Slide 1: 2020年9月期 第2四半期決算説明会
2020 年９月期 第２四半期決算説明会 W i t h コ ロ ナ の 事 業 環 境 変 化 と 取 り 組 み 状 況 2 0 20 年 ５ 月 1 4 日 第61回 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) https://www.gmo-pg.com/corp/ Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2020年５月14日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 2020年９月期第２四半期 業績サマリー 2. Withコロナの事業環境 3. 今後の取り組みの状況と成長戦略 4. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 1. 2020年９月期第２四半期 業績サマリー
1. 2020年９月期第２四半期 業績サマリー Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 業績サマリー（IFRS）
1.1 業績サマリー（IFRS） 単2Qは成長率が改善、1H計画を上回る進捗で着地 2019年9月期 2020年9月期 2020年9月期 2020年9月期 2020年9月期 （百万円） 1H実績 1H実績 1H前年同期比 1H計画達成率 単2Q実績 （通期計画進捗率） （前年同期比） 売上収益 16,015 18,386 ＋14.8％ 107.4% 9,356 （50.2％） （＋20.4％） 営業利益 4,258 4,704 ＋10.5％ 107.8% 2,623 （45.3％） （＋20.3％） 税引前利益 4,134 5,247 ＋26.9％ 127.3％ 2,518 （53.2％） （
Slide 6: KPI分析（単2Q／前年同期比）
1.2 KPI分析（単2Q／前年同期比） コロナ禍でも店舗数・件数は好調を持続し、今後の収益拡大要因に 稼動店舗数 ＋20.2％ 決済処理件数 ＋37.2％ 決済処理金額 ＋19.8％ 前2Q ＋15.7% 前2Q ＋29.6％ 前2Q ＋24.9％ （店） （百万件） （十億円） 決済処理金額 120,000 ＋20.2％ 600 決済処理件数 1,400 旅行・チケット除く決済処理金額 デジコン除く 100,000 550 1,300 ＋19.8％ 80,000 500 ＋37.2％ 1,200 1,100 60,000 450 1,000 40,000 400 900 ＋22.5％ ＋3
Slide 7: 業績の変動要因：営業利益・税引前利益（累計比）
1.3 業績の変動要因：営業利益・税引前利益（累計比） 引当金繰入額増による販管費増と持分法投資益増等による税引前利益増 ■営業利益の増減要因 （百万円） ■税引前利益の増減要因 （百万円） （前年同期比 +10.5%） （前年同期比 +26.9%） 持分法 粗利増 販管費増 投資益増 ＋1,566 ＋1,121 ＋473 5,247 金融収益増 金融費用増 その他の その他の 営業利益増 ＋218 ＋25 収益増 費用増 ＋446 ＋21 ＋20 4,704 4,134 4,258 ・PS貸倒引当金繰入額増加 ＋525百万円 ・投資事業組合運用益増(1Q) ・オフィス移転に伴う ＋223百万
Slide 8: セグメント別売上収益・営業利益（累計比）
1.4.1 セグメント別売上収益・営業利益（累計比） 全てのセグメントで会社計画を上回る進捗 ■セグメント別売上収益 ■セグメント別営業利益 （）：前年同期比 （百万円） （百万円） 7,000 20,000 合計：+14.8％ 合計：＋10.5％ （連結調整後） 18,000 3,169 （+8.9％） 54 （黒字転換） ＋ MACROKIOSK社が 6,000 ＋ MACROKIOSK社の 16,000 計画通りの進捗 為替差損の減少 － マーケティング支援及び － マーケティング支援及び 配送サービス等の影響 987 2,909 5,000 4,704 配送サービス等の影響 14,00
Slide 9: セグメント別売上収益・営業利益（単2Q比）
1.4.2 セグメント別売上収益・営業利益（単2Q比） 全てのセグメントで会社計画を上回る進捗 ■セグメント別売上収益 ■セグメント別営業利益 （）：前年同期比 （百万円） （百万円） 10,000 4,000 合計：+20.4％ 合計：＋20.3％ 9,000 1,602 （+13.3％） （連結調整後） 3,500 ＋ MACROKIOSK社が 81 （＋74.6％） 8,000 計画通りの進捗 － マーケティング支援及び ＋ MACROKIOSK社の 配送サービス等の影響 3,000 為替差損の減少 7,000 1,415 2,623 － マーケティング支援及び 2,261 （+24.3
