Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — Q3 2020 Earnings Presentation
37 slides from Grupo Ezentis Sa's earnings presentation, November 2020
Slide 1: Presentación Resultados Tercer Trimestre 2020
PRESENTACIÓN RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2020 Noviembre 2020
Slide 2: Índice
ÍNDICE Claves del período 01 Resultados 12 Perspectivas y tendencias 19 Conclusiones 28 Anexos 30
Slide 3: Claves del período
01 CLAV E S D E L PERI O D O
Slide 4: Claves del período
02 CLAVES DEL PERÍODO CLAVES DEL PERÍODO Trabajando para el Futuro Aumento de la actividad. Progresiva mejora de los ingresos 281M€ en 9M20 +7% 3T/2T Plan de transformación: eficiencia y productividad 12,4% 3T (8,9% 2T) Reducción de 3.908 Margen EBITDA personas (1) Sólida cartera comercial (backlog)
Slide 5: Principales magnitudes 9M 2020
03 CLAVES DEL PERÍODO PRINCIPALES MAGNITUDES 9M 2020 Trabajando para el Futuro INGRESOS (1) 281,3 M€ CARTERA 647,5 M€ EBITDA (1) 30,2 M€ MARGEN EBITDA 10,7% POSICIÓN 18,7M€ DEUDA CAJA FINANCIERA NETA 3,6x EFECTO DIVISA RESULTADO NETO -23,9M€ EN INGRESOS -36M€ RESULTADO NO EN EBITDA -6M€ RECURRENTE -
Slide 6: Evolución cartera comercial
04 CLAVES DEL PERÍODO EVOLUCIÓN CARTERA COMERCIAL CARTERA DIC/19 A SEP/20 (M€) Trabajando para el Futuro 89,7 934,5 -95,5 647,5 -281,3 Cartera inicial Contratación Ajustes divisa Producción Cartera Final Contratación acumulada a septiembre: 90M€ Contratación adicional en el mes de octubre: 134M€
Slide 7: Huella geográfica diversificada
05 CLAVES DEL PERÍODO HUELLA GEOGRÁFICA DIVERSIFICADA MÉXICO Trabajando para el Futuro ALEMANIA COLOMBIA OBJETIVO 1T2021 PERÚ BRASIL CHILE ARGENTINA ESPAÑA Y PORTUGAL ARGENTINA Activo para la Venta
Slide 8: Ingresos por geografía y sector: mayor presencia en Europa
06 CLAVES DEL PERÍODO INGRESOS POR GEOGRAFÍA Y SECTOR: MAYOR PRESENCIA EN EUROPA Generación de Ingresos Generación de Ingresos por Zona Geográfica por Sector 3T20 Trabajando para el Futuro (1) (1) Porcentajes países Pacífico: Chile: 15,6% 3T20/20,2% 3T19; Perú: 5,3% 3T20/8,5% 3T19; Argentina 3,0% 3T
Slide 9: Crecimiento de nuestra actividad
07 CLAVES DEL PERÍODO CRECIMIENTO DE NUESTRA ACTIVIDAD Trabajando para el Futuro EUROPA BRASIL PACÍFICO Variación de Ingresos 3T/2T: +27,5% +2,9% -6,9% (en moneda constante) Cartera comercial: peso sobre peso sobre peso sobre 269M€ 160M€ 218M€ cartera total cartera total cartera total (a septiembre)
Slide 10: Claves del modelo de negocio
08 CLAVES DEL PERÍODO CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO DENSIDAD CLIENTES Tasa de renovación grandes contratos en 2020 del >90% (indicador de Confianza y Calidad. Garantía de negocio a medio plazo). Máxima calidad de clientes Cartera contratos 1,6 veces sobre ingresos últimos 12 meses. Contratación a 30
Slide 11: Sinergias operativas y digitalización
09 CLAVES DEL PERÍODO CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO SINERGIAS OPERATIVAS Y DIGITALIZACIÓN Trabajando para el Futuro Eficiencia en gestión de recursos 12,4% 3T (8,9% 2T) Plan de transformación: Eficiencia y productividad Margen EBITDA SINERGIAS OPERATIVAS Reducción de empleados 3.908 personas (1) (1)
Slide 12: Evolución de las divisas latinoamericanas
10 CLAVES DEL PERÍODO EVOLUCIÓN DE LAS DIVISAS LATINOAMERICANAS Trabajando para el Futuro Evolución Tipos de Cambio LTM- Base 100 Depreciación de las monedas latinoamericanas COVID 19 respecto al euro durante el período Impacto sobre ingresos de -36M€ y en Ebitda de CLP -13,6% -6M€ PEN -11,8% COP -1
Slide 13: Modelo de negocio resiliente
