Log-in Logistica Intermodal Sa · BMFBOVESPA:LOGN3
Log-in Logistica Intermodal Sa — Investor Presentation (December 2018)
34 slides from Log-in Logistica Intermodal Sa's investor presentation, December 2018
Slide 1: Apresentação Institucional Dezembro/18
TÍTULO Apresentação DA Institucional APRESENTAÇÃO Log-In Logística Intermodal S.A. Dezembro/18
Slide 2: Sumário
SUMÁRIO ▪ RESUMO HISTÓRICO (PÁG. 3) ▪ NAVEGAÇÃO – EFICIÊNCIA E VOCAÇÃO DO BRASIL (PÁG. 5) ▪ ATUAÇÃO: NAVEGAÇÃO, TVV E TERMINAIS INTERMODAIS (PÁG. 8) ▪ REESTRUTURAÇÃO (PÁG. 17) ▪ RESULTADOS 3T18 E 9M18 (PÁG. 27)
Slide 3: Resumo histórico
RESUMO HISTÓRICO 3
Slide 4: Resumo histórico desde o IPO
Resumo histórico desde o IPO IPO & Crescimento Reestruturação (2016-2017) Crescimento (2017-2018 em diante) (2007-2015) ▪ IPO em 2007 através de spin- ▪ EISA pediu recuperação judicial (“RJ”) em JAN/16 faltando ▪ Melhora do cenário econômico brasileiro. off da VALE entregar 3 navios (*EI-506, EI-507
Slide 5: Navegação – Eficiência e vocação do Brasil
NAVEGAÇÃO – EFICIÊNCIA E VOCAÇÃO DO BRASIL 5
Slide 6: A eficiência da navegação costeira
A eficiência da navegação costeira EFICIÊNCIA GEOECONÔMICA Brasil tem mais de 8.500 km de costa navegável Incluindo o Rio Amazonas, são 10.500 Km. EFICIÊNCIA AMBIENTAL Modal que menos interfere no meio ambiente Redução da emissão de CO2 na atmosfera; Uso de vias naturais, baixo impacto ambiental em
Slide 7: Brasil - Um país pronto para a cabotagem e seus benefícios
Brasil - Um país pronto para a cabotagem e seus benefícios ✓ O Brasil é o 5º maior país do mundo em dimensão territorial Redução significativa nos custos de ✓ São 8.500 kmserviços de oceânica, de costa logística com a utilização chegando a aprox. 10.500 km da cabotagem para longas distâncias navegáv
Slide 8: Atuação: Navegação, TVV e Terminais Intermodais
ATUAÇÃO: NAVEGAÇÃO, TVV E TERMINAIS INTERMODAIS 8
Slide 9: Navegação Costeira: frota atual e nossos serviços
Navegação Costeira: frota atual e nossos serviços Navios e alocação aos serviços: 9
Slide 10: Cabotagem, Mercosul e Feeder – Serviço Amazonas
Cabotagem, Mercosul e Feeder Segmentos Cabotagem, Mercosul e Feeder SAM – Serviço Amazonas 10
Slide 11: Cabotagem, Mercosul e Feeder – Serviço Atlântico Sul
Cabotagem, Mercosul e Feeder Segmentos Cabotagem, Mercosul e Feeder SAS – Serviço Atlântico Sul 11
Slide 12: Cabotagem, Mercosul e Feeder – Serviço Shuttle Rio
Cabotagem, Mercosul e Feeder Segmentos Cabotagem, Mercosul e Feeder Serviço Shuttle – Shuttle Rio 12
Slide 13: Cabotagem, Mercosul e Feeder – Serviços
Cabotagem, Mercosul e Feeder Segmentos Cabotagem, Mercosul e Feeder Serviço Manaus Serviço Amazonas Serviço Atlântico Sul Serviço Shuttle Rio 13
Slide 14: Ilustração de carga porta a porta com a Log-In
Ilustração de carga contratada na modalidade porta a porta com a Log-In Trecho Rodoviário Trecho Marítimo Trecho Rodoviário ORIGEM Porto de Porto de DESTINO Planta do Carregamento Descarga Planta do Embarcador Recebedor 14
Slide 15: TVV – Terminal de Vila Velha
TVV – Terminal de Vila Velha Pátio (lado esquerdo) ➢ Especializado na movimentação de contêineres e carga geral, localizado no Espírito Santo ➢ Alternativa para operações de importação e exportação de cargas, dispondo de uma vasta oferta de armadores e rotas para os principais portos nacionais e int
Slide 16: Terminais Intermodais
Terminais Intermodais Armazém de Guarujá ▪ Situado no Porto de Santos, o armazém possui uma área de 5,5 mil m² e é uma referência Log-In em planejamento logístico e sustentabilidade ▪ Conhecido como Armazém Verde, a instalação conta com alta tecnologia e soluções sustentáveis para baixo impacto ambi
Slide 17: Reestruturação
REESTRUTURACAO - ~ 17
Slide 18: Log-In entregou todas as etapas da reestruturação planejada
Log-In entregou todas as etapas da reestruturação planejada para 2017 e 2018 (até o momento) ▪ Reestruturação de dívidas Reestruturação das Dívidas ▪ Processo de capitalização ▪ Captura de resultados Liquidez das otimizações ▪ AFRMM – Regularização de recebimentos Eficiência ▪ Navio em construção na