Slide 10: MACROKIOSK社の株式譲渡及び債権放棄について
1.5 MACROKIOSK社の株式譲渡及び債権放棄について マネジメント・収益性・エリア、３つの理由により株式譲渡を決議 ■株式譲渡及び債権放棄の理由 ①マネジメントの難易度 キャッシュフローの改善 事業環境急変時における経営コントロールの困難性 ②収益性の不確実性 収益性の高いビジネスへのリソース集中 25％成長達成への難易度が高く、債務超過状態続く コントロール困難なリスクからの脱却 ③エリアの不確実性 全アジアでの新型コロナ感染拡大と大規模不況等 ■PLインパクト（見込み） ■業績推移 売上推移 ※ 2017/12期 3,627百万円（前期比+28.5％） 営業利益：約300百万円減
Slide 11: 業績予想について
1.6 業績予想について MK株式譲渡完了日及び連結除外日の特定できず、連結業績影響は未確定 ■ MACROKIOSK社株式譲渡等の影響（4月30日時点の見込み） ※ 営業利益：約300百万円減 子会社株式売却損 当期利益：約600百万円減 上記に加え、債権放棄により非支配株主に帰属する当期利益が影響 ※当該金額は本株式譲渡等が2020年３月末に実行されたと仮定して計算、減少が予想される売上収益に関しては試算しておりません。 株式譲渡完了日及び連結除外日が現時点で特定できないため、連結業績への影響額は未確定 業績予想の詳細につきましては現在精査中であり、確定後速やかにお知らせいたします。 ■
Slide 12: グループ各社の業績：構成比と実績及び見通し
1.7 グループ各社の業績：構成比と実績及び見通し 現時点でコロナ影響等が読み切れず、3Q及び4Q業績見通しを精査中 売上収益 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 構成比 構成比 コロナ及びMKの業績影響は 連結 100% 100% + 精査中 PG単体 60% 73% EP 12% 20% － + PS 18% 4% + FG 10% 3% + + + MK ー% ー% 連結除外時期が未確定 + 売上高前年比+14％以上 ※2 前年比～＋14％ － 前年比マイナス ※1 3Q以降の矢印は5月14日時点の見込み ※2 ＋14％：当期の連結増収計画 Copyright (C) 1995 GMO P
Slide 13: 2. Withコロナの事業環境
2. Withコロナの事業環境 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 14: コロナ禍に対する当社の取り組み状況
2.1 コロナ禍に対する当社の取り組み状況 １月末より在宅勤務体制開始、Withコロナ長期化を見据えた体制強化 ■当社の新型コロナ対応 日付 在宅比率 対応 1月27日 70％ 在宅勤務体制開始 3月上旬 80％ グループルールに従った運用開始 4月7日 90％ 緊急事態宣言を受け在宅勤務体制の厳格化 5月現在 Withコロナ長期化を見据えた組織及び業務推進の見直し ■Withコロナ及び在宅勤務体制を前提とした強化ポイント ・システム本部の在宅比率が当初の78％から98％に サポート業務を受電対応からメール・チャット対応へ切り替え ・取締役会等の会議体、定例ミーティング、新卒研修を100％オン
Slide 15: ３月売上・GMVから見る加盟店状況と収益貢献
2.2 ３月売上・GMVから見る加盟店状況と収益貢献 収益貢献度の高いサービスが増加傾向、Withコロナでも高成長を持続 ■売上・GMV構成比別 主な業種の分布図 ※1 収益貢献大 高 業種名（矢印は成長イメージ） デジタルコンテンツ 売 主な当社加盟店と成長率 通信大手 ＋200％ 上 ユーティリティ 動画配信大手 ＋90% 構 ガス会社大手 ＋30％ セキュリティツール ＋60％ 成 新電力 ＋25％ 比 アパレル 国内アパレルX ＋60％ 食品・飲料 国内アパレルY ＋40％ ビールサーバー ＋1000％ 外資アパレル ＋30％ 食材宅配 ＋40％ 酒類通販 ＋25％ チケット チケット
Slide 16: Withコロナで激変する業界と当社の対応
2.3 Withコロナで激変する業界と当社の対応 Withコロナにおける業界の変化に応じたDXプラットフォームを展開 ■業種別のWithコロナの変化及び当社の対応 業 種 Withコロナの変化 当社の対応 プラス 新規参入者の取り込み・ デジタルコンテンツ 巣籠需要が急拡大、新規参入者の増大 早期EC立上ニーズへの対応 通信 データ量急増、ユーザー向けコンテンツ事業拡大 新たな経済圏獲得を決済でサポート アパレル O2O、オムニチャネル化が加速 オンライン／対面の営業連携強化 コ O2O、オムニチャネルの積極推進 ロ 飲食・食品・飲料 デリバリー・テイクアウト・サブスクの急増 ナ に よ 開発