11 CLAVES DEL PERÍODO MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE MAYOR PRESENCIA EN LA CADENA DE VALOR Mercado en Crecimiento Mercado en Concentración Externalización de operadoras Trabajando para el Futuro Foco de los clientes en su "Core Business" implica mayor externalización de Diseño, Logística y las fases d
Slide 14: Resultados
12 RESU L T A DOS
Slide 15: Modelo de negocio resiliente
13 RESULTADOS MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE Evolución de Ingresos M€ Evolución de la Cartera M€ Trabajando para el Futuro TACC 8% (1) (1) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3T20 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3T20 Últimos 12 meses Cartera (1) Considera Argentina como actividad continuada a efectos comparat
Slide 16: Evolución ingresos y EBITDA
14 RESULTADOS EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA Ingresos M€ Var. divisa constante -9,5% Menor actividad en instalación y mantenimiento en hogares, -19,9% Trabajando para el Futuro limitación a las portabilidades de telefonía y restricciones en "corte y reposición" en energía debido a la situación de emerg
Slide 17: Deuda financiera neta: vencimiento principal en 2025
15 RESULTADOS DEUDA FINANCIERA NETA: VENCIMIENTO PRINCIPAL EN 2025 3T20 2019 FY 64% deuda con vencimiento desde 2023 Trabajando para el Futuro Deuda Financiera Neta (DFN) 165,5 147,4 Deuda Financiera 184,3 170,9 Coste medio deuda 5,4% vs 5,9% en 2019 Caja y otros activos equivalentes 18,7 23,5 Finan
Slide 18: Cuenta de pérdidas y ganancias 9M 2020
16 RESULTADOS CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 9M 2020 M€ 9M20 (1) 9M19 (2) Trabajando para el Futuro Ingresos 281,3 351,0 EBITDA 30,2 41,3 Margen EBITDA 10,7% 11,8% EBIT (1,8) 16,2 Resultado Financiero Neto (11,0) (12,8) Impuestos y Minoritarios 3,7 2,6 Resultado Neto antes No Rec. (9,2) 6,0 Resultad
Slide 19: Cuenta de pérdidas y ganancias 3T 2020
17 RESULTADOS CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 3T 2020 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (1) M€ 1T20 2T20 3T20 Evolución Recuperación progresiva Ingresos 101,9 86,5 92,8 de la actividad Trabajando para el Futuro EBITDA 10,9 7,7 11,5 Aumento significativo de márgenes: Eficiencia y Margen EBITDA 10,7% 8,9% 12,4% pro
Slide 20: Generación de caja
18 RESULTADOS GENERACIÓN DE CAJA FLUJO DE CAJA ÚLTIMOS 12 MESES / 9M20 M€ Flujo Caja Flujo Caja FLUJO ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Últ 12 meses 9M20 Deterioro de la caja operativa generada por: EBITDA 46,7 30,2 Efecto COVID-19. Lenta recuperación del negocio en LATAM Variación en el capital circulante
Slide 21: Perspectivas y tendencias
19 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS
Slide 22: Visibilidad a 2020
20 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS VISIBILIDAD A 2020 PRE-COVID19 IMPACTO COVID19 EXPECTATIVA Trabajando para el Futuro PROGRESIVA RECUPERACIÓN DEL MARGEN EN 2S20 Primer semestre: Impacto moderado de la situación de emergencia en el 1T20 acentuado en el 2T20. Mayor efecto en abril y mayo (segmentos Instal
Slide 23: Perspectivas al 2022-2023
21 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS PERSPECTIVAS AL 2022-2023 Trabajando para el Futuro DIVERSIFICACION CRECIMIENTO F I N A N C I E R O (1) MARGEN EBITDA El posicionamiento GEOGRAFÍA estratégico de Ezentis 65% - 70% 8% - 9% permite aprovechar INGRESOS las oportunidades que EUROPA RATIO ENDEUDAMIENTO se est
Slide 24: Ezentis: palancas del crecimiento en mercados
