Zojirushi Corporation · TSE:7965
Zojirushi — FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Zojirushi's earnings presentation, Dec 24, 2021
Slide 1: 象印マホービン 2021年11月期 決算補足説明資料
象印マホービン株式会社 2021年11月期 決算補足説明資料 2021年12月24日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 P. 2 Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 P.14 Ⅲ. 株主還元 P.21 Inspirations from everyday life. 1
Slide 3: Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 Inspirations from everyday life. 2
Slide 4: 製品区分別売上高構成比/主要製品
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ① 製品区分別売上高構成比/主要製品 生活家電 売上高77,673百万円 調理家電 • 空調・冷暖房 製品区分別の構成比 • 炊飯調理 加湿器 炊飯ジャー その他 • キッチン家事 2.3% 5.0% 食器乾燥機 • 湯沸調理 ・その他生活家電 電気ポット リビング 20.9% • ガラスマホービン • 電気調理 ガラスポット 71.8% オーブントースター • ステンレスマホービン ホットプレート ステンレスボトル • その他リビング Inspirations from everyday life. 3
Slide 5: 業績推移
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ② 業績推移 13.6% 売上高 11.3% 営業利益率 営業利益 （百万円） （百万円） 100,000 7.7% 14,000 9.2% 7.4% 7.3% 6.9% 89,796 89,231 5.5% 90,000 5.6% 8.2% 85,363 84,635 12,000 76,815 12,109 79,110 79,300 80,000 2.7% 77,673 74,947 70,000 10,000 62,941 66,687 10,171 60,000 8,000 50,000 7,823 6,399 6,000 40,000 6,2
Slide 6: 四半期業績比較
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ③ 四半期業績比較 売上高 四半期比較 単位:百万円 30,000 2019/11月期 2020/11月期 2021/11月期 24,698 25,000 25,369 24,203 19,754 20,000 18,810 15,962 19,521 17,805 15,000 19,165 15,615 15,413 15,409 10,000 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 営業利益 四半期比較 単位:百万円 4,000 3,646 2019/11月期 2020/11月期 2021/11月期 3,069 3,000 2,828 2,
Slide 7: 決算の概要
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ④ 決算の概要 売上面 国内売上高 △552百万円（対前年同期） 調理家電:炊飯ジャーは「炎舞炊き」シリーズが好調に推移したが、普及価格帯が苦戦 売上高 巣ごもり消費によりホットプレートやコーヒーメーカー等が伸⾧ 77,673百万円 リビング:「シームレスせん」のステンレスマグが好調に推移するなど ステンレスボトルが販売を牽引し、前年実績を上回った 対前年同期 生活家電:衛生志向の高まりにより、加湿器やふとん乾燥機、空気清浄機が好調に推移 ＋2,725百万円 海外売上高 ＋3,277百万円（対前年同期） ＋3.6％ 調理家電:北米、中国、
Slide 8: 損益計算書（P/L）
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑤ 損益計算書（P/L） （単位:百万円、％） 2020年11月期 2021年11月期 対前年同期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 74,947 100.0％ 77,673 100.0％ 2,725 3.6％ 売上総利益 25,327 33.8％ 26,649 34.3％ 1,322 5.2％ 販売費及び一般管理費 19,886 26.5％ 20,250 26.1％ 363 1.8％ 営業利益 5,440 7.3％ 6,399 8.2％ 958 17.6％ 経常利益 5,725 7.6％ 6,791 8.7％ 1,066 18.6％
Slide 9: 地域別製品区分別売上高/営業利益
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑥ 地域別製品区分別売上高/営業利益 （単位:百万円、％） 2021年11月期 海外 日本 アジア 合計 北中南米 その他 計 (内、中国) 調理家電 39,899 9,400 (3,838) 6,488 17 15,907 55,806 [対前年同期 増減率] △3.6％ 16.6％ (28.9％) 33.0％ 144.4％ 22.8％ 2.7％ リビング 7,060 7,483 (5,053) 1,106 571 9,162 16,222 [対前年同期 増減率] 8.8％ 1.4％ (8.1％) 6.8％ 29.2％ 3.5% 5.7％ 生活家電 3
Slide 10: 地域別製品区分別売上高
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑦ 地域別製品区分別売上高 リビング その他 （単位:百万円） 1,106 北中南米 592 7,740 調理家電 6,488 リビング アジア 7,483 17,344 2021年11月期 調理家電 調理家電 売上高 39,899 9,400 77,673百万円 その他 日本 1,228 リビング 51,995 7,060 生活家電 3,806 Inspirations from everyday life. 9
Slide 11: 製品区分別売上高（詳細）
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑧ 製品区分別売上高（詳細） （単位:百万円、％） 2020年11月期 2021年11月期 対前年同期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 74,947 100.0％ 77,673 100.0% 2,725 3.6％ 炊飯調理 34,811 46.4％ 35,098 45.2% 287 0.8% 湯沸調理 8,109 10.8％ 8,612 11.1% 502 6.2% 電気調理 11,398 15.3％ 12,095 15.6% 697 6.1% 調理家電 計 54,318 72.5％ 55,806 71.8% 1,487 2.7% ガ
Slide 12: 売上高/営業利益増減要因 対前年同期
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑨ 売上高/営業利益増減要因 対前年同期 （単位:百万円） 売上高 営業利益 調理家電 リビング製品 生活家電 その他 156 206 54 837 そ の そ 生 他 △363 の 製 401 活 販 他 家 品 売 管 697 △16 リ 電 上 費 ビ 計 920 総 増 ガ ス ン 77,673 利 加 テ グ 益 ラ 売 率 ス ン 上 502 レ 増 マ 増 加 ホ ス 加 電 ー マ 6,399 287 気 ビ ホ 調 ン ー 湯 理 ビ 沸 ン 炊 調 飯 理 74,947 調 5,440 理 2020年11月期 2021年11月期 20
Slide 13: 貸借対照表（B/S）
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑩ 貸借対照表（B/S） （単位:百万円） 2020年11月20日 2021年11月20日 増減額 流動資産 73,654 77,450 3,795 現金及び預金 34,391 37,274 2,882 商品及び製品 19,994 19,796 △198 その他 19,268 20,379 1,111 固定資産 23,364 24,463 1,099 有形固定資産 12,848 13,418 570 無形固定資産 896 616 △280 投資その他の資産 9,620 10,428 808 資産 合計 97,019 101,913 4,894 負債 合計
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
Ⅰ. 2021年11月期 連結決算実績 ⑪ キャッシュ・フロー計算書 （単位:百万円） 税引前利益 ＋6,827 未払費用増加 +855 2020年 2021年 売上債権増加 △1,022 増減額 仕入債務減少 △1,386 11月期 11月期 法人税等支払 △1,909 配当金支払 △1,893 営業活動による △799 7,366 5,150 △2,216 キャッシュ・フロー 投資CF 投資活動による △1,608 △799 808 642 キャッシュ・フロー 5,150 △2,365 換算差額 営業CF 財務CF 財務活動による △2,206 △2,365 △159 キャッシュ・フロー
Slide 15: Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 Inspirations from everyday life. 14
Slide 16: 業績予想
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ①-ⅰ業績予想 （単位:百万円、％） 2022年11月期 2021年11月期 対前年同期 業績予想 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0％ 79,300 100.0％ ― ― 売上総利益 26,649 34.3％ 24,600 31.0％ ― ― 販売費及び一般管理費 20,250 26.1％ 20,200 25.5％ ― ― 営業利益 6,399 8.2％ 4,400 5.5％ ― ― 経常利益 6,791 8.7％ 4,700 5.9％ ― ― 親会社株主に帰属する 4,509 5.8％ 3,400 4.3％