Slide 17: 3. 今後の取り組みの状況と成長戦略
3. 今後の取り組みの状況と成長戦略 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 重点施策の進捗状況
3.1 重点施策の進捗状況 施策の方向性は不変だが、一部案件に数週間～数か月の遅延を認識 開始済 2020年 2021年 進捗状況 現在 （コロナ影響以外も含む） 開始予定 銀行Pay・イシュイング／アクワイアリング 業務拡張開発の遅延 金融機関 stera（オンライン） 一部機能修正により３か月程度遅延 DX ユーティリティ 今秋、第一号案件スタート 新企画について１か月程度の遅延 プラットフォーム 通信 サービス開始が遅延予定（3月→6月） 流通 顧客サイドの優先順位が一時的に低下 Unattended Market（無人決済市場）の開拓 需要増加、戦略の優先順位上昇 対面決済（IoT）
Slide 19: DXプラットフォーム：広義EC
3.2.1 DXプラットフォーム：広義EC 営業体制の変革と業界毎プラットフォーム提供で新たな需要獲得に取組む ※1 ■決済処理金額における物販EC・非物販EC ①従来の成長戦略 （四半期推移） 大手及び成長事業者の獲得 非物販ECの拡大 インダストリー毎のDXプラットフォーム形成 非物販EC（決済処理金額） 物販EC（決済処理金額） ②コロナの影響 非物販EC CAGR 約40％ デジコンの需要急増、医療・教育のオンライン化 物販ECの出店需要増加 steraの一部機能修正により３か月程度遅延 ※2 ユーティリティ向け新企画について１か月程度の遅延 EC化率の 成長加速 ただし、全体の需要量
Slide 20: DXプラットフォーム：金融機関向け
3.2.2 DXプラットフォーム：金融機関向け Withコロナにおけるキャッシュレス需要拡大を見据えた戦略推進 ■金融機関向けビジネスによるストック収益の拡大 ①従来の成長戦略 （四半期推移） 金融機関向けプラットフォームの拡大 銀行Pay、イシュイング／アクワイアリング、stera 合計 前年同期比 ＋46.1％ ②コロナの影響 銀行Pay 前年同期比 キャッシュレス需要の拡大 ＋74.9％ インバウンドトランザクションの減少 イシュイング／アクワイアリングにおける問合せ増加 イシュイング／ 既存の金融機関より案件追加の依頼 アクワイアリング ただし、業務拡張開発の遅延 前年同期比 ※ ＋3
Slide 21: GMOイプシロンの取組みと進捗
3.2.3 GMOイプシロンの取組みと進捗 巣籠需要で決済金額が回復、25％成長基調回帰のため新規獲得に注力 ■GMO-EP 決済処理金額及び新規獲得加盟店数 ①従来の成長戦略 （四半期推移） 新規加盟店獲得施策の加速と新規事業の創出 （百万円） （店） 決済処理金額 （左軸） 前年同期比 パートナーとの連携による金融関連事業強化 40,000 新規獲得加盟店数 （右軸） ＋26.9％ 新規獲得加盟店目標数（右軸） 4,000 ②コロナの影響 巣籠需要による決済処理金額・新規申込増 35,000 ③Withコロナの成長戦略 基本戦略は不変 3,000 30,000 業種毎のリスク度合いを勘案し
Slide 22: 対面決済（IoT）
3.3 対面決済（IoT） Withコロナの新たな社会を無人決済テクノロジーで再構築 ■対面決済におけるイニシャル売上（四半期推移）※ ①従来の成長戦略 （百万円） 無人決済市場の拡大、 無人決済市場（Unattended Market）の営業強化 700 キャッシュレス加速により stera 安定的な成長を予測 前年同期比 ②コロナの影響 600 ＋約147％ GMO-FG上場手続きの延期 無人決済市場（Unattended Market）需要増加 500 対面市場のキャッシュレス加速による端末需要増 400 steraにおけるアプリ開発1.5か月遅延 300 端末の一時的な入荷遅延リスク（
Slide 23: FinTech
3.4 FinTech 後払いや高収益性サービスを拡大し、収益成長及び資本効率向上の実現へ ■セグメント売上（単2Q） ①従来の成長戦略 収益性の高いサービス※ にアセットをシフト 後払い、海外レンディング BtoBファクタリング（請求書早払い・BtoB早払い） ファイナンスリース 前年同期比 －44.3％ BtoB売掛保証 +24.3％ BtoBファクタリング ＋393.3％ ②コロナの影響 送金サービス ＋6.5％ 後払い、レンディング及びCF支援サービスの需要増 GMO後払い 後払い（2週間） 単2Q前年同期比+43.3% 早期入金サービス 送金サービスの一時的な需要増 レンディング（国
Slide 24: グローバル：MK譲渡後の事業ポートフォリオ
