Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315

Nippon Coke & Engineering — FY2013 Earnings Presentation

24 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, May 21, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期 決算説明資料

    2014年3月期 決算説明資料 2014年5月21日 証券コード3315：石油・石炭製品

  2. Slide 2: 目次

    目次 第１部 第３部 プロフィール・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3P 2015年３月期業績予想・・・・・・・・・・・14P １． 事業内容 １． 2015年3月期業績予想 ２． セグメント別業績予想 第２部 ３． 設備投資計画 2014年3月期決算実績・・ ・ ・ ・・・・・・・ 5P ４． 重点施策：コークス事業 1. 決算ハイライト ５． 重点施策：非コークス事業 2. セグメント別業績概要 コークス事業 3. セグメント別業績概要 燃料販売事業 4. セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業 5. セグメント別業績概要 その他 6. 連結貸借対照表 【参考】 （参考）負債・純

  3. Slide 3: 第1部 プロフィール

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  4. Slide 4: 事業内容

    1. 事業内容  社名 : 日本コークス工業株式会社 連結売上高構成比（2014年3月期）  取引所 : 東証1部（証券コード：3315）  従業員数 : 1,101名（2014年3月末現在）  沿革 : 1889年 三池炭鉱払下げ 1911年 三井鉱山設立 1997年 三池炭鉱閉山 2003～05年 産業再生機構等による支援 2005年3月 新体制スタート（新日本製鐵、住友商事の資本参加） 2006年3月 産業再生機構の支援終了 2009年4月 三井鉱山から「日本コークス工業」へ社名変更 事業内容 需要先 コークスおよび副産物（コークス炉ガス、粗タール等の化成品） 鉄鋼メーカー コー

  5. Slide 5: 第2部 2014年3月期決算実績

    2eh 20143AR RS Ris © BAI-TALR

  6. Slide 6: 決算ハイライト

    1. 決算ハイライト （単位：億円） 13/3月期（前期） 14/3月期（当期） 金額 構成比 金額 構成比 増減額 前期比 売上高 1,126 100.0% 1,090 100.0% ▲ 36 -3.2% 営業利益 64 5.7% 72 6.6% 8 12.5% 経常利益 52 4.6% 62 5.7% 10 19.2% 当期純利益 30 2.7% 30 2.8% 0 0.0% 【ポイント】  売上高は、販売価格低下、販売数量減少によるコークス事業の減収を総合エンジニアリング事 業、その他事業の増収が補い、前期比-3.2%の微減。 【ポイント】  営業利益は、コークス事業において原料炭市

  7. Slide 7: セグメント別業績概要 コークス事業

    2. セグメント別業績概要 ＜コークス事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比7.8%減） 784 営業利益 営業利益率 702 647 63 58 60 売上高は、原料炭市況下落局面に伴 い販売価格は下落、また設備補修等 に伴う生産数量減の影響で販売数量 8.3% 9.3% 8.0% は微減により、2期連続の減収。 12/3月期 13/3月期 14/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 （※1） （※2） コークス販売量 （単体） （参考）平均販売価格と一級強粘炭指標価格 営業利益（前期比2.6%増） 国内 輸出 （単位：千㌧） 平均販売価格 一級

  8. Slide 8: セグメント別業績概要 燃料販売事業

    3. セグメント別業績概要 ＜燃料販売事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比0.7％減） 300 286 284 営業利益 営業利益率 一般炭販売数量は前期並み、石油 8.3% コークスの販売数量は減少、コール 6.3% センター取扱数量は前期並み。この 6.0% 25 状況の下、市況は下落局面ではある 17 18 が、円安効果によって売り上げはほ ぼ前期並み。 12/3月期 13/3月期 14/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 一般炭及び石油コークス販売量 コールセンター取扱数量 営業利益（前期比3.7％増） （単位：千㌧） （単位：千㌧）

  9. Slide 9: セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業

    4. セグメント別業績概要 ＜総合エンジニアリング事業＞ （化工機事業・産業機械事業・資源リサイクル事業他） 化工機事業・産業機械事業売上高 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比12.5％増） 営業利益 営業利益率 81 売上高 受注高 8.6% 69 67 （単位：億円） 化工機事業及び産業機械事業の有明 57 65 機電工業は、受注回復により増収。 54 資源リサイクル事業は、取扱数量減 2.5% 4.0% 少により減収。 11 2 4 12/3月期 13/3月期 14/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 資源リサイクル事業他売上高 （単位：億円） トピックス 営業利益（

