World Holdings Co.,ltd · TSE:2429

World Holdings Co.,ltd — FY2017 Earnings Presentation

36 slides from World Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Feb 19, 2018

  1. Slide 1: 2017年12月期 決算説明資料

    2017年12月期 決算説明資料 2018年2月19日 (月) 株式会社ワールドホールディングス 東証１部 (2429) Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 0

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2017年12月期 決算概要 ・決算サマリー … P3 ・当初予算比の推移 … P4 ・セグメント別業績概況（当初予算比・前期比） … P5 ・各セグメント詳細 … P7 ・財政状態 B/S … P15 ・キャッシュフロー … P16 Ⅱ. 2018年12月期 業績見通し ・2018年12月期 通期業績見通し … P18 ・セグメント別 通期業績見通し … P19 ・ 2018年12月期 四半期業績見通し … P20 Ⅲ. 新・中期経営計画2021の進捗状況 ・新・中期経営計画2021 数値目標 … P23 ・新・中期経営計画2021 全体像 … P24 ・豊栄建設、ファームのグル

  3. Slide 3: Ⅰ. 2017年12月期 決算概要

    Ⅰ. 2017年12月期 決算概要 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 2

  4. Slide 4: 決算サマリー

    決算サマリー  基幹の人材・教育ビジネスが当初予算を上回る順調な伸びを示し、全体を力強く牽引  売上高は既存事業の自力成長をベースに過去最高を記録、またM&A効果も寄与  営業利益が当初計画を大幅に超過するなか、人材・教育ビジネスにおける人的投資を はじめ、将来を見据えた投資を加速 (単位: 百万円) 2016/12 2017/12 2017/12 実績vs予算 前期比 実績 予算 (※) 実績 達成率 増減額 増減率 売 上 高 94,334 123,846 127,147 102.7 % +32,812 +34.8 % 営 業 利 益 7,407 6,270 7,064 112.7

  5. Slide 5: 当初予算比の推移

    当初予算比の推移  営業利益については、これまで当初予算を上回る実績をあげてきた （百万円） 150,000 売上高 123,846 127,147 当初予算 実績 100,111 94,334 100,000 85,677 87,984 70,620 68,829 50,000 0 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 （百万円） 営業利益 8,000 7,407 7,064 当初予算 実績 6,275 6,270 6,000 5,137 3,748 3,761 4,000 2,680 2,000 0 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12

  6. Slide 6: セグメント別 業績概況（前期比）

    セグメント別 業績概況（前期比） は過去最高 2016/12 2017/12 前年同期比 単位：百万円 実績 (利益率) 実績 (利益率) 増減額 増減率(%) 売 上 高 30,111 41,654 11,543 38.3 フ ァ ク ト リ ー 事 業 セ グ メ ン ト 利 益 2,080 (6.9%) 2,587 (6.2%) 507 24.4 売 上 高 10,334 12,155 1,821 17.6 テ ク ノ 事 業 セ グ メ ン ト 利 益 1,015 (9.8%) 1,263 (10.4%) 247 24.4 売 上 高 5,533 6,489 956 17.3 人材・

  7. Slide 7: 人材・教育ビジネス セグメント全体

    人材・教育ビジネス セグメント全体 ＜分野別構成比と在籍数の変化＞  M&A等に依存せず、体制・組織を強化する等、自らの力で高成長を実現  外部環境が追い風の中、営業（単価アップ）・管理（定着率向上）・採用（人員の純増） の各機能の向上により、グループ全体の業績を大きく牽引  特に物流分野の成長、育成・配属機能の定着等で、ファクトリー事業、テクノ事業が好調 ◆ 売上高構成比 ◆ セグメント利益構成比 ◆ 在籍数（3ヶ月平均）の増減 （百万円） （百万円） 2016/12期末 ⇒ 2017/12期末 70,000 66,041 5,000 4,704 （名） 4.7% 27.9%増 8.7

  8. Slide 8: 人材・教育ビジネス ファクトリー事業

    人材・教育ビジネス ファクトリー事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞  管理社員のチーム化・流動化により、大型請負案件の効率化を強力に推進、貢献価値の向 上により単価アップを図ると共に、人事制度の強化により定着率も改善、安定稼働に  物流分野において、人材育成と組織化により請負の高度化が可能となり、顧客内シェアの 拡大を実現。稼働人員は前年比2倍超に増加 ◆ 分野別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 在籍数の推移（3ヶ月平均） （百万円） 前期比 （百万円） （名） 45,000 （金額ベース） 3,000 16,000 15,090 41,654 2,587 40,000 3

