 体制強化 担当役員任命/専門部署設立 ・ガバナンス（環境マネジメント）の向上 ・CO₂削減取り組みの推進力アップ ・各国の状況に合わせた対策を企画提案 省エネ グローバルCO₂排出量集計システムの導入 ・スピーディーで正確な現状把握 ・拠点間の比較や情報共有が可能に ・データを分析し削減策の企画提案に繋げる
Slide 28: 地球環境への対応（創エネ・TCFD）
地球環境への対応 28 ◆CO₂削減取り組み状況 創エネ 太陽光パネル増設 ・再生可能エネルギーの自家消費 G-TEKT ・群馬工場の自給率13.9%相当 群馬工場 (国内全体の2.1%相当) ・想定発電量 85万kWh/年 ◆TCFDに沿った情報開示 ・取締役会での意思決定および経営会議などによる業務執行 ガバナンス ・環境対応専門部署(予定)/環境推進委員会/リスクマネジメント委員会 戦略 ・ジーテクト新経営戦略を策定(地球環境への対応 他) ・当社およびサプライチェーンの浸水リスクを評価、BCPを見直し完了 リスク管理 （国内：当社０/SC 3工場、海外：タイ(‘11G-TTCが水没,止
Slide 29: EV関連事業の確立：EVプラットフォーム
EV関連事業の確立 29 ◆EVプラットフォーム 車体1台 ホワイトボディ バッテリーハウジング シャーシ LCAの観点から 一台分解析による 軽量高剛性 最適構造提案 アルミ仕様もラインアップ ジーテクトEVプラットフォーム イメージ 鉄とアルミを効果的に組み合わせた「EVプラットフォーム」を提案
Slide 30: EV関連事業の確立：バッテリーハウジング
EV関連事業の確立 30 ◆バッテリーハウジング フレックス バッテリーハウジング LCA全体での評価が重要 部 車 素 品 両 走 廃 材 製 製 行 棄 造 造 資源循環が有効 アルミ主体の バッテリーハウジング 自動車の寿命が尽きて廃車 他の再生アルミニウムと一緒に新合金へアップサイクル イメージ 再生アルミニウムで製造された新しい自動車へ 資源循環による優れた環境性能と 軽量化を両立 LCAの観点からアルミ主体のバッテリーハウジング開発に着手
Slide 31: EV関連事業の確立：モーターコア
EV関連事業の確立 31 ◆モーターコア 対応状況 ・精密金型メーカーから金型供給の確約を得る ・モーターコアメーカーへの技術者派遣(人材育成)と技術支援で合意 事業化範囲 ステーター ステーターコア ⇒プレス加工（積層） イメージ ローターコア ⇒プレス加工（積層）+ ASSY ステータ―はプレス加工、ローターはプレス加工後にアッセンブリまで行う
Slide 32: EV関連事業の確立：試作金型製作に向けて
EV関連事業の確立 32 ◆試作金型製作に向けて 製品 分解/研究 図面化 リバースエンジニアリングによる HEV用2種/EV用1種を実施 検証結果を基に図面化 実車購入 ステーターコア ローターコア 精密プレス機手配/導入 シャフト 端部プレート 実物を参考にオリジナル図面を製作
Slide 33: EV関連事業の確立：モーターコア開発状況
EV関連事業の確立 33 ◆モーターコア開発状況 2021 2022 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 実車購入・分解 リバースエンジニアによる 図面を基に試作金型製作 図面化 イメージ 仕様検証 イメージ 試作金型製作 継続研究中 精密プレス機手配/導入 ASSY設備手配/導入 プレスからASSYまで 一連で技術開発 社内に試験研究設備を導入
Slide 34: EV関連事業の確立：販売体制強化
EV関連事業の確立 34 ◆販売体制強化 海外で新たなEV事業を開拓する 市場ニーズにスピーディーな提案が出来る 販売力 商品開発力 セールス＆エンジニアリング機能の強化 販売 ドイツ アメリカ S&E 開発 技術 中国 EV関連事業を加速させるため、海外リサーチ拠点の機能強化を図る
Slide 35: 人財の多様性向上
人財の多様性向上 35 ◆Global人財育成キャリアモデル（留学参加者） 留学 ドライブフォース部門 海外拠点 国内 海外拠点長 制度 （開発-技術-製造） ｱｼｽﾀﾝﾄﾏﾈｰｼﾞｬｰ マネージャー 工場長 発掘 育成 発掘 配置＆マネジメント実戦 発掘 トップリーダー 入社３年まで 5年 10年 15年 幅広いビジネススキルと 10年 / 20％ / 3部門 十分な異文化理解 ◆人財の多様性と新経営戦略 採用 ・多様なバックグランド 新 新領域分野 電動化への進化 経 Global人財拡大 ・リーダー育成 育成 営 Global強化 ・ステップアップ支援 DX デジタル活用 戦 人事 ・新
Slide 36: 既存事業の変革：DXプロジェクト進捗状況
既存事業の変革 36 ◆DXプロジェクト進捗状況 ＜構想策定段階＞ ２．構想策定 次世代を担う若手メンバー(20名)を選抜し 伝承すべき要素(目指す姿)を明確にする 変革業務プロセスの策定 プロジェクトメンバー(再人選) 各変革の目指す姿(ゴール) 事業 各変革の実行計画 営業 技術 生産 品証 開発 海事 管理 （責任者・関係者） 構築する 進化する 突き抜ける 2021年度 プロジェクトメンバー(再人選) 2022 2023 2024 2025 ・・・ 4.実装 5.運用 3.要件定義 2.構想策定 1.DX企画 強い企業体質を未来へ繋ぐことが「ジーテクトDX」
Slide 37: 株式会社ジーテクト
株式会社ジーテクト 私たちの形づくるものは未来の姿。 これまでにない製品を世界に提案し続けることで、 人とクルマと地球の未来の姿を形づくります。