22 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS EZENTIS: PALANCAS DEL CRECIMIENTO EN MERCADOS Trabajando para el Futuro ALEMANIA Desarrollo a nivel nacional de infraestructuras con redes de gigabits para cubrir el 100% de los hogares en 2025 Mercado potencial FTTH: plan general de despliegue de fibra óptica para conec
Slide 25: Tendencias y claves del mercado: Telecomunicaciones
23 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO Trabajando para el Futuro TELECOMUNICACIONES TENDENCIAS CLAVES DEL MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO Modernización de redes. Despliegue y O&M de fibra FTTH Despliegue de nuevas óptica. <15% de tasa de Despliegue, operación y mantenimiento de
Slide 26: Tendencias y claves del mercado: Energía
24 PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO Trabajando para el Futuro ENERGÍA TENDENCIAS CLAVES DEL MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO Necesidad de descarbonizar para Objetivo: 59% de electrificación. Ejecución de las inversiones en redes de energía: montaje, evitar el aumento de tempe
Slide 27: Sostenibilidad
25 SOSTENIBILIDAD
Slide 28: Focalizados en la sostenibilidad
26 SOSTENIBILIDAD FOCALIZADOS EN LA SOSTENIBILIDAD PLAN 2020 GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE GRUPOS DE INTERÉS Trabajando para el Futuro Publicación de una nueva Publicación de una nueva Reforzar la relación con los Política de Sostenibilidad Política de Cambio Climático Clientes desde la sostenibilidad P
Slide 29: Comprometidos con la sostenibilidad
27 SOSTENIBILIDAD COMPROMETIDOS CON LA SOSTENIBILIDAD Trabajando para el Futuro PLAN DE SOSTENIBILIDAD AL 2022 Inclusión en Índices de Sostenibilidad de Homologación de Proveedores con referencia (FTSE4GOOD, VIGEO...) criterios de sostenibilidad Obtención de la Puntuación B en el Auditorías de Segur
Slide 30: Conclusiones
28 CONCLUSIONES
Slide 31: Conclusiones
29 CONCLUSIONES CONCLUSIONES Impacto COVID19 manteniendo rentabilidad operativa y generación de caja recurrente positiva Trabajando para el Futuro Mejora progresiva de la actividad en 3T20: +7% ingresos vs 2T20 Posición de caja de 19 M€ en 3T20 Cartera con visibilidad a 1,6 años Aumento de competiti
Slide 32: Anexos
30 ANEX O S
Slide 33: Evolución de la acción vs índices durante la crisis del COVID 19
31 ANEXO I EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN VS ÍNDICES DURANTE EL PERIODO DE CRISIS DEL COVID 19 Trabajando para el Futuro IBEX SMALL +43,2% EZENTIS +17,6% IBEX 35 +16,3% IBEX MEDIUM +11,7%
Slide 34: Cuenta de pérdidas y ganancias 9M 2020
32 ANEXO II CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 9M 2020 M€ 9M20(1) 9M19 Ingresos Operativos 273,6 351,0 Trabajando para el Futuro EBITDA 29,1 41,3 Margen EBITDA 10,6% 11,8% Amortizaciones y provisiones (32,0) (25,1) EBIT (2,8) 16,2 Ingresos y gastos financieros (11,0) (13,1) Diferencias de cambio 0,0 0,3
Slide 35: Balance consolidado 9M20
33 ANEXO III BALANCE CONSOLIDADO 9M20 Trabajando para el Futuro Miles € 9M20 2019 9M20 2019 Patrimonio Neto (27.945) 14.312 Activo no corriente 181.936 195.377 Pasivo no corriente 175.784 160.309 Inmovilizado material e intangible 116.303 131.270 Deuda financiera 131.491 120.093 Inversiones financie
Slide 36: Aviso legal
34 AVISO LEGAL AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DEL TERCER TRIMESTRE DE 2020 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado po
Slide 37: Investor relations contact
investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com Linkedin Ezentis App Ezentis Investor App Ezentis Investor Relations para iOS Relations para Android