3.5.1 グローバル：MK譲渡後の事業ポートフォリオ 健全なアセットでの事業推進により、高収益ビジネスを慎重に拡大 ■グローバル事業展開エリア ※社名ロゴは主な投資先・融資先 決済代行事業 India Taiwan Hong Kong 金融関連事業 US 持分比率100％ Vietnam 2C2P Thailand ・黒字転換 Philippines 給与先払い事業のFinTech企業 約2.8倍 コロナ禍でも健全さを維持 ・前期通期売上 持分比率30％ ＋57.6％ Singapore ・出資額及び時価が Indonesia 約2.8倍に(左図) 後払い関連事業のFinTech企業 出資額
Slide 25: グローバル：FinTech支援MSB（レンディング）
3.5.2 グローバル：FinTech支援MSB（レンディング） US・アジアでの信用収縮・運転資金不足に対しFinTech企業成長の後盾に ■成長戦略 ■US・アジア※ GDP成長率予測と施策 FinTech支援MSBの強化 悪化期 回復期 既存の金融プレーヤーがシュリンクする中で Withコロナ Afterコロナ 各国の中小ゾーンを牽引するFinTech企業を支援 （％） Phase3 6 └積極拡大 クレジットスコアピラミッドにおける withコロナ時の仕込みの成果で FinTech企業の領域拡大 中小銀行・ノンバンク 急成長可能 Ⓐ→Ⓑ へ縮小 3 Phase2 中小銀行・ノンバンク
Slide 26: 4. 財務ハイライト
4. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 貸借対照表の変化
4.1 貸借対照表の変化 預り金及びMSB関連アセットの増加 資産 負債・資本 （百万円） （百万円） 159,194 159,194 160,000 160,000 139,990 139,990 140,000 140,000 56,724 120,000 116,858 62,306 116,858 120,000 52,013 46,752 100,000 100,000 42,033 38,800 24,037 80,000 29,076 80,000 16,630 27,171 14,327 16,745 16,780 60,000 23,185 60,000 16,676 15,
Slide 28: FinTech関連アセット及び収益（累計比）
4.2.1 FinTech関連アセット及び収益（累計比） 収益性の高いサービスが順調に推移、前期戻入益の反動で減益 ■関連アセット（3月末） ■セグメント売上（1H） ■セグメント利益 （％：対前年同期増減率） －40.9％ +13.8％ ＋501.3％ －16.0％ +16.3％ －51.9％ ＋253.9％ －3.8％ 一部取引の 引当率の変動 に伴う影響額 +27.4％ +22.2％ +15.2％ ＋7.0％ －6.6％ +93.1％ +47.4％ 2019年9月期 2020年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2019年3月末 2019年9月期第2四半期末 2020年3月末 2
Slide 29: FinTech関連アセット及び収益（単2Q比）
4.2.2 FinTech関連アセット及び収益（単2Q比） 収益性の高いサービスが順調に推移し増収増益 ■関連アセット（3月末） ■セグメント売上（単2Q） ■セグメント利益 （％：対前年同期増減率） －44.3％ +24.3％ ＋393.3％ +44.1％ 一部取引の +16.3％ －51.9％ 引当率の変動 ＋253.9％ ＋6.5％ に伴う影響額 +27.4％ +72.0％ +25.0％ ＋7.0％ ＋1.9％ +93.1％ +74.6％ 2019年9月期 2020年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2019年3月末 2019年9月期第2四半期末 2020年3月末 2020年9
Slide 30: ビジネスモデル別売上収益（累計比、単2Q比）
4.3.1 ビジネスモデル別売上収益（累計比、単2Q比） （百万円） ＜1H＞ ＜単2Q＞ 20,000 スプレッド 前年同期比 ＋10.3％ ＋16.2％ （+）特殊要因除くオンライン決済が好調 18,000 （+）GMO後払い（2週間）が伸長 16,000 （+）レンディング（国内外）が伸長 7,548 14,000 フィー 前年同期比 ＋10.3％ ＋15.6％ 6,846 12,000 （＋）特殊要因除くオンライン決済が好調 （＋）対面決済が好調 6,666 10,000 （＋）MACROKIOSK社が計画通りの進捗 6,044 （＋）返金による送金サービスの増加（単2Q） 8,000
Slide 31: ビジネスモデル別売上収益（四半期推移）