  9. Slide 9: 人材・教育ビジネス テクノ事業

    人材・教育ビジネス テクノ事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞  エンジニア育成のために設立したデザインセンターにおいて、未経験者を自動車・装置の 機械設計エンジニアとして安定輩出する機能が定着し、在籍人数が増加  ニーズの高い専門技術者（サーバー仮想化・JAVAプログラミング・組込制御等）の育成 カリキュラム拡充が、既存社員の技術向上・配属先拡大へとつながり、単価アップも実現 ◆ 分野別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 在籍数の推移（3ヶ月平均） （百万円） 前期比 （百万円） （名） 14,000 （金額ベース） 1,400 2,500 12,155 1,263 17.6

  10. Slide 10: 人材・教育ビジネス R&D事業

    人材・教育ビジネス Ｒ＆Ｄ事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞  専門研究者集団として、優秀な人材採用と既存社員のスキルアップ施策を更に強化  高付加価値領域へのシフトを明確にし、補助的な業務支援との差異化を企図  高度専門技術を有した研究者による大学との共同研究を開始  DOTワールド㈱でも大型化する案件への柔軟な対応を見据え、戦略的な採用手法の変更 や、効率的な業務遂行を可能とする仕組み作りに注力 ◆ 分野別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 在籍数の推移（3ヶ月平均） （百万円） 前期比 （百万円） （名） 7,000 6,489 （金額ベース） 700 1,200

  11. Slide 11: 不動産ビジネス 不動産事業

    不動産ビジネス 不動産事業 ＜業態別売上高・構成比と主な取り組み＞  デベロップメント関連は、4Qに利益率の高い引渡しを実現し、当初予算を超過して着地  リノベーション関連は、ブランディングを強化し、強い地域に集中することで順調に成長  戸建住宅関連は、オリジナルブランド、および新規分譲地の販売が好調、加えて既存事業 とのシナジーによる東北エリア拡大に向け準備 ◆ 業態別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 業態別の引渡し戸数 （百万円） （百万円） 2016/12 2017/12 前期比 60,000 （金額ベース） 6,000 5,171 10.4%減少 マンション 147

  12. Slide 12: 不動産事業 当初予算と実績の推移

    不動産ビジネス 不動産事業 ＜当初予算と実績の推移＞  不動産ビジネスについては過度のリスクをとることなく、適正規模で事業を展開し、内外 の事業環境を意識して想定した当初予算を確実に捉えた運営を実現  また、当初予算を上回る実績をあげることより、高い利益率を維持 （百万円） 60,000 売上高 当初予算 実績 50,685 49,080 37,092 40,000 31,785 34,481 26,482 20,000 15,017 15,545 0 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 （百万円） セグメント利益 6,000 5,171 当初予算 実績 4,6

  13. Slide 13: 情報通信ビジネス 情報通信事業

    情報通信ビジネス 情報通信事業 ＜売上高と主な取り組み＞  近隣のエリアマーケティングとM&A戦略に基づき地域シェアを拡大、前期末から新たに 19店舗を加え、直営店は52店舗に  さらなる優良店舗網の構築に向け、既存店舗の移転・大型化等の環境改善へ先行投資 ◆ 仕向け別売上高 ◆ セグメント利益 ◆ 19店舗を新たに追加 （百万円） （百万円） 前期比 244 10,000 （金額ベース） 250 9,167 18.4%増 12.1% +6.1％ 8,000 7,742 200 13.8% 89.7%減 6,000 150 ◆ 既存店舗の移転・大型化を推進 4,000 87.9% +20.

  14. Slide 14: その他事業

    その他 その他事業 ＜売上高と主な取り組み＞  ㈱アドバンは、グループ内外への教育ビジネスを通じて想定以上の売上・営業利益を実現  農業公園事業を行う㈱ファームは、前経営陣から引き継いだ予算を見直し、早期再生に向 けて人員体制・業務プロセスの見直しや、社員の意識改革を行い運営基礎力を強化。来期 の投資（施設の再整備等）に向けて準備 ◆ 売上高 ◆ セグメント利益 ◆ アドバンとテクノ事業の連携による専門研修 （百万円） （百万円） 3,500 前期比 50 （金額ベース） 17 2,856 0 3,000 +31.2% 2,500 △50 ㈱アドバンが人材・教育セグメントのITエン 2,0

  15. Slide 15: 財政状態 B/S

    財政状態 B/S  おもに子会社取得にかかる資産・負債項目が増加 （百万円） 資産合計 100,000 流動資産 70,315（+3,319） 80,039 80,000 73,392 ・現金及び預金 ＋2,456百万円 ・販売用不動産 ＋2,829百万円 60,000 ・仕掛販売用不動産 △4,659百万円 40,000 70,315 66,996 固定資産 9,724（+3,328） 20,000 ・有形固定資産 (※) ＋2,635百万円 9,724 (※)子会社取得による 0 6,395 2016/12末 2017/12末 ・投資有価証券 ＋184百万円 固定資産 流動資産 （百万円

  16. Slide 16: キャッシュフロー

    キャッシュフロー  営業ＣＦは8,159百万円の資金流入、投資ＣＦ2,668百万円の資金流出、 財務ＣＦは3,058百万円の資金流出 （百万円） 営業CF 投資CF 財務CF 25,000 営業CF △2,668 ・税金等調整前当期純利益 7,204百万円 20,000 ・販売用不動産の減少額 4,496百万円 8,159 △3,058 ・売上債権の増加額 △1,777百万円 現金及び 現金同等物 期末残高 投資CF 15,000 現金及び 現金同等物 期首残高 ・有形固定資産の取得による支出 △901百万円 ・連結の範囲の変更を伴う子会社株式 10,000 の取得による支出 △2,022百

  17. Slide 17: Ⅱ. 2018年12月期 業績見通し

    Ⅱ. 2018年12月期 業績見通し Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 16

  18. Slide 18: 2018年12月期 通期業績見通し

    2018年12月期 通期業績見通し  新中期経営計画を着実に遂行し、 9期連続の増収、および当期純利益で8期連続 の増益を目指す 2017/12 2018/12 前期比 実績 見通し 単位：百万円、％ 増減額 増減率 売 上 高 127,147 145,137 17,990 14.1 営 業 利 益 7,064 7,288 224 3.2 経 常 利 益 7,007 7,083 75 1.1 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 4,612 4,635 23 0.5 一株当たり利益（円） 275.35 275.73 0.38 0.1 一株当たり配当金（円） 82.7 8

  19. Slide 19: セグメント別 通期業績見通し

    セグメント別 通期業績見通し  基幹事業の人材・教育ビジネスによる牽引が続く見込み 2017/12 2018/12 前期比 単位：百万円、％ 実績 見通し (利益率) (利益率) 増減額 増減率 売 上 高 41,654 46,435 4,781 11.5 フ ァ ク ト リ ー 事 業 セ グメ ント 利 益 2,587 (6.2%) 3,264 (7.0%) 677 26.2 売 上 高 12,155 13,338 1,183 9.7 テ ク ノ 事 業 セ グメ ント 利 益 1,263 (10.4%) 1,291 (9.7%) 28 2.2 売 上 高 6,489 7,420 931

  20. Slide 20: 2018年12月期 四半期業績見通し

    2018年12月期 四半期業績見通し  経営の透明性向上を図り、株主・投資家の投資判断に資するため、当期より四半期 ベースの業績予想を開示 売上高 営業利益 145,137 7,288 7,033 127,215 46,701 3,824 37,370 30,547 2,309 30,517 701 452 2017/12 2018/12 2017/12 2018/12 1Q 2Q 3Q 4Q

  21. Slide 21: セグメント別 四半期業績見通し

    セグメント別 四半期業績見通し 人材・教育ビジネス 不動産ビジネス 情報通信ビジネス その他 72,573 66,041 57,624 11,548 19,558 4Q 49,080 9,167 2,981 3,391 23,438 2,856 723 18,602 3Q 2,775 売上高 14,998 993 17,806 3,008 2Q 8,549 1,183 16,606 10,638 2,782 1Q 490 2017/12 2018/12 2017/12 2018/12 2017/12 2018/12 2017/12 2018/12 4,635 230 5,329 3,974 △

  22. Slide 22: Ⅲ. 新・中期経営計画2021の進捗状況

    Ⅲ. 新・中期経営計画2021の進捗状況 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 21

  23. Slide 23: 新・中期経営計画2021 数値目標

    新・中期経営計画2021 数値目標 【中計期間前半】 【中計期間後半】 経営基盤の強化と既存ビジネス 新たなビジネス領域への進出 及び周辺領域への拡大 2021年目標 売上高 2,000億円 利益拡大重視 売上拡大重視 営業利益 100億円 (前中期経営計画) 2016年実績 売上高 943億円 営業利益 74億円 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 22

  24. Slide 24: 新・中期経営計画2021 全体像

    新・中期経営計画2021 全体像 バランス経営による拡大 ・コアビジネスを中心とし、適正規模によって最適な利益パフォーマンスを追求 ・さらにその周辺にある領域へ適正規模で進出し、新たなサービスを提供 ・その過程ではM&Aも手法として活用 【中計期間前半】 【中計期間後半】 M&A ＋ 自力成長 アウトソーシングのその先へ・・・ 人材・教育ビジネス 一方通行のマッチングから。双方向マッチングへ 雇用創出のプロフェッショナルとしての挑戦 更なる自走力・自立力の追及・・ 不動産ビジネス 経済環境に左右されない強いビジネスによる 利益構造改革 サービスの追及による新たな価値の創造・・ 情報通信ビジネス

  25. Slide 25: 豊栄建設、ファームのグループイン

    豊栄建設、ファームのグループイン 【豊栄建設 (株)】＜2017年1月に子会社化＞ ・札幌市を中心に戸建注文住宅を累計4,000戸以上販売 ＜グループ化の目的＞ 既存事業とのシナジー これまでの販売物件を対象とした リノベーション事業とのシナジー 事業領域の拡大 グループの基盤を活かした戸建によるエリア拡大 収益構造のバランス化を実現、より強固で安定した経営基盤へと進化 【(株) ファーム】＜2017年2月に子会社化＞ ・農業公園を全国で運営、地域に根付いた運営により100万人規模の年間入場者数 ＜グループ化の目的＞ 雇用創出・地方創生 地域に根差した幅広い雇用創出と地域活性化による地方創生

  26. Slide 26: 人材・教育ビジネスにおける進捗 ①

    人材・教育ビジネスにおける進捗 ① 2021年度に向けて目指す姿 ⇒当社独自のポジション確立＆高収益力 技術力 高 派 遣 請 負 メーカーの業務 コ・ソーシングへ ハイスキル 研究･技術 チーム派遣 受託 (大規模) <人材プラットフォーム> 派遣 メーカーの社員が行ってきた 設計・開発・製造等に関する コアな部分を当社チームにて 請け負う 現状の競争領域 個人 チーム 【ボリュームゾーン】 数を取りに行くエリア 規模は追わない 一時的業務 技術力 低 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 25

  27. Slide 27: 人材・教育ビジネスにおける進捗 ②

    人材・教育ビジネスにおける進捗 ② とるべき施策 ⇒『集める力』だけでなく『集まる力』へフォーカス 集める力 集まる力 (会社の魅力) すでに一定レベルに到達 現 状 整備の途中段階 ＜他社はいまだに注力＞ 進 化 今 後 注 力  SNS活用への更なる取組み  自ら将来を描けるロード  事業別ホームページの新設 マップの整備  ビッグデータの集約・分析  人事制度の整備 による採用効率の向上等 投 資  処遇、職場環境改善 ⇒ 個人の志向を把握・蓄積し、  育成環境改善 地域マーケティング（採用） 等で活用  ブランディング 営業部門との連携により 良質な人材の採用増加 高リ

  28. Slide 28: 人材・教育ビジネスにおける進捗 ③

    人材・教育ビジネスにおける進捗 ③ 集まる力への注力 ⇒人材育成プロセス(人材プラットフォームの構築) 裾野の広い人材に対して、自ら将来を描けるロードマップを整備 人材プラットフォーム 集まる力 ブランディング 組織化 / 流動化 ⇒ 対応力 在籍の プロフェッショナル 約20% テクニシャン マネージャー 実績の浸透 新たな 母集団の 創造 スキルアップ （ キャリアチェンジ AI、IoT等により環境 ワ R&D ン 幅 が激変する状況下でも 在籍の ス 広 テクノ スキルアップ 、志向に合わせて 約80% ト い ッ入 SI キャリアチェンジ 長期的に働く場を提供 プ 社 サル スキルアッ