  10. Slide 10: セグメント別業績概要 その他

    5. セグメント別業績概要 ＜その他＞（負極材事業・物流事業・不動産事業他） 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比20％増） 60 営業利益 営業利益率 52 50 物流事業の増収、リチウムイオン2 8.3% 次電池向け負極材販売数量の増加、 6.5% 5.9% 九州地区における太陽光発電事業用 地としての不動産賃貸収入の増加に より増収。 3 3 5 12/3月期 13/3月期 14/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 ＜太陽光発電事業用地賃貸の状況＞（14年3月期契約分） 営業利益（前期比2億円増） 件数 賃貸面積 年間賃料 負極材販売数量増加によ

  11. Slide 11: 連結貸借対照表

    6. 連結貸借対照表 13/3月期末 14/3月期末 13/3月期末 14/3月期末 （単位：億円） 前期末比増減 （単位：億円） 前期末比増減 （前期） （当期） （前期） （当期） 流動資産 負債 現金預金 38 32 ▲6 仕入債務 176 167 ▲9 ※3 売上債権 104 112 8 借入金等 449 384 ▲ 65 たな卸資産 174 168 ▲6 その他 150 179 29 その他 31 31 0 負債 計 775 730 ▲ 45 流動資産 計 347 343 ▲4 内 流動負債 410 407 ▲3 固定資産 純資産 有形固定資産 760 736 ▲ 24 資本金・資本

  12. Slide 12: （参考）負債・純資産の推移

    （参考）負債・純資産の推移 財務の自主目標（有利子負債400億円以下、自己資本比率35％以上、D/E比率1倍以内） ⇒１年前倒しで達成！ 自己資本比率 D/E比率 純資産 その他負債 有利子負債 36.6% 34.2% 30.1% 28.0% 27.0% 28.3% 3.3倍 2.9倍 23.1% 20.2% 2.5倍 17.9% 16.3% 1.9倍 1.8倍 1.6倍 1.5倍 1.4倍 1.1倍 0.9倍 優先株処理完了 （単位：億円） 809 790 617 619 579 725 546 449 384 587 393 403 327 346 447 446 338 404 470

  13. Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書

    7. 連結キャッシュ・フロー計算書 13/3月期 14/3月期 （単位：億円） （前期） （当期） 14年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 119 113 営業活動および資産処分によるキャッシュを原資に、コークス 生産設備・維持更新等の必要な設備投資を行ったうえで、借入 税引前当期利益 45 49 金返済を実施。 減価償却費 63 66 引当金増減 ▲7 ▲5 運転資金 12 ▲4 その他 6 7 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 14 ▲ 43 設備投資に係る支出 ▲ 30 ▲ 44 資産処分による収入 14 7  キャッシュフロー推移 その他 2 ▲6 フリー・キャッシュ・フ

  14. Slide 14: 第3部 2015年3月期業績予想

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  15. Slide 15: 2015年3月期業績予想

    1. 2015年3月期業績予想 （単位：億円） 14/3月期（実績） 15/3月期（予想） 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 1,090 100.0% 1,030 100.0% ▲ 60 -5.5% 営業利益 72 6.6% 58 5.6% ▲ 14 -19.4% 経常利益 62 5.7% 47 4.6% ▲ 15 -24.2% 当期純利益 30 2.8% 23 2.2% ▲7 -23.3% 売上高  コークス事業 ▲74億，燃料販売事業 +9億，総合エンジニアリング事業 +4億，その他 +1億 営業利益  コークス事業 ▲18億，燃料販売事業 ±0，総合エンジニアリング

  16. Slide 16: セグメント別業績予想

    2. セグメント別業績予想 14/3月期 15/3月期 （単位：億円） 増減 （実績） （予想） コークス関連事業 売上高 647 573 ▲ 74 コークス事業 営業利益 60 42 ▲ 18 営業利益率 9.3% 7.3% -1.9% ＜売上高＞ 燃料販売事業 • 原料炭価格の下落（前4Q ＄143⇒$120）に伴う製品価格下 売上高 284 293 9 落による減収。一級強粘炭指標価格は1Qの$120据置で算定。 営業利益 18 18 0 ＜営業利益＞ 営業利益率 6.3% 6.1% -0.2% • 原料炭コスト削減のため低品位炭の使用比率拡大を図ってい 総合エンジニアリング事業 るが、