Slide 19: Capitalização através de exercício de bônus e emissão de ações
Capitalização através de emissão de exercício de bônus e emissão de ações Fevereiro/2017 ▪ Aumento de capital de R$24,0 MM através do exercício de bônus utilizando debêntures como pagamento ▪ Emissão de bônus no montante de 22,6 MM gerando uma capitalização potencial de R$46,3 MM (com exercício até
Slide 20: Avanço nas liberações de AFRMM: R$110,6 MM em 2017
Avanço nas liberações de AFRMM: R$110,6 MM em 2017 Em 2017: diversos processos pendentes foram liberados em favor da Companhia. AFRMM – Histórico de liberações (R$ MM) AFRMM – Adicional de Frete para Renovação da Marinha Mercante 20
Slide 21: Endividamento: adequação do fluxo de pagamentos
Endividamento: adequação do fluxo de pagamentos • Em 1º de junho, foram concluídos os instrumentos definitivos da reestruturação dos financiamentos junto aos bancos (G4): BB, Santander, Itaú e Bradesco, no montante aprox. de R$500 MM • O prazo final de vencimento passou a ser Mai/23 – amortização de
Slide 22: Equilibrar obrigações financeiras com expectativa de geração de caixa
... para equilibrar as obrigações financeiras com a expectativa de geração de caixa Anterior: Cronograma de Amortização (31MAR18) Desafio de médio prazo Atual: Cronograma de Amortização (30SET18) Processo de Turnaround proverá caixa adicional para que a Cia. cumpra suas obrigações de longo prazo 22
Slide 23: Eficiência – Evolução da Margem Bruta após o Custo Variável
Eficiência – Evolução da Margem Bruta após o Custo Variável da Navegação Costeira Margem Bruta após o Custo Variável da Navegação Costeira (%) Tendência Margem Bruta ex-AFRMM e operação de transporte de veículos. 23
Slide 24: Cancelamento do projeto de construção com o estaleiro em recuperação judicial
Cancelamento do projeto de construção com o estaleiro em recuperação judicial no Brasil ▪ Jul/17 – anúncio da rescisão do contrato de construção com o estaleiro (três navios) ▪ Resultando em impairment de R$503 MM (saldo líquido do imobilizado em construção no estaleiro) ▪ Nov/17 – Contratação do es
Slide 25: Novo navio em construção no Guangzhou Wenchong Shipyard
Novo navio em construção no Guangzhou Wenchong Shipyard… Quebra do aço Vista Geral Batimento de quilha Status atual Efeito do tufão Mangkut 1 mês atrás 25
Slide 26: Planejamento da frota para o médio prazo
Planejamento da frota para o médio prazo HOJE ATÉ O 3T19 A PARTIR DO 4T19 Navios brasileiros próprios (construídos no Brasil + em construção na China a ser nacionalizado) Navios próprios operados via direito de tonelagem Navios afretados por tempo com base em interesse público Navios afretados a cas
Slide 27: Resultados 3T18 e 9M18
RESULTADOS 37118 E 9M18 27
Slide 28: Destaques
Destaques ✓ EBITDA atingiu R$60 MM no 3T18 e R$152,7 MM nos 9M18 ✓ EBITDA Ajustado de R$48,6MM no 3T18 (o maior já registado pela Cia) e R$102,8 MM nos 9M18 EBITDA e Margem (Ajustado por eventos não recorrentes) 3T18 R$48,6 MM (17,7%) vs. 3T17 R$18,6 MM (8,4%) ✓ Navegação Costeira – EBITDA ating
Slide 29: Dados Econômico-Financeiros
Dados Econômico-Financeiros 29
Slide 30: DRE resumido
m DRE resumido i 3718 vs. 9M18 vs. Resultado Consolidado sTas $727 omis omi7 M M 3117 9M17 Receita Bruta 241,1 675,1 Impostos Diretos oo (20,0) 35,5% ee (58,6) 16,6% Receita Liquida 275,3 221,1 24,5% 728,1 616,5 18,1% Custo dos Servicos Prestados (214,7) (188,4) 17,4% (599,0) (540,9) 10,7% Receitas
Slide 31: EBITDA cresceu 166% nos 9M18
EBITDA cresceu 166% nos 9M18 (R$ MM) 166% 31
Slide 32: Evolução do EBITDA e Margem (Ajustados) nos trimestres
Evolução do EBITDA e Margem (Ajustados) nos trimestres (R$ MM) 32
Slide 33: Melhor perfil de endividamento e ganhos da reestruturação
Em adição ao melhor perfil de endividamento, a Log-In começou a capturar ganhos do processo de reestruturação 33
Slide 34: Obrigado!
OBRIGADO! www.loginlogistica.com.br OBRIGADO! www.loginlogistica.com.br/ri ri@loginlogistica.com.br
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