4.3.2 ビジネスモデル別売上収益（四半期推移） ※ J-GAAP IFRS 3,770 3,778 （百万円） 3,595 3,468 3,500 3,379 3,435 3,250 3,230 3,072 2,997 3,059 2,971 3,000 2,773 2,946 2,801 2,705 2,861 2,691 2,653 2,666 2,471 2,436 2,500 2,360 2,101 2,004 2,000 1,895 1,809 1,527 1,500 1,441 1,383 1,362 1,414 1,264 1,227 1,259 1,026 1,184 1,
Slide 32: ビジネスモデル別売上推移（年推移）
4.3.3 ビジネスモデル別売上推移（年推移） （百万円） 40,000 J-GAAP IFRS 38,000 36,000 34,000 32,000 30,000 28,000 スプレッド 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 フィー 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 ストック 2,000 0 イニシャル 2004/9 2005/9 2006/9 2007/9 2008/9 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 2
Slide 33: 売上原価率・販管費率(四半期推移)
4.4.1 売上原価率・販管費率(四半期推移) 売上構成の変化により原価率が変動 ※MSBに関わる発生外部費用を除いた値 会計基準変更につき、17/12(1Q)より販管費に含まれない J-GAAP IFRS （百万円） 9,356 9,030 ※44.5％ ※47.2％ 9,000 50.3% 50.4% ※41.7％ 8,246 50.0% 46.8% 8,160 ※40.3％ 7,945 8,000 44.2% 7,769 7,295 41.2% 40.9% 40.2% 41.1% 42.6% 43.6% 7,000 40.0% ※39.9％ 6,459 6,563 37.6% ※37.4
Slide 34: PG・EPのみの売上原価率・販管費率(四半期推移)
4.4.2 PG・EPのみの売上原価率・販管費率(四半期推移) 売上構成の変化により原価率が変動 （百万円） 6,000 50.9% 48.8% 50.0% 47.4% 5,271 5,032 5,142 5,126 44.9% 45.3% 4,840 5,000 4,816 4,663 41.3% 44.8% 45.2% 4,384 4,297 40.0% 36.8% 3,937 4,000 33.5% 34.0% 3,712 33.1% 34.2% 3,653 36.7% 36.7% 36.5% 3,469 3,397 3,092 30.0% 3,000 2,899 24.2% 24.3%
Slide 35: 連結キャッシュフロー計算書
4.5 連結キャッシュフロー計算書 （百万円） J-GAAP ■2020年9月期第2四半期 増減 20,000 IFRS 18,000 営業活動CF： ＋16,379百万円 税引前利益 +5,247百万円 16,000 営業債権及び 14,000 その他債権 ＋305百万円 12,000 前渡金 －1,033百万円 10,000 未収入金 －2,943百万円 8,000 買掛金 ＋682百万円 6,000 未払金 ＋2,175百万円 4,000 預り金 ＋13,101百万円 2,000 引当金 ＋132百万円 0 投資活動CF： －1,831百万円 -2,000 無形資産の取得 －766百万円
Slide 36: KPI（四半期推移）
4.6 KPI（四半期推移） グループ全体での決済処理金額は年間約5兆1千億円に 稼動店舗数 122,328店、決済処理件数 ※1 5.8億件、決済処理金額 約1.2兆円 ※2 （店） （億円） （万件） 140,000 14,000 60,000 （参考） 連結決済処理金額 約5兆1千億円 12,000 GMOフィナンシャルゲート除く決済処理金額 約4兆7千億円 11,000 120,000 10,000 50,000 9,000 8,000 100,000 7,000 6,000 40,000 5,000 80,000 4,000 30,000 スプレッド売上分処理金額の割合 60,000
Slide 37: ありがとうございました
ありがとうございました GMOペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) IRサイトURL https://www.gmo-pg.com/corp/ お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR部までご連絡ください。 TEL：03-3464-0182 E-mail：ir-contact@gmo-pg.com Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved.