Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Mar 14, 2019
Slide 1: Prezentacja wyników działalności za 2018 r.
Prezentacja wyników działalności za 2018 r. 14 marca 2019 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w 2018 r.
Nasze osiągnięcia w 2018 r. +202 markety +27,3% powierzchnia sprzedaży r/r (+147 w 2017) (+23,8% w 2017 r/r) +30,8% sprzedaż r/r +11,6% LFL r/r (+34,4% w 2017 r/r) (+16,2% w 2017 r/r) +34,8% EBITDA1 r/r +0,3pp marża EBITDA1 r/r (+39,2% w 2017 r/r) (+0,3pp w 2017 r/r) (1) EBITDA za 2017 r. skorygowan
Slide 4: Stały wzrost skali działalności
Stały wzrost skali działalności 2011: 154 sklepy, 1 centrum dystrybucyjne 2014: 410 sklepów, 2 centra dystrybucyjne 2018: 977 sklepów, 4 centra dystrybucyjne Centra dystrybucyjne Otwarte sklepy Duże możliwości zagęszczania sieci na terenach, na których sieć jest obecna oraz ekspansji w nowych region
Slide 5: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 31.12.2018 (w nawiasach na 31.12.2017) 32 50 81 119 151 192 238 295 376 0,7 (0,4) 0,1 Liczba sklepów 2,8 (0,0) 977 (
Slide 6: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja Atrakcyjna oferta produktowa (deflacja) 2,6 4,3 3,7 0,9 0,0 (0,9) (0,6) 2,0 1,6 roczna % Udział grup produktowych w sprzedaży w 2018 r. Artykuły Produkty 18.0% 16.6% 16.2% niespożywcze 15.5% świeże 14.1% 12% 38% 14.0% 11.60% 11.3% 10.0% 7.5% 5.4% 5.1% 6.0% 4.3%
Slide 7: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów1 Przychody (mPLN) +27,7% r/r 1,613 5,839 1,544 1,410 +30,8% r/r 1,264 1,271 4,463 1,206 1,095 3,321 898 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Źródło: Dane Spółki (1) 7 W 2018 r. Spółka zmieniła sposób ujmowania w księgach tran
Slide 8: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 10.0% 10.6% 8.9% 9.0% 8.8% 9.2% 9.0% 9.3% 7.6% 8.2% 8.7% +35,2% r/r 170.6 541.1 EBITDA (mPLN) 141.5 31.6 112.1 126.2 124.6 401.4 +34,8% r/r 108.9 28.4 104.4 97.8 23.8 26.9 85.9 288.3 22.5 25.1 68.5 20.4 65.2 139.0 429.0 19.2 113.0 102.4 97.7 31
Slide 9: 2018: struktura wzrostu wyniku EBITDA
2018: struktura wzrostu wyniku EBITDA(1) (mPLN) 9,0% 85,7% 45,0% -40,3% 8,7% 1,0% 9,3% + 139,7 mln PLN +34,8% 9.8 1.1 112.1 51.1 -45.8 85.9 97.3 541.1 401.4 427.9 429.0 429.0 315.5 (1) 2017 2017 2017 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 2018 2018 2018 EBITDA Amortyzacja EBIT przy stałej
Slide 10: Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne
Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne Kapitał pracujący (1) Struktura przepływów operacyjnych Przepływy operacyjne pokrywają znaczącą część CapEx'u(6) (dni) (mPLN) (mPLN, %) 634 Razem: (34) (37) (45) 113% 497 22 95% 93% 3 3 2 116 14 35 34 34 324 131 112 634 497 25
Slide 11: Malejące wskaźniki zadłużenia
Malejące wskaźniki zadłużenia Struktura długu netto Dług netto/EBITDA(1) Rosnąca zdolność obsługi zadłużenia (mPLN) 1,7x 9.5x 496 485 549 8.0x 7.3x 1,2x 1,0x 100 100 149 110 117 585 452 471 -66 -202 2016 2017 2018 2016 2017 2018 -285 (2) Wskaźnik pokrycia odsetek 2016 2017 2018 Gotówka Obligacje Zad
Slide 12: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca 2020 r. 977 775 sklepów sklepów (+202) 628 (+147) sklepów 2016 2017 2018 2019P 2020P 2020P 2021p 2022p 2023p 2024p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność 11,6% + 0,3 pp Wzrost LFL w 2018 r. Poprawa marży EBITDA (vs 2,6% inflacja żywn
Slide 13: Załącznik
najblizej Cieble 13
Slide 14: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Przychody ze sprzedaży2 2 108,0 2 589,6 3 320,6 4 462,8 5 838,5 897,8 1 095,1 1 206,4 1 263,5 1 271
Slide 15: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,9 1 024,2 1 337,2 1 697,6 2 347,0 1 386,4 1 497,0 1 593,2 1 697,6 1 787,7 1 931,4 2 090,4 2 347,0 Aktywa ni
Slide 16: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Oproc. kredyty i pożyczki oraz zobow. z tyt. leasingu fin. 286,0 361,8 452,4 470,6 585,3 487,2 508,5 490,6 470,6 502,7 537,3 521,5 585,3 Pozo
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,3 135,2 186,5 266,0 384,0 38,0 58,7 77,0 92,3 69,3 87,2
Slide 18: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów 0,4 0,9 1,1 8,0 1,6 0,
Slide 19: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 19