Slide 17: 業績予想 旧基準比較
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ①-ⅱ業績予想 旧基準比較 2021年実績と2022年予想の比較ベースとなる会計基準を揃えるために、 「収益認識に関する会計基準」の影響がないと仮定した場合の業績予想 （あくまでも参考であり、実際の業績予想は前ページをご覧ください） （単位:百万円、％） 参考 2022年11月期 2021年11月期 対前年同期 業績予想 旧基準組替 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0％ 81,000 100.0％ 3,326 4.3％ 売上総利益 26,649 34.3％ 26,300 32.5％ △349 △1.3％ 販売費及
Slide 18: 業績予想 対中期業績目標
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ①-ⅲ業績予想 対中期業績目標 増減要因: 対中期業績目標 • 新規商品の投入や新規事業の強化、販売活動の強化により国内・海外ともに増収（+約1,000百万円） 売上高 △700百万円 • 収益認識に関する会計基準等の適用よる減少（△約1,700百万円） 増減要因: 対中期業績目標 • アルミ、銅、ニッケル、樹脂など原材料の大幅な高騰や為替の影響による売上原価の上昇 • 2022年秋に発売予定の共同開発商品の市場投入に伴う広告宣伝投資や営業活動の活発化に伴う経費の増加、 営業利益 △1,600百万円 加えて収益認識基準の適用による営業利益の減少 （単位:
Slide 19: 地域別製品区分別売上高
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ② 地域別製品区分別売上高 （単位:百万円、％） 2022年11月期 業績予想 海外 日本 アジア 合計 北中南米 その他 計 (内、中国) 調理家電 38,780 9,850 (4,340) 6,730 20 16,600 55,380 [対前年同期 増減率] △2.8％ 4.8％ (13.1％) 3.7％ 11.5％ 4.4％ △0.8％ リビング 7,620 8,530 (5,980) 1,210 550 10,290 17,910 [対前年同期 増減率] 7.9％ 14.0% (18.3％) 9.3％ △3.8％ 12.3％ 10.4％ 生活家電
Slide 20: 製品区分別売上高（詳細）
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ③ 製品区分別売上高（詳細） （単位:百万円、％） 2022年11月期 2021年11月期 対前年同期 業績予想 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 77,673 100.0% 79,300 100.0% 1,626 2.1% 炊飯調理 35,098 45.2% 34,540 43.6% △558 △1.6% 湯沸調理 8,612 11.1% 8,510 10.7% △102 △1.2% 電気調理 12,095 15.6% 12,330 15.5% 234 1.9% 調理家電 計 55,806 71.8% 55,380 69.8% △42
Slide 21: 売上高/営業利益増減要因 対前年同期
Ⅱ. 2022年11月期 連結業績予想 ④ 売上高/営業利益増減要因 対前年同期 （単位:百万円） 売上高 営業利益 調理家電 リビング製品 生活家電 その他 △12 そ の 558 11 378 他 売 そ 生 製 品 上 の 活 増 他 家 加 リ 電 ガ ビ ラ 計 炊 ン 飯 ス グ 調 マ ホ △2,607 50 理 電 ー 売 販 △558 ビ 上 管 湯 気 調 ン 総 費 沸 6,399 利 減 調 理 116 79,300 益 少 理 234 率 1,559 △102 減 ス 少 テ 4,400 ン 77,673 レ ス マ ホ ー ビ ン 2021年11月期 2022年11
Slide 22: Ⅲ. 株主還元 配当政策
Ⅲ. 株主還元 配当政策 当社は、株主に対する利益還元を重要政策の一つであると考えており、企業基盤の強化ならびに将来の事業展開のための内部留保や収益見通し などを総合的に勘案しながら、連結配当性向50％以上を目安として安定的な配当の維持に努めていく所存であります。 （円） 年間配当額 配当性向 40.0 80.0% 67.6% 35.0 70.0% 30.0 51.0% 60.0% 45.7% 43.1% 44.6% 25.0 50.0% 20.0 40.0% 27.9% 34.0 34.0 15.0 30.0 30.0% 20.4% 26.0 26.0 10.0 22.0 20.0% 22.
Slide 23: IRに関するお問い合わせ先 / 将来見通し等に関する注意事項
IRに関するお問い合わせ先 象印マホービン株式会社 電話:06-6356-2368 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本 資 料 に おけ る、将 来 予想 に 関す る記 述に つきまして は 、目標や 予測に 基づいて おり 、確 約 や 保 証 を与 え るもので はあ り ま せん。将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成