Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Mar 12, 2010
Slide 1: Risultati 2009 Banca Profilo
Risultati 2009 Banca Profilo Milano, 12 Marzo 2010
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary Risultati economici 2009 positivi • Utile netto consolidato a € 3,1 milioni contro una perdita di € 77,9 milioni nel 2008 • Margine di intermediazione consolidato a € 35,4 milioni, in netto recupero rispetto al valore negativo di 13,0 milioni del 2008 Trend dei volumi 2009 riflette
Slide 3: Agenda
Agenda Principali evidenze 2009 Commento ai risultati esercizio 2009 Analisi per segmento di business 3
Slide 4: Evidenze del cambiamento del Modello di Business (1/2)
Evidenze del cambiamento del Modello di Business (1/2) Leva finanziaria (x) Tier 1 Ratio (%) ‐8,5x + 21bp 30,4 27,1% 6,1% 3,6 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 • Completato il riequilibrio della struttura finanziaria con netta riduzione della Leva • Indicatori di solidità patrimoniale tra i più elevat
Slide 5: Evidenze del cambiamento del Modello di Business (2/2)
Evidenze del cambiamento del Modello di Business (2/2) Totale Attivo (€ mld) Totale Masse (€ mld) ‐37% +38% 2,4 2,3 1,7 1,5 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 • Totale Attivo in flessione rispetto al 2008 a seguito della decisa riduzione delle Attività Finanziarie (in riduzione del 43%), coerentemente
Slide 6: RWA e funding mix
RWA e funding mix Attivo ponderato (RWA) Evoluzione funding (€ mln) ‐ 18% ‐ 56% 714,9 879 118,9 19 584,9 303 88,5 253,1 194,5 386 125 557 342,9 301,9 164 0% al 31/01/10 97 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 Rischio: Mercato Credito Operativo Bce + BdI Interbancario e PCT Raccolta clientela • Calo e mix
Slide 7: Masse e Raccolta
Masse e Raccolta Masse Clientela (€ mld) Raccolta Netta (€ mln) +38% 2,3 ‐7% 230 1,7 0,6 su H1 09 1,5 0,7 314 0,7 +103% 1,7 su H1 09 1,0 0,8 63 ‐101 ‐32 ‐84 YE 2008 H1 2009 YE 2009 ‐38 YE 2008 H1 2009 YE 2009 Masse BP Masse BPDG Flussi BP Flussi BPDG • Raddoppio delle masse in Italia rispetto al pri
Slide 8: Altre grandezze patrimoniali
Altre grandezze patrimoniali Portafoglio titoli (€ mln) VAR (99%, 10gg, € mln) Crediti alla clientela (€ mln) ‐ 72% ‐38% ‐47% 988 218 198 92 759 119 245 101 135 528 5 40 6,7 153 652 3,9 75 62 ‐43%. 75 369 1,9 +35%. 24 22 33 YE 08 H1 09 YE 09 YE 08 H1 09 YE 09 YE 08 H1 09 YE 09 Titoli Loans&Receivabl
Slide 9: Agenda
Agenda Principali evidenze 2009 Commento ai risultati esercizio 2009 Analisi per segmento di business 9
Slide 10: Sintesi Risultati 2009
Sintesi Risultati 2009 Margine di intermediazione (€ mln) Risultato Gestione Operativa (€ mln) Utile Netto (€ mln) 35,4 + 84% 3,1 ‐13,0 ‐ 8,2 ‐ 52,2 ‐77,9 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 • Margine di intermediazione in • Risultato della gestione operativa • Ritorno all’utile netto. P
Slide 11: Margine di interesse
Margine di interesse Evoluzione YoY (€ mln) Evoluzione QoQ (€ mln) + 4,9% ‐ 27,3% 4,1 4,5 21,4 ‐ 6,1 3,5 3,5 3,3 ‐ 1,6 1,9 15,6 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 YE 09 Dettaglio per società (€ mln) 2,2 0,1 0,0 ‐ 0,1 15,6 13,4 YE 2008 Effetto Effetto Effetto YE 2009 Volumi Tassi L&R Banca BPdG PAM Mercha
Slide 12: Margine da Servizi e Finanza
Margine da Servizi e Finanza Margine servizi (€ mln) Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) 19,8 + 59,0% ‐ 17,5% 15,1 3,7 3,8 12,5 2,7 2,4 2,3 YE 2008 YE 2009 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 Risultato negoziazione (€ mln) Risultato negoziazione: evoluzione QoQ (€ mln) 5,9
Slide 13: Costi del personale
Costi del personale Evoluzione YoY (€ mln) YE 09 Evoluzione YoY numero di dipendenti Investim.: +24,5% Risparmi: €2,5m €2,2m +0,6% % 28 197 195 26 0,9 0,1 27,0 1,6 1,9 0,7 21,7 YE Uscite Entrate YE 2008 2009 YE 09 Evoluzione QoQ (€ mln) 8,0 6,0 6,3 6,4 6,3 YE 2008 Esodi Esodi e Bonus e Crescita YE 2
Slide 14: Altri costi operativi