  29. Slide 29: 人材・教育ビジネスにおける進捗 ④

    人材・教育ビジネスにおける進捗 ④ マイルストーン 集まる力の向上 (会社の魅力向上) 「流動化」を視野に 人材の見える化を強化 人材プラットフォーム 技術者とし 構築完了 既存社員 てスムーズ に配属 システム投資開始 管理者育成による 定着率の向上 キャリア形成支援体制の 集める力の進化 充実化完了・運用開始 より高度で 未経験者 ニーズの 求職者の志向を蓄積し 高い領域へ 双方向マッチングの 多彩な育成プログラム 基盤整備 稼働人員増加 × チャージ適正化 進 捗 済 計 画 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved

  30. Slide 30: 不動産ビジネスにおける進捗①

    不動産ビジネスにおける進捗① 2021年度に向けて目指す姿 戦略的に地域・市況に合わせた柔軟な仕入れ・販売を可能とする運営体系を構築し、経済 環境に左右されない強いビジネス（利益構造）を実現 ・足元で利益最大化に向けた体制が整う ・今後は透明性の観点から四半期予想を開示 目指す利益構造 フロービジネス 利 デベロップメント・戸建 益 市況変動による影響 新たな領域・地域 への進出 ストックビジネス リノベーション・ユニットハウス・ 賃貸管理・売買仲介 将 来 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 29

  31. Slide 31: 不動産ビジネスにおける進捗②

    不動産ビジネスにおける進捗② 主要都市圏による総合不動産業化の取り組みと、 全国情報の統括による新たな地域戦略の策定・遂行 全国展開のネットワーク 基幹拠点 既存拠点 最新情報 (マーケット動向等) 全国の情報 新たな領域（空白部分）への進出 を共有 既存ビジネス ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾊﾟｰ 戸建 ﾘﾉﾍﾞｰｼｮﾝ 売買仲介 賃貸管理 ﾕﾆｯﾄﾊｳｽ 札 幌 仙 台 東 京 各地域に特化した 大 阪 戦略策定 福 岡 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 30

  32. Slide 32: 不動産ビジネスにおける進捗③

    不動産ビジネスにおける進捗③ マイルストーン 新たな領域 への参入 主要都市圏における 総合不動産業化への取り組み 豊栄建設の 全国主要都市 グループイン への展開完了 新たな地域への参入 デベロップ 戸建 メント 回収期間の短い事業 の強化・立上げ 全国の情報を統括管理、 情報を活かした ユニット リノベーション 全国で共有する仕組みの 新たな地域戦略 ハウス 構築・運営 の策定 デベロップメント関連におけるROIが極大化する領域・時機を見極めた事業化 進 捗 済 計 画 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 31

  33. Slide 33: 情報通信ビジネス

    情報通信ビジネス 各店舗の特性を見極めたスクラップ＆ビルド(Ｍ＆Ａを含む)で 地域に根ざした拡大をめざす より優良な既存店舗を拡大 より優良な接客人員の育成 新規エリア拡大 投資 地域No.1 顧客の獲得 移動体通信キャリアの囲い込み パフォーマンス 向 上 携帯電話等のストック性の高い商材販売を追求 新たに登場するIT商材普及への取り組み Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 32

  34. Slide 34: 株主還元

    株主還元 配当性向30％を目安とし、安定的かつ継続的な配当成長を目指す （円） 一株当たり配当金の推移 90.0 82.7 82.8 期初予想 実績 80.0 75.3 68.5 70.0 63.2 60.0 50.0 45.7 40.0 30.0 25.3 23.7 20.0 14.3 8.5 8.5 10.0 10.0 4.5 0.0 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 (予) ※業績予想及び配当予想につきましては、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績等は様々な

  35. Slide 35: ESG

    ESG ＜(株) ファームの活動＞ ＜不動産ビジネス＞ ふれあいを通じた自然への理解促進 地域雇用の創出 ■環境への配慮(建築現場) ■地域貢献活動 ■マンション（壁面緑化提案） ■「きれいトイレ フォレア」の開発・展開 （NPO法人日本トイレ研究所発行「快適トイレ認定」認定ランク★★を取得） 上記の他に、木目タイプやイベント仕様、建設現場仕様を展開 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 34

  36. Slide 36: 本資料に関するお問い合わせ

    本資料に関するお問い合わせ 株式会社ワールドホールディングス 経営管理本部 広報IR室 西原 範朗 TEL 03-3433-6005 E-MAIL irinfo＠world-hd.co.jp URL http://www.world-hd.co.jp/ 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更される事があります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社及び情報提供者は一切 責任を負いませんのでご承知おきくだ

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