  17. Slide 17: 設備投資計画

    3. 設備投資計画 設備投資は財務体質、業績を踏まえて、収益改善、安全・安定操業のため積極的に実施 (単位：億円） 12/3月期 13/3月期 14/3月期 15/3月期 （実績） （実績） （実績） （予想） 設備投資額 77 39 50 129 減価償却費 55 63 66 70 ※設備投資額は資産計上額 主要な設備投資一覧 （収益向上） 1AB炉CDQ設備新設 （2008年決定、2011年竣工） 廃ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ配合設備新設 （2012年決定、2013年竣工） 成型炭設備新設 （2013年決定、2015年竣工予定） （環境対策） ｺｰｸｽ炉付帯配管更新 （2013年決定、2013年竣工）

  18. Slide 18: 重点施策：コークス事業

    4. 重点施策：コークス事業  コークス事業のマーケット対応力強化と収益体制確立  製造原価の大半を占める原料炭コストの削減  原料調達ソースの多様化として、カナダ、ロシア産等の原料炭確保  低品位炭の使用拡大（目標：現状比＋5％）  輸送船大型化によるフレート削減  競争力強化のための収益改善投資、安全・安定操業の為の老朽更新投資等の継続実施  新脱硫設備（2014/9）、成型炭設備（2015/8）の計画的立上げ ⇒ これらの設備稼働により生産能力５％程度のアップ効果が期待  コークス工場の高稼働率維持  リフレッシュ工事（2013年度から2017年度まで）の計画的実行と日

  19. Slide 19: 重点施策：非コークス事業

    5. 重点施策：非コークス事業  非コークス事業による多面的利益構造への転換  化工機事業の収益基盤を早期に再構築（会社経営へ貢献できる収益を目指す）  2014/3 栃木粉体技術センター（栃木）リニューアル、西日本粉体技術センター（大阪）開設 の効果を最大限発揮 ⇒ 国内テスト場二拠点化とテスト処理能力大幅アップによる顧客サービスの充実・受注機会の 拡大を目指す  高品位機器を中心とする現状の製品ラインナップに加え、安価な中品位機器を市場投入  案件処理能力を向上させるとともに、前後工程への対応力を強化し、プラント案件の受注強化 に取り組む  燃料販売事業の拡販（シェア拡大） 

  20. Slide 20: 参考

    © BAI-TALR

  21. Slide 21: （参考）全国粗鋼生産量推移

    （参考）全国粗鋼生産量推移 50.7% 前年同期比増減率 47.0% 12.9% 8.6% 3.9% 1.8% 0.8% 4.0% 4.5% 4.3% 1.1% 2.1% 1.7% 3.5% -6.1% -1.5% -3.9% -4.1% -2.5% 0.3% -14.5% -20.4% -38.5% -42.9% 3,105 （単位：万トン） 3,044 2,806 2,807 2,772 2,813 2,735 2,766 2,770 2,695 2,657 2,656 2,749 2,725 2,757 2,639 2,660 2,651 2,636 2,663 2,590 2,423

  22. Slide 22: （参考）一級強粘炭価格（FOB豪州）の価格推移

    （参考）一級強粘炭価格（FOB豪州）の価格推移 （US$/t） 330 315 285 235 225 225 225 209 210 200 170 172 165 145 152 143 120 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014 年度 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 200 225 209 225 330 315 285 235 210 225 170 165 172 145 152 143 120 Cop

  23. Slide 23: （参考）配当金の推移

    （参考）配当金の推移  発行済株式数の推移  12/3月期より優先配当金の負担なくなる 配当総額の推移 （単位：億円） C種優先株式 B種優先株式 普通株式 優先株 普通株 9.1 9.1 9.1 B種優先株式の （単位：百万株） 転換による普通 5.7 6.0 6.0 6.0 株式の増加 4.6 2.4 1.5 40 0.7 28 14 68 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 40  業績水準、自己資本の充実度を勘案し、12/3月期に増配実施 302 302 普通株式1株当り配当 配当性向 （単位：円） 302 302 3

  24. Slide 24: 注意事項・お問い合わせ先

    注意事項 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証す るものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、公表時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断 されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 日本コークス工業 TEL 03－5560－1311 E-mail kouhou＠n-coke.com Copyright (C) 2014 NIPPON COK

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