Altri costi operativi Evoluzione YoY (€ mln) Evoluzione 4Q (€ mln) YE 09 Dettaglio per società (€ mln) Flat Q4 su 0,9 16,6 media Q 0,4 0,2 4,2 ‐ 5,4% 6,1 10,9 0,6 0,1 0,8 17,5 16,6 1,1 3,5 Banca BPdG PAM Merchant Altro Gruppo Profilo YE 09 Evoluzione YoY per società (%) 1,5 YE 2008 YE 2009 AVG Spese
Slide 15: Accantonamenti e Imposte
Accantonamenti e Imposte Accantonamenti e Rettifiche (€ mln) Imposte (€ mln) ‐85,7% 24,4 9,3 14,1 15,0 3,5 8,4 2,9 0,1 0,6 YE 2008 YE 2009 ‐1,4 Ordinari Avviamenti Altri YE 2008 YE 2009 • Gli accantonamenti e rettifiche, nonostante • Nel Q4 sono state registrate imposte anticipate per partite non ri
Slide 16: Q4 2009: risultato pretasse caratterizzati da diversi impatti non ricorrenti
Q4 2009: risultato pretasse caratterizzati da diversi impatti non ricorrenti Risultato pretasse: evoluzione QoQ (€ mln) Analisi poste non ricorrenti del Q4 (€ mln) Pretasse Perdita Port. Svalutazione Esodi Pubblicità Spese e acc.ti Bonus 0,1 Q4 09 Pregresso assets * contenzioso Q4 Pretasse Q4 0,9 ag
Slide 17: Agenda
Agenda Highlights Commento ai risultati esercizio 2009 Analisi per segmento di business 17
Slide 18: Private Banking
Private Banking Ricavi Private Banking (€ mln) Evoluzione mensile Raccolta netta Italia (€ mln) + 6,3% 192 Masse totali Scudo + 58% vs. Q3 34% 8,0 8,5 123 60% 66% 20 40% 88% YE 2008 YE 2009 YE 09 Evoluzione Ricavi QoQ (€ mln) Composizione Masse Italia (%) 14% 19% Diretta 2,9 36% 30% AUM 2,5 1,9 1,3
Slide 19: Finanza
Finanza Ricavi Finanza (€ mln) VAR (99%, 10dd, € mln) 6,2 8,0 3,9 16,0 YE 2008 2,7 1,9 YE 2009 ‐32,6 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 YE 09 Evoluzione Ricavi QoQ (€ mln) Ricavi Finanza ex Portafoglio pregresso (€ mln) 7,8 4,3 6,9 3,0 3,3 4,7 2,3 4Q 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 ‐3,4 • Risultat
Slide 20: Focus rischi finanza
Focus rischi finanza Sensitivity Tasso Interesse (1bp) (€ ’000) Spread Sensitivity (1bp) (€ ’000) 72,7% ‐ 14,5 ‐ 92,7 ‐ 25,3 + 1,4 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 Posizione Corporate Netta (€ mln) Posizione Lorda Speculative Grade (€ mln) ‐ 65,9% ‐ 87,5% 640,6 34,3 218,3 4,3 YE 2008 YE 2009 YE 2008
Slide 21: BPdG
BPdG Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) ‐15,3% Raccolta Indiretta + 8,9% 724 Raccolta Diretta 11,9 51 613 10,9 58 673 555 YE 2008 YE 2009 YE 2008 YE 2009 Spese del personale (€ mln) Accantonamenti e Rettifiche (€ mln) 0,5 7,7 + 4,3x 0,8 0,4 6,0 1,5 0,4 Costi Nuove Costi 2008 assunzioni Esodi Altro
Slide 22: Allegati
Agenda a ; OfavaProli
Slide 23: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione 2009 2008 Assoluta % DATI ECONOMICI RISCLASSIFICATI (Euro '000) Margine d'interesse 15.577 21.439 ‐5.862 ‐27,3 Margine di intermediazione 35.408 (13.004) 48.412 n.s. Risultato della gestione operativa (8.200) (52.247) 44.047 84,3 Ris
Slide 24: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO Variazioni (migliaia di euro) 2009 2008 Assolute % Margine di interesse 15.577 21.439 (5.862) ‐27,3 Commissioni nette 12.485 15.140 (2.655) ‐17,5 Risultato netto dell'attività di negoziazione e dividendi * 6.964 (4
Slide 25: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre VOCI DEL CONTO ECONOMICO (migliaia di euro) 4° trim. 2009 3° trim. 2009 2° trim. 2009 1° trim. 2009 4° trim. 2008 Margine di interesse 3.443 3.499 4.506 4.129 3.278 Commissioni nette 3.850 3.659 2.665 2.311 2.421 Risultato netto d
Slide 26: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività Distribuzione per settori di attività: dati economici Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Margine Interesse 445 1.813 13.841 13.823 2.248 4.954 (956) 849 Margine Servizi 8.030 6.156
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanna Panzeri, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154‐bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle sc
Slide 28: Risultati 2009 Banca Profilo
Risultati 2009 Banca Profilo Milano, 12 Marzo 2010